スタートアップはお金との関係で定義されることが多いものです。どのくらいの資金を持っているのか。その資金の出所はどこか。株主はどのような人で、どの程度の支配権を持っているのか。銀行預金はいくらあって、どのくらいの期間事業を維持できるのか。どのような人材を雇っているのか、また給与を払い続けられるのか。事業拡大のために取らなければならないトレードオフは何か。

スタートアップに限らず、ほとんどの企業が予算について考えることを余儀なくされています。しかし多くの場合スタートアップの方が使える資金が少ないため、予算の策定が生き残りにとってさらに重要になります。本記事ではスタートアップの事業予算の策定方法を解説します。

目次

• スタートアップの事業予算を作成するための 5 つのステップ
  
• 事業予算規模の決定
  
• スタートアップの予算策定と予算管理に関するベストプラクティス
  
• スタートアップにとって事業予算の策定が重要な理由
  
• Stripe Atlas でできること
  

スタートアップの事業予算を作成するための 5 つのステップ

ここでは、スタートアップにとって効果的な事業予算の作成手順をご紹介します。

1. スタートアップの財務状況の評価

まずはじめに、貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書といった主要な財務書類を集めます。これにより、スタートアップの財務状況の全体像を把握することができます。

• 資産と負債をチェックする: 貸借対照表を入念に調べます。現金、売掛金、在庫などを確認し、資産の健全性をチェックしてください。また、負債 (借入金、買掛金、およびその他の債務) を監視してください。さらに、流動性比率を計算します。この数字は、不測の事態にどの程度対応できるかを示しています。

• 収入源を把握する: 収益履歴を分析しましょう。パターンやピーク、あるいは停滞期はあるのでしょうか？必ずそうしてください 収入源を多様化しましょう。この情報を活用して、請求書を賄うために必要な収益、つまり損益分岐点を特定するのに役立ちます。

  スタートアップの収益の源泉は、業界によってさまざまです。

  • 物理的またはデジタル製品の販売による収益
    
  • 専門的またはコンサルティングサービスの提供による収入
    
  • 会費またはソフトウェアのアクセス権による定期的な収益
    
  • プラットフォームやコンテンツに広告を表示することで得られる収入
    
  • 知的財産または技術のライセンスから得られる収益
    
  • プレミアム機能の利用料を支払うユーザーからの収益
    
  • 支援者または初期支援者からの寄付
    
  • ブランド契約やコラボレーションによる収益
    

• 経費の追跡: 事業活動に関わらず一定の値が支払われる固定費 (賃料や給与) と、事業の量によって変動する変動費 (輸送費や原材料費) とを区別します。これにより、景気循環に応じて予算を調整できます。

• キャッシュフローの評価: キャッシュフロー計算書は、現金の出入りを示します。これにより運転資金の状況を把握できます。在庫をどれだけ早く売上につなげることができて、顧客からどれだけ早く現金を回収できるかを評価してください。

• 借金と投資について把握する: 負債を見直します。返済条件や金利がどうなっているのか確認してください。また、より広範な財務戦略に合わせてどのように資金を借り入れるかを決めます。投資家がいる場合は、その出資比率が財務にどのような影響を与えるかを評価してください。

• 税制や規制の状況を確認する: 税金と規制の影響を見落とさないようにしましょう。これらは財務状況を大きく左右します。

2. ビジネスの短期目標と中長期目標の設定

まずはスタートアップのビジョンを見直すことから始めましょう。長期的に何を達成しようとしているのか。目標は、このビジョンに向けた進展を示すことです。

• SMART 目標設定を活用: 目標設定のための SMART 枠組みを活用しましょう。具体的で測定可能、達成可能で妥当性があって、期間限定。そうすることで目標が明確で追跡可能な、現実的なものになります。例えば、収益増加という一般的な目標を設定するのではなく、次の四半期で売上を 20% 増加させるといったような、具体的な目標を設定しましょう。

• 短期目標と長期目標を理解する: バランスを取ることが重要です。長期的な目標 (5 年後にマーケットリーダーになるなど) と並行して、差し迫った短期的な目標 (6 カ月以内に製品機能を立ち上げるなど) を設定します。この手法を採用することで、社内のチームは、モチベーションを維持しつつ、目先の成果と将来の成果に意識を集中させることができます。

• チームを巻き込む: 目標設定プロセスにチームを参加させ、全員の意見を聞きます。そうすることでチームは一致団結し、メンバー間で共有された目標の実現に向けて取り組むようになります。

• 市場分析と競合分析を行う: 現実的で適切な目標を設定するために、市場と競合他社の状況を把握します。たとえば、変化の激しい業界に身を置いているのであれば、特定の技術のトレンドやイノベーションを先取りすることが目標になるかもしれません。

• 財務目標を持つ: 明確な財務目標を設定します。例えば資金調達目標、収益目標、利益率、コスト削減目標などを設定します。これらの目標を設定することで、財務の健全性が維持されます。

• 顧客中心の目標を設定する: 顧客獲得率、顧客維持率、顧客満足度、ネットプロモータースコアなどの目標を設定します。顧客の満足度は、たいていビジネスの成功につながります。

3. ビジネスコストとチャネルの調査

どんなに小さな費用でも、発生しうるすべての支出をリストアップしましょう。これには原材料や生産などの直接費用、家賃、光熱費、管理費用などの間接費用が含まれます。

• 業界標準の調査: あなたの事業は業界の他社と比べてどのような状態ですか？自社の財務状況を業界の基準と比較することで、貴重な洞察が得られます。業界内の企業が異なる分野で通常どの費用を費やしているかを調べ、予算内でどのコストカテゴリーが不釣り合いに高すぎるか、または低いかを見極めましょう。

• ** 価格戦略の見直し:** 販売価格は収益に直結します。したがって、成長段階に応じた価格設定 や 段階制料金体系など、価格戦略を明確に理解する必要があります。競合他社の価格を調べ、競争力がありつつコストや利益率をカバーできる価格を設定しましょう。

• 流通販売チャネルを検討する: 使用する予定がある各販売流通チャネルに関連するコストを特定します。そのようなチャネルとして、オンラインプラットフォーム、小売店、サードパーティーの流通業者などが挙げられます。関連コストと潜在的な収益源は、チャネルによって異なります。

• テクノロジーとソフトウェアのコストを含める: テクノロジーとソフトウェアは、現代のほとんどのビジネスにおいて主要な部分を占めています。重要なソフトウェア、サイバーセキュリティ対策、および必要な技術サポートや開発にかかる費用も含めるようにしてください。

• 人件費を考慮する: 給与以外にも、福利厚生、研修費、税金、保険料などの雇用者報酬を含めます。これらの費用により人件費が大幅に膨らむ可能性があります。ソフトウェアのサブスクリプション料金、プロフェッショナルサービスの手数料、出張費などの見えにくい出費も見落とさないようにしましょう。

• 法律とコンプライアンスのコストを考慮する: 法律や規制を遵守するには、弁護士費用、ライセンス料、業界標準への準拠に要する費用などが必要です。

4. さまざまな事業活動への予算の配分

目標や目的に応じて予算を配分します。主要な目標の実現に直接結び付く優先順位の高い領域に、より多くの資金を割り当てるようにしてください。

• 部門間のバランスを取る: 研究開発部門、マーケティング部門、営業部門、オペレーション部門、管理部門といったさまざまな部門に資金を配分します。各部門には、資金を賢く使いながら効率的に職務を遂行するための十分なリソースを与える必要があります。

• 各費用の費用便益を分析する: すべての主要経費について、費用便益分析を行います。この分析では、費用に対する潜在的な投資収益率 (ROI) を評価します。たとえば、マーケティングキャンペーンを検討しているのであれば、キャンペーンのコストと予想される売上の増加を比較検討します。

• マーケティングと広告の計画を立てる: ターゲットオーディエンスに効果的にリーチするために、マーケティングと広告にどれくらいの予算が必要かを決定します。たとえば、ソーシャルメディア広告、コンテンツマーケティング、メールキャンペーン、従来型の広告などについて予算を決定します。

• 研究開発費を重視する: 継続的な研究開発を必要とする業界のスタートアップの場合、研究開発に予算を割り当てて競争力を維持します。

• 収益を生む活動とそれをサポートする活動の検討: 営業やマーケティングなどの収益を生み出す活動により多くの予算を割り当てましょう。それに加えて人事、情報技術、カスタマーサービスなどのサポート機能にも十分な資金が確保しましょう。

• 成長の機会への投資: 予算の一部を成長とイノベーションに割り当てます。たとえば、新製品の開発、市場の拡大、技術のアップグレードなどに予算を割り当てます。

5. 不測の事態や予期せぬコストに備える計画

予算の一部を予備金として確保しましょう。予算全体の 5 ～ 10% を割り当てるのが一般的ですが、業界やスタートアップの段階によって異なります。この資金は予期せぬ支出に充当することができます。

• 潜在的リスクの評価: 市場の変動、業務の中断、サプライヤーコストの変化、技術的な障害など、財務の安定性に影響を及ぼす可能性のある潜在的なリスクを分析します。

• 保険への加入: 適切な保険契約を整えましょう。これには一般賠償責任保険、財産保険、専門職賠償責任保険、業界に関わるその他の保険が含まれます。

• 柔軟な予算管理の実践: 予期せぬ支出が発生した際に特定の項目を調整できるように、予算を柔軟に設計しましょう。財務計画を狂わせないことが重要です。ダイナミックな市場で活動するスタートアップや急速な成長を経験している企業にとって、柔軟な予算は予期せぬ変化に対応する手段になります。

• 経済の不確実性に備える: ビジネスに影響を与える可能性のある経済指標やトレンドに注目しましょう。経済の先行きが不透明なときには、緊急時資金を増やすことを検討しましょう。

• 緊急対応計画を立てる: 緊急対応計画 (突発的な危機に対処するための財務戦略など) を策定します。この計画では、必要に応じてコストをすばやく削減するための手順を規定します。

• 信用枠の検討: 金融機関と信用枠を設定することで、安全策をさらに強化することができます。この信用枠を利用すれば、他の領域の予算に手を付けることなく、必要なときに必要な資金を調達することができます。

事業予算規模の決定

スタートアップの全体的な予算の規模については、さまざまな見方があります。結局のところ、予算決定者が最も納得のいくアプローチが最善であるといえます。ここでは、スタートアップの予算の規模を決める一般的な方法をいくつかご紹介します。

• 収益の割合アプローチ: 一般的な方法の 1 つは、予算を予想収益の割合にするというものです。この割合は、業種によっても、またスタートアップの成長段階によっても異なります。例えば、成長期のテックスタートアップであれば、研究開発に向ける予算の割合が成熟期にある小売業者より高くなるでしょう。

• ゼロベースの予算アプローチ: このアプローチでは、年度ごとに予算を一から再編し (「ゼロベース」)、各支出を分析してその妥当性を判断します。ゼロベース予算は、すべての支出の必要性と事業の現在の目標に叶っているかを確認するのに有益です。これは優先順位が頻繁に入れ替わるスタートアップに適しています。

• 過去ベースの予算アプローチ: このアプローチでは、過去の財務データを新予算策定の基礎にします。経営実績が 2 ～ 3 年程度のスタートアップであれば、このアプローチによって現実的なベースラインを把握できます。しかしながら、市場やビジネスモデルの変化を事前に予測して調整することが重要になります。

• 目標志向の予算アプローチ: 目標志向の予算は特定の事業目標やマイルストーンに基づいて構成されます。このアプローチが特に有効なのは、例えば製品開発のマイルストーン、市場拡大、顧客獲得といった特定の目標の達成に焦点を当てているスタートアップです。

• 柔軟な予算編成アプローチ: このアプローチでは、収益や経営状況の変化に応じて柔軟に調整できるように予算を編成します。絶えず変化する市場で事業を展開するスタートアップや急成長を遂げているスタートアップは、柔軟な予算を編成することで予期せぬ変化に対応することができます。

• 業界標準との比較: 業界標準と予算を比較することで、貴重なインサイトを得ることができます。例えば、同業他社の支出額を調査し、それに応じて予算を調整することが考えられます。

• 無駄のない予算アプローチ: このアプローチでは、支出を重要な経費のみに絞り込みます。特に初期の段階で現金を節約する方法としてよく使われます。重点を置くのは、支出を拡大する前にビジネスを継続させるために必要最小限の製品を作り 商品と市場の適合性を達成することです。

• プロジェクトベースの予算アプローチ: スタートアップがプロジェクトベースで運営されている場合、プロジェクトごとに個別の予算を作成すると効果的です。これにより、各プロジェクトの具体的なニーズと収益に基づきより的確な資源配分が可能になります。

• 投資家主導の予算アプローチ: スタートアップが投資家から資金を得ている場合、投資家の期待や要求が予算に影響を与える可能性があります。投資家主導の予算編成では、たとえば、合意されたマイルストーンや成長目標に基づいて予算を決定します。

• 不測の事態に備える予算アプローチ: スタートアップはコストや収益の予期せぬ変動に左右されやすいため、予期せぬ出費や資金不足をカバーするための予備的な予算を計画に組み込みます。

スタートアップの予算策定と予算管理に関するベストプラクティス

スタートアップの事業予算を作成して管理する際には、予算アプローチをさらに洗練させるためのベストプラクティスを検討してください。

• 定期的な監視と見直しを行う: 毎月または四半期ごとに予算と実績の比較と見直しを行います。そうすることで、異変を早期に発見して速やかに調整を行うことができます。

• 財務管理ツールの活用: 予算管理にテクノロジーを活用しましょう。数多くの 金融ソフトウェア製品とツール があり、経費の追跡、収益予測、リアルタイムの財務状況の把握に役立ちます。

• 利害関係者の参加: 予算とその実績について、主要な利害関係者に対して常に情報を提供することが重要です。そのような利害関係者としては社内のチーム、投資家、役員、主要パートナーなどが挙げられます。透明性を高めることで、信頼関係が構築され、貴重なフィードバックを得る機会が生まれます。

• 柔軟で適応力のあるアプローチの採用: ビジネスの発展に合わせて予算を調整できるように準備しておいてください。スタートアップは経営環境の急激な変化に遭遇することが多いため、こうした変化に柔軟に対応できるように予算を編成する必要があります。

• 重要業績評価指標 (KPI) に焦点を当てる: ビジネスの成功を表す指標として最も意味のある KPI を特定し、それらの指標と予算とを結び付けます。そして、その KPI を定期的に追跡して予算配分の効果を評価します。

• 大規模な支出に関する費用便益分析を行う: 大規模な投資や支出を行う前に、徹底的な費用便益分析を行います。この分析によって、十分な情報に基づいた意思決定を行うことができ、事業目的と財務能力に見合った予算を編成することが可能となります。

• ROI に基づいて支出に優先順位をつける: 主要な支出ごとに費用対効果分析を行いましょう。これには、その費用に対する潜在的な ROI を評価することが含まれます。例えば、マーケティングキャンペーンを検討している場合は、売上の増加とキャンペーンのコストを比較検討してください。投資収益率 (ROI) が最も高い分野の予算を増やしましょう。これは、マーケティングや新製品開発、または強い成果を上げた販売チャネルへの投資を増やすことを意味する場合があります。

• 強力な財務統制の実施:過度の支出を防ぐために内部統制を確立し、不正を検出します。これには支出の承認プロセス、定期的な監査、異なるチームメンバーへの業務の委託が含まれます。

• 長期的な財務健全性のための計画: 目先のニーズに注目する一方で、自分の決断が長期的な財務状況に与える影響も考慮しましょう。短期的な支出と、成長と持続可能性を実現する長期投資とのバランスを取る必要があります。

• 過去の予算から学ぶ: 将来の予算の精度と効果を高めるために、過去の予算のデータを活用しましょう。過去の予算で何がうまくいき、何がうまくいかなかったかを分析します。

• 予算を事業戦略全体に統合する: 予算は、市場拡大、製品イノベーション、顧客獲得といった、全体的な事業戦略と事業目標をサポートするものでなければなりません。

• 従業員の参画と責任感の醸成: 予算策定プロセスにチームを参加させます。これにより、当事者意識が促進され、経費管理と予算目標達成に対する責任感が醸成されます。

• 資金調達ラウンドに備える: 資金調達を計画している場合、潜在的な投資家にその資金をどのように活用して成長と収益を生み出すかを示せるよう、予算を立てます。

• 定期的なシナリオプランニングを行う: さまざまな財務結果を想定したシナリオ計画を定期的に実施します。これにより、さまざまな市場環境やビジネスシナリオのもとで予算がどのように機能するかを理解できます。

スタートアップにとって事業予算の策定が重要な理由

100 件以上のスタートアップを対象に行われた調査によると、29% が資金不足で倒産していることがわかりました。つまり慎重な予算策定が重要だということです。予算はスタートアップのスケーリング の鍵を握っています。その理由は以下のとおりです。

• 財務計画と管理: 予算策定は、スタートアップの財務計画のロードマップになります。予算を策定することで、スタートアップはリソースを効率的に配分し、キャッシュフローを管理し、支出に関して情報に基づいた決定を下すことができます。よく練られた予算計画は事業の戦略的目標と収益見通しに沿って支出を管理します。

• リスクの軽減: スタートアップの事業環境は非常に不確実性が高いものです。予算を策定すると、潜在的な財政リスクを特定して予備金を確保できます。様々なシナリオを想定することで、スタートアップは先の見通せない問題により良く対処し、財務困難を回避できます。

• 投資家の信頼と資金調達: 資金調達を目指すスタートアップであれば、緻密に構成された予算計画が必要です。そのような予算計画があれば、投資家に対して事業者が財政ニーズや成長の軌道、潜在的な収益力を明確に理解しているということを示すことができます。また、予算は投資家にそのビジネスモデルが実現可能だということを示すことにもなります。

• 業績の評価と管理: 予算は、業績評価のベンチマークとして機能します。実際の財務結果を予算の数値と比較することで、スタートアップは経営効率と財務の健全性を評価することができます。そして、この分析結果に基づいて、より効果的な経営判断や戦略修正を行うことができます。

• キャッシュフローの管理: スタートアップは、キャッシュフローの問題に直面することが多いものです。予算を作成することで、キャッシュフローで必要となる資金とその調達タイミングを把握できるため、事業運営上の必要経費を賄うための十分な資金を確保し、資金不足を回避することができます。資金の効果的な管理は、持続可能な事業運営と成長につながります。

• 戦略的な意思決定: 予算における資金配分は、その事業者が何を重視し、どの領域で成長しようとしているかを示しています。予算編成プロセスは、スタートアップに特定の取り組みやリソースを優先させ、戦略的な意思決定を促します。

• リソースの最適化: スタートアップは、通常、限られたリソースで事業を運営しています。予算を作成することで、スタートアップは、従業員、資本、時間などのリソースの使い方を意識するようになります。これにより業務効率が向上し、リソースの制約を克服するための革新的なソリューションの実現が促進されます。

• 市場におけるポジショニングと競争優位: 緻密に管理された予算計画はスタートアップに競争優位をもたらします。資金を主要分野、例えば 市場調査、研究開発、マーケティング、顧客サービスなどに戦略的に配分することで、市場におけるポジショニングを強化し、持続可能な競争優位を築くことができます。倒産したスタートアップ 100 社を分析したところ、42% の倒産の原因は市場にニーズがなかったことでした。つまり、いかに市場の綿密な分析が重要かということがわかります。

• 長期的な持続可能性と成長: スタートアップの予算は、事業者の長期的な持続可能性と成長の基盤です。予算は、スタートアップがさまざまな段階を経る道しるべとなり、財務の健全性を維持しながら効果的に事業規模を拡大できるよう支援します。

• 財務規律の文化の構築: 予算を立てることで、スタートアップ内に財務規律の文化が浸透します。これにより、チームにおける説明責任の意識が高まり、支出についてチームが責任を自覚するようになります。

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