La liquidación de pagos es la etapa del procesamiento de tarjetas de crédito en la que se finaliza una transacción y los fondos se transfieren de la cuenta del comprador a la cuenta del vendedor. Para las empresas, es el momento en que el dinero procedente de las ventas o los servicios prestados está disponible en sus cuentas bancarias. La liquidación de pagos es una parte importante de los pagos digitales a nivel mundial, que se prevé que alcancen los 24,07 billones de dólares en 2025.

Cuando un cliente compra un producto, la transacción pasa por diferentes etapas, incluyendo la autorización y el procesamiento por lotes, antes de llegar a la liquidación, que es la finalización de una transacción financiera y permite a una empresa acceder a los fondos. En el caso de los pagos con tarjeta de crédito, la liquidación suele tardar entre uno y tres días hábiles después de que se completa la transacción. La rapidez y la eficiencia de este proceso dependen del tipo de transacción y pueden afectar directamente a la disponibilidad de efectivo y a la gestión financiera de una empresa.

A continuación, analizaremos lo que las empresas deben saber sobre cómo funciona la liquidación de pagos, cuánto tiempo lleva y algunas prácticas recomendadas.

¿De qué trata este artículo?

• El proceso de liquidación de los pagos
  
• ¿Quién interviene en los sistemas de liquidación de los pagos?
  
• Plazos y ciclos de los períodos de liquidación
  
• Seguridad y prevención del fraude durante la liquidación
  
• Consideraciones legales y de cumplimiento de la normativa sobre las liquidaciones de pagos
  
• Prácticas recomendadas para la liquidación de pagos de las empresas
  
• ¿Cómo puede ayudarte Stripe Payments?
  

El proceso de liquidación de los pagos

A continuación, se muestra un desglose paso a paso del proceso de liquidación de pagos:

1. Autorización. cuando un cliente inicia un pago, un sistema de punto de venta (POS) envía una solicitud de autorización con los detalles de la transacción al banco adquirente. El banco adquirente reenvía esta solicitud a la asociación de tarjetas (por ejemplo, Visa, Mastercard), que la remite al banco emisor.

2.Verificación: el banco emisor verifica la validez de la transacción (verifica los datos de seguridad, como la fecha de caducidad de la tarjeta y el valor de verificación de la tarjeta o CVV); comprueba que haya fondos suficientes o límite de crédito; y evalúa los parámetros de riesgo antes de aprobar o rechazar la transacción. A continuación, el banco emisor envía una respuesta a la empresa.

3. Aprobación o rechazo: según el resultado de la verificación, el banco emisor aprueba o rechaza la transacción. Si se aprueba, el banco reserva el importe de la transacción en la cuenta del titular de la tarjeta, lo que reduce el saldo o crédito disponible. Este importe reservado está destinado a la próxima transacción. En caso de rechazo, la empresa recibe un motivo por parte del banco emisor.

4. Captura: es posible que la empresa no registre inmediatamente la transacción tras la autorización, algo muy habitual en situaciones en las que el importe final de la compra puede variar (por ejemplo, en una gasolinera) o cuando los bienes o servicios se entregan más tarde (por ejemplo, en las compras por Internet).

Cuando la empresa se dispone a finalizar el importe de la transacción, inicia el proceso de captura. Esto puede ocurrir al final de la jornada laboral o después de que se haya prestado el servicio. La solicitud de captura se envía al procesador de pagos o al banco adquirente, indicando a dicha entidad que finalice la transacción por el importe autorizado.

5. Por lotes: el procesamiento por lotes es cuando la empresa envía todas las transacciones autorizadas de ese día, agrupadas en un lote, a su procesador de pagos al final del día. Es el precursor de la liquidación.

6. Compensación e intercambio. el banco adquirente envía las transacciones agrupadas a las redes de tarjetas, que dirigen estas transacciones a los respectivos bancos emisores y calculan las comisiones de intercambio (es decir, las comisiones que se pagan entre bancos por la aceptación de transacciones con tarjeta).

7. Liquidación: el banco emisor transfiere los fondos correspondientes a las redes de tarjetas, y estas transfieren los fondos al banco adquirente, normalmente en un plazo de uno a tres días hábiles.

8. Financiación: la cuenta de la empresa recibe el importe neto de la transacción (importe bruto de la transacción menos comisiones de intercambio, comisiones del banco adquirente y cualquier otro cargo aplicable). Mientras que la liquidación marca la transferencia de fondos entre bancos, hablamos de financiación cuando el dinero pasa a estar disponible en la cuenta de la empresa.

9. Conciliación: la empresa concilia su cuenta comparando el importe de la transacción que ha registrado con el importe que se ha liquidado y financiado. Con ello se pueden identificar posibles discrepancias y ayudar a resolver problemas relacionados con el procesamiento de las transacciones.

¿Quién interviene en los sistemas de liquidación de los pagos?

La liquidación de pagos implica a varias entidades diferentes con responsabilidades y funciones específicas, y cada una de ellas colabora para crear sistemas de pago seguros y fiables que procesan millones de transacciones con tarjetas de crédito cada hora.

• Empresa: es la entidad que vende bienes o servicios y acepta los pagos de los clientes mediante una cuenta comercial, un tipo de cuenta bancaria que permite a las empresas aceptar pagos con tarjetas de débito y crédito. Una cuenta comercial retiene los fondos antes de que el dinero se transfiera a la cuenta bancaria principal de la empresa.

• Cliente (titular de la tarjeta). Es la persona física o jurídica que adquiere bienes o servicios utilizando un método de pago, como una tarjeta de crédito o débito.

• Banco adquirente (banco de la empresa). el banco adquirente es el socio de la empresa en el procesamiento de transacciones con tarjetas de crédito y débito. Proporciona a la empresa las herramientas y cuentas bancarias necesarias para aceptar pagos con tarjeta. El banco adquirente transmite las transacciones de la empresa a los bancos emisores correspondientes para recibir el pago.

• Banco emisor (banco del cliente): es el banco que emitió la tarjeta de crédito o débito del cliente. El banco emisor es responsable de pagar al banco adquirente en nombre del cliente y, posteriormente, cobrar el pago al cliente.

• Procesador de pagos: por lo general, el procesador de pagos es una empresa externa que suele ser pertenecer a terceros. Es la entidad que gestiona el flujo de las transacciones entre las empresas, los bancos adquirentes y las redes de tarjetas. Proporciona la tecnología y los servicios necesarios para procesar transacciones, incluidas las funciones de autorización, procesamiento por lotes y cobro.

• Redes de tarjetas (redes de pago). estas redes facilitan la transferencia electrónica de información financiera y fondos entre las partes. Algunos ejemplos son Visa, Mastercard, American Express y Discover. Las redes de tarjetas establecen las reglas y normas para las transacciones con tarjeta y proporcionan la infraestructura para procesarlas.

• Pasarela de pagos: las pasarelas de pago procesan los pagos con tarjeta de crédito para las empresas. Facilitan la transferencia de información entre un portal de pago (por ejemplo, un sitio web o un teléfono móvil) y el procesador de pagos o el banco adquirente.

Plazos y ciclos de los períodos de liquidación

Los sistemas de liquidación de pagos operan según diferentes plazos. En un plazo típico para las tarjetas de crédito, las transacciones se autorizan al instante y luego se agrupan y envían al final de cada día hábil. La compensación se completa durante la noche y la liquidación tiene lugar entre uno y tres días hábiles después de la transacción. La financiación tarda entre dos y tres días hábiles después de completada la transacción.

Los plazos de liquidación de los pagos con tarjeta de crédito pueden variar en función de las partes implicadas y de los sistemas de procesamiento específicos utilizados. Con la liquidación en el mismo día, los fondos se transfieren a la cuenta de la empresa dentro del mismo día hábil. La liquidación al día siguiente o en un día suele procesar las transacciones durante la noche, y los fondos están disponibles al siguiente día hábil. Con la liquidación en dos días o estándar, que es habitual en el sector, la empresa recibe los fondos dos días hábiles después de la transacción. Es posible que se apliquen plazos de liquidación más largos a las empresas de alto riesgo o a las transacciones internacionales.

A continuación se indican los procesos y plazos para otros tipos de transacciones.

Transacciones de la Cámara de Compensación Automatizada (ACH)

• Iniciación. el ordenante envía una orden de pago a su banco, lo que puede ocurrir en cualquier momento.

• Por lotes: los bancos agrupan y procesan los pagos ACH en horarios programados, cada cuatro o seis horas aproximadamente, y no una vez al día como ocurre con las transacciones con tarjeta.

• Compensación. los lotes se envían al operador central de ACH, que los clasifica y envía instrucciones al banco del destinatario.

• Liquidación: la liquidación de las transacciones ACH suele producirse el siguiente día hábil tras el envío del lote.

• Financiación. el banco del destinatario realiza el ingreso en su cuenta, a menudo el mismo día en que se produce la liquidación.

Transferencias electrónicas

• Iniciación: el remitente inicia la transferencia electrónica con su banco.

• Transmisión: el banco del remitente transmite los detalles de la transacción a través de una red, como la Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT).

• Liquidación. las transferencias electrónicas suelen liquidarse en cuestión de horas, lo que las convierte en uno de los métodos más rápidos para transferir fondos a nivel internacional.

• Financiación. la cuenta del destinatario se acredita el mismo día o en un plazo de 24 horas, según las horas límite y las zonas horarias de los bancos.

Monederos digitales

• Transacción: el proveedor del monedero digital (por ejemplo, Apple Pay) inicia el proceso de transferencia tan pronto como se realiza el pago.

• Procesamiento: el proveedor del monedero puede retener brevemente los fondos para realizar comprobaciones de seguridad y análisis de fraude.

• Liquidación: la liquidación suele realizarse en un plazo de uno a tres días hábiles para los pagos con monedero digital.

• Financiación. la empresa puede acceder a los fondos en un plazo de dos a tres días hábiles desde la transacción inicial.

Redes de pago internacionales

• Iniciación: en el caso de una transferencia bancaria internacional, el banco envía una orden de pago a través de la red SWIFT.

• Procesamiento: SWIFT reenvía el mensaje al banco del beneficiario. Los bancos pueden utilizar bancos intermediarios para facilitar la transferencia.

• Liquidación. los tiempos de liquidación pueden variar de uno a cuatro días hábiles según la red global de pago y los bancos involucrados.

• Financiación: los fondos están a disposición del destinatario una vez que el banco receptor ha procesado el pago.

Seguridad y prevención del fraude durante la liquidación

La seguridad y prevención de fraude en la liquidación de pagos es una labor de colaboración, en la que las redes de pago como Visa y Mastercard tienen sistemas sólidos de detección de fraude y comparten información sobre actividades sospechosas con los bancos emisores y adquirentes.

Los bancos emisores supervisan las transacciones para detectar comportamientos fraudulentos y pueden ponerse en contacto con el titular de la tarjeta para verificar cualquier actividad sospechosa. Los bancos adquirentes también colaboran con las redes de pago y los bancos emisores para prevenir transacciones fraudulentas.

Estas son algunas de las medidas de seguridad y herramientas de prevención de fraude más utilizadas para procesar los pagos.

Medidas de seguridad

• Cifrado: los datos confidenciales (p. ej., números de tarjetas de crédito) se cifran durante la transmisión, lo que los hace ilegibles para personas no autorizadas.

• Autenticación: la autenticación verifica la identidad tanto del pagador como del beneficiario. Esto puede implicar la autenticación multifactor o la verificación con contraseña para las transacciones en línea.

• Tokenización: la tokenización sustituye los datos de la tarjeta con tókenes únicos durante las transacciones. Esto reduce el riesgo de que la información de la cuenta se vea comprometida, incluso si se produce una vulneración de la seguridad.

• Controles de acceso. el acceso a los datos financieros confidenciales está limitado al personal y a los sistemas autorizados.

• Cortafuegos y detección de intrusos: estos sistemas evitan el acceso no autorizado a los sistemas financieros.

Medidas de prevención de fraude

• Supervisión de transacciones. los patrones de transacciones se analizan en busca de actividades sospechosas, como compras voluminosas en ubicaciones inusuales.

• Comprobaciones de velocidad. la frecuencia y el volumen de las transacciones se supervisan para identificar posibles intentos de utilizar credenciales robadas.

• Servicio de verificación de la dirección (AVS): la dirección de facturación proporcionada por el pagador se compara con la información que figura en los archivos de su banco.

• CVV: el pagador debe verificar el código CVV único que figura en el reverso de su tarjeta para confirmar que tiene la tarjeta física en su poder durante las transacciones en línea.

• Calificación de riesgo. a cada transacción se le asigna una puntuación de riesgo basada en factores como el historial de compras y la ubicación. Las transacciones con puntuaciones de riesgo elevadas pueden ser señaladas para su posterior análisis.

Consideraciones legales y de cumplimiento de la normativa sobre las liquidaciones de los pagos

Los procesos de liquidación de pagos están sujetos a un conjunto de leyes y normativas que rigen su seguridad y el cumplimiento de las normas nacionales y mundiales. Las empresas deben cumplir estas leyes y normativas en cada jurisdicción en la que operan.

Para las liquidaciones internacionales, las empresas deben tener en cuenta los requisitos legales de todas las jurisdicciones implicadas, incluidos los controles monetarios, los requisitos de información y las normativas sobre transacciones transfronterizas. Todas las empresas deben mantener registros precisos de las transacciones y estar preparadas para informar a los organismos reguladores cuando sea necesario.

Los requisitos de cumplimiento en materia de liquidación de pagos incluyen normas establecidas por autoridades financieras y organismos reguladores, como la Red de Control de Delitos Financieros de Estados Unidos y la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido. Estas son las áreas reguladas relacionadas con la liquidación de pagos:

• Prevención del blanqueo de capitales (AML). las regulaciones AML impiden el flujo de fondos relacionados con actividades ilícitas. Las empresas deben implementar programas AML efectivos, incluidos los procesos de Conocimiento del cliente (KYC), para verificar la identidad de sus clientes y supervisar las transacciones en busca de actividades sospechosas.

• Lucha contra la financiación del terrorismo (CTF): las normativas CFT impiden el uso de los sistemas financieros para financiar actividades terroristas. Las empresas deben cumplir con las medidas CFT para evitar el uso indebido de los sistemas de pago.

• Protección de datos y privacidad. las normativas de protección de datos protegen la privacidad y la integridad de la información de los clientes. Las empresas deben cumplir con las normativas de protección de datos, como el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD) de la UE.

• Leyes de protección al consumidor: las leyes de protección al consumidor protegen los derechos de los clientes en las transacciones financieras. Exigen la divulgación transparente de las comisiones, el derecho a disputar transacciones y la protección contra pagos no autorizados.

• Normativa de seguridad de datos del sector de tarjetas de pago (PCI DSS): el PCI DSS garantiza la seguridad de las transacciones con tarjeta y protege contra las vulneraciones de los datos. Todas las empresas que gestionan pagos con tarjeta deben cumplirla.

• Obligaciones contractuales. los contratos con procesadores de pagos, bancos y otros socios financieros suelen tener sus propias obligaciones legales y de cumplimiento de la normativa. Estos contratos deben ajustarse a requisitos normativos más amplios.

Prácticas recomendadas para la liquidación de pagos de las empresas

Estas son algunas medidas que puedes tomar para facilitar la liquidación de pagos:

• Controles de pagos: crea un marco sólido para supervisar los pagos. Divide las responsabilidades para garantizar que ninguna persona tenga demasiado control y que cada paso, desde el inicio hasta la conciliación, se compruebe dos veces.

• Medidas de seguridad: utiliza plataformas de pago que superen los estándares del sector, como el PCI DSS. Mantén tus sistemas al día con las últimas actualizaciones y un cifrado sólido para proteger todas las transacciones.

• Conciliación: acostúmbrate a conciliar tus actividades de pago con tus extractos bancarios y registros financieros. Una conciliación rápida te ayuda a detectar cualquier discrepancia a tiempo, combatir el fraude y mantener la precisión de tus datos financieros.

• Cumplimiento de la normativa: revisa continuamente todas las normas locales y globales que afecten a tus actividades de pago. Desde la prevención del blanqueo de capitales hasta la protección de datos, asegúrate de conocer y cumplir plenamente estas normativas.

• KYC: utiliza las prácticas KYC para confirmar la identidad de tus clientes y reducir los riesgos de fraude.

• Condiciones de pago: especifica tus condiciones de pago en cada contrato, incluyendo los plazos de pago y las sanciones en caso de incumplimiento de los plazos.

• Disputas. desarrolla un proceso para gestionar contracargos o disputas que te permita responder con prontitud y mantener un registro detallado de lo que ocurrió y cómo se resolvió.

• Formación del personal: forma y actualiza periódicamente a tu equipo sobre las últimas novedades en materia de seguridad y cumplimiento normativo en materia de pagos para hacer frente a las nuevas amenazas y los cambios normativos.

• Protección de datos: respeta todas las leyes de protección de datos aplicables y protege los datos de tus clientes con protocolos de acceso estrictos.

• Supervisión de transacciones: supervisa las transacciones de pago para detectar cualquier anomalía. Las auditorías periódicas te ayudan a detectar y solucionar cualquier problema en tus procesos de pago.

• Evaluación de los proveedores: si trabajas con procesadores de pagos externos, asegúrate de que cumplan con las normativas y regulaciones del sector.

• Planes de respaldo. cuenta con un plan de respaldo para que tus procesos de pago sigan funcionando incluso cuando se produzcan interrupciones como fallos técnicos, errores manuales y desastres naturales.

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