A liquidação de fundos é o estágio no processamento de cartões de crédito em que uma transação é finalizada e os fundos são transferidos da conta do comprador para a conta do vendedor. Para as empresas, é quando o dinheiro das vendas ou serviços torna-se disponível em suas contas bancárias. O pagamento da liquidação de fundos é uma parte importante dos pagamentos digitais globais, que devem atingir US$ 24,07 trilhões em 2025.

Quando um cliente faz uma compra, a transação passa por diferentes estágios, incluindo a autorização e o loteamento, antes de chegar à liquidação de fundos. A liquidação de fundos significa a conclusão de uma transação financeira e permite que uma empresa acesse os fundos. Para os pagamentos com cartão de crédito, a liquidação de fundos geralmente leva de um a três dias de empresa após a conclusão da transação. A velocidade e a eficiência desse processo dependem do tipo de transação e podem afetar diretamente a gestão financeira da empresa.

Abaixo, discutiremos o que as empresas devem saber sobre como funciona a liquidação de fundos de pagamento, quanto tempo leva e práticas recomendadas.

O que você encontrará neste artigo?

• O processo de liquidação de pagamentos
  
• Quem está envolvido nos sistemas de liquidação de pagamentos?
  
• Cronograma e ciclos dos períodos de liquidação
  
• Segurança e prevenção de fraudes durante a liquidação
  
• Considerações legais e de conformidade para liquidação de pagamentos
  
• Práticas recomendadas de liquidação de pagamentos para empresas
  
• Como o Stripe Payments pode ajudar
  

O processo de liquidação de pagamentos

Aqui está um passo a passo detalhado do processo de liquidação de fundos de pagamento:

1. Autorização: Depois que o cliente inicia um pagamento, um sistema de ponto de venda (POS) envia uma solicitação de autorização com detalhes da transação ao banco adquirente. O banco adquirente encaminha essa solicitação à associação de cartões (ex.: Visa, Mastercard), encaminhando-a para o banco emissor.

2. Verificação: O banco emissor verifica a validade da transação (verificando detalhes de segurança, como a data de validade e o valor de verificação do cartão, ou CVV), verifica se há fundos ou limite de crédito e avalia os parâmetros de risco antes de aprovar ou recusar a transação. Em seguida, o banco emissor envia uma resposta à empresa.

3. Aprovado/recusado: De acordo com a verificação, o banco emissor aprova ou recusa a transação. Se aprovada, o banco reserva o valor da transação na conta do titular do cartão, reduzindo o saldo ou crédito disponível. Esse valor fica reservado para a transação. Se recusada, a empresa receberá um motivo do banco emissor.

4. Captura: A empresa pode não capturar imediatamente a transação após a autorização. Isso é comum em cenários em que o valor final da compra pode variar (por exemplo, em um posto de gasolina) ou quando os bens ou serviços são entregues em um momento posterior (por exemplo, em compras online).

Quando a empresa estiver pronta para finalizar o valor da transação, ela inicia o processo de captura. Isso pode ocorrer no final do dia da empresa ou após a prestação do serviço. A solicitação de captura é enviada ao processador de pagamentos ou banco adquirente, instruindo essa entidade a finalizar a transação pelo valor autorizado.

5. Envio em lote: Acontece quando a empresa envia todas as transações autorizadas daquele dia, agrupadas em lote, para seu processador de pagamentos no final do dia. Este é o precursor da liquidação de fundos.

6. Compensação e comissão interbancária: O banco adquirente encaminha as transações em lote para as bandeiras de cartão. As bandeiras de cartão encaminham essas transações para os bancos emissores e calculam as comissões interbancárias (entre os bancos pagadores aceitando as transações em base de cartão).

7. Liquidação de fundos: O banco emissor transferências os fundos apropriados para as bandeiras de cartão. As bandeiras transferem esses fundos para o banco adquirente, normalmente em um a três dias úteis.

8. Consolidação: A conta da empresa é creditada com o valor líquido da transação (valor bruto da transação menos comissão interbancária, tarifas do banco adquirente e quaisquer outros encargos). Enquanto a liquidação marca a transferência de fundos entre bancos, a consolidação é quando o dinheiro fica disponível na conta da empresa.

9. Reconciliação: A empresa reconcilia sua conta ao associar o valor da transação registrada ao valor liquidado e consolidado. Isso pode identificar discrepâncias e ajudar a resolver problemas relacionados ao processamento de transação.

Quem está envolvido nos sistemas de liquidação de pagamentos?

A liquidação de fundos envolve várias entidades com responsabilidades e funções específicas. Essas entidades colaboram para criar sistemas de pagamento seguros e confiáveis que processam milhões de transações de cartão de crédito por hora.

• Empresa: A entidade que vende bens ou serviços. As empresas aceitam pagamentos de clientes usando uma conta comerciante, um tipo de conta bancária que permite aceitar pagamentos com cartão de débito e conta bancária principal da empresa. Uma conta comerciante aceita pagamentos usando contas comerciantes, um tipo de conta que permite aceitar pagamentos com cartão de débito principal da empresa.

• Cliente (titular do cartão): Pessoa física ou jurídica que compra bens ou serviços usando uma forma de pagamento, como cartão de crédito ou débito.

• Banco adquirente (banco da empresa): O banco adquirente é o parceiro da empresa no processamento de transações de cartão de crédito e débito. Ele fornece as ferramentas e contas bancárias necessárias para aceitar pagamentos com cartão. O banco adquirente repassa as transações da empresa aos bancos emissores aplicáveis para receber o pagamento.

• Banco emissor (banco do cliente): É o banco que emitiu o cartão de crédito ou cartão de débito do cliente. O banco emissor é responsável por pagar o banco adquirente em nome do cliente e, posteriormente, cobrar do pagamento.

• Processador de pagamentos: Muitas vezes uma empresa terceirizada, o processador de pagamentos é a entidade que gerencia o fluxo de transações entre empresas, bancos adquirentes e bandeiras de cartão. Ela fornece a tecnologia e os serviços necessários para processar transações, incluindo funções de autorização, lotes e liquidação de fundos.

• Bandeiras de cartão (redes de pagamento): Essas redes facilitam a transferência eletrônica de informações financeiras e fundos entre as partes. Alguns exemplos são Visa, Mastercard, American Express e Discover. As bandeiras de cartão definem as regras e os padrões das transações com cartão e fornecem a infraestrutura para processá-las.

• Gateway de pagamentos: Os gateways de pagamento processam os pagamentos com cartão de crédito para empresas. Eles transferem dados entre um portal de pagamentos (como um site ou telefone celular) e o processador de pagamentos ou banco adquirente.

Cronograma e ciclos dos períodos de liquidação

Os sistemas de liquidação de pagamentos operam com prazos diferentes. Em um cronograma diferente para cartões de empresas, as transações de crédito são autorizadas instantaneamente, como no caso de cartões de crédito, as transações são enviadas em lote ao final de cada dia útil e enviadas ao fim de cada empresa. A liquidação é concluída durante a noite e a liquidação é concluída dentro de um a três dias úteis após a transação.

Os prazos de liquidação de fundos para as transações com cartão de crédito podem variar dependendo das partes envolvidas e dos sistemas de processamento específicos utilizados. Com a liquidação de fundos no mesmo dia, os fundos são transferidos para a conta da empresa no mesmo dia útil da empresa. A liquidação de fundos no dia seguinte ou no dia normal da empresa normalmente processa transações ao longo da noite, com fundos disponíveis no dia útil seguinte da liquidação. Com a liquidação de fundos no dia seguinte ou no dia normal, que é comum na indústria, as receitas de fundos internacionais da empresa podem ser elevadas.

Abaixo estão os processos e cronogramas para outros tipos de transações.

Transações Automated Clearing House (ACH)

• Iniciação: O originador envia uma instrução de pagamento ao banco, que pode acontecer a qualquer momento.

• Criação de lotes: Os bancos processam os pagamentos ACH em horários agendados (a cada quatro ou seis horas, aproximadamente), e não uma vez por dia, como nas transações com cartão.

• Compensação: Os lotes são enviados ao operador central de ACH, que classifica e envia instruções ao banco do beneficiário.

• Liquidação de fundos: A liquidação de fundos normalmente ocorre no dia útil seguinte após a empresa após o envio do lote.

• Consolidação: O banco do beneficiário credita sua conta, muitas vezes no mesmo dia em que ocorre a liquidação.

Transferências bancárias

• Iniciação: O remetente inicia a transferência bancaria com seu banco.

• Transmissão: O banco emissor transmite os detalhes da transação através de uma rede, como a Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT).

• Liquidação: As transferências bancárias geralmente são liquidadas em poucas horas, tornando-se um dos métodos mais rápidos para transferir fundos internacionalmente.

• Consolidação: A conta do beneficiário é creditada no mesmo dia ou dentro de 24 horas, dependendo dos horários e fusos horários de corte dos bancos.

Carteiras digitais

• Transação: O provedor da carteira digital (por exemplo, Apple Pay) inicia o processamento transferido assim que o pagamento é feito.

• Processamento: O provedor da carteira pode reter brevemente os fundos para realizar verificações de segurança e análise de fraudes.

• Liquidação de fundos: A liquidação de fundos normalmente ocorre dentro de um a três dias úteis para carteiras digitais de pagamentos.

• Consolidação: A empresa pode acessar os fundos dois a três dias úteis após a transação inicial.

Redes globais de pagamento

• Iniciação: Para uma transferência bancária internacional, um banco envia um pedido de pagamento através da rede SWIFT.

• Processamento: O SWIFT encaminha a mensagem ao banco do beneficiário. Os bancos podem utilizar bancos intermediários para facilitar a transferência.

• Liquidação de fundos: Os prazos de liquidação de fundos podem variar de um a quatro dias úteis, dependendo da rede de pagamentos global e dos bancos envolvidos.

• Consolidação: Os fundos são disponibilizados ao beneficiário depois que o banco receptor processa o pagamento.

Segurança e prevenção de fraudes durante a liquidação de fundos

A segurança e prevenção a fraudes na liquidação de fundos é um esforço colaborativo. Redes de pagamento como a Visa e a Mastercard têm sistemas sólidos de detecção de fraudes e compartilham informações sobre atividades suspeitas com bancos emissores e adquirentes.

Os bancos emissão monitoram transações em busca de comportamento fraudulento e podem entrar em contato com o titular do titular do cartão para verificação se detectarem atividades suspeitas. Os bancos adquirentes também trabalham com redes de pagamento e bancos emissão para evitar transações fraudulentas.

Aqui estão algumas medidas de segurança comumente usadas e ferramentas de prevenção a fraudes que protegem o processo de pagamento.

Práticas recomendadas de segurança

• Criptografia: Dados sigilosos, como números de cartão de crédito, são criptografados durante a transmissão, tornando-os ilegíveis para pessoas não autorizadas.

• Autenticação: A autenticação verifica a identidade do pagador e do beneficiário. Isso pode envolver autenticação multifator ou verificação de senha para transações online.

• Tokenização: A tokenização substitui os dados do cartão por tokens exclusivos durante as transações. Isso reduz o risco de que as informações da conta sejam comprometidas, mesmo que ocorra uma violação.

• Controles de acesso: O acesso a dados financeiros sensíveis é limitado a pessoal e sistemas autorizados.

• Firewalls e detecção de intrusão: Esses sistemas evitam o acesso não autorizado a sistemas financeiros.

Medidas de prevenção contra fraudes

• Monitoramento de transações: Os padrões de transação são analisados em busca de atividades suspeitas, como compras grandes em locais incomuns.

• Verificações de velocidade: A frequência e o volume das transações são monitorados para identificar possíveis tentativas de exploração de credenciais roubadas.

• Serviço de verificação de endereço (AVS): A endereço de cobrança fornecido pelo pagador é comparado com as informações cadastradas no banco.

• CVV: O pagador deve verificar o código CVV único na parte de trás do cartão para confirmar que possui o cartão físico durante as transações online.

• Pontuação de risco: Cada transação recebe uma pontuação de risco de acordo com fatores como histórico de compra e localização. As transações com pontuação de alto risco podem ser marcadas para análise detalhada.

Considerações legais e de conformidade para liquidação de pagamentos

Os processos de liquidação de fundos de pagamento estão sujeitos a um conjunto de leis e regulamentos que regem sua segurança e conformidade com as normas nacionais e globais.As empresas devem cumprir essas leis e regulamentos em cada jurisdição onde operam.

Para liquidações internacionais, as empresas devem considerar os requisitos jurídicos de todas as jurisdições envolvidas, incluindo controles de moedas, requisitos de declaração e regulamentos de transações internacionais. Todas as empresas devem manter registros precisos de transações e estar preparadas para relatar aos reguladores quando necessário.

Os requisitos de conformidade relativos à liquidação de fundos incluem normas estabelecidas pelas autoridades financeiras e órgãos reguladores, como a Rede de Fiscalização de Crimes Financeiros nos Estados Unidos e a Autoridade de Conduta Financeira no Reino Unido.

• Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD): A regulamentação de PLD impede o fluxo de recursos relacionados a atividades ilícitas. As empresas devem implementar programas eficazes de PLD, incluindo processos de Conheça seu Cliente (KYC), para verificar a identidade de seus clientes e monitorar transações em busca de atividades suspeitas.

• Financiamento do Combate ao Terrorismo (CTF): A regulamentação de CTF impede o uso de sistemas financeiros para financiar atividades terroristas. As empresas devem cumprir como medidas de CTF para evitar o uso indevido dos sistemas de pagamento.

• Proteção de dados e privacidade: A regulamentação de proteção de dados protege a privacidade e a integridade das informações dos clientes. As empresas devem cumprir regulamentos de proteção de dados, como o Regulamento Geral de Proteção de Dados (GDPR) na União Europeia.

• Leis de defesa do consumidor: As leis de defesa do consumidor protegem os direitos dos consumidores em transações financeiras. As instruções incluem divulgação transparente de tarifas, ou direito de contestar transações e proteção contra pagamentos não autorizados.

• Padrão de Segurança de Dados do Setor de Cartões de Pagamento (PCI DSS): O PCI DSS garante a segurança das transações com cartão e protege contra violações de dados. Todas as empresas que processam pagamentos com cartões precisam estar em conformidade com o PCI DSS.

• Obrigações contratuais: Contratos com processadores de pagamento, bancos e outros parceiros financeiros geralmente criam suas próprias obrigações legais e de conformidade. Esses contratos devem estar alinhados a requisitos regulatórios.

Práticas recomendadas de liquidação de pagamentos para empresas

Veja algumas medidas que você pode tomar para facilitar a liquidação de fundos de pagamento:

• Controle de pagamentos: Crie uma estrutura sólida para supervisionar os pagamentos. Divida as responsabilidades para garantir que nenhuma pessoa física tenha muito controle e que cada etapa, desde o início até a reconciliação, seja duplamente verificada.

• Medidas de segurança: use plataformas de pagamento que excedam os padrões da indústria, como o PCI DSS. Mantenha seus sistemas atualizados com as últimas atualizações e uma forte criptografia para proteger todas as transações.

• Reconciliação: Crie o hábito de reconciliar suas atividades de pagamento com extratos bancários e registros financeiros. A reconciliação rápida ajuda a detectar precocemente discrepâncias, evitar fraudes e manter seus dados financeiros precisos.

• Conformidade: Analise continuamente todas as regras locais e globais que afetam suas atividades de pagamento. Da PLD à proteção de dados, esteja ciente e em total conformidade com esses regulamentos.

• KYC: Use as práticas KYC para confirmar as identidades dos seus clientes e reduzir os riscos de fraude.

• Termos de pagamento: Especifique claramente suas condições de pagamento em todos os contratos, inclusive prazos e multas por atraso.

• Contestações: Desenvolva um processo para gerenciar estornos ou contestações, com respostas rápidas e registro detalhado do que ocorreu e como foi resolvido.

• Treinamento de pessoal: Treine e atualize regularmente sua equipe com as últimas novidades em segurança e conformidade para evitar novas ameaças e acompanhar como mudanças regulatórias.

• Proteção de dados: Siga todas as leis vigentes para proteção de dados e proteja os dados de seus clientes com rígidos protocolos de acesso.

• Monitoramento de transações: Monitore qualquer coisa fora do comum em transações de pagamento. Auditorias regulares ajudam a identificar e corrigir problemas nos processos de pagamento.

• Avaliação de fornecedores: Se você estiver trabalhando com processadores externos de pagamento, verifique se eles cumprem as normas e regulamentos da indústria.

• Planos de backup: Tenha um plano para que seus processos de pagamento continuem funcionando mesmo em caso de falhas técnicas, erros manuais ou desastres naturais.

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