La liquidación de pagos es la etapa en la que se finaliza una transacción y los fondos se transfieren de la cuenta del comprador a la cuenta del vendedor. Para las empresas, esto sucede cuando el dinero de las ventas o los servicios prestados está disponible en su cuenta bancaria. La liquidación de pagos es una parte importante de los pagos digitales en todo el mundo, que se estima que alcancen los 11.5 billones de dólares estadounidenses (USD) en 2024.

Cuando un cliente realiza una compra, la transacción pasa por diferentes etapas, como la autorización y el procesamiento por lotes, antes de llegar a la liquidación. La liquidación significa la finalización de una transacción financiera y permite a las empresas acceder a los fondos. La velocidad y la eficiencia del proceso de liquidación de pagos pueden afectar la disponibilidad de efectivo y la gestión financiera de una empresa.

A continuación, te explicaremos lo que las empresas deben saber sobre cómo funciona la liquidación de pagos, cuánto tiempo tarda la liquidación de pagos y las prácticas recomendadas para la liquidación de pagos.

¿Qué contiene este artículo?

• El proceso de liquidación de pagos
  
• ¿Quién participa en los sistemas de liquidación de pagos?
  
• Plazos y ciclos de los períodos de liquidación
  
• Seguridad y prevención de fraude durante la liquidación
  
• Consideraciones legales y de cumplimiento de la normativa en torno a la liquidación de pagos
  
• Prácticas recomendadas de la liquidación de pagos para las empresas
  

El proceso de liquidación de pagos

• Autorización: Una vez que un cliente inicia un pago, un sistema de punto de venta (POS) envía una solicitud de autorización con los detalles de la transacción al banco adquirente. El banco adquirente reenvía esta solicitud a la asociación de tarjetas (p. ej., Visa, Mastercard), que la remite al banco emisor.

• Verificación: El banco emisor verifica la validez de la transacción (verifica los datos de seguridad, como la fecha de vencimiento de la tarjeta y el valor de verificación de la tarjeta, o CVV), verifica si hay fondos suficientes o límite de crédito y evalúa los parámetros de riesgo antes de aprobar o rechazar la transacción. Luego, el banco emisor envía una respuesta a la empresa.

• Aprobada o rechazada: Según la verificación, el banco emisor aprueba o rechaza la transacción. Si se aprueba, el banco reserva el importe de la transacción en la cuenta del titular de la tarjeta, lo que reduce el saldo o crédito disponible. Este importe reservado se designa para la próxima transacción. Si se rechaza, la empresa recibe un motivo del banco emisor.

• Captura: Es posible que la empresa no capture inmediatamente la transacción después de la autorización. Esto es habitual en situaciones en las que el importe final de la compra puede variar (por ejemplo, en una estación de servicio) o cuando los bienes o servicios se entregan con posterioridad (como en las compras en línea). Cuando la empresa está lista para finalizar el importe de la transacción, inicia el proceso de captura. Esto puede suceder al final del día hábil o después de que se preste el servicio. La solicitud de captura se envía al procesador de pagos o al banco adquirente e instruye a esa entidad para que finalice la transacción por el importe autorizado.

• Procesamiento por lotes: El procesamiento por lotes ocurre cuando las empresas envían todas las transacciones autorizadas de ese día, agrupadas como un lote, a su procesador de pagos al final del día. Es el precursor de la liquidación.

• Compensación e intercambio: El banco adquirente reenvía las transacciones por lotes a las redes de tarjeta. Las redes de tarjeta envían estas transacciones a los respectivos bancos emisores y calculan las tasas de intercambio (tasas pagadas entre bancos por la aceptación de transacciones con tarjeta).

• Liquidación: El banco emisor transfiere los fondos correspondientes a las redes de tarjeta. La red de tarjeta transfiere estos fondos al banco adquirente.

• Financiación: El importe neto de la transacción se acredita en la cuenta de la empresa (importe bruto de la transacción menos las tasas de intercambio, las comisiones del banco adquirente y cualquier otro cargo aplicable). Mientras que la liquidación marca la transferencia de fondos entre bancos, la financiación ocurre cuando el dinero está disponible en la cuenta de la empresa.

• Conciliación: Las empresas concilian sus cuentas haciendo coincidir los importes de las transacciones que registraron con los importes que se liquidaron y financiaron. Este proceso identifica cualquier discrepancia y ayuda a resolver problemas relacionados con el procesamiento de transacciones.

¿Quién participa en los sistemas de liquidación de pagos?

Varias entidades diferentes con responsabilidades y funciones específicas participan en la liquidación de pagos. Estas entidades colaboran para crear sistemas de pagos seguros y confiables que procesan millones de transacciones con tarjeta de crédito cada hora.

• Empresa: Es la entidad que vende bienes o servicios. Las empresas aceptan pagos de clientes mediante cuentas de comerciante, un tipo de cuenta bancaria que les permite aceptar pagos con tarjetas de débito y crédito. Una cuenta de comerciante retiene los fondos antes de que el dinero se transfiera a la cuenta bancaria comercial principal de la empresa.

• Cliente (titular de la tarjeta): Es la persona o entidad que compra bienes o servicios con un método de pago, como una tarjeta de crédito o débito.

• Banco adquirente (banco de la empresa): El banco adquirente es el socio de la empresa en el procesamiento de transacciones con tarjetas de crédito y débito. Proporciona a la empresa las herramientas y cuentas bancarias necesarias para aceptar pagos con tarjeta. El banco adquirente transfiere las transacciones de la empresa a los bancos emisores correspondientes para recibir el pago.

• Banco emisor (banco del cliente): Este es el banco que emitió la tarjeta de crédito o débito del cliente. El banco emisor es responsable de pagar al banco adquirente en nombre del cliente y, luego, de cobrar el pago del cliente.

• Procesador de pagos: A menudo, una empresa externa, el procesador de pagos, es la entidad que gestiona el flujo de transacciones entre las empresas, los bancos adquirentes y las redes de tarjeta. Proporciona la tecnología y los servicios necesarios para procesar transacciones, como las funciones de autorización, procesamiento por lotes y liquidación.

• Redes de tarjeta (redes de pago): Estas redes facilitan la transferencia electrónica de información financiera y fondos entre las partes. Algunos ejemplos son Visa, Mastercard, American Express y Discover. Las redes de tarjeta establecen las reglas y normas para las transacciones con tarjeta y proporcionan la infraestructura para procesarlas.

• Pasarela de pagos: Las pasarelas de pagos procesan los pagos con tarjeta de crédito para las empresas. Facilitan la transferencia de información entre un portal de pagos (como un sitio web o un teléfono móvil) y el procesador de pagos o el banco adquirente.

• Bancos centrales: En el contexto más amplio de los sistemas de pagos, los bancos centrales regulan y supervisan el sistema nacional de pagos, lo que garantizan la estabilidad financiera general y la integridad del proceso de liquidación.

• Organismos reguladores: Estas entidades establecen el marco legal y las normas para los sistemas de pagos, supervisan el cumplimiento de la normativa y garantizan la protección del consumidor. Pueden ser organizaciones nacionales o internacionales, según el alcance del sistema de pagos.

• Cámaras de compensación: Con ciertos sistemas de pagos, especialmente con las transferencias interbancarias, las cámaras de compensación actúan como intermediarios que facilitan la compensación y liquidación de pagos, valores u operaciones de derivados. Un ejemplo es la red de la Cámara de Compensación Automatizada (ACH).

Plazos y ciclos de los períodos de liquidación

Los sistemas de liquidación de pagos operan en diferentes plazos. En un plazo típico para las tarjetas de crédito, las transacciones se autorizan al instante, las transacciones por lotes se envían al final de cada día hábil, la compensación se completa durante la noche, la liquidación se completa dentro de uno a tres días hábiles después de la transacción y la financiación se completa dentro de dos o tres días hábiles después de la transacción.

A continuación, se detallan el proceso y los plazos para otros tipos de transacciones.

Transacciones ACH

• Inicio: El originador envía una instrucción de pago a su banco, que puede ocurrir en cualquier momento.

• Procesamiento por lotes: Los pagos ACH son agrupados y procesados por los bancos en horarios programados, cada cuatro a seis horas aproximadamente, y no una vez al día como las transacciones con tarjeta.

• Compensación: Los lotes se envían al operador de ACH central, que los agrupa y envía instrucciones al banco del destinatario.

• Liquidación: La liquidación suele suceder el siguiente día hábil después del envío del lote.

• Financiación: El banco del destinatario acredita su cuenta, a menudo el mismo día en que ocurre la liquidación.

Transferencias electrónicas

• Inicio: El remitente inicia la transferencia electrónica con su banco.

• Transmisión: El banco remitente transmite los detalles de la transacción a través de una red, como la Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT).

• Liquidación: Las transferencias electrónicas suelen liquidarse en cuestión de horas, lo que las convierte en uno de los métodos más rápidos para transferir fondos internacionalmente.

• Financiación: La cuenta del destinatario se acredita el mismo día o en un plazo de 24 horas, según las horas límite y las zonas horarias de los bancos.

Carteras digitales (p. ej., PayPal, Apple Pay)

• Transacción: El proveedor de la cartera digital inicia el proceso de transferencia en cuanto se realiza el pago.

• Procesamiento: El proveedor de la cartera puede retener brevemente los fondos para realizar controles de seguridad y análisis de fraude.

• Liquidación: La liquidación suele suceder en un plazo de uno a tres días hábiles.

• Financiación: La empresa puede acceder a los fondos en un plazo de dos a tres días hábiles tras la transacción inicial.

Redes de pago internacionales (p. ej., SWIFT para transferencias bancarias internacionales)

• Inicio: Un banco envía una orden de pago a través de la red SWIFT.

• Procesamiento: SWIFT reenvía el mensaje al banco del beneficiario. Los bancos pueden usar bancos intermediarios para facilitar la transferencia.

• Liquidación: Los tiempos de liquidación pueden variar de uno a cuatro días hábiles, según la red de pago y los bancos involucrados.

• Financiación: Los fondos se ponen a disposición del destinatario una vez que el banco receptor haya procesado el pago.

Seguridad y prevención de fraude durante la liquidación

La seguridad y la prevención de fraude en la liquidación de pagos es un esfuerzo colaborativo. Las redes de pago como Visa y Mastercard cuentan con sólidos sistemas de detección de fraude y comparten información sobre actividades sospechosas con los bancos emisores y adquirentes. Los bancos emisores supervisan las transacciones en busca de comportamientos fraudulentos y pueden ponerse en contacto con el titular de la tarjeta para verificar si se detecta alguna actividad sospechosa. Los bancos adquirentes trabajan con las redes de pago y los bancos emisores para identificar y prevenir las transacciones fraudulentas. Entre las medidas de seguridad y las herramientas de prevención de fraude que se suelen usar para proteger el proceso de pago se encuentran las siguientes:

Medidas de seguridad

• Cifrado: Los datos confidenciales, como los números de tarjetas de crédito, se cifran durante la transmisión, lo que los hace ilegibles para las partes no autorizadas.

• Autenticación: La autenticación verifica la identidad tanto del pagador como del beneficiario. Esto puede implicar la autenticación multifactor (MFA) o la verificación con contraseña para las transacciones en línea.

• Tokenización: La tokenización reemplaza los datos de la tarjeta por tokens únicos durante las transacciones. Esto reduce el riesgo de que la información de la cuenta se vea comprometida, incluso si ocurre una filtración.

• Controles de acceso: El acceso a los datos financieros confidenciales está limitado al personal y los sistemas autorizados.

• Firewalls y detección de intrusos: Estos sistemas identifican y previenen el acceso no autorizado a los sistemas financieros.

Medidas de prevención de fraude

• Seguimiento de transacciones: Los patrones de transacción se analizan en busca de actividades sospechosas, como compras grandes en ubicaciones inusuales.

• Controles de velocidad: La frecuencia y el volumen de las transacciones se supervisan para identificar posibles intentos de aprovechar las credenciales robadas.

• Servicio de verificación de direcciones (AVS): La dirección de facturación proporcionada por el pagador se compara con la información archivada en su banco.

• Valor de verificación de la tarjeta (CVV): Los pagadores deben verificar el código único en el reverso de su tarjeta para confirmar que poseen la tarjeta física durante las transacciones en línea.

• Puntuación de riesgo: A cada transacción se le asigna una puntuación de riesgo basada en factores, como el historial de compras y la ubicación. Las transacciones con puntuaciones de alto riesgo pueden marcarse para un mayor escrutinio.

Consideraciones legales y de cumplimiento de la normativa en torno a la liquidación de pagos

Los procesos de liquidación de pagos están sujetos a un conjunto de leyes y normativas que rigen su seguridad y el cumplimiento de las normas nacionales e internacionales. Las empresas deben cumplir con estas leyes y normativas en cada jurisdicción en la que operen. Para las liquidaciones internacionales, las empresas deben tener en cuenta los requisitos legales de todas las jurisdicciones involucradas, como los controles de monedas, los requisitos de elaboración de informes y las normativas de transacciones transfronterizas. Todas las empresas deben mantener registros precisos de las transacciones y estar preparadas para informar a los reguladores cuando sea necesario.

Los requisitos de cumplimiento de la normativa relacionados con la liquidación de pagos incluyen normas establecidas por las autoridades financieras y los organismos reguladores, como la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) en los Estados Unidos y la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) en el Reino Unido. A continuación, se detallan las áreas reguladas relacionadas con la liquidación de pagos:

• Prevención del blanqueo de capitales (AML): La normativa de AML impide el flujo de fondos relacionados con actividades ilícitas. Las empresas deben implementar programas de AML efectivos, como los procesos de Conozca a su cliente (KYC), para verificar la identidad de sus clientes y supervisar las transacciones en busca de actividades sospechosas.

• Lucha contra la financiación del terrorismo (CTF): La normativa de CTF impide el uso de sistemas financieros para financiar actividades terroristas. Las empresas deben cumplir con las medidas de CTF para evitar el uso indebido de los sistemas de pagos.

• Protección de datos y privacidad: La normativa de protección de datos protege la privacidad e integridad de la información del cliente. Las empresas deben cumplir con la normativa de protección de datos, como el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD) en la UE.

• Leyes de protección al consumidor: Las leyes de protección al consumidor protegen los derechos de los consumidores en las transacciones financieras. Las estipulaciones incluyen la divulgación transparente de las comisiones, el derecho a disputar transacciones y la protección contra pagos no autorizados.

• Norma de Seguridad de Datos de la Industria de Tarjetas de Pago (PCI DSS): La PCI DSS garantiza la seguridad de las transacciones con tarjeta y protege contra las filtraciones de datos. Todas las empresas que manejan pagos con tarjeta deben cumplir con la PCI DSS.

• Obligaciones contractuales: Los acuerdos con procesadores de pagos, bancos y otros socios financieros suelen conllevar sus propias obligaciones legales y de cumplimiento de la normativa. Estos contratos deben estar en consonancia con requisitos normativos más amplios.

Prácticas recomendadas de la liquidación de pagos para las empresas

• Controles de pago: Crea un marco sólido para supervisar los pagos. Divide las responsabilidades para evitar que recaiga demasiado control en una sola persona y asegúrate de que cada paso, desde el inicio hasta la conciliación, se revise dos veces.

• Medidas de seguridad: Usa plataformas de pago que superen los puntos de referencia del sector, como la PCI DSS. Mantén tus sistemas actualizados con las últimas actualizaciones y un cifrado sólido para proteger cada transacción.

• Conciliación: Acostúmbrate a conciliar tus actividades de pago con tus extractos bancarios y registros financieros. La conciliación rápida ayuda a detectar cualquier discrepancia a tiempo, evita el fraude y mantiene la precisión de tus datos financieros.

• Cumplimiento de la normativa: Revisa continuamente todas las normas locales e internacionales que afecten tus actividades de pago. Desde la AML hasta la protección de datos, asegúrate de conocer y cumplir plenamente estas normativas.

• Conozca a su cliente: Usa prácticas de KYC para confirmar la identidad de tus clientes y reducir los riesgos de fraude.

• Condiciones de pago: Detalla claramente las condiciones de pago en cada contrato, como los plazos de pago y las sanciones si no se cumplen los plazos.

• Disputas: Desarrolla un proceso para gestionar contracargos o disputas que te permita responder con prontitud y mantener un registro detallado de lo que ocurrió y cómo se resolvió.

• Capacitación del personal: Capacita y actualiza regularmente a tu equipo sobre las últimas novedades de seguridad y cumplimiento de la normativa de pagos para adelantarte a las nuevas amenazas y estar al tanto de los cambios normativos.

• Protección de datos: Sigue todas las leyes de protección de datos aplicables y mantén los datos de tus clientes protegidos bajo protocolos de acceso estrictos.

• Seguimiento de transacciones: Supervisa las transacciones de pago en busca de cualquier cosa fuera de lo común. Las auditorías periódicas te ayudan a detectar y solucionar cualquier problema en tus procesos de pago.

• Evaluación de proveedores: Si te asocias con procesadores de pagos externos, asegúrate de que cumplan con las normas y normativas del sector.

• Planes de respaldo: Ten un plan de respaldo para que tus procesos de pago sigan funcionando incluso cuando te enfrentes a interrupciones como fallas técnicas, errores manuales o desastres naturales.