Una experiencia común entre los empresarios es elegir entre formar una sociedad de responsabilidad limitada (LLC) o una corporación o sociedad de capital (Inc.). Cada estructura tiene distintas ventajas y consideraciones.

Una LLC es una estructura comercial flexible que viene con una protección de responsabilidad limitada, que protege los activos personales de los propietarios (conocidos como miembros) de deudas comerciales y problemas legales. Las LLC tienen más flexibilidad operativa y requisitos regulatorios menos estrictos que las sociedades de capital. Al formar una LLC, puedes elegir si se gravará como empresa unipersonal, sociedad o corporación. Las LLC son una opción popular para las pequeñas y medianas empresas, ya que se benefician de unos gastos operativos mínimos y una protección de responsabilidad civil.

Una corporación (también denominada «sociedad de capital», y en inglés, Inc., que es la abreviatura de «incorporada»), es una forma más estructurada de negocio y también viene con protección de responsabilidad limitada. Las corporaciones pueden reunir capital más fácilmente que otras estructuras empresariales mediante la emisión de acciones, pero también se enfrentan a normas más rigurosas de gobernanza y cumplimiento normativo. Las sociedades de capital o corporaciones son una opción popular para las empresas que tienen previsto crecer de forma importante o salir a bolsa en el futuro.

Los empresarios que deciden entre una LLC y una corporación deben tener en cuenta el nivel de protección de responsabilidad civil que necesitan, así como los planes futuros de crecimiento, la financiación y las necesidades y objetivos específicos de su negocio. Este artículo explica las diferencias clave entre una LLC y una Inc., los pros y los contras de cada una, por qué las nuevas empresas pueden elegir una LLC en lugar de una Inc. y cómo convertir una LLC en una Inc.

¿De qué trata este artículo?

• ¿Qué es una LLC?
  
• ¿Qué es la «incorporación» y qué significa ser una sociedad de responsabilidad limitada (Inc.)?
  
• Diferencias entre una LLC y una Inc.
  
• Pros y contras de formar una LLC frente a la sociedad de capital (Inc.)
  
• Implicaciones legales y protecciones: LLC vs. Inc.
  
• Por qué las startups pueden optar por formar una LLC o constituir una sociedad de capital (Inc.)
  
• Cómo realizar la conversión de una LLC a una Inc.
  

¿Qué es una LLC?

Una LLC, o sociedad de responsabilidad limitada, es una estructura comercial en los Estados Unidos que combina las características de una corporación (sociedad de capital) y una sociedad colectiva o empresa unipersonal. Viene con protecciones de responsabilidad limitada, lo que significa que los propietarios (conocidos como miembros) no son personalmente responsables de las deudas o responsabilidades de la empresa. Si la empresa enfrenta dificultades financieras o problemas legales, los activos personales de los miembros están protegidos.

Las sociedades de responsabilidad limitada, o LLC, no tributan como entidades separadas, a menos que los propietarios elijan el estado del impuesto de sociedades. En cambio, los beneficios y las pérdidas «se transfieren» a los miembros, quienes las informan en sus declaraciones de impuestos individuales. Esto evita la doble imposición a la que se enfrentan las corporaciones C en Estados Unidos.

Cuando se trata de gestión y formalidades, las LLC tienen más flexibilidad y menos obligaciones que las corporaciones. Los miembros de las LLC pueden establecer estructuras de gestión y distribución de beneficios de acuerdo con las preferencias internas, y las LLC tienen menos requisitos de mantenimiento de registros e informes que las estructuras corporativas.

¿Quién puede constituir una LLC?

Prácticamente cualquier entidad o individuo puede formar una LLC, incluidas personas a título individual, corporaciones, otras LLC y entidades extranjeras. Por lo general, los bancos y las compañías de seguros están excluidos de la formación de sociedades de tipo LLC.

¿Qué es una «incorporación» y qué significa ser una sociedad «Inc.»?

La «Incorporación» es el proceso legal de formar una corporación o sociedad de capital. Esto crea una nueva entidad jurídica que está separada de sus propietarios (conocidos como accionistas). Cuando se constituye una empresa, normalmente se identifica con "Inc." (abreviatura de incorporada) después de su nombre, lo que indica que es una corporación o sociedad de capital.

Una corporación se considera una entidad legal separada, lo que significa que puede poseer activos, celebrar contratos, demandar o ser demandada e incurrir en deudas, todo separado de sus propietarios. Los accionistas no son personalmente responsables de las deudas o responsabilidades de la corporación, y su riesgo financiero se limita a su inversión en la empresa.

La propiedad de una corporación está representada por acciones. Los accionistas tienen derecho a votar en ciertos asuntos corporativos y pueden recibir dividendos si la corporación obtiene ganancias.

Diferencias entre una LLC y una Inc.

Tanto las LLC como las corporaciones tienen requisitos y consideraciones específicos. Esta es una descripción general de las principales diferencias entre una LLC y una Inc.

LLC (Sociedad de responsabilidad limitada)

• Estructura de la propiedad: Las LLC son propiedad de miembros que tienen diferentes porcentajes de participación en la propiedad.

• Estructura de gestión: Las LLC tienen estructuras de gestión flexibles. Por lo general, son administrados por los miembros o por gerentes designados. Los acuerdos operativos describen las funciones y responsabilidades de la gerencia.

• Fiscalidad: Las LLC están sujetas a impuestos de transferencia, en los que los beneficios y las pérdidas se «transfieren» a los miembros y se informan en sus declaraciones de impuestos individuales. Las LLC pueden tributar como una sociedad, empresa individual, sociedad de tipo S o sociedad de tipo C.

• Formación y requisitos permanentes: Para formar una LLC, debes presentar unas escrituras de constitución ante el estado. Las LLC vienen con menos formalidades continuas y menos papeleo en comparación con las corporaciones.

• Obtención de capital Las LLC pueden recaudar capital a través de contribuciones de miembros, préstamos o incorporando nuevos miembros.

Inc.

• Estructura de la propiedad: Las empresas incorporadas (sociedades de capital) son propiedad de los accionistas, cuyas acciones representan su participación en la propiedad.

• Estructura de gestión: Una junta directiva elegida por los accionistas administra las sociedades y nombra a los ejecutivos encargados de gestionar las operaciones diarias. Las empresas incorporadas tienen una estructura de gestión más formal con normas y reglamentos más estrictos.

• Fiscalidad: Las empresas incorporadas están sujetas a doble imposición, un método por el que la corporación paga impuestos sobre sus beneficios y los accionistas pagan impuestos sobre los dividendos recibidos. Las sociedades de tipo S pueden evitar la doble imposición si cumplen con ciertos requisitos.

• Formación y requisitos permanentes: Las sociedades de capital («incorporadas») se forman mediante la presentación de las escrituras de constitución ante el estado y la creación de estatutos de la sociedad. Esta estructura conlleva más formalidades, incluidas las reuniones anuales, el mantenimiento de registros y los requisitos de presentación de informes.

• Obtención de capital Las sociedades de capital pueden obtener capital vendiendo acciones a los inversores. Tienen más opciones para obtener capital que las LLC, incluidas las ofertas públicas de acciones.

Pros y contras de formar una LLC frente a la sociedad de capital (Inc.)

Al decidir si formar una LLC o constituir una sociedad de capital (generalmente como una corporación, a menudo designada como Inc.), debes considerar varios factores que influyen en la responsabilidad legal, las implicaciones fiscales, los requisitos administrativos y el potencial de crecimiento. Aquí hay una comparación detallada.

Constitución de una sociedad de responsabilidad limitada (LLC)

Ventajas

• Las LLC disfrutan de la tributación de transferencia por defecto, lo que significa que los beneficios y las pérdidas se transfieren a las declaraciones de impuestos personales de los propietarios, evitando el impuesto de sociedades. Las LLC también pueden optar por tributar como una corporación.

• Los propietarios (miembros) tienen protección contra la responsabilidad personal por deudas y reclamaciones comerciales, de forma parecida a las corporaciones.

• Las LLC no están obligadas a celebrar reuniones anuales ni a registrar actas, lo que simplifica las operaciones en comparación con las corporaciones.

• Las LLC pueden ser administradas por miembros (propietarios) o gerentes, a diferencia de las corporaciones (SA), que requieren una junta directiva y ejecutivos formales.

• Hay menos restricciones sobre quién puede ser propietario de una LLC y cuántos propietarios puede tener en comparación con las corporaciones de tipo S.

Desventajas

• En algunos estados, las LLC pueden tener una vida útil limitada o la necesidad de disolverse tras la muerte o la retirada de un miembro, a menos que se indique lo contrario en el acuerdo operativo.

• Los miembros de una LLC a menudo se consideran trabajadores independientes y deben pagar impuestos sobre el trabajo por cuenta propia sobre su parte de los beneficios.

• Algunos inversores pueden preferir las corporaciones a las LLC debido a su estructura familiar y el potencial de crecimiento a través de la emisión de acciones.

Constitución de sociedades de capital (Inc.)

Ventajas

• Por lo general, los accionistas de una corporación no son personalmente responsables de las deudas y responsabilidades comerciales.

• Las corporaciones continúan existiendo incluso si cambia la propiedad o la administración, lo que puede ser ventajoso para las operaciones a largo plazo.

• Las corporaciones pueden recaudar fondos a través de la venta de acciones, lo que puede ser más atractivo para los inversores, especialmente para los capitalistas de riesgo.

• Crear una sociedad de capital puede dar una percepción de mayor credibilidad y profesionalidad.

• Si bien la doble tributación (impuesto corporativo y luego impuesto personal sobre los dividendos) es una desventaja, beneficios como la capacidad de retener ganancias y posibles deducciones fiscales constituyen ventajas claras.

Desventajas

• Las sociedades de tipo C están sujetas a doble imposición, en la que los ingresos se gravan a nivel corporativo y nuevamente como dividendos para los accionistas.

• Las corporaciones se enfrentan a estrictos requisitos regulatorios, incluidas las reuniones anuales obligatorias, el mantenimiento de registros detallados y las obligaciones de presentación de informes.

• Las corporaciones requieren una estructura formal de directores, ejecutivos y accionistas, cada uno con roles y responsabilidades definidos.

• Las corporaciones de tipo S, un subconjunto de corporaciones, tienen restricciones sobre el número y tipo de accionistas que pueden tener, así como en la forma en que se distribuyen los beneficios.

Implicaciones legales y protecciones: LLC vs. Inc.

Tanto las LLC como las corporaciones vienen con protección de responsabilidad, pero difieren en sus marcos legales, requisitos de cumplimiento e implicaciones para los propietarios de negocios. La elección entre las dos estructuras depende de factores como el tamaño y la complejidad de la empresa, el tratamiento fiscal deseado y el nivel de formalidad deseado en la gestión y las operaciones.

• Protección de responsabilidad civil
  Tanto las LLC como las empresas «incorporadas» vienen con protección de responsabilidad limitada, pero existe un riesgo ligeramente mayor de que los tribunales «levanten el velo corporativo» con las corporaciones, lo cual ocurre en raras ocasiones cuando los propietarios pueden ser considerados personalmente responsables de las deudas comerciales. Esto suele ocurrir cuando los propietarios han mezclado sus finanzas personales y empresariales, no han mantenido las formalidades corporativas adecuadas o han participado en actividades fraudulentas. Tanto las LLC como las sociedades de capital están sujetas a este riesgo, pero es menos probable para las LLC debido a que sus requisitos operativos son más flexibles.

• Trámites legales
  Las sociedades de capital o «incorporadas» tienen formalidades legales más estrictas que las LLC. Deben cumplir con reglas específicas de gobierno corporativo, celebrar reuniones periódicas de accionistas, mantener registros detallados y presentar informes anuales.

• Implicaciones fiscales
  Las LLC pueden optar por tributar como empresa unipersonal, sociedad, sociedad de tipo S o sociedad de tipo C. Las sociedades de capital generalmente se gravan como corporaciones C, lo que conduce a una doble imposición, pero pueden optar por ser tratadas como corporaciones S si cumplen con los requisitos específicos de la agencia tributaria estadounidense (IRS).

• Contratos y acuerdos legales
  Tanto las LLC como las empresas «incorporadas» pueden celebrar contratos y acuerdos legales en su propio nombre. Los contratos siempre deben firmarse a nombre de la LLC o la empresa incorporada, no de los propietarios individuales, para garantizar que se aplique la protección de responsabilidad limitada.

Razones por las que las startups pueden elegir constituir una LLC o constituir una sociedad

Para las startups, la decisión entre una LLC y una sociedad de capital (corporación) es importante. Las corporaciones pueden ayudar a las empresas a obtener más capital externo, salir a bolsa y lograr un crecimiento importante. Las LLC conllevan menos riesgo financiero personal y una estructura de gestión más sencilla. Cada estructura también tiene sus propias implicaciones fiscales. A continuación, te explicamos más de cerca por qué las startups pueden elegir cada estructura.

Motivos por los que las startups pueden elegir constituir una LLC

Desde la flexibilidad de la gestión hasta los impuestos, hay muchas razones por las que los propietarios de startups pueden preferir formar una LLC en lugar de una corporación.

• Menos papeleo: Las LLC generalmente requieren menos papeleo y requisitos formales de procedimiento en comparación con las corporaciones. No hay reuniones obligatorias de accionistas, reuniones de directorio ni actas, lo que hace que el proceso administrativo sea más simple y flexible.

• Estructura de gestión más sencilla: Las LLC son más fáciles de administrar, ya sea por parte de los miembros o de los gerentes, y ofrecen más flexibilidad.

• Tributación de traspaso: El tratamiento fiscal predeterminado para las LLC es la tributación de transferencia, que evita la doble imposición a la que se enfrentan las corporaciones C.

• Propiedad flexible: No hay restricciones en cuanto al número o tipo de propietarios de una LLC. Esto puede ser ventajoso, especialmente si la startup quiere incluir a ciudadanos extranjeros u otras entidades como miembros, que enfrentan más restricciones en las corporaciones S.

Motivos por los que las startups podrían optar por una sociedad de capital o corporación

Los propietarios de startups pueden optar por constituir una sociedad en lugar de formar una LLC por las siguientes razones:

• Obtención de capital Convertirse en una corporación puede ayudar a las nuevas empresas a obtener capital externo. Las corporaciones pueden emitir varios tipos de acciones, lo que puede ser atractivo para los capitalistas de riesgo e inversores que prefieren acciones de capital que reflejen diferentes niveles de riesgo y rendimientos potenciales.

• Credibilidad y percepción: La constitución de una sociedad de capital puede aumentar la credibilidad de una startup con clientes potenciales, proveedores e inversores, que pueden percibir la forma corporativa como más estable y mejor administrada que una LLC.

• Existencia perpetua: Las corporaciones tienen la ventaja de la existencia perpetua, a diferencia de las LLC, que pueden tener una vida limitada o disolverse con la salida o muerte de un miembro. Las corporaciones continúan existiendo independientemente de los cambios en la propiedad o la administración.

• Flexibilidad fiscal para necesidades futuras: Las corporaciones permiten a los propietarios retener ganancias dentro de la empresa (a una tasa de impuestos corporativos potencialmente más baja), que pueden reinvertir en el negocio sin implicaciones fiscales inmediatas para los accionistas. Las corporaciones también pueden ofrecer opciones sobre acciones o planes de compra, que son herramientas atractivas de reclutamiento y retención.

Cómo convertir una LLC en una Inc.

Convertir una LLC en una sociedad de capital o Inc. es un proceso legal que los dueños de empresas pueden llevar a cabo por varias razones, entre ellas la búsqueda de más inversiones o la planificación de la salida a bolsa. A continuación se muestra un resumen del proceso.

Determinar el tipo de sociedad

Decide si quieres formar una sociedad de tipo C o una sociedad de tipo S. Las sociedades de tipo C son la opción predeterminada y están sujetas a doble imposición. Las corporaciones S vienen con impuestos de transferencia, pero tienen requisitos de elegibilidad más estrictos.

Elegir un método de conversión

Hay dos métodos principales para convertir una LLC en una corporación:

• Conversión estatutaria: Este es un proceso simplificado disponible en muchos estados. La LLC presenta los estatutos de conversión ante el estado junto con la documentación justificativa requerida. Los activos y pasivos de la LLC se transfieren automáticamente a la nueva corporación.

• Fusión estatutaria: Se usa en los estados que no permiten la conversión estatutaria. Los propietarios de la LLC crean una nueva corporación y fusionan la LLC existente en ella. Esto puede ser más complejo y puede requerir declaraciones fiscales y aprobaciones adicionales.

Si decides constituir una sociedad de tipo S, también tendrás que presentar el formulario 2553 ante la agencia tributaria estadounidense (IRS) para elegir el estatus fiscal de la sociedad de tipo S.

Preparar y presentar los documentos necesarios

Los documentos exactos que se requieren varían según el estado y el método de conversión elegido, pero los artículos de conversión y los estatutos suelen formar parte del proceso.

• Artículos de conversión: Estos documentos describen el proceso de conversión, incluidos los nombres de la LLC y la nueva corporación, la fecha de vigencia de la conversión y los detalles sobre la transferencia de activos y pasivos.

• Actas de constitución: Este documento establece la nueva corporación e incluye información como su nombre, propósito, agente registrado y estructura accionarial.

Obtener las aprobaciones necesarias

Algunos estados requieren la aprobación de los miembros o gerentes de la LLC antes de que se pueda proceder a la conversión. Esto puede implicar la celebración de una reunión y la obtención del consentimiento por escrito.

Actualizar documentos internos

Actualiza el acuerdo operativo, los estatutos y cualquier otro documento interno de la empresa para reflejar el cambio en la estructura y la propiedad.

Notificar a las partes pertinentes

Notifica a la agencia tributaria estadounidense (IRS), las agencias tributarias estatales, los bancos, los acreedores, los clientes y cualquier otra parte relevante sobre la conversión.