Una experiencia común entre los emprendedores es elegir entre formar una sociedad de responsabilidad limitada (LLC) o una corporation (Inc.). Cada estructura presenta ventajas y consideraciones distintas. Ambas estructuras ofrecen protección de responsabilidad limitada, blindando los activos personales de los propietarios de las deudas del negocio y los problemas jurídicos, pero difieren en flexibilidad, gasto operativo y potencial de crecimiento.

Las LLC tienden a atraer a pequeñas y medianas empresas gracias a sus requisitos relajados de cumplimiento de la normativa y su flexibilidad fiscal, mientras que las corporations son más adecuadas para empresas que planean un crecimiento sustancial o que, con el tiempo, saldrán a bolsa.

Los emprendedores que deban decidir entre una LLC y una corporation deberían tener en cuenta cuánta protección de responsabilidad necesitan, los planes futuros de crecimiento y financiación, y las necesidades y los objetivos específicos de su negocio. A continuación, explicaremos las diferencias clave entre una LLC y una Inc., las ventajas y desventajas de cada una, por qué las startups podrían elegir una LLC en lugar de una Inc., y cómo convertir una LLC en una Inc.

Esto es lo que encontrarás en este artículo:

• ¿Qué es una sociedad de responsabilidad limitada?
  
• ¿Qué es la constitución en sociedad y qué significa ser una Inc.?
  
• Diferencias entre una LLC y una Inc.
  
• Ventajas y desventajas de formar una LLC frente a la constitución en sociedad
  
• Implicaciones y protecciones jurídicas: LLC frente a Inc.
  
• Por qué las startups podrían optar por formar una LLC o constituirse en sociedad
  
• Cómo convertir una LLC en una Inc.
  
• Cómo puede ayudarte Stripe Atlas
  

¿Qué es una sociedad de responsabilidad limitada?

Una LLC, o sociedad de responsabilidad limitada, es una estructura empresarial en los Estados Unidos que combina las características de una corporation y de una sociedad colectiva o empresa unipersonal. Viene con protecciones de responsabilidad limitada, lo que significa que los propietarios, conocidos como miembros, no son responsables personalmente de las deudas o pasivos de la empresa. Si el negocio se enfrenta a dificultades financieras o problemas jurídicos, los activos personales de los miembros están protegidos.

Al formar una LLC, puedes elegir si se le aplicarán impuestos como empresa unipersonal, sociedad colectiva o corporation. A las LLC no se les aplican impuestos como entidades separadas a menos que los propietarios elijan el estatus de tributación corporativa. En cambio, las ganancias y pérdidas «pasan» a los miembros, quienes las declaran en sus declaraciones de impuestos individuales. Esto evita la doble tributación a la que se enfrentan las sociedades de tipo C.

Cuando se trata de gestión y formalidades, las LLC tienen más flexibilidad y menos obligaciones que las corporaciones. Los miembros de las LLC pueden establecer estructuras de gestión y distribución de beneficios de acuerdo con las preferencias internas, y las LLC tienen menos requisitos de mantenimiento de registros e informes que las estructuras corporativas.

¿Quién puede constituir una LLC?

Prácticamente cualquier entidad o particular puede formar una LLC, incluidos particulares, corporations, negocios de inversión inmobiliaria, otras LLC y entidades extranjeras. Los bancos y las compañías de seguros generalmente están excluidos de formar LLC.

¿Qué es una «incorporación» y qué significa ser una sociedad «Inc.»?

La constitución en sociedad es el proceso jurídico de formación de una corporation. Esto crea una nueva entidad jurídica independiente de sus propietarios, conocidos como accionistas. Cuando se constituye una empresa, normalmente se la identifica con el sufijo «Inc.» (abreviatura de incorporated) después de su nombre, lo que indica que es una corporation.

Una corporation es una forma de negocio más estructurada. Se considera una entidad jurídica separada, lo que significa que puede poseer activos, celebrar contratos, demandar o ser demandada e incurrir en deudas, todo ello independientemente de sus propietarios. Los accionistas no son personalmente responsables de las deudas o los pasivos de la corporation, y su riesgo financiero se limita a su inversión en la empresa.

Las corporations pueden recaudar capital más fácilmente que otras estructuras empresariales mediante la emisión de acciones, pero también se enfrentan a normas de gobierno y cumplimiento de la normativa más rigurosas. La titularidad en una corporation está representada por acciones. Los accionistas tienen derecho a votar sobre ciertos asuntos corporativos y podrían recibir dividendos si la corporation obtiene ganancias.

Diferencias entre una LLC y una Inc.

Tanto las LLC como las corporaciones tienen requisitos y consideraciones específicos. Esta es una descripción general de las principales diferencias entre una LLC y una Inc.

Pros y contras de formar una LLC frente a la sociedad de capital (Inc.)

Al decidir si formar una LLC o constituir una sociedad de capital (generalmente como una corporación, a menudo designada como Inc.), debes considerar varios factores que influyen en la responsabilidad legal, las implicaciones fiscales, los requisitos administrativos y el potencial de crecimiento. Aquí hay una comparación detallada.

Constitución de una sociedad de responsabilidad limitada (LLC)

Ventajas

• Las LLC (sociedades de responsabilidad limitada) disfrutan de impuestos transferidos por defecto, lo que significa que las ganancias y las pérdidas pasan a las declaraciones de impuestos personales de los propietarios y evitan el impuesto de sociedades. Las LLC también pueden optar por tributar como una sociedad anónima.

• Los propietarios (miembros) tienen protección contra la responsabilidad personal por deudas y reclamaciones de la empresa, de forma similar a las sociedades anónimas.

• Las LLC no tienen la obligación de celebrar reuniones anuales ni de levantar actas, lo que simplifica las operaciones en comparación con las sociedades anónimas.

• Las LLC pueden ser gestionadas por miembros (propietarios) o por directivos, a diferencia de las sociedades anónimas, que requieren un consejo de administración y directivos formales.

• Hay menos restricciones en cuanto a quién puede poseer una LLC y el número de propietarios que puede tener en comparación con las sociedades anónimas de tipo S (S corp).

Desventajas

• En algunos estados, las LLC pueden tener una vida útil limitada o deben disolverse tras el fallecimiento o la retirada de un miembro, a menos que se indique lo contrario en el acuerdo de funcionamiento.

• Los miembros de una LLC a menudo se consideran trabajadores por cuenta propia y deben pagar impuestos de trabajo por cuenta propia sobre su parte de los beneficios.

• Algunos inversores podrían preferir las sociedades anónimas frente a las LLC debido a su estructura familiar y al potencial de crecimiento mediante la emisión de acciones.

Constitución de sociedades de capital (Inc.)

Ventajas

• Los accionistas de una sociedad anónima, por lo general, no son personalmente responsables de las deudas y obligaciones de la empresa.

• Las sociedades anónimas siguen existiendo incluso si hay cambios en la propiedad o en la gestión, lo que puede resultar ventajoso para las operaciones a largo plazo.

• Las sociedades anónimas pueden recaudar fondos mediante la venta de acciones, lo que puede resultar más atractivo para los inversores, especialmente para los inversores de capital de riesgo.

• Constituirse en sociedad anónima puede brindar la percepción de tener mayor credibilidad y profesionalidad.

• Aunque la doble imposición (impuesto de sociedades y luego impuesto personal sobre los dividendos) es un inconveniente, las ventajas de retener los beneficios y las posibles deducciones fiscales son beneficiosas.

Desventajas

• Las sociedades anónimas de tipo C (C corp) están sujetas a la doble tributación, donde los ingresos tributan a nivel de sociedad anónima y, de nuevo, como dividendos para los accionistas.

• Las sociedades anónimas se enfrentan a requisitos reglamentarios estrictos, que incluyen reuniones anuales obligatorias, mantenimiento de registros detallados y obligaciones de presentar informes.

• Las sociedades anónimas requieren una estructura formal de directores, directivos y accionistas, cada uno con funciones y responsabilidades definidas.

• Las sociedades anónimas de tipo S, un subconjunto de sociedades anónimas, tienen restricciones sobre el número y el tipo de accionistas que pueden tener, así como sobre cómo se distribuyen los beneficios.

Características de las LLC frente a las características de las sociedades anónimas

A continuación, se muestra cómo se comparan las características de una LLC con las de una sociedad anónima.

Implicaciones legales y protecciones: LLC vs. Inc.

Tanto las LLC como las corporaciones vienen con protección de responsabilidad, pero difieren en sus marcos legales, requisitos de cumplimiento e implicaciones para los propietarios de negocios. La elección entre las dos estructuras depende de factores como el tamaño y la complejidad de la empresa, el tratamiento fiscal deseado y el nivel de formalidad deseado en la gestión y las operaciones.

• Protección de la responsabilidad: Tanto las LLC como las empresas constituidas en sociedad (Inc.) ofrecen protección de responsabilidad limitada, pero las LLC ofrecen una protección un poco más predecible: existe un riesgo ligeramente mayor de que los tribunales «levanten el velo corporativo» con las corporations, lo que es un hecho poco frecuente en el que los propietarios podrían ser considerados responsables personalmente de las deudas del negocio. Tanto las LLC como las empresas constituidas en sociedad (Inc.) están sujetas a este riesgo, pero es menos probable para las LLC debido a sus requisitos operativos más flexibles.

• Formalidades jurídicas: Las empresas constituidas en sociedad (Inc.) tienen formalidades jurídicas más estrictas y requisitos de cumplimiento de la normativa anuales más rigurosos que las LLC. Deben cumplir normas específicas de gobierno corporativo, celebrar reuniones periódicas de accionistas, mantener registros detallados y presentar informes anuales.

• Implicaciones fiscales: Las LLC pueden elegir que se les apliquen impuestos como empresa unipersonal, sociedad colectiva, sociedad de tipo S o sociedad de tipo C. A las empresas constituidas en sociedad (Inc.) normalmente se les aplican impuestos como sociedades de tipo C, lo que conduce a una doble tributación, pero pueden optar por ser tratadas como sociedades de tipo S si cumplen los requisitos específicos de la agencia tributaria estadounidense.

• Contratos y acuerdos jurídicos: Tanto las LLC como las empresas constituidas en sociedad (Inc.) pueden celebrar contratos y acuerdos jurídicos en su propio nombre. Los contratos siempre deben firmarse a nombre de la LLC o de la empresa constituida en sociedad, no de los propietarios individuales, para garantizar que se aplique la protección de responsabilidad limitada.

Razones por las que las startups pueden elegir constituir una LLC o constituir una sociedad

Para las startups, la decisión entre constituir una LLC o una sociedad anónima es importante. Las sociedades anónimas pueden ayudar a las empresas a recaudar más capital externo, realizar una oferta pública y conseguir un gran crecimiento. Las LLC conllevan menos riesgo financiero personal y una estructura de gestión más sencilla. Cada estructura también tiene sus propias implicaciones fiscales. A continuación, se detalla más de cerca por qué las startups pueden elegir cada estructura.

Motivos por los que las startups pueden elegir constituir una LLC

Desde la flexibilidad de la gestión hasta los impuestos, hay muchas razones por las que los propietarios de startups pueden preferir formar una LLC en lugar de una corporación.

• Menos papeleo: por lo general, las LLC requieren menos papeleo y requisitos procedimentales formales en comparación con las sociedades anónimas. No hay reuniones de accionistas obligatorias, reuniones de la junta ni se levantan actas, por lo que el proceso administrativo es más simple y flexible.

• Estructura de gestión más sencilla: las LLC son más fáciles de gestionar, ya sea por parte de los miembros o de los gestores, y ofrecen mayor flexibilidad.

• Impuestos transferidos: el tratamiento fiscal por defecto para las LLC es el régimen de impuestos transferidos, lo que evita la doble imposición a la que se enfrentan las sociedades anónimas de tipo C.

• Propiedad flexible: no hay restricciones respecto al número o al tipo de propietarios de una LLC. Esto puede ser ventajoso, especialmente si la startup desea incluir a ciudadanos extranjeros o a otras entidades como miembros, los cuales están más restringidos en las sociedades anónimas de tipo S.

Motivos por los que las startups podrían optar por una sociedad de capital o corporación

Los propietarios de startups pueden optar por constituir una sociedad en lugar de formar una LLC por las siguientes razones:

• Es más fácil recaudar capital: convertirse en una sociedad anónima puede ayudar a las startups a recaudar capital externo. Las sociedades anónimas pueden emitir varios tipos de acciones, lo que puede resultar atractivo para los inversores de capital de riesgo y aquellos inversores que prefieran acciones de capital que reflejen distintos niveles de riesgo y rentabilidades potenciales.

• Mayor credibilidad y percepción: la constitución en sociedad anónima puede impulsar la credibilidad de una startup ante los clientes potenciales, los proveedores y los inversores, quienes pueden percibir la forma corporativa como más estable y mejor administrada que una LLC.

• Ventaja de la existencia perpetua: las sociedades anónimas tienen la ventaja de una existencia perpetua, a diferencia de las LLC, las cuales pueden tener una vida limitada o disolverse ante la salida o el fallecimiento de un miembro. Las sociedades anónimas continúan existiendo independientemente de los cambios en la propiedad o en la gestión.

• Flexibilidad fiscal para las necesidades futuras: las sociedades anónimas permiten a los propietarios retener los beneficios de la empresa con un tipo impositivo de sociedades posiblemente menor, que pueden reinvertir en la empresa sin tener implicaciones fiscales inmediatas para los accionistas. Las sociedades anónimas también pueden ofrecer opciones sobre acciones o planes de compras, los cuales son herramientas atractivas de contratación y retención.

Cómo convertir una LLC en una Inc.

Los propietarios de un negocio podrían convertir una LLC en una corporation por varias razones, como buscar más inversión o planificar una oferta pública. A continuación se presenta un resumen del proceso.

1. Determina el tipo de corporation

Decide si quieres formar una sociedad de tipo C o una sociedad de tipo S. Las sociedades de tipo C son la opción predeterminada y están sujetas a doble imposición. Las corporaciones S vienen con impuestos de transferencia, pero tienen requisitos de elegibilidad más estrictos.

2. Elige un método de conversión

Hay dos métodos principales para convertir una LLC en una corporación:

• Conversión legal: Se trata de un proceso simplificado disponible en muchos estados. La LLC presenta los artículos de conversión ante el estado junto con los documentos justificativos necesarios. Los activos y pasivos de la LLC se transfieren automáticamente a la nueva corporation.

• Fusión legal: Se utiliza en estados que no permiten la conversión legal. Los propietarios de la LLC crean una nueva corporation y fusionan la LLC existente en ella. Esto puede ser más complejo y podría requerir presentaciones y aprobaciones adicionales.

Si decides formar una sociedad de tipo S, también tendrás que presentar el formulario 2553 ante la agencia tributaria estadounidense para elegir el estatus fiscal de sociedad de tipo S.

3. Prepara y presenta los documentos necesarios

Los documentos exactos que se requieren varían según el estado y el método de conversión elegido, pero los artículos de conversión y los estatutos suelen formar parte del proceso.

• Artículos de conversión: Estos documentos describen el proceso de conversión, incluidos los nombres de la LLC y de la nueva corporation, la fecha de entrada en vigor de la conversión y los detalles sobre la transferencia de activos y pasivos.

• Artículos de constitución: Este documento establece la nueva corporation e incluye información como su nombre, propósito, agente registrado y estructura de acciones.

4. Obtén las aprobaciones necesarias

Algunos estados requieren la aprobación de los miembros o gerentes de la LLC antes de que se pueda proceder a la conversión. Esto puede implicar la celebración de una reunión y la obtención del consentimiento por escrito.

5. Actualiza los documentos internos

Actualiza el acuerdo operativo, los estatutos y cualquier otro documento interno de la empresa para reflejar el cambio en la estructura y la propiedad.

6. Notifica a las partes relevantes

Notifica a la agencia tributaria estadounidense (IRS), las agencias tributarias estatales, los bancos, los acreedores, los clientes y cualquier otra parte relevante sobre la conversión.

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