Una experiencia común entre los empresarios es elegir entre formar una sociedad de responsabilidad limitada (LLC) o una corporación (Inc.). Cada estructura ofrece distintas ventajas y consideraciones.

Una LLC es una estructura comercial flexible que brinda protección de responsabilidad limitada, que resguarda los activos personales de los propietarios (conocidos como miembros) de deudas comerciales y problemas legales. Las LLC tienen más flexibilidad operativa y requisitos normativos menos estrictos que las corporaciones. Al formar una LLC, puedes elegir si tributará como empresa unipersonal, sociedad colectiva o corporación. Las LLC son una opción popular para las pequeñas y medianas empresas que se verían beneficiadas con gastos operativos mínimos y protección de la responsabilidad.

Una corporación, o Inc. por "incorporated", es una forma más estructurada de negocios y también ofrece protección de responsabilidad limitada. Estas sociedades pueden obtener financiación más fácilmente que otras estructuras empresariales mediante la emisión de acciones, pero también se enfrentan a normas de gobernanza y cumplimiento más rigurosas. Las corporaciones son una opción popular para las empresas que planean un crecimiento sustancial o salir a bolsa en el futuro.

Los empresarios que deciden entre una LLC y una corporación deben considerar cuánta protección de responsabilidad necesitan, los planes futuros de crecimiento y financiación, y las necesidades y objetivos específicos de su negocio. Este artículo describirá las diferencias clave entre una "LLC" y una "Inc.", las ventajas y desventajas de cada una, por qué las nuevas empresas podrían optar por una "LLC" en lugar de una "Inc." y cómo convertir una "LLC" a una "Inc.".

¿Qué información encontrarás en este artículo?

• ¿Qué es una LLC?
  
• ¿Qué es la constitución (incorporation) y qué significa ser una "Inc."?
  
• Diferencias entre una "LLC" y una "Inc."
  
• Ventajas y desventajas de formar una "LLC" y una "Inc."
  
• Implicaciones legales y protecciones: "LLC" frente a "Inc."
  
• Por qué las startups podrían optar por formar una LLC o constituir una "Inc."
  
• Cómo convertir una "LLC" a una "Inc."
  

¿Qué es una LLC?

Una LLC, o sociedad de responsabilidad limitada, es una estructura comercial en los Estados Unidos que combina las características de una corporación y una sociedad colectiva o empresa unipersonal. Ofrece protección de responsabilidad limitada, lo que significa que los propietarios (conocidos como miembros) no son personalmente responsables de las deudas o el pasivo de la empresa. Si la empresa enfrenta dificultades financieras o problemas legales, los activos personales de los miembros están protegidos.

Las LLC no tributan como entidades separadas a menos que los propietarios elijan la condición de impuesto corporativo. En cambio, las ganancias y pérdidas "se transfieren" a los miembros, quienes las informan en sus declaraciones de impuestos individuales. Esto evita la doble tributación a la que se enfrentan las corporaciones C.

Cuando se trata de gestión y trámites, las LLC tienen mayor flexibilidad y menos obligaciones que las corporaciones. Los miembros de las LLC pueden establecer estructuras de gestión y distribución de beneficios según las preferencias internas. Las LLC tienen menos requisitos de mantenimiento de registros e informes que las estructuras corporativas.

¿Quién puede formar una LLC?

Prácticamente cualquier entidad o persona puede formar una LLC, incluidos particulares, sociedades, otras LLC y entidades extranjeras. Por lo general, los bancos y las compañías de seguros están excluidos de esta lista.

¿Qué es la constitución de una sociedad (incorporation) y qué significa ser una "Inc."?

La constitución es el proceso legal de formación de una corporación. Crea una nueva entidad jurídica que es independiente de sus propietarios (conocidos como accionistas). Cuando se constituye una empresa, generalmente se identifica con "Inc." (abreviatura de incorporada) después de su nombre, lo que indica que es una corporación.

Una corporación se considera una entidad legal separada. Puede poseer activos, celebrar contratos, demandar o ser demandada e incurrir en deudas, todo de forma separada de sus propietarios. Los accionistas no son personalmente responsables de las deudas o el pasivo de la corporación, y su riesgo financiero se limita a su inversión en la empresa.

La propiedad de una corporación está representada por acciones. Los accionistas tienen derecho a votar en ciertos asuntos corporativos y pueden recibir dividendos si la corporación obtiene ganancias.

Diferencias entre una "LLC" y una "Inc."

Las LLC y las corporaciones tienen requisitos y consideraciones específicos. A continuación brindamos una descripción general de las principales diferencias entre una "LLC" y una "Inc.".

LLC

• Estructura de la propiedad: Las LLC son propiedad de miembros que poseen diversos porcentajes de participación en la propiedad.

• Estructura de gestión: Las LLC tienen estructuras de gestión flexibles. Por lo general, son administradas por los miembros o por gerentes designados. Los acuerdos operativos describen las funciones y responsabilidades de la gerencia.

• Tributación: Las LLC están sujetas a impuestos de transferencia, en los que las ganancias y pérdidas se "transfieren" a los miembros y se informan en sus declaraciones de impuestos individuales. Las LLC pueden tributar como una sociedad colectiva, empresa unipersonal, sociedad de tipo S o corporación C.

• Formación y requisitos permanentes: Para formar una LLC, debes presentar los actas constitutivas ante el estado. Las LLC requieren menos formalidades y menos papeleo en comparación con las corporaciones.

• Financiación: Las LLC pueden obtener financiación a través de contribuciones de miembros, préstamos o agregando nuevos miembros.

Inc.

• Estructura de la propiedad: Las empresas "Inc." son propiedad de los accionistas y las acciones representan su participación en la propiedad.

• Estructura de gestión: Una junta directiva elegida por los accionistas administra a las empresas y nombra a los funcionarios a cargo de la gestión de las operaciones diarias. Las empresas "Inc." tienen una estructura de gestión más formal con normas y reglamentos más estrictos.

• Tributación: Estas sociedades están sujetas a doble tributación, en la que la sociedad paga impuestos sobre sus ganancias y los accionistas pagan impuestos sobre los dividendos recibidos. Las corporaciones de tipo S pueden evitar la doble tributación si cumplen con ciertos requisitos.

• Formación y requisitos permanentes: Estas empresas se forman mediante la presentación de estatutos constitutivos ante el estado y la creación de estatutos sociales. Esta estructura exige más formalidades continuas, que incluyen reuniones anuales, mantenimiento de registros y requisitos de presentación de informes.

• Financiación: Estas empresas pueden obtener financiación vendiendo acciones a los inversores. Tienen más opciones para obtener financiación que las LLC, incluidas las ofertas públicas de acciones.

Ventajas y desventajas de formar una "LLC" y una "Inc."

Al decidir si formar una LLC o constituir una sociedad (generalmente como una corporación, a menudo designada como "Inc.\, debes considerar varios factores que influyen en la responsabilidad legal, las implicaciones fiscales, los requisitos administrativos y el potencial de crecimiento. A continuación ofrecemos una comparación en detalle.

Formación de una LLC

Ventajas

• Las LLC gozan de impuestos de transferencia de forma predeterminada, lo que significa que las ganancias y pérdidas se transfieren a las declaraciones de impuestos personales de los propietarios, evitando así el impuesto corporativo. Las LLC también pueden optar por tributar como una corporación.

• Los propietarios (miembros) tienen protección contra la responsabilidad personal por deudas y reclamos comerciales, similar a las corporaciones.

• Las LLC no están obligadas a realizar reuniones anuales ni a registrar actas, lo que simplifica las operaciones en comparación con las corporaciones.

• Las LLC pueden ser administradas por miembros (propietarios) o gerentes, a diferencia de las corporaciones, que exigen una junta directiva y funcionarios formales.

• Hay menos restricciones sobre quién puede ser propietario de una LLC y cuántos propietarios puede tener en comparación con las sociedades de tipo S.

Desventajas

• En algunos estados, las LLC pueden tener una vida útil limitada o la necesidad de disolverse tras la muerte o el retiro de un miembro, a menos que se indique lo contrario en el acuerdo operativo.

• Los miembros de una LLC a menudo se consideran trabajadores autónomos y deben pagar impuestos sobre el trabajo autónomo en relación con su parte de las ganancias.

• Algunos inversionistas pueden preferir las corporaciones a las LLC debido a su estructura familiar y el potencial de crecimiento a través de la emisión de acciones.

Corporaciones

Ventajas

• Por lo general, los accionistas de una corporación no son personalmente responsables de las deudas y responsabilidades comerciales.

• Las corporaciones continúan existiendo incluso si cambia la propiedad o la gerencia, lo que puede resultar ventajoso para las operaciones a largo plazo.

• Las corporaciones pueden recaudar fondos a través de la venta de acciones, lo que puede ser más atractivo para los inversores, especialmente para los de capital de riesgo.

• Las sociedades incorporadas (Inc.) pueden generar una percepción de mayor credibilidad y profesionalismo.

• Si bien la doble tributación (impuestos corporativos y luego impuestos personales sobre los dividendos) es una desventaja, los beneficios como la capacidad de retener ganancias y las posibles deducciones fiscales representan ventajas.

Desventajas

• Las corporaciones C están sujetas a doble tributación. Los ingresos se gravan a nivel corporativo y nuevamente como dividendos para los accionistas.

• Las corporaciones se enfrentan a estrictos requisitos normativos, que incluyen reuniones anuales obligatorias, registros detallados y obligaciones de presentación de informes.

• Las corporaciones requieren una estructura formal de directores, funcionarios y accionistas, cada uno con funciones y responsabilidades definidas.

• Las sociedades de tipo S, un subconjunto de las corporaciones, tienen restricciones sobre la cantidad y el tipo de accionistas que pueden tener, y cómo se distribuyen las ganancias.

Implicaciones legales y protecciones: "LLC" frente a "Inc."

Tanto las LLC como las corporaciones ofrecen protección de responsabilidad, pero difieren en sus marcos legales, requisitos de cumplimiento e implicaciones para los propietarios de empresas. La elección entre las dos estructuras depende de factores como el tamaño y la complejidad de la empresa, el tratamiento fiscal deseado y el nivel de formalidad deseado en la gestión y las operaciones.

• Protección de responsabilidad
  Tanto las LLC como las sociedades "Inc." ofrecen protección de responsabilidad limitada, pero existe un riesgo ligeramente mayor de que los tribunales "levanten el velo corporativo" con las corporaciones. Este es un caso poco frecuente en el que los propietarios podrían considerarse responsables a nivel personal de las deudas comerciales. Esto suele ocurrir cuando los propietarios mezclan sus finanzas personales y empresariales, no cumplen con las formalidades corporativas adecuadas o participan en actividades fraudulentas. Tanto las LLC como las empresas "Inc." están sujetas a este riesgo, pero es menos probable para las LLC debido a sus requisitos operativos más relajados.

• Formalidades legales
  Las empresas "Inc." tienen formalidades legales más estrictas que las LLC. Deben cumplir normas específicas de gobierno corporativo, celebrar reuniones periódicas de accionistas, mantener registros detallados y presentar informes anuales.

• Implicaciones fiscales
  Las LLC pueden optar por tributar como empresa unipersonal, sociedad colectiva, sociedad de tipo S o corporación C. Por lo general, las empresas "Inc." tributan como corporaciones C, lo que genera doble tributación, pero pueden optar por recibir tratamiento fiscal como sociedades de tipo S si cumplen con los requisitos específicos del IRS.

• Contratos y acuerdos legales
  Tanto las LLC como las empresas "Inc." pueden celebrar contratos y acuerdos legales en su propio nombre. Los contratos siempre deben firmarse a nombre de la LLC o empresa "Inc.", no de los propietarios individuales, para garantizar que se aplique la protección de responsabilidad limitada.

Por qué las startups podrían optar por formar una LLC o constituir una "Inc."

Para las startups, la decisión entre una LLC y una corporación es importante. Las corporaciones pueden ayudar a las empresas a obtener más financiación externa, realizar una oferta pública y lograr un crecimiento importante. Las LLC presentan menos riesgo financiero personal y una estructura de gestión más simple. Cada estructura también tiene sus propias implicaciones fiscales. Aquí hay un análisis más detallado de por qué las startups podrían elegir cada estructura.

Razones por las que las startups pueden optar por formar una LLC

Desde la flexibilidad de gestión hasta la tributación, hay muchas razones por las que los propietarios de startups pueden preferir formar una LLC en lugar de una "Inc.".

• Menor documentación: Las LLC generalmente requieren menos documentación y requisitos de procedimiento formal en comparación con las corporaciones. No hay juntas de accionistas obligatorias, reuniones de directorio ni registro de actas, lo que hace que el proceso administrativo sea más simple y flexible.

• Estructura de gestión más sencilla: Las LLC son más fáciles de administrar, ya sea por parte de los miembros o los gerentes, y ofrecen mayor flexibilidad.

• Tributación de transferencia: El tratamiento tributario predeterminado para las LLC es la tributación de transferencia, que evita la doble tributación a la que se enfrentan las corporaciones C.

• Propiedad flexible: No hay restricciones en cuanto al número o tipo de propietarios en una LLC. Esto puede ser ventajoso, especialmente si la startup desea incluir a ciudadanos extranjeros u otras entidades como miembros, que están más restringidas en las corporaciones S.

Razones por las que las startups podrían optar por una sociedad "Inc."

Los propietarios de startups pueden optar por constituir una sociedad "Inc." en lugar de formar una LLC por las siguientes razones:

• Financiación: Convertirse en una corporación puede ayudar a las nuevas empresas a obtener financiación externa. Las corporaciones pueden emitir varios tipos de acciones, lo que puede resultar atractivo para los inversores de capital de riesgo y para aquellos que prefieren acciones de capital que reflejen diferentes niveles de riesgo y rendimientos potenciales.

• Credibilidad y percepción: La sociedad "Inc." puede aumentar la credibilidad de una startup con clientes, proveedores e inversores potenciales, que pueden percibir la forma corporativa como más estable y mejor administrada que una LLC.

• Existencia perpetua: Las corporaciones tienen la ventaja de la existencia perpetua, a diferencia de las LLC, que pueden tener una vida limitada o disolverse con la salida o muerte de un miembro. Las corporaciones continúan existiendo independientemente de los cambios en la propiedad o la administración.

• Flexibilidad fiscal para necesidades futuras: Las corporaciones les permiten a los propietarios retener ganancias dentro de la empresa (a una tasa impositiva corporativa potencialmente más baja), que pueden reinvertir en el negocio sin implicaciones fiscales inmediatas para los accionistas. Las corporaciones también pueden ofrecer opciones sobre acciones o planes de compra, que son herramientas atractivas de reclutamiento y retención.

Cómo convertir una "LLC" en una "Inc."

Convertir una LLC en una corporación es un proceso legal que los dueños de negocios pueden realizar por varias razones, incluida la búsqueda de más inversiones o la planificación de una oferta pública. A continuación ofrecemos una descripción general del proceso.

Determina el tipo de corporación

Decide si quieres formar una corporación C o una sociedad de tipo S. Las corporaciones C son la opción predeterminada y están sujetas a doble tributación. Las sociedades de tipo S cuentan con tributación de transferencia, pero tienen requisitos de elegibilidad más estrictos.

Elige un método de conversión

Hay dos métodos principales para convertir una LLC en una corporación:

• Conversión estatutaria: Es un proceso simplificado disponible en muchos estados. La LLC presenta los artículos de conversión ante el estado junto con los documentos de respaldo requeridos. Los activos y pasivos de la LLC se transfieren automáticamente a la nueva corporación.

• Fusión estatutaria: Se usa en los estados que no permiten la conversión estatutaria. Los propietarios de la LLC crean una nueva corporación y fusionan la LLC existente en ella. Esto puede ser más complejo y requerir presentaciones y aprobaciones adicionales.

Si eliges formar una sociedad de tipo S, también deberás presentar el Formulario 2553 ante el IRS para elegir el estado fiscal de la sociedad de tipo S.

Prepara y presenta los documentos necesarios

Los documentos exactos requeridos varían según el estado y el método de conversión elegido, pero los artículos de conversión y los estatutos constitutivos suelen ser parte del proceso.

• Artículos de conversión: Estos documentos describen el proceso de conversión, incluidos los nombres de la LLC y la nueva corporación, la fecha de vigencia de la conversión y los detalles sobre la transferencia de activos y pasivos.

• Estatutos constitutivos: Este documento establece la nueva corporación e incluye información como su nombre, propósito, agente registrado y estructura de acciones.

Obtén las aprobaciones necesarias

Algunos estados requieren la aprobación de los miembros o gerentes de la LLC antes de que se pueda proceder con la conversión. Esto podría implicar la celebración de una reunión y la obtención del consentimiento por escrito.

Actualiza documentos internos

Actualiza el acuerdo operativo, los estatutos y cualquier otro documento interno de la empresa de modo que se refleje el cambio en la estructura y la propiedad.

Notifica a las partes pertinentes

Notifica la conversión al IRS, las agencias fiscales estatales, los bancos, los acreedores, los clientes y a cualquier otra parte pertinente.