Una experiencia común entre los emprendedores es elegir entre formar una sociedad de responsabilidad limitada (LLC) o una corporación (Inc.). Cada estructura viene con distintas ventajas y consideraciones. Ambas estructuras ofrecen protección de responsabilidad limitada, ya que resguardan los activos personales de los dueños de deudas comerciales y problemas legales, pero difieren en flexibilidad, gasto operativo y potencial de crecimiento.

Las LLC tienden a atraer a pequeñas y medianas empresas debido a sus relajados requisitos de cumplimiento y flexibilidad tributaria, mientras que las corporaciones son más adecuadas para las empresas que planean un crecimiento sustancial o, a la larga, cotizar en la bolsa.

Los emprendedores que deciden entre una LLC y una corporación deben tener en cuenta cuánta protección de responsabilidad necesitan, los planes futuros de crecimiento y financiamiento, y las necesidades y los objetivos específicos de su negocio. A continuación, te explicaremos las diferencias clave entre una LLC y una Inc., los pros y los contras de cada una, la razón por la que las startups podrían elegir una LLC en lugar de una Inc. y cómo convertir una LLC en una Inc.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es una LLC?
  
• ¿Qué es la constitución de sociedades y qué significa ser una Inc.?
  
• Diferencias entre una LLC y una Inc.
  
• Pros y contras de formar una LLC frente a la constitución en sociedad
  
• Implicaciones y protecciones legales: LLC frente a Inc.
  
• Razones por las que las startups podrían optar por constituir una LLC o una sociedad anónima
  
• Cómo convertir de una LLC a una Inc.
  
• ¿Cómo puede ayudar Stripe Atlas?
  

¿Qué es una LLC?

Una LLC, o sociedad de responsabilidad limitada, es una estructura comercial en los Estados Unidos que combina las características de una corporación y una sociedad o empresa unipersonal. Cuenta con protecciones de responsabilidad limitada, lo que significa que los dueños, conocidos como miembros, no son personalmente responsables de las deudas o pasivos de la empresa. Si el negocio enfrenta dificultades financieras o problemas legales, los activos personales de los miembros están protegidos.

Al formar una LLC, puedes elegir si tributará como una empresa unipersonal, sociedad o corporación. Las LLC no tributan como entidades separadas a menos que los dueños elijan el estado de impuesto corporativo. En cambio, las ganancias y pérdidas «pasan» a los miembros, quienes las reportan en sus declaraciones de impuestos individuales. Esto evita la doble tributación que enfrentan las corporaciones C.

Cuando se trata de gestión y trámites, las LLC tienen mayor flexibilidad y menos obligaciones que las corporaciones. Los miembros de las LLC pueden establecer estructuras de gestión y distribución de beneficios según las preferencias internas. Las LLC tienen menos requisitos de mantenimiento de registros e informes que las estructuras corporativas.

¿Quién puede formar una LLC?

Prácticamente cualquier entidad o particular puede formar una LLC, lo que incluye a individuos, corporaciones, empresas de inversión inmobiliaria, otras LLC y entidades extranjeras. Por lo general, los bancos y las compañías de seguros no pueden formar LLC.

¿Qué es la constitución de una sociedad (incorporation) y qué significa ser una "Inc."?

La incorporación es el proceso legal de formar una corporación. Esto crea una nueva entidad legal que está separada de sus dueños, conocidos como accionistas. Cuando se constituye una empresa, por lo general se identifica con «Inc.» (abreviatura de corporación) después de su nombre, lo que indica que es una corporación.

Una corporación es una forma de negocio más estructurada. Se considera una entidad legal separada, lo que significa que puede poseer activos, celebrar contratos, demandar o ser demandada, e incurrir en deudas, todo esto de forma separada de sus dueños. Los accionistas no son responsables personalmente de las deudas o los pasivos de la corporación y su riesgo financiero se limita a su inversión en la empresa.

Las corporaciones pueden recaudar capital de forma más fácil que otras estructuras de negocios al emitir acciones, pero también enfrentan estándares de cumplimiento de la normativa y de gobierno más rigurosos. La propiedad de una corporación está representada por acciones de capital. Los accionistas tienen derecho a votar sobre determinados asuntos corporativos y podrían recibir dividendos si la corporación obtiene una ganancia.

Diferencias entre una "LLC" y una "Inc."

Las LLC y las corporaciones tienen requisitos y consideraciones específicos. A continuación brindamos una descripción general de las principales diferencias entre una "LLC" y una "Inc.".

Ventajas y desventajas de formar una "LLC" y una "Inc."

Al decidir si formar una LLC o constituir una sociedad (generalmente como una corporación, a menudo designada como "Inc.\, debes considerar varios factores que influyen en la responsabilidad legal, las implicaciones fiscales, los requisitos administrativos y el potencial de crecimiento. A continuación ofrecemos una comparación en detalle.

Formación de una LLC

Ventajas

• Las LLC gozan de impuestos de transferencia de forma predeterminada, lo que significa que las ganancias y las pérdidas pasan a las declaraciones de impuestos personales de los propietarios, y se evitan los impuestos corporativos. Las LLC también pueden optar por tributar como corporación.

• Los dueños (miembros) cuentan con protección de responsabilidad personal por las deudas y los reclamos de la empresa, de manera similar a las corporaciones.

• Las LLC no tienen la obligación de celebrar reuniones anuales ni asentar actas, lo que simplifica las operaciones en comparación con las corporaciones.

• Las LLC pueden estar administradas por miembros (propietarios) o gerentes, a diferencia de las corporaciones, que requieren una junta directiva formal y de directivos.

• Hay menos restricciones con respecto a quién puede ser propietario de una LLC y la cantidad de dueños que puede tener en comparación con las corporaciones S.

Desventajas

• En algunos estados, las LLC pueden tener una vida útil limitada o deben disolverse en caso de muerte o retiro de un miembro, a menos que se indique lo contrario en el acuerdo operativo.

• A menudo, los miembros de una LLC se consideran trabajadores independientes y deben pagar el impuesto de trabajo por cuenta propia sobre su parte de las ganancias.

• Algunos inversores pueden preferir las corporaciones en lugar de las LLC debido a su estructura familiar y al potencial de crecimiento mediante la emisión de acciones.

Corporaciones

Ventajas

• Por lo general, los accionistas de una corporación no son responsables de forma personal de las deudas y los pasivos comerciales.

• Las corporaciones siguen existiendo, aunque cambie la propiedad o la administración, lo que puede ser ventajoso para las operaciones a largo plazo.

• Las corporaciones pueden recaudar fondos a través de la venta de acciones, lo que puede resultar más atractivo para los inversores, en especial los capitalistas de riesgo.

• Constituirse en sociedad puede dar una impresión de mayor credibilidad y profesionalismo.

• Aunque la doble tributación (impuesto corporativo y luego personal sobre los dividendos) es una desventaja, algunos beneficios como la capacidad de retener las ganancias y posibles deducciones fiscales son ventajas.

Desventajas

• Las corporaciones C están sujetas a una doble tributación, donde los ingresos se gravan a nivel corporativo y otra vez como dividendos a los accionistas.

• Las corporaciones enfrentan requisitos regulatorios estrictos, como reuniones anuales obligatorias, registros detallados y obligaciones para la creación de informes.

• Las corporaciones requieren una estructura formal conformada por directores, directivos y accionistas, cada uno con funciones y responsabilidades definidas.

• Las corporaciones S (un subconjunto de corporaciones) tienen restricciones en la cantidad y el tipo de accionistas que pueden tener, y sobre cómo se distribuyen las ganancias.

Características de la LLC en comparación con las de la Inc.

Así es como las características de una LLC se comparan con las de una corporación.

Implicaciones legales y protecciones: "LLC" frente a "Inc."

Tanto las LLC como las corporaciones ofrecen protección de responsabilidad, pero difieren en sus marcos legales, requisitos de cumplimiento e implicaciones para los propietarios de empresas. La elección entre las dos estructuras depende de factores como el tamaño y la complejidad de la empresa, el tratamiento fiscal deseado y el nivel de formalidad deseado en la gestión y las operaciones.

• Protección de responsabilidad: Tanto las LLC como las empresas constituidas cuentan con protección de responsabilidad limitada, pero las LLC ofrecen una protección un poco más predecible: hay un riesgo un poco mayor de que los tribunales «levanten el velo corporativo» con las corporaciones, lo que es un suceso poco frecuente cuando los dueños podrían ser considerados personalmente responsables de las deudas del negocio. Tanto las LLC como las empresas constituidas están sujetas a este riesgo, pero es menos probable para las LLC debido a sus requisitos operativos más relajados.

• Formalidades legales: Las empresas constituidas tienen formalidades legales más rigurosas y requisitos de cumplimiento anual más estrictos que las LLC. Deben cumplir con reglas específicas de gobierno corporativo, celebrar asambleas regulares de accionistas, mantener registros detallados y presentar informes anuales.

• Implicaciones fiscales: Las LLC pueden elegir tributar como empresa unipersonal, sociedad, corporación S o corporación C. Las empresas constituidas generalmente tributan como corporaciones C, lo que genera doble tributación, pero pueden optar por recibir el trato de corporaciones S si cumplen con requisitos específicos del IRS.

• Contratos y acuerdos legales: Tanto las LLC como las empresas constituidas pueden celebrar contratos y acuerdos legales a su propio nombre. Los contratos siempre se deben firmar a nombre de la LLC o de la empresa constituida, no de los dueños individuales, para garantizar que se aplique la protección de responsabilidad limitada.

Por qué las startups podrían optar por formar una LLC o constituir una "Inc."

Para las startups, la decisión de formar una LLC y una corporación es importante. Las corporaciones pueden ayudar a las empresas a recaudar más capital externo, hacer una oferta pública y lograr un mayor crecimiento. Las LLC conllevan un menor riesgo financiero personal y una estructura de gestión más simple. Además, cada estructura tiene sus propias implicaciones fiscales. Este es un análisis en mayor detalle de los motivos por los que las startups pueden elegir cada estructura.

Razones por las que las startups pueden optar por formar una LLC

Desde la flexibilidad de gestión hasta la tributación, hay muchas razones por las que los propietarios de startups pueden preferir formar una LLC en lugar de una "Inc.".

• Menos papeleo: por lo general, las LLC requieren menos papeleo y requisitos procedimentales formales en comparación con las corporaciones. No hay reuniones de accionistas, de la junta ni se necesita mantener actas, lo que hace que el proceso administrativo sea más simple y flexible.

• Estructura de gestión más simple: las LLC son más fáciles de administrar, ya sea por parte de los miembros o los gerentes, y ofrecen una mayor flexibilidad.

• Tributación de transferencia: el tratamiento fiscal por defecto de las LLC es la tributación de transferencia, que evita la doble tributación de las corporaciones C.

• Propiedad flexible: no hay restricciones en cuanto a la cantidad o el tipo de propietarios de una LLC. Esto puede ser ventajoso, especialmente si la startup quiere incluir ciudadanos o entidades extranjeras como miembros, que están más restringidos en las corporaciones S.

Razones por las que las startups podrían optar por una sociedad "Inc."

Los propietarios de startups pueden optar por constituir una sociedad "Inc." en lugar de formar una LLC por las siguientes razones:

• Recaudación de capital más sencilla: convertirse en corporación puede ayudar a las startups a recaudar capital externo. Las corporaciones pueden emitir diversos tipos de acciones, que pueden ser atractivos para los capitalistas de riesgo y los inversores que prefieren acciones de capital que reflejen los distintos niveles de riesgo y rendimientos potenciales.

• Mayor credibilidad y percepción: la incorporación puede mejorar la credibilidad de la startup ante posibles clientes, proveedores e inversores, que pueden percibir el formato corporativo como más estable y mejor gestionado que una LLC.

• Ventaja de existencia perpetua: las corporaciones tienen la ventaja de existencia perpetua, a diferencia de las LLC, que pueden tener una vida útil limitada o disolverse al morir o retirarse un miembro. Las corporaciones continúan existiendo, independientemente de los cambios en los propietarios o la gestión.

• Flexibilidad fiscal para las necesidades futuras: las corporaciones permiten que los propietarios retengan las ganancias dentro de la empresa a una tasa impositiva corporativa potencialmente menor, que pueden reinvertirse en el negocio sin implicancias impositivas inmediatas para los accionistas. Las corporaciones también pueden ofrecer opciones de compra de acciones o planes de compra, que son herramientas atractivas para contratar y retener empleados.

Cómo convertir una "LLC" en una "Inc."

Los dueños de negocios podrían convertir una LLC a una corporación por varias razones, lo que incluye buscar más inversiones o planificar una oferta pública. Aquí te presentamos un resumen del proceso.

1. Determina el tipo de corporación

Decide si quieres formar una corporación C o una sociedad de tipo S. Las corporaciones C son la opción predeterminada y están sujetas a doble tributación. Las sociedades de tipo S cuentan con tributación de transferencia, pero tienen requisitos de elegibilidad más estrictos.

2. Elige un método de conversión

Hay dos métodos principales para convertir una LLC en una corporación:

• Conversión legal: Este es un proceso simplificado disponible en muchos estados. La LLC presenta los artículos de conversión con el estado junto con cualquier documento de respaldo requerido. Los activos y pasivos de la LLC se transfieren automáticamente a la nueva corporación.

• Fusión legal: Esto se usa en estados que no permiten la conversión legal. Los dueños de la LLC crean una nueva corporación y fusionan la LLC existente en ella. Esto puede ser más complejo y podría requerir presentaciones y aprobaciones adicionales.

Si decides formar una corporación S, también deberás presentar el Formulario 2553 ante el IRS para elegir el estado fiscal de la corporación S.

3. Prepara y presenta los documentos necesarios

Los documentos exactos requeridos varían según el estado y el método de conversión elegido, pero los artículos de conversión y los estatutos constitutivos suelen ser parte del proceso.

• Artículos de conversión: Estos documentos describen el proceso de conversión, lo que incluye los nombres de la LLC y de la nueva corporación, la fecha de entrada en vigencia de la conversión y los detalles sobre la transferencia de activos y pasivos.

• Estatutos de constitución: Este documento establece la nueva corporación e incluye información como su nombre, propósito, agente registrado y estructura de acciones.

4. Obtén las aprobaciones necesarias

Algunos estados requieren la aprobación de los miembros o gerentes de la LLC antes de que se pueda proceder con la conversión. Esto podría implicar la celebración de una reunión y la obtención del consentimiento por escrito.

5. Actualiza los documentos internos

Actualiza el acuerdo operativo, los estatutos y cualquier otro documento interno de la empresa de modo que se refleje el cambio en la estructura y la propiedad.

6. Notifica a las partes pertinentes

Notifica la conversión al IRS, las agencias fiscales estatales, los bancos, los acreedores, los clientes y a cualquier otra parte pertinente.

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