Een veel voorkomende ervaring onder ondernemers is de keuze tussen het oprichten van een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (LLC) of een onderneming (Inc.). Elke structuur heeft verschillende voordelen en overwegingen.

Een LLC is een flexibele bedrijfsstructuur met beperkte aansprakelijkheidsbescherming, die de persoonlijke bezittingen van de eigenaren (ook wel leden genoemd) beschermt tegen zakelijke schulden en juridische problemen. LLC's hebben meer operationele flexibiliteit en minder strenge wettelijke vereisten dan ondernemingen. Bij het oprichten van een LLC kun je kiezen of deze wordt belast als eenmanszaak, maatschap of vennootschap. LLC's zijn een populaire keuze voor kleine tot middelgrote bedrijven die baat hebben bij minimale operationele overhead en aansprakelijkheidsbescherming.

Een onderneming, of Inc. voor 'incorporated', is een meer gestructureerde bedrijfsvorm die ook beperkte aansprakelijkheidsbescherming kent Ondernemingen kunnen makkelijker kapitaal aantrekken dan andere bedrijfsstructuren door aandelen uit te geven. Maar ze hebben ook te maken met strengere normen op het gebied van bestuur en compliance. Ondernemingen zijn een populaire keuze voor bedrijven die van plan zijn aanzienlijk te groeien of in de toekomst naar de beurs te gaan.

Ondernemers die kiezen tussen een LLC en een onderneming moeten nadenken over hoeveel aansprakelijkheidsbescherming ze nodig hebben, hun toekomstige plannen voor groei en financiering, en de specifieke behoeften en doelen van hun bedrijf. Dit artikel beschrijft de belangrijkste verschillen tussen een LLC en een Inc., de voor- en nadelen van elke structuur, waarom start-ups voor een LLC zouden kunnen kiezen in plaats van een Inc., en hoe ze kunnen overstappen van een LLC naar een Inc.

Wat staat er in dit artikel?

• Wat is een LLC?
  
• Wat is oprichting van een onderneming en wat betekent het om een Inc. te zijn?
  
• Verschillen tussen een LLC en een Inc.
  
• Voor- en nadelen bij het oprichten van een LLC en een Inc.
  
• Juridische implicaties en beschermingen: LLC en Inc.
  
• Waarom start-ups zouden kunnen kiezen voor de oprichting van een LLC of een Inc.
  
• Hoe je overstapt van een LLC naar een Inc.
  

Wat is een LLC?

Een LLC, of vennootschap met beperkte aansprakelijkheid, is een bedrijfsstructuur in de Verenigde Staten die de kenmerken van een onderneming en een vennootschap of eenmanszaak combineert. Deze bedrijfsvorm heeft beperkte aansprakelijkheidsbescherming, wat betekent dat eigenaren (ook wel leden genoemd) niet persoonlijk aansprakelijk zijn voor de schulden of aansprakelijkheden van het bedrijf. Als het bedrijf in financiële moeilijkheden of juridische problemen verkeert, zijn de persoonlijke bezittingen van de leden beschermd.

LLC's worden niet als afzonderlijke entiteiten belast, tenzij de eigenaren kiezen voor de vennootschapsbelastingstatus. In plaats daarvan 'gaan' winsten en verliezen naar de leden, die ze rapporteren op hun individuele belastingaangiften. Dit voorkomt de dubbele belasting waarmee C-corporaties worden geconfronteerd.

Bij het bedrijfsbeheer en de formele vereisten hebben LLC's meer flexibiliteit en minder verplichtingen dan ondernemingen. LLC-leden kunnen managementstructuren en winstuitkeringen opzetten op basis van interne voorkeuren. En LLC's hebben minder registratie- en rapportagevereisten dan bedrijfsstructuren.

Wie kan een LLC oprichten?

Vrijwel elke entiteit of particulier kan een LLC vormen, inclusief particulieren, bedrijven, andere LLC's en buitenlandse entiteiten. Banken en verzekeringsmaatschappijen zijn over het algemeen uitgesloten van het oprichten van LLC's.

Wat is oprichting van een onderneming en wat betekent het om een Inc. te zijn?

Oprichting is het juridische proces van het oprichten van een onderneming. Hierdoor ontstaat een nieuwe rechtspersoon die losstaat van de eigenaren (ook wel aandeelhouders genoemd). Wanneer een bedrijf wordt opgericht, wordt het meestal aangeduid met 'Inc.' (afkorting van 'incorporated') achter de naam, wat aangeeft dat het een onderneming is.

Een onderneming wordt beschouwd als een afzonderlijke juridische entiteit. Dit betekent dat ze activa kan bezitten, contracten kan aangaan, anderen kan aanklagen of aangeklaagd kan worden, en schulden kan aangaan: allemaal los van de eigenaren. Aandeelhouders zijn niet persoonlijk aansprakelijk voor de schulden of verplichtingen van de onderneming en hun financiële risico is beperkt tot hun investering in het bedrijf.

Eigendom in een bedrijf wordt geregeld via aandelen. Aandeelhouders hebben het recht om te stemmen over bepaalde bedrijfsaangelegenheden en kunnen dividenden ontvangen als de onderneming winst maakt.

Verschillen tussen een LLC en een Inc.

LLC's en ondernemingen hebben specifieke vereisten en overwegingen. Hier is een overzicht van de belangrijkste verschillen tussen een LLC en een Inc.

LLC

• Eigendomsstructuur: LLC's zijn eigendom van leden die verschillende percentages van eigendomsbelangen hebben.

• Managementstructuur: LLC's hebben flexibele managementstructuren. Ze worden meestal aangestuurd door de leden of door aangestelde managers. Operationele overeenkomsten beschrijven managementrollen en -verantwoordelijkheden.

• Belastingheffing: LLC's zijn onderworpen aan zogenaamde 'doorberekende belasting', waarbij winsten en verliezen worden 'doorgegeven' aan leden en worden gerapporteerd op hun individuele belastingaangiften. LLC's kunnen worden belast als maatschap, eenmanszaak, S-corporatie of C-corporatie.

• Vorming en doorlopende vereisten: Bij het oprichten van een LLC moet je statuten indienen bij de staat. LLC's hebben minder lopende formele regels en minder papierwerk in vergelijking met ondernemingen.

• Kapitaal aantrekken: LLC's kunnen kapitaal aantrekken door middel van ledenbijdragen, leningen of door nieuwe leden toe te voegen.

Inc.

• Eigendomsstructuur: Vennootschappen met rechtspersoonlijkheid zijn eigendom van aandeelhouders met aandelen die hun eigendomsaandeel vertegenwoordigen.

• Managementstructuur: Een raad van bestuur die door de aandeelhouders wordt gekozen, beheert vennootschappen met rechtspersoonlijkheid en benoemt functionarissen die de dagelijkse activiteiten afhandelen. Vennootschappen met rechtspersoonlijkheid hebben een formelere managementstructuur met striktere regels en voorschriften.

• Belastingheffing: Vennootschappen met rechtspersoonlijkheid zijn onderworpen aan dubbele belastingheffing, waarbij de vennootschap belasting betaalt over haar winst en aandeelhouders belasting betalen over ontvangen dividenden. S-corporaties kunnen dubbele belasting voorkomen als ze aan bepaalde vereisten voldoen.

• Vorming en doorlopende vereisten: Vennootschappen met rechtspersoonlijkheid worden opgericht door statuten in te dienen bij de staat en door statuten van de onderneming op te stellen. Deze structuur gaat gepaard met meer doorlopende regels, waaronder jaarlijkse vergaderingen, administratie en rapportagevereisten.

• Kapitaal aantrekken: Vennootschappen met rechtspersoonlijkheid kunnen kapitaal aantrekken door aandelen aan investeerders te verkopen. Ze hebben meer mogelijkheden om kapitaal aan te trekken dan LLC's, inclusief openbare aandelenemissies.

Voor- en nadelen bij het oprichten van een LLC en een Inc.

Kies je ervoor een LLC op te richten of te incorporeren (meestal als een onderneming, vaak aangeduid als Inc.), dan moet je rekening houden met verschillende factoren die van invloed zijn op wettelijke aansprakelijkheid, fiscale implicaties, administratieve vereisten en groeipotentieel. Hier is een gedetailleerde vergelijking.

Een LLC oprichten

Voordelen

• LLC's genieten standaard doorberekende belasting. Dit betekent dat winsten en verliezen worden doorberekend aan de persoonlijke belastingaangiften van de eigenaren, waardoor vennootschapsbelasting wordt ontweken. LLC's kunnen er ook voor kiezen om als onderneming te worden belast.

• Eigenaren (leden) worden beschermd tegen persoonlijke aansprakelijkheid voor zakelijke schulden en vorderingen, net als bij ondernemingen.

• LLC's zijn niet verplicht om jaarlijkse vergaderingen te houden of notulen op te nemen, wat de processen vereenvoudigt in vergelijking met ondernemingen.

• LLC's kunnen worden aangestuurd door leden (eigenaren) of managers, in tegenstelling tot ondernemingen, die een formele raad van bestuur en functionarissen moeten hebben.

• Er zijn minder beperkingen op wie een LLC kan bezitten en hoeveel eigenaren deze kan hebben in vergelijking met S-corporaties.

Nadelen

• In sommige staten kunnen LLC's een beperkte levensduur hebben of moeten ze worden ontbonden bij overlijden of terugtrekking van een lid, tenzij anders vermeld in de exploitatieovereenkomst.

• Leden van een LLC worden vaak als zelfstandigen beschouwd en moeten zelfstandigenbelasting betalen over hun aandeel in de winst.

• Sommige beleggers geven misschien de voorkeur aan ondernemingen boven LLC's vanwege hun vertrouwde structuur en het groeipotentieel door de uitgifte van aandelen.

Oprichting van onderneming

Voordelen

• Aandeelhouders van een onderneming zijn doorgaans niet persoonlijk aansprakelijk voor zakelijke schulden en verplichtingen.

• Ondernemingen blijven bestaan, zelfs als het eigendom of het management verandert. Dat kan voordelig zijn voor de activiteiten op lange termijn.

• Ondernemingen kunnen geld inzamelen door de verkoop van aandelen, wat aantrekkelijker kan zijn voor investeerders, met name durfkapitalisten.

• Door te incorporeren, kun je geloofwaardiger en professioneler overkomen.

• Hoewel dubbele belasting (vennootschapsbelasting en vervolgens persoonlijke belasting op dividenden) een keerzijde is, zijn de mogelijkheid om winst te behouden en mogelijke belastingaftrek voordelen.

Nadelen

• C-corporaties zijn onderworpen aan dubbele belasting, waarbij inkomsten worden belast op vennootschapsniveau en opnieuw als dividend aan aandeelhouders.

• Ondernemingen hebben te kampen met strenge wettelijke vereisten, waaronder verplichte jaarlijkse vergaderingen, gedetailleerde administratie en rapportageverplichtingen.

• Ondernemingen vereisen een formele structuur van directeuren, functionarissen en aandeelhouders, allemaal met gedefinieerde rollen en verantwoordelijkheden.

• S-corporaties, een subset van deze ondernemingen, hebben beperkingen op het aantal en type aandeelhouders dat ze kunnen hebben en hoe winsten worden verdeeld.

Juridische implicaties en beschermingen: LLC en Inc.

Zowel LLC's als ondernemingen bieden aansprakelijkheidsbescherming, maar verschillen in hun wettelijke kaders, nalevingsvereisten en implicaties voor bedrijfseigenaren. De keuze tussen de twee structuren hangt af van factoren zoals de omvang en complexiteit van het bedrijf, de gewenste fiscale behandeling en het gewenste niveau van formaliteit in management en operaties.

• Bescherming tegen aansprakelijkheid
  Zowel LLC's als ondernemingen bieden beperkte aansprakelijkheidsbescherming. Maar er is een iets groter risico dat rechtbanken 'de bedrijfslaag doorboren' bij ondernemingen: eigenaren worden dan persoonlijk aansprakelijk gesteld voor zakelijke schulden. Dit komt echter nauwelijks voor. Dit gebeurt meestal wanneer eigenaren persoonlijke en zakelijke financiën hebben vermengd, de juiste bedrijfsformaliteiten niet hebben uitgevoerd of zich schuldig hebben gemaakt aan frauduleuze activiteiten. Zowel LLC's als ondernemingen zijn onderhevig aan dit risico, maar het is minder waarschijnlijk voor LLC's vanwege hun minder strikte bedrijfsvereisten.

• Wettelijke formaliteiten
  Vennootschappen met rechtspersoonlijkheid hebben strengere wettelijke formaliteiten dan LLC's. Ze moeten zich houden aan specifieke regels voor corporate governance, regelmatig aandeelhoudersvergaderingen plannen, gedetailleerde gegevens bijhouden en jaarverslagen indienen.

• Gevolgen voor de belasting
  LLC's kunnen worden belast als eenmanszaak, maatschap, S-corporatie of C-corporatie. Ondernemingen worden doorgaans belast als C-corporaties, wat leidt tot dubbele belastingheffing. Maar ze kunnen ervoor kiezen om als S-corporaties te worden behandeld als ze aan specifieke vereisten van de Amerikaanse belastingdienst voldoen.

• Contracten en juridische overeenkomsten
  Zowel LLC's als ondernemingen kunnen in eigen naam contracten en juridische overeenkomsten aangaan. Contracten moeten altijd worden ondertekend op naam van de LLC of de onderneming, niet op naam van de individuele eigenaren, om ervoor te zorgen dat de beperkte aansprakelijkheidsbescherming van toepassing is.

Waarom start-ups zouden kunnen kiezen voor de oprichting van een LLC of een Inc.

Voor start-ups is de beslissing tussen een LLC en een onderneming erg belangrijk. Als onderneming kunnen bedrijven meer extern kapitaal aantrekken, een openbare aandelenemissie doen en op grote schaal doorgroeien. LLC's hebben minder persoonlijk financieel risico en een eenvoudigere managementstructuur. Elke structuur heeft ook zijn eigen fiscale implicaties. We zetten de redenen op een rijtje waarom start-ups voor beide structuren zouden kunnen kiezen.

Redenen dat start-ups kiezen een LLC op te richten

Van managementflexibiliteit tot belastingheffing: er zijn allerlei redenen dat start-upeigenaren er de voorkeur aan geven een LLC op te richten in plaats van een onderneming.

• Minder papierwerk: LLC's vereisen over het algemeen minder papierwerk en formele procedurele regels in vergelijking met bedrijven. Er zijn geen verplichte aandeelhoudersvergaderingen, bestuursvergaderingen of notulen, waardoor het administratieve proces eenvoudiger en flexibeler wordt.

• Eenvoudigere managementstructuur: LLC's zijn eenvoudiger aan te sturen, zowel door leden als door managers, en bieden meer flexibiliteit.

• Doorberekende belasting: De standaard fiscale behandeling voor LLC's is doorberekende belasting, waarmee de dubbele belasting wordt vermeden waarmee C-corporaties te maken hebben.

• Flexibel eigenaarschap: Er zijn geen beperkingen op het aantal eigenaren van een LLC of het type. Dit kan voordelig zijn, vooral als de start-up buitenlanders of andere entiteiten als leden wil opnemen. Hiervoor gelden striktere regels bij S-corporaties.

Redenen dat start-ups kiezen om een onderneming op te richten

Eigenaren van een start-up kunnen om de volgende redenen een onderneming oprichten in plaats van een LLC:

• Kapitaal aantrekken: Als onderneming kunnen start-ups extern kapitaal aantrekken. Ondernemingen kunnen verschillende soorten aandelen uitgeven, wat aantrekkelijk kan zijn voor durfkapitalisten en investeerders die de voorkeur geven aan aandelen die met verschillende risiconiveaus en potentiële rendementen gepaard gaan.

• Geloofwaardigheid en perceptie: Als onderneming kan een start-up de geloofwaardigheid vergroten bij potentiële klanten, leveranciers en investeerders, die de bedrijfsvorm vaak stabieler en beter beheerd vinden dan bij een LLC.

• Eeuwigdurend bestaan: Ondernemingen blijven altijd bestaan, in tegenstelling tot LLC's, die een beperkte levensduur kunnen hebben of kunnen ontbinden bij het vertrek of overlijden van een lid. Ondernemingen blijven bestaan, ongeacht veranderingen in eigendom of management.

• Fiscale flexibiliteit voor toekomstige behoeften: Bij ondernemingen kunnen eigenaren winst binnen het bedrijf houden (tegen een mogelijk lager vennootschapsbelastingtarief). Ze kunnen die winst dan opnieuw in de onderneming investeren zonder onmiddellijke fiscale gevolgen voor aandeelhouders. Ondernemingen kunnen ook aandelenopties of aankoopplannen aanbieden, wat aantrekkelijke tools voor werving en retentie zijn.

Hoe je overstapt van een LLC naar een Inc.

Het omzetten van een LLC in een onderneming is een juridisch proces dat bedrijfseigenaren om verschillende redenen kunnen doorlopen. Misschien zijn ze op zoek naar meer investeringen of gaan ze de beurs op. Hier is een overzicht van het proces.

Het type onderneming bepalen

Kies of je een C-corporatie of een S-corporatie wilt oprichten. Een C-corporatie is de standaardoptie en is onderworpen aan dubbele belasting. Voor S-corporaties geldt doorberekende belasting, maar zijn wel strengere toelatingseisen van toepassing.

Een conversiemethode kiezen

Er zijn twee manieren om een LLC om te vormen tot een onderneming:

• Wettelijke omzetting: Dit is een vereenvoudigd proces dat in veel staten beschikbaar is. De LLC dient artikelen van conversie in bij de staat, samen met alle vereiste ondersteunende documenten. De activa en passiva van de LLC worden automatisch overgedragen aan de nieuwe onderneming.

• Statutaire fusie: Dit wordt gebruikt in staten waar wettelijke omzetting niet is toegestaan. De eigenaren van de LLC richten een nieuwe onderneming op en nemen de bestaande LLC hierin op. Dit kan ingewikkelder zijn. Ook zijn er mogelijk aanvullende aanvragen en goedkeuringen vereist.

Kies je ervoor een S-corporatie op te richten, dan moet je ook formulier 2553 indienen bij de IRS om de status van S-vennootschapsbelasting te kiezen.

De benodigde documenten voorbereiden en indienen

Welke documenten precies vereist zijn, verschilt per staat en per gekozen conversiemethode. Maar conversieartikelen en statuten maken doorgaans deel uit van het proces.

• Conversieartikelen: Deze documenten brengen het conversieproces in kaart, inclusief de namen van de LLC en de nieuwe onderneming, de ingangsdatum van de conversie en details over de overdracht van activa en passiva.

• Statuten: Met dit document richt je de nieuwe onderneming op. Het bevat informatie zoals de naam, het doel, de geregistreerde vertegenwoordiger en de aandelenstructuur.

De vereiste goedkeuringen verzamelen

In sommige staten is de goedkeuring van LLC-leden of -managers nodig voordat de conversie kan worden uitgevoerd. Je moet dus misschien een vergadering houden en om schriftelijke toestemming vragen.

De interne documenten bijwerken

Werk de exploitatieovereenkomst, de statuten en de andere interne documenten van het bedrijf bij om de verandering in structuur en eigendom weer te geven.

De relevante partijen op de hoogte brengen

Licht de Amerikaanse belastingdienst, belastingdiensten van staten, banken, crediteuren, klanten en andere relevante partijen in over de conversie.