Un'esperienza comune tra gli imprenditori è la scelta tra la formazione di una società a responsabilità limitata (LLC) o di una corporation (Inc.). Ogni struttura presenta vantaggi e considerazioni distinti. Entrambe le strutture offrono una protezione della responsabilità limitata, proteggendo i beni personali dei proprietari dai debiti dell'attività e da problemi di carattere giuridico, ma differiscono in termini di flessibilità, costi fissi di gestione e potenziale di crescita.

Le LLC tendono ad attrarre piccole e medie attività grazie ai loro requisiti di conformità meno rigidi e alla flessibilità fiscale, mentre le corporation sono più adatte per le attività che pianificano una crescita sostanziale o che alla fine si quoteranno in borsa.

Gli imprenditori che decidono tra una LLC e una corporation dovrebbero considerare quanta protezione della responsabilità necessitano, i piani futuri di crescita e finanziamento, e le esigenze e gli obiettivi specifici della loro attività. Di seguito, spiegheremo le principali differenze tra una LLC e una Inc., i pro e i contro di ciascuna, perché le startup potrebbero scegliere una LLC rispetto a una Inc. e come convertire una LLC in una Inc.

Contenuto dell'articolo

• Cos'è una LLC?
  
• Cos'è l'incorporazione e cosa significa essere una Inc.?
  
• Differenze tra una LLC e una Inc.
  
• Pro e contro di formare una LLC o di incorporare
  
• Implicazioni di carattere giuridico e protezioni: LLC vs Inc.
  
• Perché le startup potrebbero scegliere di formare una LLC o di incorporare
  
• Come convertire una LLC in una Inc.
  
• In che modo Stripe Atlas può essere d'aiuto
  

Che cos'è una LLC?

Una LLC, o società a responsabilità limitata, è una struttura di attività negli Stati Uniti che combina le caratteristiche di una corporation e di una società di persone o ditta individuale. È dotata di protezioni di responsabilità limitata, il che significa che i proprietari, noti come membri, non sono personalmente responsabili per i debiti o le passività dell'azienda. Se l'attività affronta difficoltà finanziarie o problemi di carattere giuridico, le risorse personali dei membri sono protette.

Quando si forma una LLC, è possibile scegliere se verrà tassata come ditta individuale, società di persone o corporation. Le LLC non sono tassate come entità separate a meno che i proprietari non scelgano lo stato fiscale aziendale. Invece, profitti e perdite "passano" ai membri, che li riportano nelle loro dichiarazioni dei redditi individuali. Questo evita la doppia tassazione che affrontano le C-Corporation.

Per quanto riguarda la gestione e le formalità, le LLC hanno più flessibilità e meno obblighi rispetto alle società. I soci della LLC possono definire le strutture di gestione e la distribuzione degli utili in base alle preferenze interne e le LLC hanno meno obblighi in termini di tenuta dei registri contabili e rendicontazione rispetto alle società.

Chi può costituire una LLC?

Praticamente qualsiasi entità o persona fisica può formare una LLC, incluse persone fisiche, corporation, attività di investimento immobiliare, altre LLC ed entità straniere. Le banche e le compagnie assicurative sono generalmente escluse dalla formazione di LLC.

Che cos'è la costituzione di una società e cosa significa essere una Inc.?

L'incorporazione è il processo di carattere giuridico di formazione di una corporation. Questo crea una nuova persona giuridica separata dai suoi proprietari, noti come azionisti. Quando un'azienda viene incorporata, in genere è identificata da "Inc." (abbreviazione di incorporata) dopo il suo nome, il che indica che si tratta di una corporation.

Una corporation è una forma più strutturata di attività. È considerata una persona giuridica separata, il che significa che può possedere beni, stipulare contratti, fare causa o essere citata in giudizio e contrarre debiti, tutto separatamente dai suoi proprietari. Gli azionisti non sono personalmente responsabili per i debiti o le passività della corporation e il loro rischio finanziario è limitato al loro investimento nell'azienda.

Le corporation possono raccogliere capitali più facilmente rispetto ad altre strutture di attività emettendo azioni, ma affrontano anche standard di governance e conformità più rigorosi. La proprietà in una corporation è rappresentata da quote azionarie. Gli azionisti hanno il diritto di votare su determinate questioni aziendali e potrebbero ricevere dividendi se la corporation realizza un profitto.

Differenze tra una LLC e una Inc.

Le LLC e le società per azioni hanno requisiti e considerazioni specifici. Ecco una panoramica delle principali differenze tra una LLC e una Inc.

Vantaggi e svantaggi della costituzione di una LLC rispetto a una Inc.

Quando decidi se costituire una LLC o una società per azioni (spesso designata come Inc.), dovresti considerare diversi fattori che influenzano la responsabilità legale, le implicazioni fiscali, i requisiti amministrativi e il potenziale di crescita. Ecco un confronto dettagliato.

Costituzione di una LLC

Vantaggi

• Per impostazione predefinita, le LLC beneficiano del regime fiscale pass-through, ovvero profitti e perdite si riflettono sulle dichiarazioni dei redditi personali dei proprietari, evitando l'imposta sulle società. Le LLC possono anche scegliere di essere tassate come società di capitali.

• I proprietari (membri) sono protetti dalla responsabilità personale per i debiti e i reclami dell'attività, analogamente alle società di capitali.

• Le LLC non sono tenute a tenere riunioni annuali o a redigere verbali, il che semplifica le operazioni rispetto alle società di capitali.

• A differenza delle società di capitali, che richiedono un consiglio di amministrazione formale e dei dirigenti, le LLC possono essere gestite da membri (proprietari) o da amministratori.

• Rispetto alle società S, esistono meno restrizioni su chi può possedere una LLC e sul numero di proprietari consentiti.

Svantaggi

• In alcuni stati, le LLC potrebbero avere una durata limitata o doversi sciogliere in caso di morte o recesso di un membro, salvo diversa indicazione nell'accordo operativo.

• I membri di una LLC sono spesso considerati lavoratori autonomi e devono pagare le tasse sul lavoro autonomo sulla loro quota di profitti.

• Alcuni investitori potrebbero preferire le società di capitali alle LLC a causa della loro struttura consolidata e del potenziale di crescita tramite l'emissione di azioni.

Inc.

Vantaggi

• Gli azionisti di una società di capitali in genere non sono personalmente responsabili per i debiti e le passività dell'attività.

• Le società di capitali continuano a esistere anche in caso di cambiamenti nella proprietà o nella gestione, il che può essere vantaggioso per le operazioni a lungo termine.

• Le società di capitali possono raccogliere fondi tramite la vendita di azioni, un'opzione che può risultare più interessante per gli investitori, in particolare per i venture capitalist.

• Costituire una società di capitali può trasmettere una percezione di maggiore credibilità e professionalità.

• Sebbene la doppia imposizione fiscale (imposta sulle società e successiva imposta personale sui dividendi) rappresenti uno svantaggio, la possibilità di trattenere i profitti e le potenziali detrazioni fiscali costituiscono dei vantaggi.

Svantaggi

• Le società C sono soggette a doppia imposizione fiscale, per cui il reddito viene tassato a livello societario e nuovamente come dividendi per gli azionisti.

• Le società di capitali devono affrontare requisiti normativi rigorosi, tra cui riunioni annuali obbligatorie, tenuta di registri dettagliata e obblighi di rendicontazione.

• Le società di capitali richiedono una struttura formale composta da amministratori, dirigenti e azionisti, ciascuno con ruoli e responsabilità definiti.

• Le società S, un sottoinsieme delle società di capitali, presentano restrizioni sul numero e sul tipo di azionisti che possono avere, nonché sulla distribuzione dei profitti.

Caratteristiche delle LLC a confronto con le società di capitali

Di seguito viene illustrato il confronto tra le caratteristiche di una LLC e quelle di una società di capitali.

Implicazioni legali e tutele: confronto tra LLC e Inc.

Sia le LLC che le società per azioni prevedono la protezione della responsabilità, ma differiscono per quadro giuridico, requisiti di conformità e implicazioni per i titolari. La scelta tra le due strutture dipende da fattori quali le dimensioni e la complessità dell'attività, il trattamento fiscale desiderato e il livello di formalità desiderato nella gestione e nelle operazioni.

• Protezione della responsabilità: sia le LLC che le società incorporate offrono una protezione della responsabilità limitata, ma le LLC offrono una protezione leggermente più prevedibile: c'è un rischio leggermente maggiore che i tribunali "sollevino il velo aziendale" con le corporation, un evento raro in cui i proprietari potrebbero essere ritenuti personalmente responsabili per i debiti dell'attività. Sia le LLC che le società incorporate sono soggette a questo rischio, ma è meno probabile per le LLC a causa dei loro requisiti operativi più flessibili.

• Formalità di carattere giuridico: le società incorporate hanno formalità di carattere giuridico più rigorose e requisiti di conformità annuali più severi rispetto alle LLC. Devono aderire a specifiche regole di governo societario, tenere riunioni regolari degli azionisti, mantenere registri dettagliati e presentare report annuali.

• Implicazioni fiscali: le LLC possono scegliere di essere tassate come ditta individuale, società di persone, S corporation o C-Corporation. Le società incorporate sono in genere tassate come C-Corporation, il che porta a una doppia tassazione, ma possono scegliere di essere trattate come S corporation se soddisfano specifici requisiti dell'IRS.

• Contratti e accordi di carattere giuridico: sia le LLC che le società incorporate possono stipulare contratti e accordi di carattere giuridico a proprio nome. I contratti dovrebbero sempre essere firmati a nome della LLC o della società incorporata, non dei singoli proprietari, per garantire l'applicazione della protezione della responsabilità limitata.

Perché le start-up potrebbero scegliere di costituire una LLC o una società per azioni

Per le start-up, la decisione di costituire una LLC o una società di capitali è importante. Le società di capitali possono aiutare le attività a raccogliere più capitale esterno, a condurre un'offerta pubblica e a conseguire una crescita considerevole. Le LLC comportano un minore rischio finanziario personale e una struttura di gestione più semplice. Ogni struttura ha anche le proprie implicazioni fiscali. Ecco un'analisi più approfondita del motivo per cui le start-up potrebbero scegliere ciascuna struttura.

Motivi per cui le start-up potrebbero scegliere di costituire una LLC

Dalla flessibilità nella gestione alla tassazione, sono molti i motivi per cui i titolari di start-up potrebbero preferire costituire una LLC anziché una società per azioni.

• Minori adempimenti burocratici: in genere, le LLC richiedono meno adempimenti burocratici e requisiti procedurali formali rispetto alle società di capitali. Non ci sono riunioni degli azionisti, riunioni del consiglio di amministrazione o verbali obbligatori, il che rende il processo amministrativo più semplice e flessibile.

• Struttura di gestione più semplice: le LLC sono più facili da gestire, sia da parte dei membri che degli amministratori, e offrono maggiore flessibilità.

• Regime fiscale pass-through: il trattamento fiscale predefinito per le LLC è il regime pass-through, che evita la doppia imposizione fiscale a cui sono soggette le società C.

• Proprietà flessibile: non esistono restrizioni sul numero o sul tipo di proprietari di una LLC. Questo può essere vantaggioso, in particolare se la start-up desidera includere come membri cittadini stranieri o altre entità, che sono più soggetti a restrizioni nelle società S.

Motivi per cui le start-up potrebbero scegliere una società per azioni

I proprietari di start-up potrebbero scegliere di costituire una società per azioni anziché una LLC per i seguenti motivi:

• Facilità di raccolta di capitali: diventare una società di capitali può aiutare le start-up a raccogliere capitali esterni. Le società di capitali possono emettere vari tipi di azioni, che possono attirare l'attenzione di venture capitalist e investitori che preferiscono quote di capitale in grado di riflettere vari livelli di rischio e rendimenti potenziali.

• Maggiore credibilità e percezione: la costituzione in società di capitali può aumentare la credibilità di una start-up presso potenziali clienti, fornitori e investitori, che potrebbero percepire la forma societaria come più stabile e gestita meglio rispetto a una LLC.

• Vantaggio dell'esistenza perpetua: le società di capitali godono del vantaggio dell'esistenza perpetua, a differenza delle LLC, che potrebbero avere una vita limitata o doversi sciogliere all'uscita o alla morte di un membro. Le società di capitali continuano a esistere a prescindere dai cambiamenti nella proprietà o nella gestione.

• Flessibilità fiscale per esigenze future: le società di capitali consentono ai proprietari di trattenere i profitti all'interno dell'azienda a un'aliquota dell'imposta sulle società potenzialmente inferiore e di reinvestirli nell'attività senza implicazioni fiscali immediate per gli azionisti. Inoltre, possono offrire opzioni su azioni o piani di acquisto, che sono validi strumenti di assunzione e fidelizzazione.

Come convertire una LLC in una Inc.

I titolari di un'attività potrebbero convertire una LLC in una corporation per diversi motivi, tra cui la ricerca di maggiori investimenti o la pianificazione di un'offerta pubblica. Ecco una panoramica del processo.

1. Determina il tipo di corporation

Decidi se vuoi costituire una C-Corporation o una S-Corporation. Le C-Corporation sono l'opzione predefinita e sono soggette alla doppia imposizione. Le S-Corporation sono soggette a tassazione pass-through, ma hanno requisiti di idoneità più rigorosi.

2. Scegli un metodo di conversione

Esistono due metodi principali per convertire una LLC in una società per azioni:

• Statutory conversion: si tratta di un processo semplificato disponibile in molti stati. La LLC deposita gli articoli di conversione presso lo stato insieme a eventuali documenti di supporto richiesti. Le attività e le passività della LLC si trasferiscono automaticamente alla nuova corporation.

• Statutory merger: viene utilizzata negli stati che non consentono la statutory conversion. I proprietari della LLC creano una nuova corporation e vi fondono la LLC esistente. Questo può essere più complesso e potrebbe richiedere ulteriori depositi e approvazioni.

Se scegli di formare una S corporation, dovrai anche depositare il Modulo 2553 presso l'IRS per scegliere lo stato fiscale di S corporation.

3. Prepara e deposita i documenti necessari

I documenti esatti richiesti variano a seconda dello stato e del metodo di conversione scelto, ma in genere l'atto di conversione e l'atto costitutivo sono parte integrante della procedura.

• Articoli di conversione: questi documenti delineano il processo di conversione, inclusi i nomi della LLC e della nuova corporation, la data effettiva di conversione e i dettagli sul trasferimento di attività e passività.

• Articoli di incorporazione: questo documento stabilisce la nuova corporation e include informazioni quali nome, scopo, agente registrato e struttura azionaria.

4. Ottieni le approvazioni necessarie

Alcuni stati richiedono l'approvazione dei soci o dei dirigenti della LLC prima di poter procedere con la conversione. Potrebbe essere necessario convocare un'assemblea per ottenere il consento scritto.

5. Aggiorna i documenti interni

Aggiorna l'accordo operativo, lo statuto e qualsiasi altro documento interno dell'azienda per adeguarli alla modifica di struttura e proprietà.

6. Informa le parti interessate

Informa della conversione l'IRS, le agenzie delle entrate statali, le banche, i creditori, i clienti e qualsiasi altra parte interessata.

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Come presentare una richiesta di costituzione su Atlas

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Accettare pagamenti e operazioni bancarie prima della ricezione del codice EIN

Dopo aver costituito la tua società, Atlas richiede il codice EIN. I fondatori con numero di previdenza sociale, indirizzo e numero di cellulare statunitensi sono idonei per l'elaborazione accelerata da parte dell'IRS, mentre per gli altri viene eseguita l'elaborazione standard che può richiedere un po' più di tempo. Inoltre, Atlas consente di effettuare pagamenti e operazioni bancarie prima ancora di ricevere l'EIN.

Acquistare azioni in qualità di fondatori senza utilizzo di contanti

I fondatori possono acquistare le azioni iniziali utilizzando la loro proprietà intellettuale (ad esempio, diritti d'autore o brevetti) anziché denaro contante, conservando la prova dell'acquisto direttamente nella dashboard di Atlas. Per poter utilizzare questa funzione, il valore della proprietà intellettuale non deve superare 100 $; se la tua proprietà intellettuale ha un valore superiore, consulta un avvocato prima di procedere.

Presentare automaticamente la richiesta per l'opzione 83(b)

I fondatori possono presentare la richiesta per l'opzione 83(b) per ridurre le imposte sul reddito personale. Atlas la presenterà per te, indipendentemente dal fatto che tu sia un fondatore statunitense o non statunitense, tramite posta certificata USPS con tracciabilità. Riceverai l'opzione 83(b) firmata e la prova dell'avvenuta presentazione direttamente nella tua Dashboard Stripe.

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