Constituir una sociedad es una decisión estratégica que puede dar forma a la trayectoria futura de una empresa. Parte de la constitución es elegir una jurisdicción o el estado donde se forma la sociedad. Esta elección puede afectar la cantidad de impuestos adeudados, la privacidad del titular y la forma en que los inversores potenciales perciben la empresa.

Las disposiciones fiscales, las protecciones legales y el entorno empresarial específicos de cada estado pueden hacer que ciertos estados sean particularmente atractivos para la constitución. Por ejemplo, más del 68 % de las empresas de la lista Fortune 500 han constituido sociedades en el estado de Delaware, aunque muchas de esas empresas no operan físicamente allí.

La decisión sobre dónde constituir una sociedad podría afectar tus resultados netos, dar forma a la dirección de tu empresa e influir en las opciones disponibles para la expansión y la inversión. Y estos beneficios de tomar una decisión calculada sobre la jurisdicción donde se constituye una sociedad no se limitan solo a las grandes sociedades: empresarios, titulares de pequeñas empresas y startups también pueden beneficiarse de la planificación estratégica. Esto es lo que debes saber sobre cómo elegir el mejor estado para constituir una sociedad.

¿Qué contiene este artículo?

• En qué estado constituir una sociedad: factores que se deben tener en cuenta
  
• Cómo elegir en qué estado constituir una sociedad
  
• ¿Cuáles son los estados populares para constituir una sociedad?
  

En qué estado constituir una sociedad: factores que se deben tener en cuenta

La constitución de una sociedad implica decidir en qué jurisdicción legal operará la empresa. Esta decisión puede tener un efecto significativo en muchos aspectos de la empresa. Antes de elegir en qué estado constituir una sociedad, ten en cuenta estos factores:

• Tributación
  Los estados tienen diferentes tasas y estructuras para el impuesto de sociedades Algunos estados, como Nevada, Dakota del Sur y Wyoming, no cobran ningún impuesto de sociedades, mientras que otros, como California, sí lo hacen.

• Presentación y comisiones anuales
  Los estados tienen costos variables para presentar la documentación de constitución y también cobran comisiones anuales para mantener el estado societario.

• Entorno normativo
  Los diferentes estados tienen diferentes normativas relacionadas con las empresas. El nivel normativo puede afectar qué tan fácil o difícil es hacer negocios.

• Régimen y precedentes legales
  Algunos estados, como Delaware, cuentan con un sólido cuerpo de leyes societarias que puede proporcionar previsibilidad a las empresas. El Tribunal de Equidad de Delaware es conocido por su desarrollada jurisprudencia sobre cuestiones comerciales.

• Leyes de privacidad
  El nivel de información que debe divulgarse públicamente varía según el estado. Algunos estados exigen que se haga pública más información sobre los titulares y operadores de empresas, mientras que otros ofrecen más privacidad.

• Impuestos de franquicia
  Algunos estados imponen impuestos de franquicia a las sociedades constituidas dentro de su jurisdicción por el privilegio de constituir una sociedad allí. Por lo general, estos constituyen una tarifa fija o se basan en el patrimonio neto de la sociedad.

• Flexibilidad de las leyes societarias
  Algunos estados ofrecen más flexibilidad en términos de gobernanza societaria. Por ejemplo, esto podría incluir estructuras de gobernanza personalizadas o flexibilidad en torno a las reuniones de la junta directiva.

• Percepción de los inversores
  Los inversores a menudo tienen percepciones sobre la credibilidad y la estabilidad de las sociedades constituidas en diferentes estados. Por ejemplo, muchas grandes empresas optan por constituir una sociedad en Delaware debido a su sólido marco legal y sistema judicial, y debido a que los inversores a menudo ven la constitución en Delaware de manera positiva.

• Estabilidad económica
  La condición económica y la estabilidad de un estado también pueden ser un factor importante. Es posible que las empresas deseen constituir una sociedad en estados con economías sólidas y estables.

• Presencia y operaciones comerciales
  Si tu empresa va a operar principalmente en un estado, podría tener sentido constituir una sociedad en ese estado. Constituir una sociedad en un estado diferente de donde estás operando a menudo puede llevar al pago de comisiones e impuestos en ambos estados y a lidiar con una complejidad normativa adicional.

La ponderación de cada uno de estos factores es una decisión subjetiva que debe reflejar las inquietudes y prioridades específicas de tu empresa. Tómate tu tiempo y explora a fondo todas estas consideraciones.

Cómo elegir en qué estado constituir una sociedad

Elegir el estado adecuado para constituir tu sociedad es una decisión importante que puede afectar la eficacia operativa, la salud financiera y el éxito general de la empresa. Esta decisión influye en aspectos como los impuestos, la privacidad, la responsabilidad legal y la percepción de las partes interesadas. Al seguir un proceso sistemático de toma de decisiones, puedes tomar una decisión estratégica que respalde los objetivos de tu empresa. A continuación te presentamos una guía paso a paso para elegir un estado donde constituir una sociedad.

1. Identifica tus necesidades: Comprende las necesidades específicas de tu empresa. Esto podría incluir parecer creíble para los inversores, una estructura de gobernanza societaria más flexible o la privacidad de los titulares.

2. Haz una lista de los posibles estados: En función de tus necesidades, haz una lista de los posibles estados en los que podrías constituir tu sociedad. Para muchas empresas, esta lista incluirá su estado de origen, Delaware (debido a su extenso cuerpo de leyes societarias y su reputación entre los inversores) y estados con entornos fiscales favorables.

3. Investiga las leyes societarias de cada estado: Comprende las leyes societarias de cada estado de su lista y presta especial atención a las leyes que afectan tus necesidades específicas. Por ejemplo, si deseas una estructura de gobernanza societaria flexible, observa cómo las leyes de cada estado respaldan esta necesidad.

4. Comprende las implicaciones fiscales: Contrata a un asesor fiscal para que te ayude a entender las implicaciones fiscales de constituir una sociedad en cada estado de tu lista. Esto podría incluir el impuesto de sociedades, el impuesto de franquicia, el impuesto sobre las ventas o el impuesto sobre la propiedad.

5. Considera la presentación y las comisiones anuales: Fíjate en el costo de presentar la documentación de constitución y las comisiones anuales para mantener el estado societario en cada estado.

6. Evalúa el entorno normativo: Ten en cuenta el entorno normativo de cada estado, como la facilidad para hacer negocios y los requisitos normativos para las empresas.

7. Ten en cuenta las leyes de privacidad: Si la privacidad es una preocupación, investiga el nivel de información que necesitarías divulgar públicamente en cada estado.

8. Analiza el sistema y los precedentes legales: Revisa el sistema legal de cada estado, especialmente si tu empresa opera en un sector altamente regulado o en uno en el que hay muchas disputas legales.

9. Ten en cuenta la percepción de los inversores y la credibilidad de la empresa: Si planeas buscar fondos de inversión, considera la percepción de los inversores hacia las empresas que constituyen una sociedad en cada estado.

10. Evalúa la estabilidad económica: Revisa la estabilidad económica de cada estado. Esto puede darte una idea de la capacidad futura del estado para mantener sus leyes societarias y tasas impositivas actuales.

11. Compara y decide: Después de considerar todos estos factores, compara tus opciones y toma una decisión. Tendrás que decidir qué factores son los más importantes para tu empresa.

Decidir dónde constituir una sociedad requiere una evaluación cuidadosa de múltiples factores, y la mejor opción para una empresa depende de sus necesidades y circunstancias únicas. Es una buena idea obtener asesoramiento de expertos legales y financieros mientras navegas por estos pasos y asegurarte de establecer una base sólida para el éxito de tu empresa.

Una vez que hayas considerado todos estos factores y hayas tomado su decisión, puedes proceder a la constitución en el estado elegido.

¿Cuáles son los estados populares para constituir una sociedad?

El «mejor» estado para constituir una sociedad depende de las circunstancias y necesidades específicas de cada empresa. Estos son algunos de los estados preferidos y las razones por las que se prefieren:

Delaware

Delaware a menudo se considera el estándar de oro para la constitución, particularmente para las sociedades más grandes y aquellas con ambiciones de cotizar en bolsa. Esto se debe principalmente a su cuerpo de leyes societarias bien elaborado y sofisticado. El Tribunal de Equidad de Delaware, que se especializa en derecho comercial, es reconocido por su jurisprudencia integral y sus decisiones rápidas. Esta seguridad jurídica proporciona un nivel de previsibilidad para las empresas.

Delaware también ofrece estatutos flexibles que permiten a las empresas estructurar su gobernanza y gestión como mejor les parezca. Sin embargo, Delaware no es necesariamente el estado más barato para las empresas, especialmente las más pequeñas. El estado tiene un impuesto anual de franquicia que puede ser sustancial para las sociedades más grandes, y sus cuotas de constitución no son las más bajas. Además, las empresas que operan en otro estado aún tendrán que pagar para calificar para hacer negocios en ese estado, lo que puede generar costos adicionales y complejidad.

Nevada

Conocido por su entorno favorable para las empresas, el estado de Nevada no tiene impuesto de sociedades estatal, ni un impuesto de franquicia, ni impuesto sobre los ingresos personales. Estas ventajas fiscales pueden ser significativas para las empresas. Además, Nevada ofrece sólidas protecciones de privacidad y permite contar con funcionarios y directores designados, lo que puede ayudar a proteger las identidades de los titulares de las empresas. El estado también tiene fuertes protecciones contra el «levantamiento del velo societario», una decisión legal en la que los tribunales eliminan la protección de responsabilidad limitada del titular de la empresa proporcionada por la empresa, lo que brinda un alto grado de protección para los titulares de empresas.

Sin embargo, las empresas que consideran Nevada deben tener en cuenta que, si operan principalmente en otro estado, es probable que aún estén sujetas a impuestos en ese estado. Además, la falta de un cuerpo bien elaborado de jurisprudencia societaria en Nevada puede conducir a una menor previsibilidad en el sistema legal en comparación con un estado como Delaware.

Wyoming

Wyoming tiene muchas de las ventajas que ofrece Nevada: no hay impuesto de sociedades estatal, un impuesto de franquicia o un impuesto sobre los ingresos personales, y el estado ofrece fuertes protecciones de privacidad para las empresas. Wyoming también tiene la reputación de tener un entorno legal favorable para las empresas, incluidas las protecciones contra el levantamiento del velo societario. Además, Wyoming ofrece «existencia perpetua» para las sociedades, lo que significa que las sociedades pueden continuar existiendo incluso si un titular muere o deja la empresa.

Una consideración importante para las empresas que analizan el estado de Wyoming es que, al igual que Nevada, la ley societaria del estado no está tan bien elaborada ni es tan predecible como la de Delaware. Además, las empresas que operan en otro estado aún deberán calificar para hacer negocios en ese estado, lo que puede generar costos y requisitos normativos adicionales.

Estado de origen

Para muchas pequeñas y medianas empresas, es posible que los beneficios de constituir una sociedad en estados como Delaware, Nevada o Wyoming no superen los costos y las complejidades de hacer negocios como una sociedad extranjera en el estado donde operan. Si una empresa opera principalmente en un estado, a menudo tiene sentido constituir una sociedad en ese estado. La constitución de una sociedad en el estado de origen también garantiza que las operaciones de la empresa se rijan por las leyes del estado donde hace negocios, lo que puede proporcionar un grado de seguridad jurídica.

Ya sea que seas titular de una pequeña empresa, un emprendedor que recién comienza o una sociedad más grande que planea expandirse, toma tu decisión de constitución con prudencia. Además, comunícate con asesores legales y financieros que puedan guiarte a través de los matices de las diferentes jurisdicciones. En última instancia, el mejor estado para la constitución de una sociedad es el que se alinea más estrechamente con las necesidades únicas y los objetivos a largo plazo de tu empresa.