Decidir cuándo constituir una startup es una de las decisiones más trascendentales a las que se enfrentará un fundador. Cada año, miles de nuevas startups ingresan al mercado, cada una con su propia visión, metas y posicionamiento en el mercado. Pero según la Oficina de Estadísticas Laborales, el 18 % de las empresas cierra en su primer año, mientras que la mitad cierra en su quinto año, y el 65 % no supera el décimo año. Un factor que puede influir en la supervivencia de una startup es el momento y la estrategia en torno a su constitución.

La constitución es más que una situación legal: establece la estructura fundamental para los modelos operativos, financieros y de gobierno de una startup. Una constitución en el momento oportuno puede optimizar las implicaciones fiscales, proteger a los fundadores e inversores y proporcionar un entorno favorable para el crecimiento. Por otro lado, la constitución prematura o tardía puede generar complicaciones financieras y posibles responsabilidades legales, e incluso disuadir a posibles inversores. Cuando decidas que es el momento adecuado para constituir tu empresa, Stripe Atlas puede ayudarte a avanzar rápidamente al encargarse del papeleo de constitución, el agente registrado y el EIN para que el trabajo administrativo no frene tu impulso.

A continuación, cubriremos los detalles que importan para decidir cuándo constituir una startup. Esto es lo que debes saber para tomar la decisión más estratégica sobre este importante hito.

Conclusiones principales

• El momento adecuado para constituirse depende de una combinación de factores, como la exposición a la responsabilidad, las implicaciones fiscales, las necesidades de capital y los planes de crecimiento, en lugar de un único hito fijo.

• Elegir una estructura corporativa (LLC, corporación C, corporación S, etc.) da forma a la propiedad, la responsabilidad y la tributación, y esta elección puede afectar directamente la decisión sobre el momento adecuado.

• Una decisión de constitución acertada proviene de un proceso estructurado: evaluar el riesgo, consultar a expertos financieros y legales, y sopesar los costos frente a objetivos a largo plazo, como la credibilidad y la estrategia de salida.

¿Qué significa constituir una sociedad?

La constitución de la sociedad es el proceso legal de formar una corporación, que es una entidad jurídica distinta de sus propietarios. La transformación de una operación particular o una sociedad en una corporación conlleva una variedad de implicaciones legales, financieras y operativas.

La constitución proporciona a una empresa su propia identidad legal. Esto significa que la corporación puede poseer propiedades, celebrar contratos, demandar o ser demandada y llevar a cabo otras funciones sin involucrar directamente a sus propietarios o accionistas. La corporación actúa como un escudo, ya que separa las actividades empresariales y personales.

Tipos de estructuras corporativas

Seleccionar la estructura corporativa adecuada tiene un gran impacto en los problemas operativos, financieros y tributarios que enfrentará una empresa. Cada estructura conlleva su propio conjunto de ventajas y limitaciones. A continuación se presentan las entidades comerciales más comunes:

Sociedad unipersonal

Una empresa de un solo propietario es un negocio que pertenece a un solo particular que lo dirige y asume responsabilidad personal ilimitada, además de declarar todas las pérdidas y ganancias en su declaración de impuestos personal. Los fundadores individuales no necesitan constituirse de inmediato —muchos operan como empresas de un solo propietario en las etapas iniciales, antes de generar ingresos—, pero deben volver a evaluar la decisión en cuanto aparezcan la exposición a la responsabilidad, el financiamiento externo o los cofundadores.

Sociedad colectiva

Una sociedad colectiva es propiedad de dos o más personas que comparten las pérdidas y ganancias en sus declaraciones de impuestos individuales. Dependiendo del tipo de sociedad, los socios pueden enfrentar una responsabilidad personal ilimitada o limitada.

Sociedad de responsabilidad limitada (LLC)

Las LLC combinan características de corporaciones y sociedades colectivas, y brindan a los miembros protección contra la responsabilidad personal al tiempo que ofrecen una tributación flexible como empresa de un solo propietario, sociedad colectiva o corporación. Formar una LLC es técnicamente distinto de la constitución, ya que «constituir» se refiere específicamente a formar una corporación; sin embargo, las LLC a menudo se consideran junto a las corporaciones como una estructura que puede ofrecer una protección de responsabilidad similar.

Sociedad de tipo C

Las corporaciones C son entidades legales separadas que pertenecen a accionistas que tienen responsabilidad limitada, aunque la estructura está sujeta a doble tributación tanto sobre las ganancias corporativas como sobre los dividendos de los accionistas. Para las startups que planean recaudar capital de riesgo, una corporación C de Delaware se ha convertido en la opción predeterminada, aunque la pregunta de dónde constituirse es una decisión separada de la de cuándo constituirse.

Sociedad de tipo S

Una corporación S es una corporación, con un límite de 100 accionistas y una sola clase de acciones, que evita la doble tributación al transferir los ingresos y las pérdidas a las declaraciones individuales de los accionistas.

Sociedad de tipo B

Una corporación B es propiedad de accionistas con responsabilidad limitada y tributa de manera similar a una corporación C, pero está sujeta a estándares específicos de desempeño social y ambiental.

Sociedad sin fines de lucro

Una organización sin fines de lucro está dirigida por una junta directiva en lugar de accionistas, ofrece responsabilidad limitada a los directores y funcionarios, y puede solicitar el estado de exención de impuestos sobre los ingresos relacionados con su misión.

Elegir la opción adecuada para tu startup implica realizar un análisis detallado de los objetivos de la empresa, del sector en el que opera y de las consideraciones financieras. El tipo de estructura corporativa que elijas también puede afectar el momento de la constitución de la sociedad.

Señales de que es el momento de constituir la empresa

La constitución transforma la forma en que una empresa opera, crece e interactúa con sus partes interesadas. Decidir cuándo constituirse es un paso importante en las etapas iniciales de cualquier empresa. A continuación se presentan los factores clave que se deben tener en cuenta al decidir cuándo constituir una empresa:

• Tu empresa se enfrenta a una creciente exposición a la responsabilidad: a medida que una empresa crece, también lo hace su exposición a los riesgos, y los propietarios únicos y los socios se enfrentan a una responsabilidad personal por las obligaciones comerciales. Constituida, la empresa puede proteger los activos personales de ciertas responsabilidades comerciales, lo que la convierte en una medida prudente para las empresas que ingresan a sectores con perfiles de riesgo más altos o que experimentan mayores riesgos operativos.

• La constitución podría cambiar tu tratamiento fiscal: el tratamiento fiscal de las corporaciones difiere del de otras estructuras empresariales. Es importante que una empresa evalúe los posibles beneficios y desventajas fiscales de la constitución. Por ejemplo, una corporación podría proporcionar acceso a tasas impositivas más bajas, deducciones específicas o la capacidad de dividir los ingresos. Sin embargo, también puede introducir la doble tributación. Programar la constitución para que se alinee con el año fiscal o con cambios financieros significativos puede ofrecer ventajas.

• Necesitas recaudar capital o emitir acciones: si una empresa está preparada para una rápida expansión o una importante inyección de capital, la constitución puede simplificar el proceso de recaudación de fondos. Las corporaciones pueden emitir acciones o bonos, lo que proporciona a la empresa más vías para reunir capital. En la práctica, muchos inversores requieren un tipo de entidad específico (generalmente una corporación C de Delaware) antes de enviar fondos, por lo que la constitución suele ser un requisito previo para recaudar dinero en lugar de un paso opcional. Para este punto, los fundadores ya deberían haber configurado una cuenta bancaria comercial a nombre de la empresa, ya que apresurarse a abrir esta cuenta después de que los inversores estén listos para financiar puede generar un retraso evitable.

• Esperas que la propiedad cambie de manos: las empresas que contemplan cambios en la propiedad, o aquellas en las que los propietarios podrían cambiar con frecuencia, podrían beneficiarse de la flexibilidad que ofrece la constitución. Las acciones de una corporación pueden facilitar la transferencia de la propiedad, ya sea a través de ventas, donaciones o herencias. Si vas a incorporar a un cofundador, por lo general es mejor constituir la empresa una vez que se confirme a esa persona, en lugar de hacerlo antes. Esto te permite emitir acciones de fundador (a menudo con adquisición de derechos) directamente como parte de la formación, en lugar de transferir la propiedad a una estructura existente posteriormente.

• Estás listo para asumir más trabajo de cumplimiento de la normativa: la constitución de pequeñas empresas introduce formalidades operativas específicas, como reuniones de la junta directiva, informes anuales y cumplimiento de la normativa. Si una empresa no está preparada para gestionar estas complejidades o si esos problemas parecen excesivos para su escala actual, podría valer la pena retrasar la constitución.

• Quieres ofrecer beneficios para empleados: a menudo, a las corporaciones les resulta más fácil negociar beneficios para los empleados, como seguros médicos y planes de jubilación, en comparación con las empresas que no están constituidas. Si atraer y retener talento de primer nivel es una prioridad, explorar las ventajas de la constitución podría ser beneficioso.

• Estás construyendo a largo plazo: para las empresas que planifican a largo plazo, más allá de la participación de los fundadores originales, la constitución puede garantizar que la empresa siga existiendo independientemente de los cambios en la propiedad o la gestión.

• Puedes absorber los costos de constitución: constituir una empresa implica costos inmediatos y recurrentes. Si bien existe el gasto inmediato del proceso de constitución, las corporaciones también se enfrentan a tarifas recurrentes, prácticas contables más estrictas y costos legales potencialmente más altos. Es posible constituirse demasiado pronto: formar una corporación antes de tener una idea de negocio clara, un cofundador o un camino hacia los ingresos significa pagar y gestionar estos costos —incluidos los impuestos de franquicia y las declaraciones anuales— sin necesitar aún las protecciones legales o los beneficios de recaudación de fondos que proporciona la constitución.

• Necesitas la credibilidad de una entidad formal: para muchas partes interesadas, las corporaciones representan un nivel de legitimidad del que carecen las entidades no constituidas. Los proveedores, clientes y posibles socios pueden percibir las empresas constituidas como más estables o establecidas. Si una empresa se encuentra en una coyuntura en la que la credibilidad puede impulsar el crecimiento, puede ser el momento de considerar la constitución.

• Estás planificando una venta futura: si existe la posibilidad de hacer crecer la startup y vender la empresa en el futuro cercano, convertirse en una corporación puede facilitar la venta. Muchos inversores o compradores prefieren tratar con corporaciones debido a la clara delimitación de los activos, los pasivos y la propiedad.

Decidir cuándo constituirse requiere una comprensión matizada de la situación de una empresa, su trayectoria anticipada y las ventajas que puede ofrecer la constitución. Si bien la constitución ofrece varios beneficios, el momento de tomar esa decisión debe alinearse con los objetivos más amplios de la empresa y las realidades operativas.

Cómo tomar la decisión final y decidir cuándo constituir la empresa

Tomar una decisión informada sobre cuándo constituir la sociedad requiere llevar adelante una investigación, análisis y consulta exhaustivos. Aquí, se brinda un enfoque estructurado para ayudar a las empresas a decidir el momento óptimo para hacer esta transición:

1. Realiza una evaluación de riesgos: comienza por evaluar los posibles riesgos asociados a la empresa. Analiza factores como la exposición a la responsabilidad personal, los posibles litigios y las obligaciones contractuales. Un perfil de riesgo elevado puede indicar la necesidad de la estructura de protección que proporciona una corporación.

2. Analiza tu salud fiscal: profundiza en la salud fiscal y las proyecciones de la empresa. Esto implica:

1. Confirma tus obligaciones: contrata a un experto tributario para que evalúe los posibles beneficios o responsabilidades fiscales que podrían derivar de la constitución. Esto incluye analizar la posibilidad de doble tributación, el acceso a deducciones fiscales y cualquier crédito disponible.

2. Evalúa tu trayectoria de crecimiento: evalúa la trayectoria de crecimiento anticipada de la empresa. Si se vislumbra una rápida expansión, la capacidad de una corporación para recaudar capital mediante la emisión de acciones se vuelve invaluable.

3. Confirma que puedes manejar la carga operativa adicional: considera las implicaciones de gestión de la constitución. ¿Puede la empresa manejar los requisitos operativos adicionales que conlleva la constitución, como prácticas contables más rigurosas, reuniones periódicas de la junta directiva e informes anuales?

4. Habla con tus cofundadores y las partes interesadas clave: involucra a las partes interesadas, como los cofundadores, los empleados clave, los inversores y los clientes principales. Sus aportes pueden ser invaluables para comprender las consecuencias más amplias de la constitución.

5. Obtén la opinión de un abogado sobre tu situación específica: las complejidades legales desempeñan un papel importante en la decisión de constitución. Trabajar con un abogado puede ayudar a las empresas a comprender los requisitos normativos, las posibles protecciones legales y cualquier obligación o limitación que la constitución pueda introducir.

6. Evalúa tus futuras necesidades de talento: evalúa las necesidades de talento actuales y futuras de la empresa. Si la empresa se encuentra en un espacio competitivo y necesita atraer a profesionales de primer nivel, las estructuras de beneficios que permite la configuración corporativa podrían ser una razón convincente para constituirse más pronto que tarde.

7. Vuelve a evaluar tu plan de negocios a largo plazo: revisa el plan y la visión de la empresa. Una empresa que aspira a la longevidad, a un crecimiento constante o que considera una venta o fusión podría descubrir que la estabilidad de una estructura corporativa se adapta mejor a estos objetivos.

8. Sopesa los costos y los beneficios: sopesa los costos inmediatos y recurrentes de la constitución frente a los beneficios anticipados. Esto también implica considerar los elementos intangibles, como la reputación, la credibilidad y la flexibilidad a largo plazo.

9. Considera cómo percibe el mercado la constitución: un análisis de mercado para una startup puede ayudarte a evaluar cómo el mercado y los actores clave del sector perciben la constitución. Para algunos sectores o regiones, una empresa constituida podría tener más peso y credibilidad.

10. Comprométete con una decisión: después de recopilar toda la información y los conocimientos relevantes, consolida tus hallazgos y toma una decisión fundamentada.

Como ocurre con la mayoría de los aspectos al iniciar un negocio, buscar el asesoramiento de expertos legales y financieros puede proporcionar información valiosa sobre tu situación. La constitución no se reduce a una solución única para todos, y tampoco lo hace la decisión de cuándo constituirse.

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Servicios bancarios y pagos antes de recibir tu EIN

Atlas presenta tu solicitud de EIN automáticamente después de la constitución. No tienes que esperar: Atlas permite pagos y operaciones bancarias antes del EIN para que puedas comenzar a aceptar pagos y realizar transacciones de inmediato. Los fundadores de EE. UU. con un número de Seguro Social suelen cumplir los requisitos para el procesamiento acelerado del IRS (Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos).

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Atlas presenta tu elección 83(b) por ti —tanto para fundadores de EE. UU. como de otros países— mediante correo certificado y con seguimiento del Servicio Postal de EE. UU. para reducir los impuestos sobre los ingresos personales. Recibirás una elección 83(b) firmada y un comprobante de presentación directamente en tu Stripe Dashboard, con confirmación por correo certificado.

Documentos legales de empresas de primer nivel

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