Decidir quando abrir uma empresa para uma startup é uma das decisões mais importantes que um fundador enfrentará. Todos os anos, milhares de novas startups entram no mercado, cada uma com sua própria visão, metas e posicionamento de mercado. Mas, de acordo com o Bureau of Labor Statistics, 18% das empresas fecham no primeiro ano, enquanto metade encerra as atividades no quinto ano, e 65% não passam do 10º ano. Um fator que pode influenciar a sobrevivência de uma startup é o momento e a estratégia de abertura da empresa.
A abertura de empresa é mais do que uma condição jurídica: ela define a estrutura básica dos modelos operacionais, financeiros e de governança de uma startup. Uma abertura de empresa no momento certo pode otimizar as implicações de impostos, proteger fundadores e investidores e proporcionar um ambiente favorável para o crescimento. Por outro lado, a abertura prematura ou atrasada pode levar a complicações financeiras e possíveis responsabilidades jurídicas, além de afastar potenciais investidores. Quando você determinar que é o momento certo para abrir sua empresa, o Stripe Atlas pode ajudar você a agir rapidamente, cuidando da papelada de formação, do agente registrado e do EIN para que o trabalho administrativo não diminua seu ritmo.
Abaixo, abordaremos os detalhes que importam na hora de decidir quando abrir uma startup. Aqui está o que você deve saber para tomar a decisão mais estratégica sobre esse marco importante.
Principais conclusões
O momento certo para abrir uma empresa depende de uma combinação de fatores, como exposição à responsabilidade, implicações de impostos, necessidades de capital e planos de crescimento, e não de um único marco fixo.
Escolher uma estrutura corporativa (LLC, C corp, S corp, etc.) define a propriedade, a responsabilidade e a tributação, e essa escolha pode impactar diretamente a decisão sobre o momento certo.
Uma decisão sólida de abertura de empresa vem de um processo estruturado: avaliar os riscos, consultar especialistas financeiros e jurídicos e pesar os custos em relação às metas de longo prazo, como credibilidade e estratégia de saída.
O que significa incorporar?
A incorporação é o processo jurídico de formação de uma corporação, que é uma pessoa jurídica distinta, separada de seus proprietários. A transformação de uma operação de pessoa física ou de uma sociedade em uma corporação acarreta uma série de implicações jurídicas, financeiras e operacionais.
A incorporação proporciona a uma empresa sua própria identidade jurídica. Isso significa que a corporação pode ter propriedade, firmar contratos, processar ou ser processada e realizar outras funções sem envolver diretamente seus proprietários ou acionistas. A corporação atua como um escudo, separando as atividades empresariais das pessoais.
Tipos de estruturas corporativas
Selecionar a estrutura corporativa certa tem um grande impacto nas questões operacionais, financeiras e de impostos que uma empresa enfrentará. Cada estrutura traz seu próprio conjunto de vantagens e limitações. Veja as entidades comerciais comuns:
Empresário individual
Uma empresa individual é uma empresa de propriedade e administrada por uma única pessoa física, que tem responsabilidade pessoal ilimitada e declara todos os lucros e perdas em sua declaração de impostos pessoal. Fundadores individuais não precisam abrir uma empresa imediatamente (muitos operam como empresa individual nos estágios iniciais, antes da receita), mas devem reavaliar a decisão assim que a exposição à responsabilidade, o financiamento externo ou cofundadores entrarem em cena.
Sociedade
Uma sociedade é de propriedade de duas ou mais pessoas que dividem os lucros e as perdas em suas declarações de impostos individuais. Dependendo do tipo de sociedade, os sócios podem ter responsabilidade pessoal limitada ou ilimitada.
Sociedade de responsabilidade limitada (LLC)
As LLCs combinam características de corporações e sociedades, dando aos membros proteção contra responsabilidade pessoal, ao mesmo tempo que oferecem tributação flexível como uma empresa individual, sociedade ou corporação. A formação de uma LLC é tecnicamente diferente da abertura de empresa, já que "abrir uma empresa" se refere especificamente à formação de uma corporação, mas as LLCs são frequentemente consideradas junto com as corporações como uma estrutura que pode oferecer proteção de responsabilidade semelhante.
Empresa tipo C (C corp)
As C corps são entidades jurídicas separadas, de propriedade de acionistas que têm responsabilidade limitada, embora a estrutura esteja sujeita a dupla tributação tanto sobre os lucros corporativos quanto sobre os dividendos dos acionistas. Para startups que planejam levantar venture capital, uma C corp em Delaware se tornou a escolha padrão, embora a questão de onde abrir a empresa seja uma decisão separada de quando abri-la.
Empresa tipo S (S corp)
Uma S corp é uma corporação, limitada a 100 acionistas com uma única classe de ações, que evita a dupla tributação ao repassar a renda e as perdas para as declarações individuais dos acionistas.
Empresa tipo B (B corp)
Uma B corp é de propriedade de acionistas com responsabilidade limitada e os impostos são cobrados de forma semelhante a uma C corp, mas ela está sujeita a padrões específicos de desempenho social e ambiental.
Empresa sem fins lucrativos
Uma organização sem fins lucrativos é administrada por um conselho de administração em vez de acionistas, oferece responsabilidade limitada a diretores e executivos e pode solicitar o status de isenção de impostos sobre a renda relacionada à sua missão.
A escolha da opção certa para sua Startup envolve uma análise detalhada das metas da empresa, do setor em que ela opera e de suas considerações financeiras. O tipo de estrutura corporativa que você escolher também pode afetar o momento da incorporação.
Sinais de que é hora de abrir uma empresa
A abertura de empresa transforma a maneira como uma empresa opera, cresce e interage com suas partes interessadas. Decidir quando abrir uma empresa é uma etapa importante nos estágios iniciais de qualquer negócio. Aqui estão os principais fatores a serem considerados ao decidir quando abrir uma empresa:
Sua empresa enfrenta uma crescente exposição à responsabilidade: À medida que uma empresa cresce, sua exposição aos riscos também cresce, e proprietários individuais e sócios enfrentam responsabilidade pessoal pelas obrigações comerciais. A abertura de empresa pode proteger os ativos pessoais contra certas responsabilidades da empresa, o que a torna uma medida prudente para empresas que entram em setores com perfis de risco mais altos ou aquelas que sofrem com o aumento dos riscos operacionais.
A abertura de empresa pode mudar seu tratamento de impostos: O tratamento de impostos das corporações é diferente de outras estruturas de negócios. É importante que uma empresa avalie os possíveis benefícios e desvantagens de impostos da abertura. Por exemplo, uma corporação pode fornecer acesso a taxas de impostos mais baixas, deduções específicas ou a capacidade de dividir a renda. No entanto, ela também pode introduzir a dupla tributação. Programar a abertura de empresa para se alinhar com o ano fiscal ou mudanças financeiras significativas pode oferecer vantagens.
Você precisa levantar capital ou emitir capital social: Se uma empresa estiver pronta para uma rápida expansão ou uma injeção de capital significativa, a abertura de empresa pode tornar o processo de levantamento de fundos mais simples. Corporações podem emitir ações ou títulos, proporcionando a uma empresa mais meios para reunir capital. Na prática, muitos investidores exigem um tipo específico de entidade (geralmente uma C corp em Delaware) antes de enviar fundos, então a abertura da empresa costuma ser um pré-requisito para levantar dinheiro e não uma etapa opcional. Nesse ponto, os fundadores já devem ter configurado uma conta bancária corporativa em nome da empresa, já que a pressa para abrir essa conta depois que os investidores estão prontos para investir pode criar um atraso evitável.
Você espera que a propriedade mude de mãos: As empresas que estão contemplando mudanças de propriedade, ou aquelas em que os proprietários podem mudar com frequência, podem se beneficiar da flexibilidade que a abertura de empresa oferece. As ações de uma corporação podem facilitar a transferência de propriedade, seja por vendas, doações ou heranças. Se você estiver trazendo um cofundador, geralmente é melhor abrir a empresa depois que essa pessoa for confirmada, e não antes. Isso permite que você emita ações de fundador (frequentemente com aquisição de direitos, ou vesting) diretamente como parte da formação, em vez de transferir a propriedade para uma estrutura existente após o fato.
Você está pronto para assumir mais trabalho de conformidade: A abertura de pequenas empresas introduz formalidades operacionais específicas, como reuniões do conselho, relatórios anuais e conformidade regulatória. Se uma empresa não estiver preparada para gerenciar essas complexidades ou se esses problemas parecerem excessivos para sua escala atual, pode valer a pena adiar a abertura.
Você deseja oferecer benefícios aos funcionários: As corporações geralmente têm mais facilidade para negociar benefícios para os funcionários, incluindo seguro de saúde e planos de aposentadoria, em comparação com empresas não constituídas. Se atrair e reter talentos de alto nível é uma prioridade, pode ser benéfico explorar as vantagens da abertura de empresa.
Você está construindo para o longo prazo: Para empresas que planejam a longo prazo, além do envolvimento dos fundadores originais, a abertura de empresa pode garantir que o negócio continue a existir, independentemente de mudanças na propriedade ou na gestão.
Você pode absorver os custos de abertura da empresa: A abertura da empresa envolve custos imediatos e recorrentes. Embora haja a despesa imediata do processo de abertura, as corporações também enfrentam taxas recorrentes, práticas contábeis mais rigorosas e custos jurídicos potencialmente mais altos. É possível abrir uma empresa cedo demais: formar uma corporação antes de ter uma ideia clara de negócio, um cofundador ou um caminho para a receita significa pagar e gerenciar esses custos (incluindo impostos de franquia e declarações anuais) sem ainda precisar das proteções jurídicas ou dos benefícios de arrecadação de fundos que a abertura da empresa proporciona.
Você precisa da credibilidade de uma entidade formal: Para muitas partes interessadas, corporações representam um nível de legitimidade que entidades não constituídas não têm. Fornecedores, clientes e parceiros em potencial podem perceber as empresas constituídas como mais estáveis ou estabelecidas. Se uma empresa está em um momento em que a credibilidade pode impulsionar o crescimento, pode ser a hora de considerar a abertura da empresa.
Você está planejando uma venda futura: Se houver a possibilidade de fazer a startup crescer e vender a empresa em um futuro próximo, tornar-se uma corporação pode facilitar a venda. Muitos investidores ou adquirentes preferem lidar com corporações devido à clara delimitação de ativos, passivos e propriedade.
Decidir quando abrir uma empresa requer uma compreensão matizada da situação de um negócio, de sua trajetória prevista e das vantagens que a abertura pode oferecer. Embora a abertura de empresa ofereça vários benefícios, o momento de tal decisão deve se alinhar com os objetivos mais amplos e as realidades operacionais do negócio.
Como tomar a decisão final e decidir quando abrir a empresa
Tomar uma decisão informada sobre quando incorporar requer pesquisa, análise e consulta completas. Aqui está uma abordagem estruturada para ajudar as empresas a decidir o momento ideal para fazer essa transição:
1. Conduza uma avaliação de riscos: Comece avaliando os riscos potenciais associados ao negócio. Analise fatores como a exposição à responsabilidade pessoal, possíveis litígios e obrigações contratuais. Um perfil de risco elevado pode indicar a necessidade da estrutura protetora que uma corporação oferece.
2. Analise sua saúde fiscal: Aprofunde-se na saúde fiscal e nas projeções da empresa. Isso envolve:
Confirme suas obrigações: Contrate um especialista fiscal para avaliar possíveis benefícios ou responsabilidades de impostos que possam resultar da abertura da empresa. Isso inclui analisar a possibilidade de dupla tributação, o acesso a deduções de impostos e quaisquer créditos disponíveis.
Avalie sua trajetória de crescimento: Avalie a trajetória de crescimento prevista para a empresa. Se uma rápida expansão estiver no horizonte, a capacidade de uma corporação de levantar capital por meio da emissão de ações torna-se inestimável.
3. Confirme que você pode lidar com a carga operacional adicional: Considere as implicações gerenciais da abertura da empresa. A empresa consegue lidar com os requisitos operacionais adicionais que vêm com a abertura, como práticas contábeis mais rigorosas, reuniões regulares do conselho e relatórios anuais?
4. Converse com seus cofundadores e principais partes interessadas: Envolva as partes interessadas, incluindo cofundadores, funcionários-chave, investidores e principais clientes. A visão deles pode ser inestimável para entender as consequências mais amplas da abertura da empresa.
5. Obtenha a opinião de um advogado sobre sua situação específica: As complexidades jurídicas desempenham um papel significativo na decisão de abertura da empresa. Trabalhar com um advogado pode ajudar as empresas a entender os requisitos regulatórios, as possíveis proteções jurídicas e quaisquer obrigações ou limitações que a abertura possa introduzir.
6. Avalie suas necessidades futuras de talentos: Avalie as necessidades atuais e futuras de talentos da empresa. Se a empresa estiver em um espaço competitivo e precisar atrair profissionais de alto nível, as estruturas de benefícios que a configuração corporativa permite podem ser um motivo convincente para abrir a empresa o quanto antes.
7. Reavalie seu plano de negócios a longo prazo: Reavalie o plano e a visão da empresa. Uma empresa que busca longevidade, visando um crescimento consistente ou considerando uma venda ou fusão, pode achar a estabilidade de uma estrutura corporativa mais adequada a essas metas.
8. Pese os custos e os benefícios: Pese os custos imediatos e recorrentes da abertura da empresa em relação aos benefícios previstos. Isso também envolve considerar os intangíveis, como reputação, credibilidade e flexibilidade a longo prazo.
9. Considere como o mercado vê a abertura da empresa: A pesquisa de mercado para uma startup pode ajudar você a avaliar como o mercado e os principais participantes do setor percebem a abertura da empresa. Para alguns setores ou regiões, uma empresa constituída pode ter mais peso e credibilidade.
10. Comprometa-se com uma decisão: Depois de reunir todas as informações e os insights relevantes, consolide suas descobertas e tome uma decisão informada.
Como na maioria dos aspectos de começar um negócio, buscar o conselho de especialistas jurídicos e financeiros pode fornecer insights valiosos sobre a sua situação. A abertura de empresa não se resume a uma solução única para todos, e nem a decisão de quando abri-la.
Como o Stripe Atlas pode ajudar
O Stripe Atlas cuida de tudo o que você precisa para lançar juridicamente a sua empresa (abertura de empresa, número de identificação do empregador (EIN), configuração de capital social e declarações de impostos), para que você possa arrecadar fundos, abrir uma conta bancária e começar a aceitar pagamentos em apenas dois dias úteis, de qualquer lugar do mundo.
Junte-se a mais de 100.000 startups constituídas com o Atlas, incluindo startups apoiadas por grandes investidores como Y Combinator, a16z e General Catalyst.
Comece em poucos minutos com o Atlas
A inscrição leva menos de 10 minutos. Você escolherá a estrutura da sua empresa, confirmará se o nome está disponível, adicionará até quatro cofundadores, definirá a divisão do capital e assinará eletronicamente. Depois, o Atlas cuida do restante, inclusive notificando os cofundadores para que assinem seus documentos eletronicamente.
Serviços bancários e pagamentos antes da chegada do EIN
O Atlas envia automaticamente sua solicitação de EIN após a constituição da empresa. Você não precisa esperar: o Atlas permite realizar pagamentos e transações bancárias antes da obtenção do EIN, para que você possa começar a aceitar pagamentos e fazer transações imediatamente. Fundadores nos EUA com número do Seguro Social geralmente são elegíveis para processamento acelerado pelo IRS.
Envio automático da opção 83(b) para fins fiscais
O Atlas envia sua opção 83(b) para você (tanto para fundadores dos EUA quanto de fora dos EUA) com correio certificado e rastreamento do Serviço Postal dos EUA para reduzir os impostos de renda pessoais. Você receberá uma opção 83(b) assinada e o comprovante da declaração diretamente no seu Dashboard da Stripe, com confirmação por correio certificado.
Documentos legais de nível internacional para sua empresa
O Atlas fornece todos os documentos legais necessários para começar a administrar sua empresa, elaborados pela Cooley, um dos principais escritórios de advocacia especializados em venture capital, e os armazena diretamente no Stripe Dashboard. Esses documentos foram elaborados para ajudar você a captar recursos imediatamente e garantir a proteção jurídica da sua empresa, abrangendo aspectos como estrutura de propriedade, distribuição de capital e conformidade fiscal.
US$ 2.500 em créditos da Stripe, além de mais de US$ 50 mil em descontos de parceiros
As startups do Atlas recebem US$ 2.500,00 em créditos de produtos da Stripe no primeiro ano, além de mais de US$ 50.000,00 em descontos em ferramentas essenciais, como AWS, Google, Xero, Perplexity e muito mais. O serviço de agente registrado em Delaware também está incluído gratuitamente no primeiro ano.
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O conteúdo deste artigo é apenas para fins gerais de informação e educação e não deve ser interpretado como aconselhamento jurídico ou tributário. A Stripe não garante a exatidão, integridade, adequação ou atualidade das informações contidas no artigo. Você deve procurar a ajuda de um advogado competente ou contador licenciado para atuar em sua jurisdição para aconselhamento sobre sua situação particular.