後払いを使用すると、顧客は商品を受け取り、代金を後でまとめて支払うか、分割払い、またはより長期のクレジット契約で支払うことができます。イギリスでは、短期で無利息のオプション (一般的に「後払い (BNPL)」と呼ばれます) が急速に成長し、最小限の規制で運営されてきましたが、今後の変更により、ビジネスでの提供方法や顧客の使用方法が影響を受けることになります。
2024 年の調査によると、過去 12 カ月間に BNPL を利用したイギリスの成人は 20%に上り、2022 年の 17% から増加しています。
以下では、後払いと BNPL の仕組み、ビジネスにとってのメリット、ビジネスと顧客の双方にとってのリスクについて説明します。
主なポイント
短期で無利息の BNPL は最小限の規制で運営されてきましたが、導入予定の規制により、プロバイダーには新たな義務が追加されます。
BNPL を提供するビジネスは、平均注文額の増加と購入率の向上が期待できます。ただし、手数料の構造については、実際の利益率と照らし合わせて慎重にシミュレーションする必要があります。
コンプライアンスの負担の大部分は、ビジネスではなくクレジットプロバイダーにかかります。しかし、開示要件と金融プロモーションの規則により、決済の承認フローはより複雑になります。
後払いとは何ですか？
後払いとは、買い手が商品やサービスを先に受け取り、代金を後で支払うという契約のことです。
イギリスでは、いくつかの異なる形態があります。
30 日後払い: 支払期日を 1 回だけ設定し、期日までに支払えば通常は無利息となる方法です。
分割払い: 3 回または 4 回の均等分割払いで、通常は 2 週間ごと、無利息です。BNPL は、顧客が BNPL プロバイダーに支払いを行う分割払いの一種です。
長期の分割払いローン: 利子付きで、期間は 6 ～ 36 カ月であり、すでに 1974 年消費者信用法 (Consumer Credit Act 1974) で規制されています。
BNPL の仕組み
BNPL は、決済とクレジットを包括する、ますます人気が高まっている決済手段です。
実際の仕組みは次のとおりです。
BNPL と従来のクレジット商品との比較
BNPL と従来のクレジット商品には構造的な違いがあり、それによって仕組みやアクセスのしやすさが決まります。
考慮すべき要素を以下に示します。
スピードと摩擦: クレジットカードの申し込みには、厳格な信用調査、待機期間、無期限で保持されるリボ払いの与信枠が含まれます。BNPL の承認は数秒で完了し、ソフトな信用調査が使用され、1 回の取引にひも付けられます。
顧客の負担: 利息のない BNPL 商品は、期日通りに支払いを行う限り、顧客に費用はかかりません。一方、クレジットカードの多くは年会費がかかります。
ビジネスのコスト: イギリスのインターチェンジルールでは、Visa と Mastercard の手数料を国内取引の消費者向けデビットで 0.2%、消費者向けクレジットで 0.3% に制限していますが、法人向けカードはさらに高くなる可能性があります。ビジネスに対する BNPL の手数料は通常、カードネットワークの手数料よりも高くなりますが、コンバージョンの向上と注文額の増加によって相殺できるため、多くのビジネスはこれを受け入れています。
消費者の保護: 1974 年消費者信用法の第 75 条は、1 つの商品の現金価格が 100 ポンドを超え 30,000 ポンド以下である場合、サプライヤーによる契約違反または不実表示に対して、クレジットカードのユーザーがカード発行会社に直接請求できる権利を定めています。短期で無利息の BNPL は歴史的にこの枠組みの適用外で運営されてきましたが、第 75 条の適用範囲は、2026年7月15日から規制対象の BNPL 契約にも拡大されます。
ビジネスで後払いを提供することにはどのようなメリットがありますか？
BNPL を導入するビジネス上のメリットが最も明確になるのは、初期費用の高さが購入の大きな障壁となっている業種 (ファッション、電子機器、家庭用品、健康・ウェルネス分野など) です。
主なメリットは以下の通りです。
平均注文額の増加: 顧客は、初期費用による制約を受けない場合、より多く支出する傾向があります。この効果は通常、高額商品で最も強く現れます。商品の全額を一括で支払うのは負担に感じても、分割払いの各回の金額であればそれほど大きく感じないためです。
購入率の向上: カゴ落ちの原因は、支払いをためらっているケースが少なくありません。決済時に分割払いオプションを提示することで、特に高額な商品において、途中離脱を減らすことができます。
顧客リーチの拡大: クレジットカードを持っていない顧客や、クレジットカードを意図的に使わない顧客にもリーチできるようになります。
決済の保証: BNPL プロバイダーが全額を支払うため、ビジネス側でクレジットリスクを抱えたり、遅延による支払いを督促したりする必要がありません。
競争力の強化: BNPL がすでに標準となっているカテゴリ (ファストファッション、家電、フィットネス機器など) において、競合他社が BNPL を導入しているにもかかわらず自社で提供していない場合、不利な立場に立たされる可能性があります。
Stripe は 1 回の実装で Klarna や Clearpay などの BNPL オプションに対応しているため、各プロバイダーとの連携を個別に構築しなくても、自社の決済フローにこれらの決済手段を追加できます。ルーティング、入金、照合はすべて Stripe が処理します。これは、大量の取引で複数の決済手段を管理する際に重要となります。
イギリスにおける後払いのリスクと制約は何ですか？
後払いには顧客とビジネスの双方にとってリスクがあるため、導入を決定する前に理解しておく価値があります。
顧客にとっての主な懸念は借金の蓄積です。BNPL の承認は迅速かつ簡単であるため、単一の貸し手が全体像を把握することなく、複数のプロバイダーと契約を結ぶことが可能です。遅延損害金は 1 回の取引あたりでは少額でも、複数の契約で積み重なる可能性があります。実際、BNPL ユーザーの 5 人に 2 人が、返済のために借入を行っています。
ビジネスにとって、BNPL には以下のリスクが伴います。
手数料の構造: BNPL プロバイダーの手数料は、カードネットワークの手数料よりも高く設定されています。大規模で利益率の低い状況においては、これによってユニットエコノミクスが変化します。導入を決定する前に、実際のコンバージョンと注文額の増加に対してどのような影響があるかをシミュレーションしてください。
規制の不確実性: FCA は 2026年2月に、BNPL (正式には「据え置き払いクレジット」) が 2026年7月15日から FCA 規制の対象になることを確認しました。その日以降、BNPL プロバイダーは支払い能力の調査を実施し、金融オンブズマンサービスを通じた苦情解決の手段を提供する必要があります。
将来の決済の摩擦: サードパーティプロバイダーを通じて BNPL を提供するビジネスが、これらのコンプライアンス義務をすべて直接負うわけではありませんが、開示要件が追加されることで、決済プロセスにステップが増えることになります。現在のデータに基づくコンバージョンの予測はすべて、この点を考慮する必要があります。
後払いは自社のビジネスに適していますか？
後払いが自社のビジネスに適しているかどうかは、利益率、平均注文額、顧客層によって異なります。
考慮すべき要素を以下に示します。
平均注文額: 平均注文額が低い場合、手数料に見合うだけの価値はおそらく BNPL にはありません。取引ごとのコストをカバーできるほど購入率と注文額が増加する場合にのみ、費用対効果が見込めます。低価格の商品の場合はそうした条件を満たすのが困難ですが、高額な商品の場合は、BNPL が適しているケースが多くなります。
利益率: 導入を決定する前に、手数料の構造を実際の注文額の増加予測と照らし合わせてシミュレーションしてください。表向きの数字は事実であっても、実際の規模は商品カテゴリや顧客基盤によって大きく異なります。薄利多売のビジネスの場合、高額な取引手数料に見合わない可能性があります。
顧客の期待: BNPL がすでに標準となっているカテゴリでは、BNPL が提供されていないと顧客に気づかれやすくなります。B2B やプロフェッショナルサービスの状況においては、それほど重要ではありません。
導入予定の規制: コンプライアンスの負担はクレジットプロバイダーが負うものであり、ビジネスが負うものではありません。ただし、開示要件の追加により承認フローのステップが増えるため、現在のコンバージョンデータに基づく予測には、その点を考慮する必要があります。
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この記事の内容は、一般的な情報および教育のみを目的としており、法律上または税務上のアドバイスとして解釈されるべきではありません。Stripe は、記事内の情報の正確性、完全性、妥当性、または最新性を保証または請け合うものではありません。特定の状況については、管轄区域で活動する資格のある有能な弁護士または会計士に助言を求める必要があります。