延期支付允许客户现在收到商品，稍后通过一次性付清、拆分分期付款或较长期的信贷协议付款。在英国，短期免息选项（通常称为先买后付（BNPL））发展迅速，并在最少监管下运作，但即将出台的变革将影响商家如何提供它以及客户如何使用它。
2024 年的一项调查发现，在过去 12 个月中，20% 的英国成年人使用了先买后付，高于 2022 年的 17%。
下面，我们将介绍延期支付和先买后付的运作方式，商家从中获得什么，以及对商家和客户的风险。
要点
短期、免息的先买后付一直处于受极少监管的状态，但即将出台的法规将为提供商增加新的义务。
提供先买后付的商家可以实现更高的平均订单金额和更好的结账转化率。但费用结构需要对照实际利润进行仔细的建模。
监管合规的大部分负担落在信贷提供商而不是商家身上。但披露要求和金融促销规则使结账审批流程复杂化。
什么是延期支付？
延期支付是指买家现在收到商品或服务，但稍后付款的协议。
在英国，有几种不同的形式：
30 天内付款： 单一延期到期日，按时付款通常免息。
拆分付款： 分三到四期等额分期付款，通常每两周一次且免息。先买后付是拆分付款的一种类型，涉及客户向先买后付提供商付款。
长期分期贷款： 计息，期限为 6 至 36 个月，受《1974 年消费者信贷法》的监管。
先买后付是如何运作的？
先买后付是一种越来越受欢迎的支付方式，涵盖了支付和信贷。
实际运作方式如下：
先买后付与传统信贷产品相比如何？
先买后付和传统信贷产品具有结构性差异，这些差异决定了它们的运作方式和获取的容易程度。
需考虑以下事项：
速度和阻力： 信用卡申请涉及硬信用检查、等待期和您无限期持有的循环信用额度。先买后付审批只需几秒钟，使用软信用检查，并与单笔交易绑定。
客户成本： 免息先买后付产品只要客户按时付款就不需任何成本，而许多信用卡有年费。
商家成本： 英国的交换费规定将 Visa 和 Mastercard 的国内交易费上限设定为消费者借记卡的 0.2% 和消费者信用卡的 0.3%，尽管商业卡的费用可能更高。向商家收取的先买后付费用通常高于卡组织费用，但许多商家接受这一点，因为转化率和更高的订单金额可以抵消它。
消费者保护： 《1974 年消费者信贷法》的第 75 条赋予信用卡用户针对发卡行提出的直接索赔权，前提是供应商存在违约或虚假陈述，且单件商品的现金价格超过 100 英镑且不超过 30,000 英镑。历史上，短期、免息的先买后付一直在此框架之外运作，尽管第 75 条将从 2026 年 7 月 15 日起扩展到受监管的先买后付协议。
商家如何从提供延期支付中获益？
在预付全款是阻碍购买的真正障碍的行业（例如：时装、电子产品、家居用品、健康和健身），先买后付的商业案例最为清晰。
以下是一些最大的益处：
更高的平均订单金额： 当不受预付全款的限制时，客户往往会花费更多。这种影响通常对高价值商品最为强烈，这类商品的原价感觉很贵，但分期付款的金额却让人觉得可以承受。
更好的结账转化率： 被放弃的购物车往往反映了支付犹豫。在结账时提供分期付款选项可以减少流失率，特别是对于较昂贵的商品。
更广泛的客户覆盖： 可以接触到没有信用卡或选择不使用信用卡的客户。
有保障的结算： 先买后付提供商全额付款。商家无需承担信用风险或追讨逾期付款。
竞争定位： 在先买后付现已成为标配的类别（例如：快时尚、消费电子产品、健身器材）中，如果您的竞争对手提供先买后付而您不提供，您可能会处于劣势。
Stripe 通过一次集成支持包括 Klarna 和 Clearpay 在内的先买后付选项，以便商家可以将这些支付方式添加到结账流程中，而无需分别构建与每个提供商的连接。Stripe 负责处理路径、结算和对账，这在管理海量交易中的多种支付方式时非常重要。
英国延期支付的风险和制约因素是什么？
延期支付给客户和商家都带来风险，在做出承诺之前值得了解。
对于客户，主要担忧是债务累积。因为先买后付审批快速简便，很容易跨越不同提供商承担多项协议，而没有任何单一贷款人能看到全貌。尽管每笔交易的滞纳金不多，但可跨多个协议累积。事实上，五分之二的先买后付用户已借钱还款。
对于商家，先买后付带来以下风险：
费用结构： 先买后付提供商的费用高于卡组织费用。在规模化和微薄的利润空间下，这会改变您的单位经济效益。在承诺之前，对照您的实际转化率和订单金额增加额，建立模型评估影响。
监管的不确定性： FCA 在 2026 年 2 月确认，先买后付（正式名称为“延期支付信贷”）将从 2026 年 7 月 15 日起受 FCA 监管。从该日起，先买后付提供商将需要进行负担能力检查，并提供通过金融监察员服务解决投诉的途径。
未来结账的摩擦： 通过第三方提供商提供先买后付的商家不会直接承担所有这些合规义务，但即将出台的披露要求会给结账流程增加步骤。任何基于当前数据的转化率预测都应考虑到这一点。
延期支付是否适合您的业务？
延期支付是否适合您的业务取决于您的利润率、平均订单金额以及您的客户是谁。
需考虑以下事项：
平均订单金额： 如果您的平均订单金额较低，那么先买后付可能不值得收取费用。只有当结账转化率和订单金额的增长足以支付每笔交易费用时，才具有意义。这对于价格低廉的商品来说很难证明，但对于价格昂贵的商品来说，先买后付通常很有意义。
利润率： 在做出承诺之前，请根据实际订单金额的增长来对费用结构进行建模。标题数字往往是真实的，但幅度因产品类别和客户群而异很大。如果您的利润空间很小，那么高昂的交易费用可能不值得。
客户期望： 在先买后付现已成为标配的类别中，没有它会很明显。在 B2B 或专业服务环境中，它就不那么相关了。
即将出台的法规： 监管合规的负担落在信贷提供商而非商家身上。但增加的披露要求会给审批流程引入更多步骤，因此基于当前转化率数据构建的任何预测都应考虑到这一点。
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