Os pagamentos parcelados permitem que os clientes recebam as mercadorias agora e paguem depois por meio de um único montante fixo, parcelas divididas ou um contrato de crédito de longo prazo. No Reino Unido, a opção de curto prazo sem juros (comumente conhecida como compre agora e pague depois, ou BNPL) cresceu rapidamente e funcionou com o mínimo de regulamentação, mas as próximas mudanças afetarão a forma como as empresas a oferecem e como os clientes a usam.

Uma pesquisa de 2024 descobriu que 20% dos adultos no Reino Unido usaram o BNPL nos 12 meses anteriores, em comparação com 17% em 2022.

Abaixo, abordaremos como os pagamentos parcelados e o BNPL funcionam, o que as empresas ganham com eles e os riscos para empresas e clientes.

Destaques

• O BNPL de curto prazo e sem juros tem operado com o mínimo de regulamentação, mas a futura regulamentação adicionará novas obrigações para os provedores.

• As empresas que oferecem BNPL podem ver valores médios de pedido mais altos e melhor conversão de checkout. Mas a estrutura de tarifas exige uma avaliação cuidadosa em relação às margens reais.

• A maior parte do ônus da conformidade recai sobre os provedores de crédito, em vez das empresas. Mas os requisitos de divulgação e as regras de promoções financeiras complicam o fluxo de aprovação do checkout.

O que são pagamentos parcelados?

Um pagamento parcelado é um acordo em que o comprador recebe bens ou serviços agora, mas paga depois.

No Reino Unido, existem algumas formas distintas:

• Pagar em 30 dias: uma única data de vencimento parcelado, geralmente sem juros se pago em dia.

• Pagamentos divididos: três ou quatro parcelas iguais, geralmente quinzenais e sem juros. O BNPL é um tipo de pagamento dividido que envolve o cliente pagando um provedor de BNPL.

• Empréstimos parcelados a longo prazo: com juros, com duração de 6 a 36 meses e já regulamentados pelo Consumer Credit Act 1974.

Como funciona o BNPL?

O BNPL é uma forma de pagamento cada vez mais popular que engloba pagamentos e crédito.

Veja como funciona na prática:

• Seleção no checkout: o cliente seleciona o BNPL como sua forma de pagamento, seja no site de um varejista ou na loja física, usando um terminal conectado.

• Aprovação instantânea: o provedor de BNPL (por exemplo, Klarna ou Clearpay) faz uma verificação de crédito rápida em segundos e retorna uma decisão de aprovação antes que o cliente tenha tempo de reconsiderar.

• Liquidação de fundos imediata: o provedor paga à empresa o valor total da compra, deduzido da sua tarifa, geralmente em um a três dias úteis.

• Pagamento: o cliente paga o provedor diretamente de acordo com o cronograma acordado.

• Tarifas por atraso: se o cliente atrasar um pagamento, o provedor cobrará uma tarifa por atraso. O valor exato e qualquer limite variam por provedor.

Como o BNPL se compara aos produtos de crédito tradicionais?

O BNPL e os produtos de crédito tradicionais têm diferenças estruturais que definem como funcionam e a facilidade de acesso a eles.

Eis os pontos a considerar:

• Velocidade e atrito: uma inscrição para cartão de crédito envolve uma verificação de crédito rigorosa, um período de espera e uma linha de crédito rotativo que você carrega indefinidamente. A aprovação do BNPL leva segundos, usa uma verificação de crédito rápida e está vinculada a uma única transação.

• Custo para o cliente: os produtos de BNPL sem juros não custam nada ao cliente, desde que ele faça os pagamentos em dia, ao passo que muitos cartões de crédito cobram tarifas anuais.

• Custo para a empresa: as regras de intercâmbio do Reino Unido limitam as tarifas da Visa e da Mastercard a 0,2% para débito do consumidor e 0,3% para crédito do consumidor em transações domésticas, embora os cartões comerciais possam ser mais caros. As tarifas de BNPL para empresas costumam ser maiores do que as tarifas da rede de cartões, mas muitas empresas as aceitam porque a conversão e o maior valor do pedido podem compensar.

• Proteções ao consumidor: a Seção 75 do Consumer Credit Act 1974 dá aos usuários de cartão de crédito o direito de fazer uma reclamação diretamente ao emissor do cartão por qualquer quebra de contrato ou declaração falsa por parte do fornecedor, quando o preço à vista de um único item for superior a £ 100 e não exceder £ 30.000. Historicamente, o BNPL sem juros de curto prazo tem operado fora dessa estrutura, embora a Seção 75 vá se estender a contratos de BNPL regulamentados a partir de 15 de julho de 2026.

Como as empresas se beneficiam com a oferta de pagamentos parcelados?

A justificativa comercial para o BNPL é mais clara em setores onde o preço inicial é uma verdadeira barreira para a compra (por exemplo, moda, eletrônicos, artigos para o lar, saúde e bem-estar).

Aqui estão alguns dos maiores benefícios:

• Aumento do valor médio do pedido: os clientes tendem a gastar mais quando não são limitados pelo custo inicial. Esse efeito costuma ser mais forte em itens de alto valor, onde o preço total parece substancial, mas o valor da parcela não.

• Melhores taxas de conversão: os carrinhos abandonados muitas vezes refletem hesitação no pagamento. Oferecer opções de parcelamento no checkout reduz essa desistência, especialmente para itens mais caros.

• Maior alcance de clientes: clientes sem cartão de crédito, ou aqueles que não os usam por opção, tornam-se acessíveis.

• Liquidação de fundos garantida: o provedor de BNPL paga o valor total. A empresa não corre risco de crédito nem precisa cobrar pagamentos em atraso.

• Posicionamento competitivo: em categorias onde o BNPL agora é padrão (por exemplo, fast fashion, eletrônicos, equipamentos de ginástica), não oferecê-lo pode colocar sua empresa em desvantagem se seus concorrentes o fizerem.

A Stripe aceita opções de BNPL, incluindo Klarna e Clearpay, por meio de uma única integração, para que as empresas possam adicionar essas formas de pagamento ao checkout sem precisar criar conexões separadas para cada provedor. A Stripe lida com o direcionamento, a liquidação de fundos e a reconciliação, o que é importante quando se gerenciam várias formas de pagamento em um alto volume de transações.

Quais são os riscos e restrições dos pagamentos parcelados no Reino Unido?

Os pagamentos parcelados apresentam riscos tanto para clientes quanto para as empresas, e vale a pena compreendê-los antes de assumir um compromisso.

Para os clientes, a principal preocupação é o acúmulo de dívidas. Como a aprovação do BNPL é rápida e fácil, é possível contrair vários acordos em diferentes provedores sem que um único credor tenha visibilidade de toda a situação. As tarifas por atraso, embora modestas por transação, podem se acumular em vários acordos. Na verdade, dois em cada cinco usuários de BNPL pegaram dinheiro emprestado para fazer pagamentos.

Para as empresas, o BNPL apresenta os seguintes riscos:

• Estrutura de tarifas: as tarifas dos provedores de BNPL são maiores do que as tarifas da rede de cartões. Em grande escala, com margens reduzidas, isso altera a economia da sua unidade. Avalie o impacto em relação à sua conversão real e ao aumento do valor do pedido antes de se comprometer.

• Incerteza regulatória: a FCA confirmou em fevereiro de 2026 que o BNPL (formalmente "Crédito com Pagamento Parcelado") passará a ser regulamentado pela FCA a partir de 15 de julho de 2026. A partir dessa data, os provedores de BNPL precisarão realizar verificações de viabilidade e oferecer resolução de reclamação por meio do Financial Ombudsman Service.

• Atrito no checkout no futuro: as empresas que oferecem o BNPL por meio de provedores parceiros não arcarão com todas essas obrigações de conformidade diretamente, mas os próximos requisitos de divulgação adicionarão etapas ao processo de checkout. Quaisquer projeções de conversão baseadas em dados atuais devem levar isso em consideração.

Os pagamentos parcelados são adequados para sua empresa?

Saber se os pagamentos parcelados são adequados para sua empresa depende das suas margens, do valor médio do pedido e de quem são seus clientes.

Eis os pontos a considerar:

• Valor médio do pedido: o BNPL provavelmente não compensa a tarifa se o valor médio do pedido for baixo. A matemática só funciona quando a taxa de conversão no checkout e o aumento do valor do pedido são grandes o suficiente para cobrir o custo por transação. Isso é difícil de justificar para itens baratos, mas para itens caros, o BNPL costuma fazer sentido.

• Margens: avalie a estrutura de tarifas em relação ao aumento real do valor do pedido antes de se comprometer. Os números principais costumam ser reais, mas a magnitude varia consideravelmente por categoria de produto e base de clientes. Se você opera com margens estreitas, as altas tarifas de transação podem não valer a pena.

• Expectativas dos clientes: em categorias onde o BNPL agora é padrão, sua ausência é perceptível. Em contextos de B2B ou serviços profissionais, ele não é tão relevante.

• Regulamentação iminente: o ônus da conformidade recai sobre o provedor de crédito, não sobre a empresa. No entanto, os requisitos adicionais de divulgação introduzirão mais etapas no fluxo de aprovação, portanto, quaisquer projeções baseadas nos dados de conversão atuais devem levar isso em consideração.

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