Los pagos diferidos les permiten a los clientes recibir los productos ahora y pagar más tarde a través de una única suma global, cuotas fraccionadas o un acuerdo de crédito a más largo plazo. En el Reino Unido, la opción sin intereses a corto plazo, comúnmente conocida como compra ahora, paga después (BNPL), ha crecido rápidamente y ha operado con una regulación mínima, pero los próximos cambios afectarán la forma en que las empresas la ofrecen y cómo la usan los clientes.

Una encuesta de 2024 reveló que el 20 % de los adultos del Reino Unido utilizó BNPL en los 12 meses anteriores, frente al 17 % en 2022.

A continuación, cubriremos cómo funcionan los pagos diferidos y BNPL, qué ganan las empresas con ellos y los riesgos tanto para las empresas como para los clientes.

Aspectos destacados

• El BNPL a corto plazo y sin intereses ha operado con una regulación mínima, pero la regulación entrante agregará nuevas obligaciones para los proveedores.

• Las empresas que ofrecen BNPL pueden ver valores promedio de pedido más altos y una mejor conversión durante el proceso de compra. Sin embargo, la estructura de comisiones requiere un modelado cuidadoso frente a los márgenes reales.

• La mayor parte de la carga del cumplimiento de la normativa recae en los proveedores de crédito y no en las empresas. Sin embargo, los requisitos de divulgación y las reglas de promociones financieras complican el flujo de aprobación de la confirmación de compra.

¿Qué son los pagos diferidos?

Un pago diferido es un acuerdo en el que el comprador recibe bienes o servicios ahora, pero paga más tarde.

En el Reino Unido, hay algunas formas distintas:

• Pago en 30 días: Una única fecha de vencimiento diferida, por lo general sin intereses si se paga a tiempo.

• Pagos fraccionados: Tres o cuatro cuotas iguales, por lo general quincenales y sin intereses. BNPL es un tipo de pago fraccionado que implica que el cliente le paga a un proveedor de BNPL.

• Préstamos a plazos a más largo plazo: Devengan intereses, duran de 6 a 36 meses y ya están regulados por la Ley de Crédito al Consumo de 1974.

¿Cómo funciona BNPL?

BNPL es un método de pago cada vez más popular que abarca los pagos y el crédito.

A continuación te explicamos cómo funciona en la práctica:

• Selección en la confirmación de compra: El cliente selecciona BNPL como su método de pago, ya sea en el sitio web de un comerciante minorista o en la tienda a través de un terminal conectado.

• Aprobación instantánea: El proveedor de BNPL (p. ej., Klarna o Clearpay) realiza una verificación de crédito blanda en segundos y emite una decisión de aprobación antes de que el cliente tenga tiempo de reconsiderarlo.

• Acreditación de fondos inmediata: El proveedor le paga a la empresa el monto total de la compra, menos su comisión, por lo general en el plazo de uno a tres días hábiles.

• Devolución: El cliente le devuelve el dinero al proveedor directamente de acuerdo con el calendario acordado.

• Comisiones por pago atrasado: Si el cliente no realiza un pago, el proveedor cobra una comisión por pago atrasado. El monto exacto y el límite varían según el proveedor.

¿Cómo se compara BNPL con los productos de crédito tradicionales?

BNPL y los productos de crédito tradicionales tienen diferencias estructurales que definen cómo funcionan y la facilidad con la que se accede a ellos.

Se debe tener en cuenta lo siguiente:

• Velocidad y fricción: Una solicitud de tarjeta de crédito implica una verificación de crédito estricta, un período de espera y una línea de crédito renovable que mantienes de forma indefinida. La aprobación de BNPL demora segundos, utiliza una verificación de crédito blanda y está vinculada a una sola transacción.

• Costo para el cliente: Los productos BNPL sin intereses no le cuestan nada al cliente siempre que realice los pagos a tiempo, mientras que muchas tarjetas de crédito tienen comisiones anuales.

• Costo para la empresa: Las reglas de intercambio del Reino Unido limitan las comisiones de Visa y Mastercard al 0.2 % para el débito de los consumidores y al 0.3 % para el crédito de los consumidores en transacciones nacionales, aunque las tarjetas comerciales pueden ser más altas. Las comisiones de BNPL para las empresas suelen ser más altas que las comisiones de la red de tarjetas, pero muchas empresas aceptan esto porque la conversión y los valores de los pedidos más altos pueden compensarlo.

• Protecciones al consumidor: La Sección 75 de la Ley de Crédito al Consumo de 1974 otorga a los usuarios de tarjetas de crédito un derecho directo contra el emisor de la tarjeta por cualquier incumplimiento de contrato o tergiversación por parte del proveedor cuando el precio en efectivo de un solo artículo es de más de GBP 100 y no más de GBP 30,000. Históricamente, el BNPL a corto plazo y sin intereses ha operado fuera de este marco, aunque la Sección 75 se extenderá a los acuerdos de BNPL regulados a partir del 15 de julio de 2026.

¿Cómo se benefician las empresas al ofrecer pagos diferidos?

El argumento comercial a favor de BNPL es más claro en los sectores donde el precio inicial es una verdadera barrera para la compra (p. ej., moda, electrónica, artículos para el hogar, salud y bienestar).

Estos son algunos de los mayores beneficios:

• Valor promedio del pedido más alto: Los clientes tienden a gastar más cuando no están limitados por el costo inicial. Este efecto suele ser más fuerte para los artículos de alto valor, donde el precio total se siente considerable, pero el monto de la cuota no.

• Mejores tasas de conversión: Los carritos abandonados a menudo reflejan dudas sobre el pago. Ofrecer opciones de cuotas en la confirmación de compra reduce ese abandono, en especial para los artículos más caros.

• Alcance de clientes más amplio: Los clientes sin tarjetas de crédito, o aquellos que deciden no usarlas, se vuelven accesibles.

• Acreditación de fondos garantizada: El proveedor de BNPL paga la totalidad. La empresa no asume ningún riesgo crediticio ni persigue los pagos atrasados.

• Posicionamiento competitivo: En las categorías donde BNPL ahora es un estándar (p. ej., moda rápida, electrónica de consumo, equipos de fitness), no ofrecerlo puede ponerte en desventaja si tus competidores lo hacen.

Stripe admite opciones de BNPL, como Klarna y Clearpay a través de una sola integración, para que las empresas puedan agregar estos métodos a su proceso de confirmación de compra sin crear conexiones separadas con cada proveedor. Stripe maneja el enrutamiento, la acreditación de fondos y la conciliación, lo cual es importante cuando administras múltiples métodos de pago en un gran volumen de transacciones.

¿Cuáles son los riesgos y las limitaciones de los pagos diferidos en el Reino Unido?

Los pagos diferidos conllevan riesgos tanto para los clientes como para las empresas, y vale la pena comprenderlos antes de comprometerte con ellos.

Para los clientes, la principal preocupación es la acumulación de deudas. Debido a que la aprobación de BNPL es rápida y fácil, es posible aceptar múltiples acuerdos en diferentes proveedores sin que ningún prestamista tenga visibilidad del panorama completo. Las comisiones por pago atrasado, aunque modestas por transacción, se pueden acumular en múltiples acuerdos. De hecho, dos de cada cinco usuarios de BNPL han pedido dinero prestado para realizar devoluciones.

Para las empresas, BNPL conlleva los siguientes riesgos:

• Estructura de comisiones: Las comisiones de los proveedores de BNPL son más altas que las comisiones de la red de tarjetas. A gran escala, con márgenes ajustados, eso cambia la economía de tu unidad. Modela el impacto frente a tu conversión real y el aumento del valor del pedido antes de comprometerte.

• Incertidumbre regulatoria: La FCA confirmó en febrero de 2026 que el BNPL (formalmente «Crédito de pago diferido») estará sujeto a la regulación de la FCA a partir del 15 de julio de 2026. A partir de esa fecha, los proveedores de BNPL deberán realizar comprobaciones de asequibilidad y ofrecer resolución de reclamaciones a través del Servicio del Defensor del Pueblo Financiero.

• Fricción en la confirmación de compra en el futuro: Las empresas que ofrecen BNPL a través de proveedores externos no asumirán todas estas obligaciones de cumplimiento de la normativa directamente, pero los requisitos de divulgación entrantes agregarán pasos al proceso de confirmación de compra. Cualquier proyección de conversión basada en los datos actuales debe tenerlo en cuenta.

¿Los pagos diferidos son adecuados para tu empresa?

La decisión de si los pagos diferidos son adecuados para tu empresa depende de tus márgenes, el valor promedio de tu pedido y quiénes son tus clientes.

Se debe tener en cuenta lo siguiente:

• Valor promedio del pedido: Es probable que BNPL no valga la pena por la comisión si el valor promedio de tu pedido es bajo. Los números funcionan solo cuando la conversión durante el proceso de compra y el aumento del valor del pedido son lo suficientemente grandes como para cubrir el costo por transacción. Es difícil argumentar a favor de los artículos de bajo costo, pero para los caros, BNPL a menudo tiene sentido.

• Márgenes: Modela la estructura de comisiones frente al aumento real del valor de tu pedido antes de comprometerte. Las cifras principales suelen ser reales, pero la magnitud varía de forma considerable según la categoría del producto y la base de clientes. Si operas con márgenes ajustados, es posible que no valga la pena pagar las altas comisiones por transacción.

• Expectativas del cliente: En las categorías donde BNPL ahora es un estándar, su ausencia se nota. En contextos de B2B o servicios profesionales, no es tan relevante.

• Regulación entrante: La carga del cumplimiento de la normativa recae en el proveedor de crédito, no en la empresa. Sin embargo, los requisitos de divulgación adicionales introducirán más pasos en el flujo de aprobación, por lo que cualquier proyección basada en los datos de conversión actuales debe tenerlo en cuenta.

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