Las empresas de EE. UU. incurrieron en alrededor de 187.200 millones de dólares en comisiones por procesamiento de tarjetas en 2024. Las tasas de intercambio representaron entre el 70 % y el 90 % de estas comisiones por procesamiento de tarjetas. Para las empresas que aceptan pagos con tarjeta de clientes, las tasas de intercambio afectan a los costes operativos, las estrategias de precios y su modelo de negocio. Pasar por alto estas comisiones puede generar gastos innecesarios que reducen los beneficios.

A continuación, explicaremos cómo funcionan las tasas de intercambio, comentaremos lo que implican para las empresas y proporcionaremos estrategias para gestionar estos costes con eficacia. Si las empresas comprenden las tasas de intercambio, pueden convertir posibles obstáculos financieros en oportunidades de crecimiento. A continuación, encontrarás lo que tienes que saber.

Esto es lo que encontrarás en este artículo:

• ¿Qué son las tasas de intercambio?
  
• ¿Cómo se calculan las tasas de intercambio?
  
• ¿A cuánto ascienden las tasas de intercambio?
  
• ¿Cómo funcionan las tasas de intercambio?
  
• Cómo afectan las tasas de intercambio a las empresas
  
• Modelos de precios de intercambio
  
• Cómo pueden las empresas reducir las tasas de intercambio
  
• Regulación de las tasas de intercambio en el mundo
  
• Cómo puede ayudarte Stripe Payments
  
• Preguntas frecuentes sobre las tasas de intercambio
  

¿Qué son las tasas de intercambio?

Las tasas de intercambio son las comisiones que se cobran entre los bancos por procesar los pagos con tarjeta de crédito y de débito. Cuando un cliente realiza una compra con una tarjeta, el banco adquirente de la empresa paga la tasa de intercambio al banco emisor del titular de la tarjeta.

Las redes de tarjetas establecen las tasas de intercambio, que suelen ser un porcentaje del importe de la transacción más una comisión fija. Las tasas de intercambio dependen de varios factores, como el tipo de tarjeta utilizada (de crédito o de débito), el tipo de transacción (en persona o por Internet), el sector de la empresa y la región en que tenga lugar la transacción.

Las tasas de intercambio tienen los siguientes objetivos:

• Compensación para los bancos emisores: Las tasas de intercambio compensan al banco emisor del titular de la tarjeta por los costes de proporcionar y mantener la tarjeta de pago, gestionar las cuentas asociadas y administrar el riesgo derivado de conceder el crédito.

• Incentivos para bancos emisores: Si las tasas de intercambio son más altas, se puede incentivar a los bancos emisores a que promuevan tarjetas de pago para los clientes. De este modo, se anima a los titulares de las tarjetas a que las utilicen, lo que a su vez beneficia a los bancos y a las redes de tarjetas.

• Mantenimiento de la red: Las tasas de intercambio dan soporte al mantenimiento y funcionamiento de las redes de tarjetas. Estas ayudan a cubrir los costes que conlleva la infraestructura de las redes, de las medidas de prevención de fraude y de otros servicios que ofrecen las redes.

• Costes de adquisición: Los bancos adquirentes, que facilitan a las empresas el procesamiento de los pagos, pagan las tasas de intercambio como parte de su estructura de costes. Estas comisiones les ayudan a cubrir los gastos de los emisores de las tarjetas a la hora de procesar las transacciones de las mismas y les dan motivos para ofrecer servicios de aceptación de tarjetas.

Las tasas de intercambio no son lo mismo que otras comisiones que las empresas deben afrontar, como las de los servicios comerciales, las cuales cobran los bancos adquirentes o procesadores de pagos por encargarse de las transacciones con tarjeta en nombre de la empresa.

Algunas jurisdicciones han regulado las tasas de intercambio porque pueden afectar a los costes de las empresas y, posiblemente, a los precios de los clientes. Las normativas y negociaciones que haya entre las diferentes partes interesadas pueden influir en la estructura y la repercusión de las tasas de intercambio en distintas regiones.

¿Cómo se calculan las tasas de intercambio?

Las tasas de intercambio se calculan según diferentes factores. Estas comisiones las establecen las redes de tarjetas (Visa, Mastercard, Discover y American Express) y pueden variar considerablemente en función de los siguientes aspectos:

• Tipo de tarjeta: Diferentes tipos de tarjetas tienen diferentes tasas de intercambio. Por ejemplo, las tarjetas de recompensas, las tarjetas de empresa y las tarjetas premium suelen tener tasas de intercambio más altas en comparación con las tarjetas de débito o crédito estándar. Los bancos emisores a menudo utilizan las tasas de intercambio para financiar los programas de recompensas.

• Método de transacción: La forma en que se procesa la tarjeta también afecta a la tasa de intercambio. Por ejemplo, las transacciones con tarjeta presente, en las que los clientes físicamente pasan por un lector, insertan o tocan con una tarjeta en un sistema POS, suelen tener comisiones más bajas que las transacciones con tarjeta no presente, como los pagos en línea o por teléfono. Esta diferencia se debe al mayor riesgo de fraude en las transacciones con tarjeta no presente.

• Código de categoría de comerciante (MCC): El tipo de empresa o sector también influye en la tasa de intercambio. Diferentes tipos de empresas tienen diferentes niveles de riesgo y diferentes tamaños de transacción promedio, que se reflejan en su MCC.

• Tamaño de la transacción: Normalmente, la tasa de intercambio es un porcentaje del importe total de la transacción más una comisión fija. Por lo tanto, las transacciones más grandes incurren en tasas de intercambio más altas en términos absolutos, aunque pueden ser menores como porcentaje de la transacción.

• Detalles de procesamiento: Ciertos detalles específicos sobre cómo se procesa la transacción también pueden afectar a la tasa. Por ejemplo, a las transacciones en las que la información de la tarjeta se introduce manualmente o a las transacciones que no se cobran en un plazo determinado se les puede cobrar tasas más altas debido al mayor riesgo de error o fraude.

La fórmula para calcular las tasas de intercambio es compleja y varía entre las redes de tarjetas, pero normalmente implica una combinación de los factores anteriores. Cada red de tarjetas publica sus propias tasas de intercambio dos veces al año, en abril y octubre. Estas tasas pueden cambiar, aunque las tasas de intercambio de tarjetas de particulares están limitadas al 0,2 % para las tarjetas de débito y al 0,3 % para las tarjetas de crédito en la Unión Europea.

¿A cuánto ascienden las tasas de intercambio?

Aquí tienes las tasas de intercambio de cada una de las principales redes de tarjetas de EE. UU. a partir de 2026:

Visa

Las tasas de intercambio de Visa dependen de diversos factores, que incluyen el tipo de tarjeta, el método de transacción y el sector de la empresa. Consulta los siguientes enlaces si quieres obtener información actualizada.

• Estados Unidos
  
• Europa
  
• Australia
  

Mastercard

Al igual que Visa, las tasas de intercambio de Mastercard varían en función de múltiples factores.

• Estados Unidos
  
• Europa
  
• Australia
  

Discover

Las tasas de intercambio de Discover también dependen del tipo de tarjeta, el método de transacción y el sector de la empresa. Por lo general, las tarifas oscilan de 1,40 % + 5 ¢ a 2,4 % + 10 ¢ por transacción en EE. UU.

American Express

American Express funciona de manera ligeramente distinta; con frecuencia actúa como banco emisor y como red de tarjetas. Sus tarifas oscilan de 1,43 % + 10 ¢ a 3,30 % + 10 ¢ por transacción en EE. UU.

¿Cómo funcionan las tasas de intercambio?

Las tasas de intercambio están presentes en todas las transacciones con tarjeta. Aquí tienes una explicación simplificada de cómo funcionan:

• Iniciación de la transacción: Cuando un cliente utiliza una tarjeta de crédito o débito para hacer una compra, la información de la transacción se envía de la empresa al banco adquirente.

• Autorización de la transacción: El banco adquirente envía luego la información de la transacción a la red de tarjetas, que la pasa al banco emisor.

• Aprobación de la transacción: El banco emisor comprueba la cuenta del titular de la tarjeta, confirma que hay fondos o crédito suficientes disponibles, y luego envía una autorización de vuelta a través de la red de tarjetas al banco adquirente y finalmente a la empresa.

• Cobro: Al final de la jornada laboral, la empresa envía al banco adquirente un lote con todas las transacciones autorizadas en el día. El banco adquirente envía este lote a las redes de tarjetas para el cobro. La red de tarjetas encamina cada transacción al banco emisor correcto y carga el importe correspondiente a la cuenta de este último.

• Pago a la empresa: La red de tarjetas transfiere al banco adquirente el importe total del lote, deducidas las tasas de intercambio. A continuación, el banco adquirente deposita los fondos en la cuenta de la empresa menos sus propias comisiones.

La tasa de intercambio es parte del importe total de la transacción que el banco adquirente transfiere al banco emisor. Compensa al banco emisor por su papel en el proceso de la transacción, incluido el riesgo que asume al garantizar el pago y el valor que proporciona al emitir tarjetas y mantener las cuentas de los titulares de tarjetas.

Cómo afectan las tasas de intercambio a las empresas

Las tasas de intercambio pueden afectar considerablemente a las empresas, sobre todo a aquellas que tengan muchas transacciones con tarjetas. Estos son algunos aspectos de la empresa a los que podría afectar:

• Costes operativos: Las tasas de intercambio son una parte significativa de los costes que pagan las empresas para aceptar pagos con tarjeta. Los comerciantes pagan comisiones por cada transacción con tarjeta. En el caso de las empresas con márgenes estrechos o un gran volumen de transacciones con tarjeta, estas comisiones pueden acumularse rápidamente y afectar de forma considerable a sus resultados finales.

• Decisiones de precios: Para absorber el coste de las tasas de intercambio, es posible que las empresas tengan que ajustar sus estrategias de precios. Esto podría significar un aumento de los precios de los productos o servicios, o la aplicación de importes mínimos de transacción en los pagos con tarjeta. Estas decisiones pueden afectar a la competitividad y a la satisfacción del cliente.

• Flujo de caja: Las tasas de intercambio pueden afectar al flujo de caja de una empresa, ya que normalmente se deducen del importe de la transacción antes de que se deposite en su cuenta bancaria. Esto significa que las empresas deben tener en cuenta estas comisiones en su planificación y previsión financiera.

• Modelo de negocio: Las tasas de intercambio también pueden influir en el modelo de negocio. Por ejemplo, algunas empresas podrían incentivar los pagos en efectivo o con tarjeta de débito, que normalmente tienen tasas de intercambio más bajas que las transacciones con tarjeta de crédito. Algunas pueden cobrar un recargo por las transacciones con tarjeta de crédito, en los casos en que sea legal, o no aceptarlas.

• Elección del procesador de pagos: Distintos procesadores utilizan diferentes modelos de precios. El mejor procesador de pagos para una empresa concreta dependerá de su volumen de transacciones y de su tamaño, del tipo de tarjetas que utilicen sus clientes y de su tolerancia a los costes variables.

Modelos de tarifas de intercambio

Los procesadores de pagos usan tres tipos principales de modelos de tarifas para facturar a las empresas las tasas de intercambio asociadas con las transacciones con tarjeta. Las empresas deben comprender estos modelos de tarifas, ya que afectan al coste que supone aceptar pagos con tarjeta. A continuación, resumimos los tres modelos principales y uno menos habitual:

• Precios de intercambio plus (también conocidos como precios de coste más margen): Este modelo de precios se considera el más transparente. Con el intercambio plus, la empresa paga la tasa de intercambio exacta que determinan las redes de tarjetas más un recargo que establece el procesador de pagos. El recargo suele ser un pequeño porcentaje fijo, una comisión fija por transacción o ambos. Debido a que la tasa de intercambio varía para cada transacción, el coste total puede fluctuar, pero la empresa siempre sabe exactamente cuánto cobra el procesador sobre el coste base.

• Tarifas por niveles: En este modelo, el procesador agrupa las transacciones en diferentes niveles, que suelen ser tres: cualificadas, de calificación media y no cualificadas, cada una con su propia tarifa. Los niveles se basan en los factores de riesgo y recompensa de las transacciones. Por ejemplo, las transacciones que se realizan con tarjetas de crédito básicas sin recompensas pueden entrar en el nivel cualificado con la tarifa más baja, mientras que las que se realizan con tarjetas de recompensas premium pueden entrar en el nivel no cualificado con la tarifa más alta. El desafío de este modelo es que a menudo no está claro en qué nivel entrará una transacción en particular, lo que hace que los costes sean menos predecibles.

• Precios de tarifa plana: Este es el modelo de precios más sencillo, en el que la empresa paga un porcentaje fijo, una comisión fija por cada transacción o ambos, independientemente del tipo de tarjeta o del método de transacción. La tarifa no fluctúa en función de la tasa de intercambio, por lo que es predecible, pero suele ser más alta que la que la empresa podría pagar con los precios de intercambio plus. Este modelo es habitual con los proveedores de servicios de pago y a menudo lo prefieren las pequeñas empresas con bajos volúmenes de ventas.

• Precios de suscripción o membresía: Este es un modelo menos habitual en el que las empresas pagan una comisión de membresía mensual y reciben menores costes de transacción. Las tasas de intercambio siguen pasándose a la empresa, al igual que con el intercambio plus, pero el recargo del procesador suele ser una comisión fija por transacción en lugar de un porcentaje.

Cada modelo tiene sus ventajas e inconvenientes. La mejor opción dependerá de aspectos concretos de la empresa, como el volumen de ventas, el tamaño medio de las transacciones y los tipos de tarjetas que suelan utilizar sus clientes.

Cómo pueden las empresas reducir las tasas de intercambio

Reducir las tasas de intercambio puede ser complicado, ya que son las redes de tarjetas quienes establecen estas tasas, que varían en función de diversos factores. Sin embargo, las empresas pueden seguir algunas estrategias para reducir estos costes, como las siguientes:

• Negociación con tu procesador: Si tu empresa procesa un gran volumen de transacciones, es posible que puedas negociar tarifas más bajas con tu procesador de pagos.

• Elección del procesador de pagos adecuado: Como ya se ha mencionado, los diferentes procesadores de pagos utilizan distintos modelos de fijación de precios. En función de las circunstancias de tu empresa, puede que te resulte posible reducir costes eligiendo un procesador que ofrezca un modelo de fijación de precios que se adapte mejor a tus patrones de transacciones.

• Mejora de las prácticas de procesamiento de tarjetas: A menudo, las empresas pueden cumplir los requisitos para disfrutar de tasas de intercambio más bajas si siguen las prácticas recomendadas de las redes de tarjetas relativas al procesamiento de tarjetas. Entre ellas, se incluyen las siguientes:

  • Cobro rápido de transacciones: Lo mejor es realizar el cobro de las transacciones con tu procesador lo antes posible, normalmente en un plazo de 24 horas.
    
  • Gestión segura de datos de tarjetas: La implementación de tecnologías de procesamiento seguras, como el cifrado punto a punto y la tokenización, puede ayudar a las empresas a reunir los requisitos para disfrutar de tasas de intercambio más bajas.
    
  • Datos de transacciones completos: En el caso de determinados tipos de tarjetas, en especial de tarjetas corporativas o gubernamentales, es posible conseguir tasas de intercambio más bajas aportando datos adicionales de las transacciones (datos de nivel 2 y 3).
    

• Incentivo de las transacciones con tarjeta de débito o en efectivo: Las transacciones con tarjeta de débito suelen conllevar tasas de intercambio más bajas que las de las transacciones con tarjeta de crédito. Del mismo modo, las transacciones en efectivo no llevan asociadas estas tasas. Animar a los clientes a utilizar efectivo o tarjetas de débito puede ayudar a reducir los costes de las tasas de intercambio.

• Aplicación de un recargo o tarifa de servicio: En algunos lugares, las empresas tienen derecho a añadir un recargo o tarifa de servicio a las transacciones con tarjeta de crédito para cubrir el coste de las tasas de intercambio. No obstante, esta práctica está regulada y no está permitida en todas partes ni para todos los tipos de tarjeta; además, puede ser una medida muy impopular entre los clientes.

• Revisión regular de los extractos de procesamiento: Las tasas de intercambio pueden cambiar dos veces al año, por lo que es importante que revises de forma regular los extractos de tu procesamiento para estar al tanto de los posibles cambios y entender todas las comisiones que se te están cobrando.

Aunque reducir las tasas de intercambio puede mejorar los resultados finales de una empresa, las empresas deberían tener en cuenta los posibles efectos que estos cambios podrían tener en la experiencia del cliente. La mejor solución consiste en encontrar el equilibrio entre el rendimiento financiero y la mejor experiencia posible para los clientes. Obtén más información sobre el modelo de fijación de precios de Stripe.

Regulación de la tasa de intercambio en todo el mundo

Aunque las tasas de intercambio están diseñadas fundamentalmente para cubrir los riesgos de procesamiento y los gastos generales del emisor de la tarjeta, no son uniformes en todo el mundo. A continuación, se muestran algunos entornos regulatorios diferentes.

EE. UU.

El entorno regulatorio de las tasas de intercambio en EE. UU. está dividido de forma singular entre las redes de débito y de crédito.

• Enmienda Durbin: Promulgada en virtud de la Ley Dodd-Frank, esta regulación aplica límites de precios estrictos al intercambio de tarjetas de débito para los bancos emisores con activos consolidados de 10.000 millones de dólares o más. Para estas instituciones, el intercambio base tiene un límite de 21 ¢ más el 0,05 % del valor de la transacción. Los bancos comunitarios más pequeños y las cooperativas de crédito están explícitamente exentos, lo que les permite obtener más ingresos de intercambio para financiar las operaciones bancarias regionales.

• Regulaciones de intercambio de tarjetas de crédito: A diferencia del débito, el intercambio de tarjetas de crédito en EE. UU. sigue en gran medida sin estar regulado. Las tarifas están dictadas por la competencia en el mercado abierto entre Visa, Mastercard y American Express. Debido a esto, las tasas de intercambio de crédito en EE. UU. se encuentran entre las más altas del mundo, y oscilan entre el 1,8 % y el 8 % por transacción.

Europa

El Espacio Económico Europeo (EEE) adopta un enfoque agresivo y centrado en el particular para los gastos generales de procesamiento de tarjetas a través del Reglamento sobre las tasas de intercambio (RTI).

Implementado para armonizar el mercado único europeo, el RTI impone un límite máximo absoluto en todas las transacciones con tarjeta de particulares nacionales e intra-EEE. El intercambio de tarjetas de débito de particulares tiene un límite del 0,20 % y el intercambio de tarjetas de crédito de particulares tiene un límite del 0,30 %.

Sin embargo, estos estrictos controles de precios se aplican exclusivamente a las tarjetas personales de particulares. Las tarjetas de empresa, las tarjetas de viaje de negocios y los sistemas de red tripartitos están exentos de los límites y tienen tarifas de mercado más altas no reguladas. Tras el Brexit, el Reino Unido reflejó exactamente estos mismos límites para el procesamiento nacional, pero opera en gran medida fuera del paraguas intra-EEE.

Asia

En lugar de depender de un único estándar general, la región de Asia-Pacífico cuenta con regulaciones muy localizadas que tienden a favorecer las plataformas de pago sin tarjeta.

• Australia: El Banco de la Reserva de Australia fue uno de los pioneros en la regulación de pagos. El RBA impone un límite estricto en el intercambio de tarjetas de crédito de particulares nacionales, lo que limita a las redes a un promedio ponderado del 0,50 %. Las tarjetas de débito tienen un límite fijo de 8 ¢ por transacción o del 0,20 % en función de cómo se autentique la transacción.

• India: El Banco de la Reserva de India administra los límites estándar de procesamiento de tarjetas, pero muchos particulares y comerciantes utilizan la arquitectura de la Interfaz de Pagos Unificada (UPI), que permite el procesamiento de pagos sin comisiones en transacciones de banco a banco basadas en la UPI.

• China: La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma establece límites estructurales en el procesamiento de tarjetas UnionPay. Sin embargo, el ecosistema de particulares está dominado por monederos móviles de bucle cerrado como Alipay y WeChat Pay, por lo que el intercambio de tarjetas estándar de bucle abierto suele tener un papel secundario en las comisiones de procesamiento de monederos móviles patentados.

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Preguntas frecuentes sobre las tasas de intercambio