IfM Bonn は、2024 年におおよそ 36 万件の新規事業がドイツで開業したと報告しています。過去 4 年間と比べてこの増加の主な要因の一つは、新規商業企業の数が 25 万 8 千に増加したことです。この上昇傾向は、同国の創業者エコシステムの活力だけでなく、スタートアップ資金調達の重要性の高まりを示しています。

この記事では、スタートアップ資金調達の内容、新規事業に必要な資金の見積もり方法、そして資金調達の主なルートについて説明します。また、起業家が今後の資金調達ラウンドに向けて十分に準備するための実践的なヒントも共有しています。

目次

• 「スタートアップ資金調達」とは？
  
• 新しいビジネスに必要な資金の決定方法
  
• ドイツにおける新規事業の資金調達方法
  
• スタートアップ資金調達において他に重要なことは？
  

「スタートアップ資金調達」とは？

スタートアップ資金調達とは、ビジネスの立ち上げに必要な資本を確保することです。創業プロセスの中核となる要素であり、創業者がコンセプトを現実に変え、長期的な成功に向けて会社を築くためのいくつかの方法を含んでいます。

ドイツでは、資金調達は創業者にとって多くの課題を伴います。必要な予算は、事業の種類、業界、選ばれた成長戦略によって異なります。特に初期段階では、創業者はスタッフ、マーケティング、オフィス機器の初期費用を賄うために適切な資金源に依存しています。

資金調達へのアクセスは、ビジネスの成功において基本的な役割を果たします。スタートアップの 9 割は、通常、需要が低すぎるか資金調達の判断を誤り、初年度に失敗します。資本不足は創業者が計画を実行できなくなったり、早期段階で事業を断念せざるを得なくなることがよくあります。

適切な資金を確保することもビジネスリスクを最小限に抑える方法です。堅実な資金調達があれば、創業者は事業の構築方法を計画し、第一段階で個人の貯蓄に頼ることなく実行に移すことができます。

新しいビジネスに必要な資金の決定方法

ビジネスを設立する前に、必要な資金額を把握する必要があります。ここにはさまざまな異なる考慮事項があり、それぞれ法的形態と根底にあるコンセプトによって異なります。全体の事業計画に詳細な資金調達セクションを盛り込んで、予想される支出を計画的にまとめておくのは良いアイデアです。以下のリストは主要なコストカテゴリーをまとめたものです。

• スタートアップコスト: 事業登録、商業登記の登録、専門機関への会費支払い、法務および公証手数料、スタートアップアドバイザー、税務アドバイザー、特許登録、またはライセンスの支払い
  
• 不動産費用: 土地や不動産の購入、または家賃や光熱費の支払い
  
• オフィス機器および業務用品: 家具、コンピューター、IT 費用およびソフトウェア、電話、プリンター、照明、車両や機械の購入またはリース、プリンターカートリッジ、ペン、紙などの消耗品
  
• 人事費用: 従業員の給与、賃金、社会保険
  
• 原材料および生産コスト: 原材料や製造に必要なサービスの支出
  
• ブランディングおよびコミュニケーション推進: ベンチャーのコーポレートアイデンティティ (CI)、名称、ロゴの開発、ウェブ開発、オンラインおよびオフラインマーケティングのための支出
  

流動性計画は、資金調達要件を決定する上で重要な要素です。継続的な支払いを常にカバーできる十分な資金を確保し、予期せぬ出費に備えて準備金を確保しましょう。

ドイツにおける新規事業の資金調達方法

ドイツでの新しいビジネスの資金調達にはさまざまな選択肢があります。以下は、最も重要な物をいくつか挙げます:

自己資本

創業者は時に自身の資産を利用することもあり、これを「ブートストラップ」と呼びますが、この方法はかなりの個人の貯蓄を必要とします。もう一つの選択肢は、友人や家族から借りたり、誰かと一緒にビジネスを始めることです。後者の利点は、パートナーが自己資本だけでなく労働やノウハウも貢献できることです。

株式ベースの資金調達は外部の貸し手を避け、借入の利息を不要にします。このようなプライベートリスクを負うことは、貸し手や潜在的なパートナー、投資家から好意的に受け止められることが多いです。なぜなら、それはあなたのアイデアに対する信頼の高さを示すからです。

欠点は個人のリスクが高まり、成長や拡大の余地が限られていることです。

銀行融資

多くの創業者は新しい事業を支援するために銀行に融資を求めています。資金提供の有無は主に創業者の信用履歴に依存します。貸し手は事業計画も確認し、成功の可能性や将来の支払い能力を評価します。

銀行ローンは初期資金を提供し、計画を容易にします。もう一つの利点は、継続的な自律性です。貸し手機関が自動的に持分やビジネスの運営権を得るわけではありません。しかし、創業者は財務計画、リスク管理、戦略などの分野で助言を受け、銀行の専門知識から恩恵を受けることができます。

銀行は徹底的な審査の後にのみ資金を提供します。この手続きには借り手が詳細な書類作成と大量の書類提出を伴います。主な欠点は継続的な利息や分割払いの支払いであり、これが事業に財政的な負担をかける可能性があります。創業者はまた、特定の目的を持つローンがあることも認識しておく必要があります。例えば、投資目的のローンは日常的な経費（電気代など）には使えません。

公的補助金

公的助成金や補助金は、若い企業を資金調達するためのもう一つの道を提供します。創業者は KfW または州レベルの投資機関を通し、優遇ローンを申請できます。主貸し手は通常、資金を支払い、優遇措置を全体のパッケージに組み込むかどうかを決定します。

これらのプログラムは通常、標準的な銀行ローンよりも低い金利と長い満期を提供します。多くは初期返済猶予期間が設けられているため、最初の数年間は分割払いが不要です。もう一つの利点は、多くの場合、創業者が公共機関が運営する助言サービスやネットワークにアクセスできることです。

大きな欠点は、手続きが多いことです。優遇ローンの申請には多くの官僚手続きが必要で、多くの手続きを経る必要があります。資金の到着には数か月かかることがあり、一部には特定の制限がつくこともあります。

前払い資金調達

前貸付金融資は、将来の売上に基づいて資金を迅速に調達する方法です。従来のローンとは異なり、創業者は包括的なビジネスプランを提出したり、担保を用意したりする必要はありません。サポートは過去の売上高と予想売上高を基に計算されます。

Stripe Capital は、この種のソリューションを解説しています。収益ベースの資金調達を提供し、創業者は従来の銀行ローンに伴う長い手続きを避け、数分でローンやマーチャントキャッシュアドバンスを確保できます。主な利点の一つは柔軟な返済です。企業は日々の収益の一定割合を支払うため、返済額は企業の収益に応じて変動するため、収益が減れば返済額も減ります。創業者はまた、Stripe の専門知識や決済ベースのデータを活用し、各ファイナンスソリューションを個々のビジネスに合わせてカスタマイズするのに役立ちます。

とはいえ、前払い資金調達は主に短期的な解決策として意図されているため、長期的な資本ニーズや大規模な投資に必ずしも適しているわけではありません。

投資家資本

新規企業は外部の支援者を通じて資金を調達し、投資の見返りに株式を提供することも可能です。

例えば ベンチャーキャピタリストやエンジェルなどの投資家に株式を与えることで、貴重な専門知識、ネットワーク、戦略的支援、そして新たな資金が得られることにつながります。もう一つの重要な利点は返済義務がないことで、銀行借入よりも金融の負担が少ないことです。

一方で、創業者は所有権の一部を手放すことになります。投資家が創業者の負担を負う形で会社の方向性を決定し、事業に影響を与える権利を与えます。彼らは一般的に強いリターンを期待しており、それが成功へのプレッシャーを増すこともあります。もう一つの欠点は、資本調達に時間がかかるプロセスです。適切な投資家の発掘、デューデリジェンスの実施、交渉には数か月かかることがあります。

クラウドファンディング

クラウドファンディングは、創業者が「クラウド」と呼ばれる多数の個人から資金を集めるための方法です。これらのキャンペーンは通常、創業者がコンセプトやプロジェクトを提示し、資金援助を募る専門的なオンラインプラットフォーム上で行われます。友人、家族、外部支援者がこのグループの大きな一部を占めることが多いです。

大きな利点の一つは、事業を構築するための膨大な資金プールにアクセスできることです。これにより、市場に出る前にビジネスの認知度が高まります。また、本格的な展開に先立つ市場受容のテストとしても機能します。投資家資金とは異なり、この方法は必ずしも株式を手放すことを伴いません。

一方で、クラウドファンディングはマーケティング面でかなりの努力を要することが多いです。創業者は十分な支持者を効果的に引きつけるために、自分のアイデアを広める必要があります。しかし、資金調達が失敗する可能性は依然としてあります。キャンペーンが目標を達成できなければ、支持者は貢献を失い、創業者は何も受け取れません。もう一つの欠点は、クラウドファンディングキャンペーンでは創業者が何か見返りを提示しなければならないことが多い点です。無料製品や限定オファー、割引などがスタートアップコストを増加させます。

スタートアップ資金調達において他に重要なことは？

ビジネスを順調に始めるには、単に資金を確保するだけではありません。以下の点も考慮する必要があります。

現実的な計画

よくある誤りは、必要な資本の水準を過小評価したり楽観的すぎることです。創業者が必要な資金を誤算し、流動性の制約や予期せぬ問題を引き起こすことがよくあります。したがって、見込み経費を詳細に示した事業計画書は不可欠です。設立から初期運営費、マーケティングや人材費用まですべてカバーし、予期せぬ支出を考慮した現実的なキャッシュフロー予測を立てましょう。

先見的な税務計画

新しい事業の資金調達を検討する際には、将来の税負担も考慮に入れてください。早い段階で税理士に依頼するのは優れた考え方になります。そうすることで、税金に関してあらゆる面をしっかりとカバーできます。最も重要なカテゴリーには、付加価値税 (VAT)、所得税、法人所得税、そして貿易税などがあります。事前に準備金を作成し、定期的に準備金を積むことで、望ましくない予期せぬ事態を防ぎ、延滞税が発生しても資金繰りに困らず対応できます。

ピッチの準備

投資家や銀行、クラウドファンディングから資金を調達したい場合、アイデアを明確かつ説得力を持って提示できる必要があります。モデルとビジョンを数文程度で説明するエレベーターピッチを書きましょう。強みに焦点を当て、潜在的な資金提供者がすぐになぜあなたのビジネスに投資する価値があるのかを理解できるようにしましょう。よく準備されたピッチは、顧客獲得、講演やプレゼンテーション、ネットワーキングイベントなど、多くの場面でも役立ちます。

貯蓄

堅実なスタートアップ資金調達と健全な発展を得るためには、初日から潜在的な節約を探しましょう。この段階で支出を削減する方法は多岐にわたり、品質や将来の拡大を損なうことはありません。例えば、最初から高価な新品に投資するよりも、オフィス機器をレンタルしたり中古品を購入したりする方が理にかなっているかもしれません。同様に、初期段階では創業者は無料または手頃な価格のオンラインツールを活用して組織の効率化に頼ることができます。これらの節約は予算内に収まり、早期の他の成長施策に向けた財政的柔軟性を生み出します。