IfM Bonn informa de que se crearon aproximadamente 360 000 nuevas empresas en Alemania en 2024. Uno de los factores clave que impulsan este aumento en comparación con los cuatro años anteriores es el repunte en el número de nuevas empresas comerciales, que ha ascendido a 258 000. Esta tendencia al alza ilustra no solo el dinamismo del ecosistema fundador del país, sino también la creciente importancia de la financiación de las startups.

En este artículo, explicamos en qué consiste la financiación inicial, cómo calcular el dinero necesario para una nueva empresa y las principales vías para obtenerlo. También compartimos consejos prácticos para ayudar a los emprendedores a prepararse a fondo para una próxima ronda de financiación.

Esto es lo que encontrarás en este artículo:

• ¿Qué es la «financiación inicial»?
  
• Cómo determinar la financiación necesaria para tu nueva empresa
  
• Formas de financiar una nueva empresa en Alemania
  
• ¿Qué más es importante cuando se trata de la financiación de una startup?
  

¿Qué es la «financiación inicial»?

La financiación para startups consiste en obtener el Capital necesario para estructurar una empresa. Es un componente fundamental del proceso de creación de una empresa y abarca varios métodos que pueden ayudar a los fundadores a convertir una idea en realidad y a sentar las bases para el éxito a largo plazo de su empresa.

En Alemania, recaudar dinero plantea numerosos desafíos para los fundadores. El presupuesto requerido depende del tipo de operación, sector y estrategia de crecimiento elegida. Especialmente al principio, los fundadores dependen de fuentes de financiación adecuadas para cubrir los costes iniciales de personal, marketing y equipos de oficina.

El acceso a la financiación desempeña una función fundamental en el éxito de la empresa. Nueve de cada diez startups fracasan en su primer año, por lo general porque la demanda es demasiado baja o porque las decisiones de financiación no son correctas. Con frecuencia, la insuficiencia de capital impide a los fundadores ejecutar sus planes o los obliga a abandonar su empresa en una etapa temprana.

Garantizar una financiación adecuada también es una forma de minimizar el riesgo de la empresa. Con una financiación sólida, los fundadores pueden planificar cómo construir la empresa y luego realizar el seguimiento, sin depender únicamente de los ahorros personales en la primera fase.

Cómo determinar la financiación necesaria para tu nueva empresa

Antes de crear una empresa, es necesario determinar la cantidad de financiación necesaria. Hay una serie de factores que influyen en esta decisión, que varían en función de la forma jurídica elegida y el concepto subyacente. Es recomendable incluir una sección detallada sobre financiación en el plan de negocio general para planificar los gastos previstos. La siguiente lista resume las principales categorías de costes:

• Costes iniciales: registro de la empresa, presentación en el Registro Mercantil, pago de cuotas a organismos profesionales, comisiones legales y de notarios, asesores de puesta en marcha, asesores fiscales, registros de patentes o licencias.
  
• Costes inmobiliarios: compra de terrenos y propiedades, o pago de alquileres y servicios públicos
  
• Equipo de oficina y herramientas de trabajo: mobiliario, ordenadores, gastos de TI y software, teléfonos, impresoras, iluminación, compra o alquiler de vehículos y maquinaria, consumibles como cartuchos de impresora, bolígrafos o papel
  
• Costes de personal: sueldos, salarios y seguridad social de los empleados
  
• Costes de materiales y producción: gastos en materias primas o servicios necesarios para fabricar productos
  
• Iniciativas de imagen de marca y comunicación: gastos para desarrollar una identidad corporativa (IC), nombre y logotipo para la empresa, desarrollo web, marketing por Internet y sin conexión
  

La planificación de la liquidez es un aspecto fundamental para determinar tus necesidades de financiación. Asegúrate de disponer de fondos suficientes para cubrir tus obligaciones corrientes en todo momento y reserva una cantidad para gastos imprevistos.

Formas de financiar una nueva empresa en Alemania

Existen varias opciones disponibles para financiar tu nueva empresa en Alemania. A continuación, te indicamos algunos de los métodos más relevantes:

Capital social

Los fundadores a veces utilizan sus propios activos, una estrategia conocida como autofinanciación («bootstrapping»), pero este enfoque requiere ahorros personales considerables. Otra alternativa es pedir prestado a amigos y familiares o crear una empresa con alguien. La ventaja de esta última opción es que tu socio o socios no solo aportan capital, sino también mano de obra y conocimientos técnicos.

La financiación basada en capital evita los prestamistas externos y elimina los intereses de los préstamos. Asumir este tipo de riesgo privado suele ser visto de forma positiva por los prestamistas y los posibles socios o inversores, ya que demuestra el nivel de confianza que tienes en tu idea.

La desventaja es el mayor nivel de riesgo personal, y la capacidad de crecer y expandirse es limitada.

Préstamos bancarios

Muchos fundadores recurren a los bancos para obtener préstamos con los que financiar nuevas empresas. La concesión de la financiación depende en gran medida del historial crediticio del fundador. Las entidades crediticias también examinarán el plan de negocio para evaluar las probabilidades de éxito y la capacidad de hacer frente a las futuras cuotas.

Los préstamos bancarios proporcionan capital inicial, lo que facilita la planificación. Otra ventaja es la autonomía continuada: las entidades crediticias no adquieren automáticamente una participación ni el derecho a dirigir el negocio. Sin embargo, los fundadores pueden beneficiarse de la experiencia del banco, recibiendo asesoramiento en áreas como la planificación financiera, la gestión de riesgos y la estrategia.

Los bancos liberan los fondos solo después de una revisión exhaustiva, un procedimiento que implica que los prestatarios completen una gran cantidad de trámites y presenten una documentación considerable. El principal inconveniente son los pagos continuos de intereses y cuotas, que pueden suponer una carga financiera para la empresa. Los fundadores también deben tener en cuenta que ciertos préstamos tienen fines específicos; por ejemplo, un préstamo de inversión no puede cubrir una factura de electricidad.

Subvenciones públicas

Las subvenciones y ayudas públicas ofrecen una vía adicional para financiar una empresa joven. Los fundadores pueden solicitar préstamos promocionales a través del KfW o de instituciones de inversión estatales. Por lo general, es el prestamista principal quien desembolsa el dinero y decide si integrar un elemento promocional en el paquete global.

Estos programas suelen ofrecer tipos de interés más bajos y plazos de vencimiento más largos que los préstamos bancarios estándar. Muchos incluyen una moratoria inicial de devolución, por lo que no hay que pagar cuotas durante los dos primeros años. Otra ventaja es que, en muchos casos, los fundadores suelen tener acceso a servicios de asesoramiento o redes gestionadas por organismos públicos.

Una desventaja notable es la cantidad de trámites que hay que realizar: solicitar préstamos promocionales suele requerir una gran cantidad de burocracia, con numerosos obstáculos que superar. Los fondos pueden tardar varios meses en llegar y algunas partes pueden estar sujetas a restricciones específicas.

Financiación por adelanto

La financiación por adelantado es una forma rápida de acceder a capital basado en ventas futuras. A diferencia de los préstamos tradicionales, los fundadores no tienen que presentar planes de negocio exhaustivos ni aportar garantías. La financiación se calcula utilizando el volumen de negocios histórico y las ventas previstas.

Stripe Capital ilustra este tipo de solución. Ofrece financiación basada en los ingresos, lo que permite a los fundadores obtener un préstamo o un adelanto de fondos para comerciantes en cuestión de minutos, sin los largos procesos que suelen asociarse a los préstamos bancarios tradicionales. Una de las principales ventajas es la flexibilidad en la devolución: las empresas remiten un porcentaje fijo de sus ingresos diarios, lo que significa que los reembolsos se escalan a los beneficios de la empresa, de modo que unos beneficios más bajos equivalen a unos reembolsos más bajos. Los fundadores también pueden beneficiarse de la experiencia y los datos basados en los pagos de Stripe, lo que ayuda a adaptar cada solución de financiación a cada empresa particular.

Dicho esto, la financiación por adelantado sirve principalmente como solución a corto plazo, por lo que no siempre se adapta a las necesidades de capital a largo plazo ni a inversiones más grandes.

Capital inversor

Las nuevas empresas también pueden recaudar dinero a través de patrocinadores externos, ofreciendo acciones a cambio de la inversión.

La ventaja de ofrecer a los inversores, como los capitalistas de riesgo o los inversores ángeles, participaciones en la empresa es que, a menudo, aportan valiosos conocimientos, una red de contactos y soporte estratégico, además de fondos frescos. Otra ventaja fundamental es la ausencia de obligaciones de reembolso, por lo que las finanzas se ven menos afectadas que en el caso de los préstamos bancarios.

La desventaja es que los fundadores ceden una parte de la propiedad. Esto otorga a los inversores el derecho a determinar la dirección de la empresa e influir en su actividad, a expensas de los fundadores. Por lo general, esperan obtener una alta rentabilidad, lo que puede suponer una presión adicional para alcanzar el éxito. Otro inconveniente es el largo proceso que supone la obtención de capital. Encontrar inversores adecuados, llevar a cabo la diligencia debida y negociar puede llevar varios meses.

Micromecenazgo

El micromecenazgo es un método que utilizan los fundadores para recaudar fondos de un gran número de particulares, a las que se denomina colectivamente «mecenas». Estas campañas suelen llevarse a cabo en plataformas en línea especializadas, donde los fundadores presentan un concepto o proyecto y solicitan soporte financiero. Los amigos, familiares y patrocinadores externos suelen constituir una gran parte de este grupo.

Una ventaja importante es el acceso a una gran cantidad de capital para desarrollar su proyecto. Esto aumenta la visibilidad de la empresa antes de su salida al mercado. También sirven como prueba de la aceptación del mercado antes de su lanzamiento completo. A diferencia de la financiación por parte de inversores, esta vía no implica necesariamente ceder acciones.

Por otro lado, el micromecenazgo suele requerir un esfuerzo considerable en términos de marketing. Los fundadores deben promocionar su idea para atraer a suficientes patrocinadores de manera eficaz. Sin embargo, la financiación puede fracasar. Si la campaña no alcanza su objetivo, los patrocinadores pierden sus contribuciones y los fundadores no reciben nada. Otra desventaja es que las campañas de micromecenazgo suelen exigir a los fundadores que ofrezcan algo a cambio: productos gratuitos, ofertas exclusivas y descuentos, lo que aumenta los costes iniciales.

¿Qué más es importante cuando se trata de la financiación de una startup?

Para empezar con buen pie en el mundo empresarial, no basta con conseguir dinero, también hay que tener en cuenta lo siguiente:

Planificación realista

Un error común es subestimar o ser demasiado optimista sobre el nivel de capital necesario. Los fundadores suelen calcular mal los recursos financieros necesarios, lo que puede provocar problemas de liquidez y dificultades imprevistas. Por lo tanto, es fundamental contar con un plan de negocio detallado que recoja los gastos previstos. Abarque todo, desde la constitución hasta los costes operativos iniciales, pasando por los gastos de marketing y personal, y elabore una previsión realista del flujo de caja que tenga en cuenta los gastos imprevistos.

Planificación fiscal con visión de futuro

A la hora de financiar tu nueva empresa, ten en cuenta las obligaciones fiscales futuras. Es recomendable contratar a un asesor fiscal desde el principio. De este modo, te asegurarás de haber cubierto todos los aspectos relacionados con los impuestos. Algunas de las categorías más importantes son el impuesto sobre el valor añadido (IVA), el impuesto sobre los beneficios, el impuesto de sociedades y el impuesto sobre actividades económicas. Tomar medidas preventivas con antelación y crear reservas de forma regular puede evitar sorpresas desagradables y facilitar el manejo de atrasos fiscales más elevados sin incurrir en dificultades financieras.

Prepara tu presentación

Si buscas obtener capital de inversores, bancos o mediante micromecenazgo, debes ser capaz de presentar tu idea de forma clara y convincente. Redacta un discurso breve que explique el modelo y la visión en solo unas pocas frases. Céntrate en los aspectos positivos de tu propuesta, para que los posibles promotores puedan ver de inmediato por qué vale la pena invertir en tu empresa. Un discurso bien preparado también te ayudará en muchas otras situaciones, como para ganar clientes, dar charlas y presentaciones o en eventos de creación de redes.

Ahorro

Para obtener una financiación inicial solvente y un desarrollo adecuado, busca posibles ahorros desde el primer día. Hay numerosas formas de reducir los gastos en esta etapa sin poner en peligro la calidad ni la expansión futura. Por ejemplo, puede resultar interesante alquilar el equipo de oficina o comprar partidas de segunda mano, en lugar de invertir en costosas compras nuevas desde el principio. Del mismo modo, durante esa fase inicial, los fundadores también pueden recurrir a herramientas en línea gratuitas o asequibles para que su organización sea más eficiente. Estos ahorros ayudan a mantenerse dentro del presupuesto y crean flexibilidad financiera para otras iniciativas de crecimiento desde el principio.