IfM Bonn rapporte qu’environ 360 000 nouvelles entreprises ont ouvert en Allemagne en 2024. L’un des facteurs clés expliquant cette augmentation par rapport aux quatre années précédentes est la hausse du nombre de nouvelles entreprises commerciales, passé à 258 000. Cette tendance illustre non seulement le dynamisme de l’écosystème entrepreneurial du pays, mais aussi l’importance croissante du financement des startups.

Dans cet article, nous expliquons en quoi consiste le financement d’une startup, les moyens d’estimer les fonds nécessaires pour une nouvelle entreprise, ainsi que les principales voies pour les réunir. Nous partageons également des conseils pratiques pour aider les entrepreneurs à se préparer soigneusement à un prochain tour de financement.

Contenu de l’article

• Qu’est-ce que le financement de startups ?
  
• Comment déterminer le financement nécessaire pour votre nouvelle entreprise
  
• Moyens de financer une nouvelle entreprise en Allemagne
  
• Qu’est-ce qui compte d’autre en matière de financement de startups ?
  

Qu’est-ce que le financement de startups ?

Le financement de startups consiste à obtenir le capital nécessaire pour structurer une entreprise. C’est un élément central du processus de création et il regroupe plusieurs méthodes qui permettent aux fondateurs de concrétiser un concept et de poser des bases solides pour un succès durable.

En Allemagne, lever des fonds peut représenter un défi. Le budget nécessaire dépend du type d’activité, du secteur et de la stratégie de croissance choisie. Au début, les fondateurs comptent généralement sur des sources de financement adaptées pour couvrir les coûts initiaux liés au personnel, au marketing et au matériel de bureau.

L’accès au financement joue un rôle fondamental dans la réussite de l’entreprise. Neuf startups sur dix échouent la première année, généralement en raison d’une demande insuffisante ou de décisions de financement inadéquates. Un capital trop faible laisse souvent les fondateurs dans l’incapacité de mettre en œuvre leurs projets ou les force à abandonner leur entreprise dès un stade précoce.

Obtenir un financement adéquat est également un moyen de réduire les risques pour l’entreprise. Avec des ressources solides, les fondateurs peuvent planifier le développement de leur activité puis le concrétiser sans dépendre uniquement de leurs économies personnelles au départ.

Comment déterminer le financement nécessaire pour votre nouvelle entreprise

Avant de créer une entreprise, il est nécessaire de déterminer le montant du financement requis. Plusieurs facteurs entrent en jeu selon le statut juridique choisie et le concept sous-jacent. Il est judicieux d’intégrer une section détaillée sur le financement dans le plan d’entreprise afin de cartographier les dépenses prévues. La liste suivante résume les principales catégories de coûts :

• Coûts initiaux : enregistrement de votre entreprise, déclaration auprès du Registre du commerce, paiement des cotisations aux organismes professionnels, frais juridiques et de notaire, conseillers en startup, conseillers fiscaux, inscriptions de brevets ou licences
  
• Coûts immobiliers : achat de terrains et de biens ou paiement du loyer et des services publics
  
• Équipement de bureau et outils professionnels : mobilier, ordinateurs, dépenses et logiciels informatiques, téléphones, imprimantes, éclairage, achat ou location de véhicules et machines, consommables tels que cartouches d’imprimante, stylos ou papier
  
• Coûts du personnel : salaires, rémunérations et cotisations sociales
  
• Coûts des matériaux et de la production : dépenses pour matières premières ou services nécessaires à la fabrication des biens
  
• Initiatives d’image de marque et de communication : dépenses liées au développement d’une identité d’entreprise, d’un nom et d’un logo, au développement web, au marketing en ligne et hors ligne
  

La planification de la liquidité est un élément essentiel pour déterminer vos besoins en financement. Assurez-vous de disposer en permanence de fonds suffisants pour couvrir vos obligations courantes et constituez une réserve en cas de dépenses imprévues.

Moyens de financer une nouvelle entreprise en Allemagne

Il existe plusieurs options pour financer votre nouvelle entreprise en Allemagne. Voici quelques-unes des méthodes les plus pertinentes :

Capitaux propres

Les fondateurs utilisent parfois leurs propres actifs, une approche appelée « autofinancement », mais elle exige une épargne personnelle importante. Une autre possibilité consiste à emprunter auprès d’amis ou de membres de la famille, ou à créer une entreprise avec un partenaire. Cette dernière option présente l’avantage que votre partenaire contribue non seulement en capitaux propres, mais aussi en travail et en savoir-faire.

Le financement par capitaux propres évite les prêteurs externes et supprime les intérêts liés à l’emprunt. Assumer ce type de risque personnel est souvent perçu positivement par les prêteurs et les partenaires ou investisseurs potentiels, car cela montre la confiance que vous accordez à votre idée.

L’inconvénient réside dans le niveau de risque personnel plus élevé et dans une capacité de croissance plus limitée.

L’emprunt bancaire

De nombreux fondateurs se tournent vers les banques pour obtenir des prêts afin de soutenir une nouvelle entreprise. L’octroi du financement dépend en grande partie de l’historique de crédit du fondateur. Les prêteurs examinent également le plan d’entreprise pour évaluer les chances de réussite et la capacité à respecter les versements échelonnés futurs.

Les prêts bancaires fournissent un capital d’amorçage, ce qui facilite la planification. Un autre avantage est le maintien de l’autonomie, car les établissements prêteurs n’acquièrent pas automatiquement une participation ni le droit d’orienter l’entreprise. Cependant, les fondateurs peuvent bénéficier de l’expertise de la banque et recevoir des conseils en matière de planification financière, de gestion des risques et de stratégie.

Les banques ne débloquent les fonds qu’après un examen approfondi, une procédure qui demande de remplir de nombreux documents et de fournir des justificatifs importants. Le principal inconvénient réside dans les intérêts et les paiements réguliers, qui peuvent peser sur les finances de l’entreprise. Les fondateurs doivent également garder à l’esprit que certains prêts ont des usages spécifiques. Par exemple, un prêt d’investissement ne peut pas servir à payer une facture d’électricité.

Subventions publiques

Les subventions et aides publiques constituent une autre possibilité de financer une jeune entreprise. Les fondateurs peuvent demander des prêts promotionnels via KfW ou des organismes d’investissement régionaux. Un prêteur principal débourse généralement les fonds et décide d’intégrer ou non un élément promotionnel à l’ensemble du financement.

Ces programmes offrent souvent des taux d’intérêt plus bas et des durées plus longues que les prêts bancaires classiques. Beaucoup prévoient un report initial de remboursement, ce qui signifie qu’aucun versement échelonné n’est dû au cours des premières années. Un autre avantage est que, dans de nombreux cas, les fondateurs ont accès à des services de conseil ou à des réseaux gérés par des organismes publics.

L’inconvénient majeur est la lourdeur administrative. La demande de prêts promotionnels implique souvent de nombreuses formalités et plusieurs étapes obligatoires. Les fonds peuvent mettre plusieurs mois à être versés, et certaines parties peuvent être soumises à des restrictions précises.

Financement par avance

Le financement par avance est un moyen rapide d’accéder à du capital établi sur les ventes futures. Contrairement aux prêts traditionnels, les fondateurs n’ont pas à soumettre un plan d’entreprise complet ni à fournir de garantie. Le montant est calculé d’après le chiffre d’affaires historique et les ventes prévisionnelles.

Stripe Capital illustre ce type de solution. Notre solution propose un financement établi sur les revenus, permettant aux fondateurs d’obtenir un prêt ou une avance de fonds commerçant en quelques minutes, sans les longues démarches généralement associées aux prêts bancaires traditionnels. L’un des principaux avantages est la flexibilité du remboursement. Les entreprises versent un pourcentage fixe de leur chiffre d’affaires quotidien, ce qui signifie que les remboursements suivent l’évolution des revenus. Des revenus plus faibles entraînent donc des remboursements plus faibles. Les fondateurs peuvent aussi bénéficier de l’expertise de Stripe et de ses données basées sur les paiements, ce qui permet d’adapter chaque solution de financement aux besoins de l’entreprise.

Cela dit, le financement par avance sert essentiellement de solution à court terme. Elle ne convient donc pas toujours aux besoins de capital à long terme ni aux investissements plus importants.

Fonds d’investissement

Les nouvelles entreprises peuvent également lever des fonds auprès d’investisseurs externes en échange d’actions.

L’avantage de faire entrer des investisseurs tels que investisseur en capital-risque ou angel investors est qu’ils apportent souvent une expertise précieuse, un réseau et un soutien stratégique, en plus de nouveaux capitaux. Un autre avantage fondamental est l’absence d’obligation de remboursement, ce qui réduit la pression financière par rapport à un emprunt bancaire.

En revanche, les fondateurs cèdent une partie de leur propriété. Les investisseurs acquièrent le droit d’orienter l’entreprise et d’influencer ses décisions, parfois au détriment des fondateurs. Ils s’attendent généralement à un rendement important, ce qui peut ajouter une pression supplémentaire. Un autre inconvénient réside dans la durée du processus d’acquisition de capital. Trouver des investisseurs adaptés, mener la due diligence et négocier peut prendre plusieurs mois.

Le financement participatif

Financement participatif est une méthode permettant aux fondateurs de collecter des fonds auprès d’un grand nombre d’individus, collectivement appelés la « foule ». Ces campagnes se déroulent généralement sur des plateformes en ligne spécialisées où les fondateurs présentent un concept ou un projet et sollicitent un soutien financier. Amis, famille et soutiens externes constituent souvent une grande partie de ce groupe.

Un avantage majeur est l’accès à un vaste capital pour développer leur entreprise. Cela augmente la visibilité de l’activité avant son arrivée sur le marché. Ces campagnes servent aussi de test de l’acceptation du marché avant un lancement complet. Contrairement au financement par investisseurs, cette approche n’implique pas nécessairement de céder des parts.

En revanche, le financement participatif demande souvent un effort marketing important. Les fondateurs doivent promouvoir leur idée pour attirer suffisamment de soutiens. Le financement peut malgré tout échouer. Si la campagne n’atteint pas son objectif, les soutiens perdent leurs contributions et les fondateurs ne reçoivent rien. Un autre inconvénient est que les campagnes exigent souvent d’offrir quelque chose en retour, comme des produits gratuits, des offres exclusives ou des réductions, ce qui augmente les coûts initiaux.

Qu’est-ce qui compte d’autre quand il s’agit de financement de startups ?

La réussite des premiers pas d’une entreprise repose sur bien plus que l’obtention de fonds, il faut aussi garder à l’esprit les points suivants :

Planification réaliste

Une erreur courante consiste à sous-estimer ou à être trop optimiste quant au capital requis. Les fondateurs évaluent souvent mal les ressources financières nécessaires, ce qui peut entraîner des goulots d’étranglement de liquidité et des problèmes imprévus. Un plan d’entreprise détaillé qui cartographie les dépenses prévues est donc indispensable. Couvrez tout, depuis la création jusqu’aux coûts d’exploitation initiaux, en passant par les dépenses marketing et de personnel, et réalisez une prévision réaliste des flux de trésorerie qui tienne compte des dépenses imprévues.

Planification fiscale tournée vers l’avenir

Lorsque vous souhaitez financer votre nouvelle entreprise, prenez en compte les futures obligations fiscales. Il est judicieux de faire appel tôt à un conseiller fiscal. Ainsi, vous vous assurez de couvrir tous les aspects liés à la fiscalité. Parmi les catégories les plus importantes figurent la taxe sur la valeur ajoutée (TVA), l’impôt sur le revenu, l’impôt sur les sociétés et la taxe professionnelle. Prendre des dispositions à l’avance et constituer régulièrement des réserves peut éviter les mauvaises surprises et faciliter la gestion d’arriérés fiscaux plus élevés sans difficultés financières.

Préparez votre pitch

Si vous souhaitez obtenir des capitaux auprès d’investisseurs, de banques ou via le financement participatif, vous devez être capable de présenter votre idée de manière claire et convaincante. Rédigez un pitch d’ascenseur qui explique le modèle et la vision en quelques phrases. Mettez en avant les points forts de votre proposition pour que les bailleurs de fonds potentiels comprennent immédiatement pourquoi il vaut la peine d’investir dans votre entreprise. Un pitch bien préparé aide également dans de nombreuses autres situations, comme la conquête de clients, les interventions et présentations, ou lors d’événements de réseautage.

Économies

Pour obtenir un financement solide pour une startup et soutenir son développement, cherchez des économies potentielles dès le premier jour. Il existe de nombreuses façons de réduire les dépenses à ce stade sans compromettre la qualité ni la croissance future. Par exemple, il peut être judicieux de louer du matériel de bureau ou d’acheter des équipements d’occasion plutôt que d’investir immédiatement dans du neuf coûteux. De même, au début, les fondateurs peuvent compter sur des outils en ligne gratuits ou abordables pour rendre leur organisation plus efficace. Ces économies aident à respecter le budget et offrent une flexibilité financière pour d’autres initiatives de croissance dès le départ.