IfM Bonn informa que en 2024 abrieron en Alemania unas 360,000 empresas nuevas. Uno de los factores clave que impulsó este aumento en comparación con los cuatro años anteriores es el incremento del número de empresas comerciales nuevas, que ha aumentado a 258,000. Esta tendencia al alza ilustra no solo el dinamismo del ecosistema de fundadores del país, sino también la creciente importancia de la financiación de startups.

En este artículo, te explicamos en qué consiste la financiación de startups, las formas de estimar el dinero requerido para un nuevo emprendimiento y las principales vías para recaudarlo. También compartimos consejos prácticos con el fin de ayudar a los emprendedores a prepararse a fondo para una próxima ronda de financiación.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es la «financiación de startups»?
  
• Cómo determinar la financiación necesaria para tu nueva empresa
  
• Formas de financiar una nueva empresa en Alemania
  
• ¿Qué más importa cuando se trata de la financiación de startups?
  

¿Qué es la «financiación de startups»?

La financiación de startups consiste en obtener el capital necesario para estructurar una empresa. Es un componente fundamental del proceso fundacional que abarca varios métodos que pueden ayudar a los fundadores a convertir un concepto en realidad y a constituir una empresa para el éxito a largo plazo.

En Alemania, recaudar dinero plantea numerosos desafíos para los fundadores. El presupuesto requerido depende del tipo de operación, sector y estrategia de crecimiento elegidos. Especialmente al principio, los fundadores confían en fuentes de financiación adecuadas para cubrir los costos iniciales de personal, marketing y equipos de oficina.

El acceso a la financiación desempeña una función fundamental en el éxito de la empresa. Nueve de cada diez startups fracasan en su primer año, generalmente porque la demanda es demasiado baja o porque las decisiones de financiación no alcanzan el objetivo. El capital insuficiente a menudo deja a los fundadores incapacitados para ejecutar sus planes o los obliga a abandonar su empresa en una etapa temprana.

Garantizar una financiación adecuada también es una forma de minimizar el riesgo empresarial. Con una financiación sólida, los fundadores pueden planificar cómo construir la empresa y, luego, continuar sin depender únicamente de los ahorros personales en la primera fase.

Cómo determinar la financiación necesaria para tu nueva empresa

Antes de constituir una empresa, es necesario determinar el importe de la financiación necesaria. En este caso, hay diversas consideraciones que desempeñan esta función, que varían según la estructura legal elegida y el concepto subyacente. Es aconsejable incorporar una sección detallada de financiación en el plan general de la empresa para trazar los desembolsos previstos. En la siguiente lista se resumen las principales categorías de costos:

• Costos de startups: inscripción de la empresa, presentación de la solicitud en el Registro Mercantil, pago de cuotas a colegios profesionales, honorarios legales y notariales, asesores de startups, asesores fiscales, registros de patentes o licencias
  
• Costos inmobiliarios: compra de terrenos y propiedades o pago de alquileres y servicios públicos
  
• Equipos de oficina y herramientas empresariales: muebles, computadoras, gastos informáticos y de software, teléfonos, impresoras, luces, compra o arrendamiento de vehículos y máquinas, consumibles, como cartuchos de impresoras, bolígrafos o papel
  
• Costos de personal: sueldos, salarios y seguridad social de los empleados
  
• Costos de materiales y producción: gastos en materias primas o servicios necesarios para fabricar bienes
  
• Imagen de marca y comunicación: gastos para desarrollar una CI (identidad corporativa), nombre y logotipo de la empresa, desarrollo web, marketing en línea y fuera de línea
  

La planificación de liquidez es un aspecto fundamental para determinar tus requisitos de financiación. Asegúrate de tener fondos suficientes a fin de cubrir tus pasivos continuos en todo momento y una reserva en caso de gastos imprevistos.

Formas de financiar una nueva empresa en Alemania

Existen diversas opciones disponibles para financiar tu nueva empresa en Alemania. A continuación, te mostramos algunos de los métodos más importantes:

Capital social

Los fundadores a veces utilizan sus propios activos, un enrutamiento conocido como «bootstrapping», pero este enfoque requiere ahorros personales considerables. Otra alternativa es pedir prestado a amigos y familiares o iniciar una empresa con alguien. La ventaja de esto último es que los socios no solo aportan capital, sino también mano de obra y conocimientos.

La financiación basada en acciones evita los prestamistas externos y elimina los intereses de los préstamos. Los prestamistas y posibles socios o inversores asumen este tipo de riesgo privado como algo positivo, ya que demuestra el nivel de confianza que tienes en tu idea.

La desventaja es el mayor nivel de riesgo personal, y la capacidad de crecer y expandirse es limitada.

Préstamos bancarios

Muchos fundadores recurren a los bancos en busca de préstamos para respaldar nuevos emprendimientos. Que se otorgue financiación depende en gran medida del historial crediticio del fundador. Los prestamistas también echarán un vistazo al plan empresarial a fin de evaluar la probabilidad de éxito y la capacidad de hacer frente a futuras cuotas.

Los préstamos bancarios proporcionan capital semilla, lo que facilita la planificación. Otra ventaja es la autonomía continua: las instituciones crediticias no adquieren automáticamente una participación ni el derecho a dirigir la empresa. Sin embargo, los fundadores pueden beneficiarse de la experiencia del banco, recibiendo asesoramiento en áreas tales como la planificación financiera, la gestión de riesgos y la estrategia.

Los bancos liberan fondos solo después de revisarlos minuciosamente, un procedimiento que implica que los prestatarios completen un amplio papeleo y presenten documentación sustancial. El principal inconveniente son los pagos continuos de intereses y cuotas, lo que puede suponer una tensión financiera para la empresa. Los fundadores también deben tener en cuenta que ciertos préstamos sirven para fines específicos, por ejemplo, un préstamo de inversión no puede cubrir una factura de electricidad.

Subvenciones públicas

Las subvenciones y los subsidios públicos enrutan también la financiación de una empresa joven y los fundadores pueden solicitar préstamos promocionales a través de KfW o de instituciones de inversión estatales. Por lo general, un prestamista principal desembolsa el dinero y decide si integra un elemento promocional en el paquete general.

Estos programas suelen ofrecer tasas de interés más bajas y vencimientos más largos que los préstamos bancarios estándar. Muchos incluyen un período de gracia inicial, por lo que las cuotas no vencen en el primer par de años. Otro beneficio es que, en muchos casos, los fundadores suelen obtener acceso a servicios o redes de asesoramiento gestionados por organismos públicos.

Un inconveniente notable es la cantidad de trámites involucrados; solicitar préstamos promocionales a menudo requiere una cantidad significativa de burocracia, con numerosos obstáculos que salvar. Los fondos pueden tardar varios meses en llegar y algunas partes podrían tener restricciones específicas.

Financiación por adelanto

La financiación por adelanto es una forma rápida de acceder a capital en función de las ventas futuras. A diferencia de los préstamos tradicionales, los fundadores no tienen que presentar planes integrales de negocios ni garantías por adelantado. El apoyo se calcula utilizando la facturación histórica y las ventas proyectadas.

Stripe Capital ilustra este tipo de solución. Ofrece financiación basada en los ingresos, lo que permite a los fundadores obtener un préstamo o adelanto en efectivo para comerciantes en cuestión de minutos, sin los largos procesos que suelen asociarse a los préstamos bancarios tradicionales. Una de las principales ventajas es la recuperación flexible: las empresas remiten un porcentaje fijo de sus ingresos diarios, lo que significa que los reembolsos crecen con las ganancias de la empresa, por lo que ganancias más bajas equivalen a reembolsos más bajos. Los fundadores también pueden beneficiarse de la experiencia y los datos basados en los pagos de Stripe, que ayudan a adaptar cada solución de financiación a la empresa en particular.

Dicho esto, la financiación por adelanto sirve principalmente como una solución a corto plazo, por lo que no siempre se adapta a las necesidades de capital a largo plazo o a inversiones más grandes.

Capital inversor

Las nuevas empresas también pueden recaudar dinero a través de patrocinadores externos mediante acciones a cambio de la inversión.

La ventaja de dar a los inversores, como entidades de capital de riesgo o inversores ángeles, participaciones en la empresa es que a menudo aportan valiosos conocimientos especializados, una red y soporte estratégico, junto con fondos nuevos; otro beneficio fundamental es la falta de obligaciones de devolución, por lo que las finanzas se enfrentan a menos dificultades que con los préstamos bancarios.

Como desventaja, los fundadores renuncian a una parte de la titularidad. Eso les da a los inversores el derecho de determinar la dirección de la empresa e influir en esta a expensas de los fundadores. Por lo general, esperan un fuerte retorno, lo que puede agregar presión adicional para tener éxito. Otro inconveniente es el largo proceso de adquirir capital. Encontrar inversores adecuados, realizar la diligencia debida y negociar pueden tardar varios meses en completarse.

Crowdfunding

El crowdfunding es un método para que los fundadores recauden dinero de una gran cantidad de particulares, conocidas colectivamente como «multitud». Estas campañas suelen realizarse en plataformas especializadas en línea, donde los fundadores presentan un concepto o proyecto y solicitan soporte financiero. Los amigos, familiares y patrocinadores externos suelen formar una gran parte de este grupo.

Uno de los principales beneficios es el acceso a un vasto fondo de capital para construir el emprendimiento. Esto aumenta la visibilidad de la empresa antes de que salga al mercado. También actúa como una prueba de aceptación en el mercado antes de una implementación completa. A diferencia de lo que ocurre con la financiación de inversores, esta vía no implica necesariamente renunciar a las acciones.

Por otro lado, el crowdfunding suele requerir un esfuerzo considerable en términos de marketing. Los fundadores deben promover su idea para atraer suficientes patrocinadores de manera eficaz. Sin embargo, la financiación puede fallar. Si la campaña no alcanza su objetivo, los patrocinadores pierden sus contribuciones y los fundadores no reciben nada. Otra desventaja es que las campañas de crowdfunding suelen requerir que los fundadores ofrezcan algo a cambio —productos gratuitos, ofertas no incluidas y descuentos que aumentan los costos de tu startup.

¿Qué más importa cuando se trata de la financiación de startups?

Para empezar con buen pie en los negocios, necesitas algo más que dinero. También debes pensar en lo siguiente:

Planificación realista

Un error común es subestimar o ser demasiado optimista sobre el nivel de capital requerido. Los fundadores suelen calcular mal los recursos financieros necesarios, lo que puede provocar cuellos de botella de liquidez y problemas imprevistos. Por lo tanto, es fundamental contar con un plan empresarial detallado que trace los gastos esperados. Cubre todo, desde la formación hasta los costos operativos iniciales y los gastos de marketing y personal, y ejecuta una previsión realista del flujo de caja que tenga en cuenta los gastos inesperados.

Planificación de impuestos prospectiva

Cuando busques financiar tu nueva empresa, ten en cuenta las obligaciones gravables futuras. Es una buena idea contratar a un asesor fiscal en una etapa temprana. De esta manera, puedes estar seguro de que has cubierto todas las bases en lo que respecta a impuestos. Algunas de las categorías más importantes incluyen impuesto al valor agregado (IVA), impuesto a las ganancias, impuesto a las ganancias corporativas e impuesto comercial. Tomar provisiones con anticipación y crear reservas con regularidad puede evitar sorpresas desagradables y facilitar la gestión de atrasos impositivos más altos sin tener dificultades financieras.

Preparación de tu presentación

Si buscas adquirir capital de inversores, bancos o mediante crowdfunding, debes presentar tu idea de manera clara y convincente. Redacta un discurso conciso que explique el modelo y la visión en solo unas oraciones. Enfócate en la parte positiva de tu propuesta para que los posibles financiadores puedan ver de inmediato por qué vale la pena invertir en tu empresa. Un discurso bien preparado también ayuda en muchas otras situaciones, por ejemplo, a ganar clientes, dar charlas y presentaciones o en eventos de redes.

Ahorros

Para recibir una financiación sólida para una startup y un desarrollo saludable, hay que buscar posibles ahorros desde el primer día. En esta etapa hay numerosas formas de reducir los gastos sin poner en peligro la calidad ni la expansión futura. Puede tener sentido alquilar equipo de oficina o comprar artículos usados, por ejemplo, en lugar de invertir en nuevas compras costosas desde el principio. Del mismo modo, durante esta fase inicial, los fundadores también pueden depender de herramientas en línea gratuitas o asequibles para que su organización sea más eficiente. Estos ahorros ayudan a mantener el presupuesto y a crear flexibilidad financiera para otras iniciativas de crecimiento desde el principio.