IfM Bonn riferisce che nel 2024, in Germania, sono state aperte circa 360.000 nuove attività. Uno dei fattori chiave che ha determinato questo aumento rispetto ai quattro anni precedenti è l'aumento del numero di nuove imprese commerciali, che è salito a 258.000. Questa tendenza all'aumento illustra non solo il dinamismo dell'ecosistema dei fondatori di imprese del Paese, ma anche la crescente importanza del finanziamento delle start-up.

In questo articolo spieghiamo cosa comprende il finanziamento delle start-up, come stimare i fondi necessari per una nuova impresa e i principali percorsi per raccoglierli. Offriamo anche alcuni consigli pratici per aiutare gli imprenditori a prepararsi a fondo per un prossimo giro di finanziamenti.

Contenuto dell'articolo

• Che cos'è il "finanziamento delle start-up"
  
• Come determinare i fondi necessari per una nuova attività
  
• Modi per finanziare una nuova attività in Germania
  
• Altri punti importanti per il finanziamento delle start-up
  

Che cos'è il "finanziamento delle start-up"

Il finanziamento delle start-up consiste nel procurarsi il capitale necessario per strutturare un'attività. Si tratta di un componente fondamentale del processo di costituzione, comprendente diversi modi per aiutare i fondatori a trasformare un concetto in realtà e a preparare la loro azienda per un successo a lungo termine.

In Germania, la raccolta di fondi presenta numerosi ostacoli per i fondatori. Il budget richiesto dipende dal tipo di attività, dal settore e dalla strategia di crescita scelta. I fondatori, soprattutto all'inizio, si affidano a fonti di finanziamento adeguate per coprire i costi iniziali per il personale, il marketing e le attrezzature d'ufficio.

L'accesso ai finanziamenti svolge un ruolo fondamentale per il successo dell'attività. Nove start-up su dieci falliscono nel primo anno, di solito perché la domanda è troppo bassa o non si realizzano le decisioni relative ai finanziamenti. Spesso un capitale insufficiente impedisce ai fondatori di realizzare i loro piani o li costringe ad abbandonare l'impresa nella fase iniziale.

Ottenere finanziamenti adeguati è anche un modo per ridurre al minimo il rischio d'impresa. Con finanziamenti solidi, i fondatori possono pianificare come costruire l'impresa e proseguire oltre la prima fase senza fare esclusivo affidamento sui risparmi personali.

Come determinare i fondi necessari per una nuova attività

Prima di avviare un'attività, è necessario determinare l'importo dei finanziamenti necessari. A questo scopo, le considerazioni da fare sono molteplici e variano a seconda della forma giuridica scelta e del concetto di base. È opportuno integrare nel business plan una sezione dettagliata sui finanziamenti in generale per tener traccia delle spese previste. L'elenco seguente riassume le principali categorie di costi:

• Costi di avviamento: registrazione dell'attività, iscrizione al registro delle imprese, pagamento delle quote agli organismi professionali, spese legali e notarili, consulenze per l'avvio, consulenze fiscali, registrazioni di brevetti o licenze
  
• Spese per immobili: acquisto di terreni e proprietà o pagamento di affitti e utenze
  
• Attrezzature per l'ufficio e strumenti per l'attività: mobili, computer, costi e software IT, telefoni, stampanti, illuminazione, acquisto o leasing di veicoli e macchine, materiali di consumo come cartucce, penne e carta
  
• Costi del personale: stipendi, salari e previdenza sociale per i dipendenti
  
• Costi dei materiali e di produzione: spese per materie prime o servizi necessari per produrre i beni
  
• Definizione del brand e delle comunicazioni: spese per lo sviluppo dell'identità aziendale, nome e logo dell'impresa, sviluppo web, marketing online e offline
  

La pianificazione della liquidità è un aspetto fondamentale per determinare i finanziamenti necessari. Assicurati di avere fondi sufficienti per coprire in ogni momento le passività correnti e accantona una riserva in caso di spese impreviste.

Modi per finanziare una nuova attività in Germania

Per finanziare una nuova attività in Germania sono disponibili diverse opzioni. Di seguito sono riportati alcuni dei modi principali:

Capitale azionario

I fondatori a volte utilizzano i propri beni, un percorso noto come "bootstrapping", ma questo approccio richiede risparmi personali notevoli. Un'altra alternativa consiste nel ricevere prestiti da amici e familiari o avviare un'attività insieme a qualcun altro. Il vantaggio di quest'ultima soluzione è che i soci contribuiscono non solo con l'acquisto di quote, ma anche con lavoro e conoscenze.

I finanziamenti in azioni evitano i prestatori esterni ed eliminano gli interessi sui prestiti. L'assunzione di un rischio privato di questo tipo viene visto spesso in modo positivo dai prestatori e dai potenziali soci o investitori, poiché dimostra quanto hai fiducia nella tua idea.

Lo svantaggio è il maggiore livello di rischio personale e la limitazione della capacità di crescere ed espandersi.

Prestiti bancari

Molti fondatori si rivolgono alle banche per ottenere prestiti a supporto alle nuove imprese. La concessione di finanziamenti dipende in gran parte dalla storia creditizia del fondatore. I prestatori esamineranno anche il business plan per valutare la probabilità di successo e la capacità di far fronte ai futuri rimborsi rateali.

I prestiti bancari forniscono il capitale iniziale e facilitano la pianificazione. Un altro aspetto positivo è la continua autonomia: gli istituti di credito non acquisiscono automaticamente una partecipazione o il diritto di condurre l'attività. Tuttavia, i fondatori possono beneficiare dell'esperienza della banca, ricevendo consigli su aree come la pianificazione finanziaria, la gestione del rischio e la strategia.

Le banche rilasciano i fondi solo dopo un esame approfondito, una procedura che prevede che i mutuatari presentino un'ampia relazione e presentino una documentazione a supporto. Lo svantaggio principale è il continuo pagamento di interessi e rate, che può mettere a dura prova l'attività. I fondatori devono anche notare che alcuni prestiti hanno scopi specifici, ad esempio un prestito per un investimento non può coprire la fatturazione elettronica.

Sussidi pubblici

Le sovvenzioni e i sussidi pubblici offrono un ulteriore percorso per finanziare una giovane impresa. I fondatori possono richiedere prestiti a tassi di favore attraverso la KfW o gli enti statali di investimento. Di solito un prestatore principale eroga il denaro e decide se integrare un elemento promozionale nel pacchetto complessivo.

Questi programmi offrono in genere tassi di interesse più bassi e scadenze più lunghe rispetto ai prestiti bancari standard. Molti prevedono una sospensione iniziale del rimborsi, quindi non ci sono rate che scadono nei primi due anni. Un altro vantaggio è che, in molti casi, i fondatori ottengono spesso l'accesso a servizi di consulenza o reti gestite da enti pubblici.

Uno svantaggio notevole è il numero di formalità necessarie: la richiesta di prestiti promozionali richiede spesso una notevole quantità di pratiche burocratiche, con numerosi ostacoli da superare. L'erogazione dei fondi può richiedere diversi mesi e alcune parti potrebbero comportare limitazioni specifiche.

Finanziamento anticipato

Il finanziamento anticipato è un modo rapido per accedere al capitale, basato sulle vendite future. A differenza dei prestiti tradizionali, i fondatori non devono presentare business plan o offrire garanzie anticipate. Il supporto viene calcolato in base al fatturato storico e alle vendite previste.

Stripe Capital illustra questo tipo di soluzione. Offre finanziamenti basati sui ricavi, consentendo ai fondatori di ottenere in pochi minuti un prestito o un anticipo in contanti per l'esercizio, senza le lunghe procedure che comportano tipicamente i prestiti bancari tradizionali. Uno dei principali vantaggi è la flessibilità del rimborso: le imprese versano una percentuale fissa dei loro ricavi giornalieri, cioè i rimborsi sono proporzionali agli utili dell'attività e utili inferiori corrispondono a rimborsi inferiori. I fondatori possono anche beneficiare dell'esperienza e dei dati sui pagamenti di Stripe, che aiutano a personalizzare ogni singola soluzione di finanziamento.

Detto questo, il finanziamento anticipato serve essenzialmente come soluzione a breve termine, quindi non è sempre adatto alle esigenze di capitale a lungo termine o agli investimenti più massicci.

Capitale di investimento

Le nuove imprese possono anche raccogliere fondi attraverso finanziatori esterni, offrendo azioni in cambio dell'investimento.

Il vantaggio di offrire partecipazioni nell'attività agli investitori come venture capitalist o angel investor, è che spesso, insieme ai nuovi fondi, apportano competenze preziose, una rete e un supporto strategico. Un altro vantaggio fondamentale è l'assenza di obblighi di rimborso, quindi le finanze devono affrontare meno tensioni rispetto ai prestiti bancari.

Il lato negativo è che i fondatori rinunciano a una parte della proprietà. Questo concede agli investitori il diritto di definire la direzione dell'azienda e influire sulla sua attività, a svantaggio dei fondatori. In genere i finanziatori si aspettano un forte rendimento, e questo può aumentare la pressione per il successo. Un altro svantaggio è il processo, dispendioso in termini di tempo, per acquisire il capitale. Trovare gli investitori adatti, condurre la due diligence e trattare le condizioni può richiedere diversi mesi.

Crowdfunding

Il crowdfunding è un metodo con cui i fondatori raccolgono fondi da un grande numero di persone, dette collettivamente “crowd” (moltitudine). Queste campagne vengono generalmente condotte su piattaforme online specializzate, dove i fondatori presentano un concetto o un progetto e richiedono il supporto finanziario. Amici, familiari e sostenitori esterni spesso rappresentano una parte importante del gruppo.

Uno dei principali vantaggi è l'accesso a un vasto bacino di capitali per costruire la propria impresa. Questo aumenta la visibilità dell'attività prima che raggiunga il mercato. Fungono anche da test di accettazione del mercato prima di un'implementazione completa. A differenza dei finanziamenti degli investitori, questo percorso non comporta necessariamente la cessione di azioni.

D'altro canto, il crowdfunding richiede spesso un impegno considerevole in termini di marketing. I fondatori devono promuovere la loro idea per attirare un numero sufficiente di sostenitori in modo efficace. Tuttavia, il finanziamento può comunque fallire. Se la campagna non raggiunge l'obiettivo, i sostenitori perdono i loro contributi e i fondatori non ricevono nulla. Un altro svantaggio è che le campagne di crowdfunding spesso richiedono ai fondatori di offrire qualcosa in cambio: prodotti gratuiti, offerte esclusive e sconti, che aumentano i costi della start-up.

Altri punti importanti per il finanziamento delle start-up

Iniziare l'attività con il piede giusto non richiede solo assicurarsi i fondi, ma è necessario pensare anche a ciò che segue:

Pianificazione realistica

Un errore comune è sottovalutare o essere eccessivamente ottimisti sulla quantità di capitale richiesto. Spesso i fondatori calcolano male le risorse finanziarie necessarie, il che può generare colli di bottiglia della liquidità e problemi imprevisti. È quindi fondamentale un business plan dettagliato che tenga conto delle spese previste. Devi considerare tutto, dalla costituzione ai costi operativi iniziali, alle spese per il marketing e il personale, tracciando una previsione realistica del flusso di cassa, che tenga conto anche delle spese impreviste.

Pianificazione degli oneri fiscali previsti

Quando cerchi di finanziare la tua nuova impresa, devi tener conto degli oneri fiscali futuri. Nella fase iniziale è opportuno che ti affidi a un fiscalista. In questo modo puoi essere sicuro di aver coperto tutte le richieste fiscali. Alcune categorie principali includono l'Imposta sul valore aggiunto (IVA), l'imposta sul reddito, tassa sul reddito d'impresa e le tasse sul commercio. Predisporre in anticipo la disponibilità e creare riserve regolari può evitare spiacevoli sorprese e semplificare la gestione delle tasse arretrate più alte senza incorrere in difficoltà finanziarie.

Preparazione della presentazione

Se stai cercando di acquisire del capitale da investitori, banche o crowdfunding, devi essere in grado di presentare la tua idea in modo chiaro e convincente. Scrivi una presentazione sintetica che spieghi il tuo modello e la tua visione con poche frasi. Concentrati sul lato positivo della tua proposta, in modo che i potenziali finanziatori possano capire subito perché vale la pena di investire nella tua attività. Una presentazione ben fatta aiuta anche in molte altre situazioni, come l'acquisizione dei clienti, in discorsi in conferenze e gli eventi di networking.

Risparmi

Per ricevere solidi finanziamenti per un avvio e uno sviluppo senza problemi, devi realizzare potenziali risparmi fin dal primo giorno. Esistono numerosi metodi per tagliare le spese in questa fase senza mettere a rischio la qualità o l'espansione futura. Potrebbe avere senso, ad esempio, noleggiare le attrezzature per l'ufficio o acquistare prodotti usati invece di investire fin dall'inizio in costosi nuovi acquisti. Analogamente, durante la fase iniziale i fondatori possono anche affidarsi a strumenti online gratuiti o convenienti per rendere più efficiente l'organizzazione. Questi risparmi aiutano a rispettare il budget e creano nelle prime fasi la flessibilità finanziaria per altre iniziative di crescita.