Utmaning

År 2021 fanns det runt 280 miljoner registrerade fordon i USA. Denna höga nivå av bilägande är förklaringen till den stora efterfrågan på reparationer och service hos verkstäder. Verkstadsägarna har traditionellt förlitat sig på papper och penna eller traditionell mjukvara för att driva sina företag. Men 2016 grundade tech-veteranen Ashot Iskandarian Shopmonkey, ett modernt molnbaserat alternativ för administration av bilverkstäder. I takt med att Shopmonkey växte från startup till branschledande leverantör av administrationsmjukvara för bilverkstäder såg man en ökad efterfrågan från sina kunder för finansieringstjänster för att kunna bygga ut verksamheten med nya smörjgropar, lokaler och andra initiativ.

Företaget ville även fortsätta expandera sin molnbaserade branschinriktade lösning med inbäddade finansieringsalternativ som köp nu, betala senare. Och för att optimera sin ställning i en oerhört konkurrensutsatt bransch ville Shopmonkey minimera problem med betalningar och finansiering som skulle kunna påverka kundupplevelsen negativt och utgöra ett hot mot kundlojaliteten. ”Med Stripe erbjuder vi molnbaserade finansiella tjänster och API:er som ger bilverkstadsägare möjlighet att hantera sina medel och optimera verksamheten i en turbulent ekonomi”, säger Crissy Watkins, Director of Payments hos Shopmonkey.

Lösning

Inledningsvis valde Shopmonkey Stripe för den enkla onboardingprocessen och funktionerna för fakturering och betaltjänster. Hos många betaltjänstleverantörer måste man tillbringa sex månader med integrationsarbete och även onboarding av nya kunder kan vara mödosam. För att maximera sina tekniska resurser var Shopmonkey i behov av en snabb ”plug and play-lösning” för att förenkla registreringen av nya kunder. Stripe kunde lösa alla dessa utmaningar och problem för Shopmonkey.

Med hjälp av Stripes professionella tjänster kunde Shopmonkey genomföra integrationen med Stripe inom loppet på fyra månader. ”I början integrerade vi Stripe Standard Connect för att ge våra kunder en smidig onboarding och en välintegrerad lösning för betalningar via vår mjukvara”, berättar Travis Brown, Chief Operating Officer på Shopmonkey. ”Allteftersom vi växte ville vi expandera och monetarisera våra lösningar, och ge kunderna mer kontroll över prissättning och utbetalningar och på så sätt hjälpa dem med tillväxten för deras företag.”

I takt med kundernas skiftande behov beslöt Shopmonkey att börja erbjuda finansprodukter som drivs av Stripe under sitt eget namn. ”Vårt team på Stripe rekommenderade Stripe Capital, och eftersom vi kunde se hur tillgång till finansiering kunde spela en avgörande roll för våra kunders verksamheter visste vi att det skulle bli en succé”, säger Watkins.

Shopmonkey använder Stripe för att erbjuda lån till rörelsekapital till ägarna av bilverkstäder. Kriterierna för att få ett lån grundas på faktorer som betalningsvolym och historik på Stripe. Lånen betalas i regel ut redan nästa dag till kundens Stripe-konto och betalas automatiskt av som en procentandel av varje Stripe-transaktion.

Shopmonkey behövde inte ta itu med något kodningsarbete för att integrera Stripe Capital – det enda man behövde göra var att aktivera den i integrationen. Detta innebar att man istället kunde investera tid och resurser i marknadsföring och i att informera kunderna. ”Vi har fått genomgående positiv återkoppling om produkten sedan vi lanserade den i september 2022”, säger Watkins.

Företaget har också implementerat en rad Stripe-produkter för att erbjuda sina verkstadskunder en heltäckande svit med tjänster, bland annat:

• Stripe Payments för att enkelt ta emot betalningar i stor skala.
  
• Stripe Billing för att fakturera kundernas abonnemang.
  
• Stripe Invoicing för att utfärda fakturor och minska arbetsbördan kopplad till att följa upp fakturor och betalningar.
  
• Stripe Radar för att identifiera och förhindra bedrägeriförsök med hjälp av maskininlärning och på så sätt minska intäktsförluster.
  
• Stripe Sigma för att analysera Stripe-data och få insikter i verksamheten.
  
• Stripe Terminal för att ge Shopmonkeys kunder möjlighet att integrera Stripe-betalningar i sina fysiska kassaflöden eller bygga funktioner för betalningar i fysisk miljö i sina mobil- eller webbappar.
  

Resultat

Watkins förklarar att Shopmonkey Capital, byggt på Stripe Capital, har varit ”avgörande” för att Shopmonkeys kunder har kunnat växa. ”Våra kunder har använt vår finansprodukt för att öppna nya filialer och lägga till nya smörjgropar. För närvarande fokuserar vi på Stripe Capital Dashboard för att hålla fast data om våra kunders tillväxt”, säger hon. ”Om vi exempelvis kan se om kunderna tar flera lån via vår integrerade finansprodukt kan vi fastställa hur den presterar och göra finjusteringar efter behov.”

Resultat som talar för sig själva

För Shopmonkey har volym varit det viktigaste nyckeltalet för deras Stripe Capital-baserade inbäddade finansprodukt. Genom Stripe Capital har företaget tillhandahållit sina kunder runt 140 lån till ett värde av flera miljoner dollar.

Stripe Terminals andel av kreditkortsbetalningar har ökat från 34 procent till ungefär 40 procent under det senaste året, och har i synnerhet bidragit till att den s.k. attach rate (andel extra produkter/tjänster som köpts i samband med en primär produkt/tjänst) för betalningar i Kanada har ökat med 42 procent.

Stripes produktsvit hjälper Shopmonkey att överträffa sina mål för andra viktiga nyckeltal. Företaget har exempelvis redovisat en attach rate på 52 procent per kund för alla kunder med integrerade betalningar. Enligt Watkins är detta tal ”mycket lovande”, och företaget har fått positiv feedback från sina kunder som uppskattar deras helhetslösning för support, hantering av ekonomiska risker och andra funktioner som rapportering baserad på data från Shopmonkeys system. ”Vi kan nu erbjuda en integrerad kundupplevelse som bidrar till bättre kundretention för vår plattform”, förklarar Watkins.

En annan av Shopmonkeys tre viktigaste nyckeltal är volym per verkstad, och med Stripe har man här sett en ökning på 14 procent. ”Så snart en kund har implementerat Shopmonkey Payments får vi insikt i hur volymen växer. Vi kan härleda denna tillväxt till funktioner som att skicka sms för betalningar och e-postfakturor, vilka ger våra kunder möjlighet att ta emot betalningar från var som helst”, säger Watkins.

Betalningsökning på 423 procent på två år

Stripe har hjälpt Shopmonkey att öka betalningarna med 423 procent under de senaste två åren. ”Vi valde Stripe som vår betaltjänstleverantör under Shopmonkeys tidiga skede, vilket säkerställde tillväxt direkt ur startgroparna”, säger Watkins. ”Under de senaste två åren har vi ändrat vår inställning till betalningar något. Eftersom betalningar är en ofrånkomlig del av det dagliga arbetet hos våra kunder, anser vi att det är en väsentlig del Shopmonkey. Denna ändrade inställning har resulterat i en fantastisk volymtillväxt de senast två åren.”

Watkins förklarar att Stripes integrerade finansprodukter har hjälpt dem att inse att deras kunder verkligen tar för sig av det som Shopmonkey erbjuder. ”De har siktet inställt på tillväxt och de ser Shopmonkey som en samarbetspartner för den tillväxten. När en möjlighet till expansion uppstår kan vi fortsätta leverera resultat som är positiva både för oss och våra verkstäder. Vi kan hjälpa dem att blomstra och expandera genom att tillhandahålla det nödvändiga kapitalet”, säger hon.

Ökad effektivitet och bättre fokus för utvecklarna

Stripes plattform har även inneburit omfattande fördelar för Shopmonkey, både vad gäller tid och pengar. ”Tack vare Stripe kan vårt befintliga utvecklarteam sköta både betalningar och programmering”, säger Watkins. I stället för att lägga tid på att utveckla ny betalningsinfrastruktur kan Shopmonkeys utvecklare koncentrera sig på uppdateringar av mjukvaran som kommer kunderna till godo.

Implementeringstid reducerad med upp till sex månader
Eftersom man kan lansera nya produkter mycket snabbare med Stripe kan Shopmonkey nu agera agilt och befinner sig i en utmärkt position för framtida tillväxt. Beroende på produkten i fråga kan man implementera den mellan två och sex månader snabbare än med en annan betaltjänstleverantör. ”En av de absolut största fördelarna med Stripe är att företag kan expandera och växa eftersom man inte behöver avsätta värdefulla tekniska resurser till betalningar”, säger Watkins.

Shopmonkey fokuserar för närvarande på att använda Stripe för att erbjuda nya betalningsalternativ som exempelvis köp nu, betala senare – vilket kan bli avgörande för att öka intäkterna i dagsläget, då 40 procent av alla som ber om en offert inte har råd att reparera sin bil.

Lån utfärdas av Celtic Bank, en industribank registrerad i Utah i USA och medlem av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Alla lån är föremål för kreditgranskning.