Défi

Les États-Unis comptaient environ 280 millions de véhicules immatriculés en 2021, ce qui se traduit inévitablement par une forte demande de services de réparation et d'entretien auprès des garages automobiles. Or, ces derniers ont encore souvent recours à des dossiers papier ou des logiciels traditionnels pour gérer leur activité. En 2016, Ashot Iskandarian, un expert en logiciels, a fondé Shopmonkey dans l'optique de moderniser le secteur en lui proposant une solution SaaS. À mesure que sa start-up passait du stade de jeune pousse à celui de grand éditeur de logiciels, ses clients lui demandaient de plus en plus souvent des services permettant de financer de nouveaux ateliers, locaux et autres activités d'expansion.

L'entreprise souhaitait également continuer à développer sa solution SaaS spécialisée en y intégrant des options de financement comme le paiement différé. Pour se démarquer sur un marché très concurrentiel, Shopmonkey voulait limiter les problèmes de paiement ou de financement susceptibles de dégrader l'expérience de ses clients ou de les pousser dans les bras de la concurrence. « Avec Stripe, nous proposons des services financiers en mode SaaS et des API qui permettent aux garagistes de rester à flot dans une économie capricieuse », affirme Crissy Watkins, directrice des paiements chez Shopmonkey.

Solution

Au départ, Shopmonkey avait choisi Stripe pour sa capacité à faciliter l'inscription des utilisateurs et ses fonctions de facturation et de traitement des paiements. Pour tirer pleinement parti de ses ressources d'ingénierie, Shopmonkey avait donc besoin d'une solution clé en main capable de simplifier l'inscription de nouveaux clients. Or, la majorité des prestataires proposant généralement des processus d'intégration et d'inscription longs et fastidieux, c'est tout naturellement que Motion s'est tournée vers Stripe.

En collaboration avec l'équipe des services aux entreprises de Stripe, Shopmonkey a pu intégrer Stripe en quatre mois. « À la base, nous avons choisi Stripe Standard Connect pour proposer à nos clients une inscription simple et une gestion des paiements intégrée à notre logiciel », explique Travis Brown, directeur de l'exploitation chez Shopmonkey. « Au fil de notre croissance, nous avons souhaité élargir notre offre et la monétiser, en bénéficiant d'un meilleur contrôle sur la tarification et les délais de paiement afin d'aider les garages à se développer plus rapidement. »

Les besoins de ses clients évoluant, Shopmonkey a décidé de proposer les produits financiers basés sur Stripe sous son propre nom. « L'équipe de Stripe nous a recommandé Stripe Capital. Conscients de l'impact que l'accès au crédit avait sur l'activité de nos clients, nous ne doutions donc pas du succès de ce nouveau produit », révèle Crissy Watkins.

Shopmonkey utilise Stripe pour prêter aux propriétaires de garages des fonds destinés à renforcer leur trésorerie. L'admissibilité à ces prêts dépend de facteurs comme le volume des paiements traités et l'historique des transactions sur Stripe. Les fonds sont généralement versés directement sur le compte Stripe concerné le jour ouvrable suivant la demande. Les remboursements sont réalisés automatiquement par le prélèvement d'un pourcentage du montant des transactions réalisées avec Stripe.

L'intégration sans code de Stripe Capital s'est déroulée sans accroc, si bien que Shopmonkey n'a en réalité eu qu'à l'activer. L'entreprise a ainsi pu consacrer la majorité de son temps à mettre au point des initiatives marketing et présenter l'offre à ses clients. « Depuis que nous avons lancé le produit en septembre 2022, nous n'avons que des retours positifs », s'enthousiasme Crissy Watkins.

L'éditeur a également déployé toute une gamme de produits Stripe afin de proposer une offre de services complète, notamment :

• Stripe Payments pour accepter facilement des volumes de paiement importants
  
• Stripe Billing pour facturer les abonnements des clients
  
• Stripe Invoicing pour émettre des factures et réduire le temps consacré au suivi et à l'encaissement des paiements
  
• Stripe Radar pour détecter et bloquer la fraude grâce au machine learning, et ainsi réduire les pertes de revenus
  
• Stripe Sigma pour analyser les données Stripe et en extraire des informations
  
• Stripe Terminal pour permettre aux clients de Shopmonkey d'intégrer les paiements Stripe dans des flux de paiement par TPE ou de créer des flux de paiement par TPE dans des applications mobiles ou Web
  

Résultats

D'après Crissy Watkins, Shopmonkey Capital, la solution basée sur Stripe Capital, a eu un véritable impact sur le développement des clients de Shopmonkey. « Nos clients utilisent nos produits financiers pour ouvrir de nouveaux établissements et ateliers. Nous travaillons désormais sur la création dans le Dashboard Stripe Capital d'outils permettant de quantifier cette croissance », explique-t-elle. « Par exemple, si nous parvenons à déterminer si nos clients souscrivent plusieurs prêts via notre offre financière intégrée, nous pourrons mieux évaluer le succès du produit et procéder aux petits ajustements nécessaires pour l'optimiser. »

Des indicateurs de performance clés positifs

Shopmonkey utilise le volume observé de prêts comme indicateur de performance clé de son produit financier basé sur Stripe Capital. Avec Stripe Capital, l'entreprise a accordé environ 140 prêts représentant plusieurs millions de dollars.

L'année dernière, Stripe Terminal est passé de 34 à environ 40 % de paiements par carte traités. Ce produit a notamment permis d'augmenter de 42 % le taux de ventes croisées des paiements effectués au Canada.

De plus, la suite de produits Stripe permet à l'entreprise de dépasser ses objectifs de performance pour d'autres indicateurs importants. Par exemple, Shopmonkey enregistre un taux de ventes croisées chez les clients utilisant des moyens de paiement intégrés de 52 %. Pour Crissy Watkins, ce chiffre est « remarquable ». Le côté tout-en-un de l'entreprise, qui offre entre autres, assistance, gestion du risque financier et rapports basés sur les données, est très bien accueilli par les clients. « Nous proposons désormais une expérience client intégrée pour favoriser la fidélisation à notre plateforme », explique-t-elle.

L'un des trois autres indicateurs clés de performance importants pour Shopmonkey est le volume de paiements par garage, et avec Stripe, il est en hausse de 14 %. « Dès lors que nos clients ont adopté Shopmonkey Payments, nous pouvons suivre l'évolution du volume. Cette croissance est sans doute liée à des fonctions, comme l'envoi des factures par SMS et e-mail, qui offrent à nos clients plus de liberté pour se faire payer », explique Crissy Watkins.

Augmentation des paiements de 423 % en deux ans

Globalement, Stripe a aidé Shopmonkey à augmenter son volume de paiements de 423 % sur les deux dernières années. « Nous avons fait appel à Stripe dès la création de notre plateforme, ce qui nous a assuré une croissance immédiate », affirme Crissy Watkins. « Ces deux dernières années, nous avons suivi une approche légèrement différente. L'acceptation de paiements étant une nécessité du quotidien pour les garages, nous en avons fait une fonction à part entière de Shopmonkey. Cette stratégie a permis une croissance incroyable des volumes de paiements. »

Crissy Watkins estime également que les produits financiers intégrés dans Stripe ont permis aux équipes de prendre conscience que les clients avaient réellement besoin de ces nouvelles fonctionnalités. « Ils cherchent à se développer et considèrent Shopmonkey comme un partenaire de cette croissance. Dès qu'une opportunité se présente, nous pouvons proposer une solution gagnant-gagnant pour notre entreprise et les garages. Nous les aidons à prospérer et à se développer, et nous engrangeons les revenus dont nous avons nous-mêmes besoin pour grandir », explique-t-elle.

Une équipe technique plus efficace et concentrée

La plateforme de Stripe offre également à Shopmonkey de nombreuses opportunités de réduire ses coûts et d'améliorer son efficacité. « Avec Stripe, notre équipe technique peut désormais gérer notre logiciel, mais aussi les paiements », révèle Crissy Watkins. Plutôt que de perdre du temps à créer une nouvelle infrastructure de paiement, les ingénieurs de Shopmonkey peuvent se concentrer sur le développement de nouvelles fonctionnalités de leur logiciel qui profiteront à leurs clients.
Réduction du délai d'exécution pouvant atteindre 6 mois

Stripe lui permettant d'aller plus vite, Shopmonkey est désormais agile et a toutes les cartes en main pour se développer. En fonction du produit, l'entreprise peut atteindre son objectif entre deux et six mois plus rapidement qu'avec un autre prestataire. « Le point fort de Stripe réside dans sa capacité à aider les entreprises à se développer en déchargeant leurs ressources techniques, souvent limitées et précieuses, de tout ce qui a trait aux paiements », affirme Crissy Watkins.

Shopmonkey cherche désormais à utiliser Stripe pour proposer à ses clients des options de paiement différé qui les aideront à récupérer les 40 % de chiffre d'affaires correspondant aux clients qui choisissent de ne pas faire les réparations en raison de leur coût trop élevé.

One of the business’s most important reports includes a daily decline report, which summarizes all transaction activity from the previous day. By using this report to identify card-testing patterns—such as frequent payment attempts against a single invoice—Shopmonkey can proactively alert merchants of suspicious activity before fraudulent charges occur.

Shopmonkey also uses Stripe Sigma to manage credit risk by monitoring merchant refunds and accounts with negative balances. Because Shopmonkey is ultimately liable for merchant debts, these reports help them identify accounts that might pose a financial risk, such as merchants that are unable to fund their own disputes or refunds.

By monitoring these activities daily, the risk team can intervene before an account causes permanent financial loss for the platform. This oversight ensures Shopmonkey can scale its merchant base while protecting its bottom line.

Looking ahead, Shopmonkey plans to offer interchange-plus pricing to enterprise and high-volume customers using network cost passthrough for platforms, giving shops greater visibility into network costs to improve their margins on credit card and debit payments.

Results

Instant Payouts speeds up revenue access from 3 days to less than 30 minutes

With Instant Payouts, auto shops now receive funds between 30 seconds and 30 minutes, instead of waiting 2 or more days. Customer feedback has been overwhelmingly positive, prompting Shopmonkey to consider expanding eligibility.

“Our customers operate under very thin margins, so we always want to help them get access to funds faster,” said Stokes. “With Instant Payouts, they can access funds in just 30 minutes, which just gives them huge flexibility to support their biggest costs.”

Shopmonkey sees 2.5x average order value with BNPL options

The Optimized Checkout Suite lets Shopmonkey add popular payment methods without a heavy lift from its development team. “With Stripe, we really have a one-stop place for payment methods. It makes it so much easier for our developers to turn on new features and payment methods, and our shops can offer their customers the payment methods they prefer,” said Stokes.

BNPL options have proven to be especially effective. Customers who pay with Sunbit and Affirm spend more than double the average order value compared to other payment methods, increasing sales by 20%. “Bills in the auto repair space can be thousands of dollars, and consumers can’t always pay instantaneously in an emergency. Buy now, pay later lets our shops give their customers payment flexibility, so they can say yes to the service, and the shops capture that business,” said Crane.

More than 45% of payment volume comes from vehicle-side transactions

Nearly half of Shopmonkey’s payment volume flows through Terminal, as technicians meet customers right at their vehicles to complete payment rather than requiring a trip to the reception desk.

“We really love the flexibility to meet customers out in the parking lot, complete the purchase, and have all the transactions feed directly into one interface on Shopmonkey,” said Crane.

Shopmonkey grows payment volume 30% from accounts using Stripe Capital

By offering auto shops access to capital to expand their businesses, Shopmonkey created an additional revenue stream. Capital is a revenue multiplier for payments—many auto shops take out multiple loans over time through the Shopmonkey platform. The company has seen payment volume grow 30% for accounts that take out a loan. To date, Shopmonkey has facilitated more than 1,400 loans totaling nearly $54 million.

“The true value is just the simplicity and ease—it’s a lifesaver,” said Crane. “It can be difficult for a service technician without business experience or extra capital to get a loan. Having Stripe Capital to expand their businesses has been invaluable to propel business growth.”

Mitigating $125,000 in monthly dispute costs

As a result of the daily decline report it built using Stripe Sigma, Shopmonkey has enabled its merchants to mitigate approximately $125,000 in monthly dispute costs, while strengthening their trust and confidence in the platform.

Les prêts sont accordés par la Celtic Bank, une banque industrielle de l'Utah, membre de la FDIC. Ils sont tous soumis à une approbation de crédit.