Desafio

Nos EUA, havia cerca de 280 milhões de veículos registrados em 2021. Esse alto nível de propriedade gera demanda por reparos e manutenção em oficinas automotivas. Mas os proprietários dessas oficinas costumavam usar papel e caneta ou softwares tradicionais para administrar seus negócios. Em 2016, o veterano da área de software Ashot Iskandarian fundou a Shopmonkey para modernizar a gestão de oficinas automotivas com SaaS. Conforme crescia e passava de startup a fornecedora líder de software para gestão de oficinas automotivas, a Shopmonkey recebia cada vez mais demanda dos clientes por serviços de capital para financiar o desenvolvimento de novas baias de serviços, instalações e outras iniciativas de expansão.

A empresa também queria continuar ampliando seu negócio SaaS vertical pela integração de opções financeiras, como o recurso compre agora e pague depois. E, para prosperar em um setor altamente competitivo, a Shopmonkey queria minimizar problemas com pagamentos ou finanças que comprometessem a experiência ou a fidelidade dos clientes. “Com a Stripe, fornecemos serviços financeiros e APIs por SaaS que permitem que proprietários de oficinas gerenciem o dinheiro e cresçam em uma economia turbulenta”, diz Crissy Watkins, diretora de pagamentos da Shopmonkey.

Solução

Inicialmente, a Shopmonkey escolheu a Stripe pela facilidade do onboarding e pelos recursos como faturamento e processamento de pagamentos. A integração de outros processadores pode levar até seis meses, com um complicado onboarding de clientes. Para maximizar seus recursos de engenharia, a Shopmonkey precisava de uma solução rápida e “pronta para uso”, que reduzisse as dificuldades do onboarding de novos clientes. Todos esses desafios foram resolvidos pela Stripe.

Com os serviços profissionais da Stripe, a integração da Shopmonkey levou quatro meses. “Integramos inicialmente o Stripe Standard Connect para facilitar o onboarding dos clientes e oferecer pagamentos bem integrados em nosso software”, relembra Travis Brown, diretor de operações da Shopmonkey. “Conforme crescemos, decidimos expandir e monetizar o produto para nossos clientes, com mais controle sobre preços e prazos de pagamento e ajudando-os com o crescimento acelerado de suas lojas.”

As necessidades dos clientes evoluíram e a Shopmonkey decidiu começar a oferecer produtos financeiros gerenciados pela Stripe, mas com sua própria marca. “A equipe da Stripe recomendou o Stripe Capital e, cientes do impacto do acesso ao crédito nos negócios dos clientes, percebemos que o produto seria um sucesso”, diz Watkins.

A Shopmonkey usa a Stripe para emprestar capital de giro a donos de oficinas. Na qualificação para um empréstimo, avalia-se o volume de pagamentos e o histórico da oficina na Stripe. Os valores costumam ser disponibilizados em um dia útil, diretamente na conta da Stripe, e os pagamentos são descontados automaticamente com uma porcentagem de cada transação da Stripe.

A integração no-code do Stripe Capital foi tão perfeita que a Shopmonkey só precisou ativar o produto para começar. Com isso, a empresa pôde dedicar mais tempo ao marketing e a informar os clientes. “Recebemos apenas feedback positivo sobre o produto desde a adoção em setembro de 2022”, diz Watkins.

A fornecedora de softwares para oficinas automotivas também implementou diversos produtos da Stripe para complementar seu portfólio de serviços:

• Stripe Payments para receber pagamentos em escala;
  
• Stripe Billing para cobrar assinaturas dos clientes;
  
• Stripe Invoicing para emitir faturas e reduzir o tempo gasto no rastreamento e cobrança de pagamentos;
  
• Stripe Radar para detectar e bloquear fraudes por machine learning, reduzindo a perda de receitas;
  
• Stripe Sigma para analisar dados da Stripe e extrair informações para a empresa;
  
• Stripe Terminal para que os clientes da Shopmonkey integrem a Stripe em fluxos de pagamento presenciais ou ofereçam pagamentos presenciais em aplicativos móveis ou da web.
  

Resultados

O Shopmonkey Capital, oferecido pelo Stripe Capital, tem sido “impactante”, nas palavras de Watkins, na expansão dos clientes da Shopmonkey. “Os clientes usam o produto de capital para abrir novas filiais ou baias de serviço. Agora estamos trabalhando nos relatórios pelo Dashboard do Stripe Capital, para entender o crescimento dos clientes”, explica. “Por exemplo, se constatarmos que os clientes estão fazendo vários empréstimos no sistema incorporado de financiamento, poderemos determinar o sucesso de nosso produto e fazer os ajustes necessários.”

Sucesso nas principais métricas de desempenho

A Shopmonkey usou o volume como principal indicador de desempenho do produto financeiro integrado. Com o Stripe Capital, a empresa já ofereceu cerca de 140 empréstimos aos clientes, totalizando alguns milhões em valor.

O Stripe Terminal aumentou de 34% para cerca de 40% o processamento de cartões de crédito no ano passado, o que ajudou principalmente a aumentar em 42% a taxa de venda casada em pagamentos no Canadá.

No geral, o conjunto de produtos da Stripe permite um desempenho superior em vários indicadores da empresa. Por exemplo, a Shopmonkey registrou uma taxa de venda casada de 52% por cliente para clientes com pagamentos integrados. Para Watkins, é um número “incrível”, e a empresa recebe feedback positivo dos clientes sobre oferecer um produto completo com suporte, gerenciamento de risco financeiro e outras atividades, além de todos os relatórios partindo de dados dos sistemas da Shopmonkey. “Já estamos oferecendo uma experiência de cliente incorporada para ajudar a melhorar a aderência de nossa plataforma”, ela conta.

Outro dentre os três principais indicadores de desempenho da Shopmonkey é o volume por loja e, com a Stripe, a empresa registrou um aumento de 14%. “Depois que os clientes adotam o Shopmonkey Payments, podemos acompanhar o crescimento do volume. Atribuímos esse crescimento a recursos como pagamento por SMS e faturamento por e-mail, que permitem que os clientes recebam de qualquer lugar”, diz Watkins.

Aumento de 423% nos pagamentos em dois anos

A Stripe ajudou a Shopmonkey a aumentar os pagamentos em 423% nos últimos dois anos. “Adotamos a Stripe como processadora de pagamentos no começo da Shopmonkey, o que garantiu o crescimento desde o início”, diz Watkins. “Nos últimos dois anos, abordamos os pagamentos na Shopmonkey por um ângulo ligeiramente diferente. Como receber pagamentos é uma necessidade cotidiana nas oficinas, ela é considerada uma função básica da Shopmonkey. Essa abordagem trouxe um crescimento enorme de volume nos últimos dois anos.”

Watkins acrescenta que o financiamento incorporado da Stripe ajudou a mostrar à equipe que os clientes valorizam nossas ofertas. “Eles querem crescer e consideram a Shopmonkey uma parceira de crescimento. Quando surgem oportunidades de expansão, podemos continuar a oferecer resultados vantajosos para nossa empresa e as oficinas. Podemos ajudá-las a prosperar e expandir, enquanto geramos a receita necessária para elas crescerem”, conclui.

Mais eficiência e foco para a equipe de engenharia

A plataforma da Stripe também ofereceu muitas eficiências e vantagens econômicas para a Shopmonkey. “Com a Stripe, nossa equipe de engenharia consegue gerenciar os pagamentos, além do nosso software”, comemora Watkins. Em vez de gastar tempo projetando uma nova infraestrutura de pagamentos, os engenheiros da Shopmonkey podem se concentrar nas atualizações do software em prol dos clientes.
Ganho de até seis meses com velocidade de execução

Como a Stripe acelerou a velocidade de execução, a Shopmonkey ficou mais ágil e preparada para crescer. Dependendo do produto, a empresa consegue executar de dois a seis meses mais rápido do que com outro processador. “O melhor da Stripe é permitir que as empresas cresçam sem precisar dedicar recursos escassos e valiosos de engenharia a pagamentos”, resume Watkins.

Agora, a Shopmonkey está pensando em usar a Stripe para oferecer opções de parcelamento que permitirão aos clientes que capturem uma parcela dos 40% de clientes que desistem de um conserto porque não podem pagar.

One of the business’s most important reports includes a daily decline report, which summarizes all transaction activity from the previous day. By using this report to identify card-testing patterns—such as frequent payment attempts against a single invoice—Shopmonkey can proactively alert merchants of suspicious activity before fraudulent charges occur.

Shopmonkey also uses Stripe Sigma to manage credit risk by monitoring merchant refunds and accounts with negative balances. Because Shopmonkey is ultimately liable for merchant debts, these reports help them identify accounts that might pose a financial risk, such as merchants that are unable to fund their own disputes or refunds.

By monitoring these activities daily, the risk team can intervene before an account causes permanent financial loss for the platform. This oversight ensures Shopmonkey can scale its merchant base while protecting its bottom line.

Looking ahead, Shopmonkey plans to offer interchange-plus pricing to enterprise and high-volume customers using network cost passthrough for platforms, giving shops greater visibility into network costs to improve their margins on credit card and debit payments.

Results

Instant Payouts speeds up revenue access from 3 days to less than 30 minutes

With Instant Payouts, auto shops now receive funds between 30 seconds and 30 minutes, instead of waiting 2 or more days. Customer feedback has been overwhelmingly positive, prompting Shopmonkey to consider expanding eligibility.

“Our customers operate under very thin margins, so we always want to help them get access to funds faster,” said Stokes. “With Instant Payouts, they can access funds in just 30 minutes, which just gives them huge flexibility to support their biggest costs.”

Shopmonkey sees 2.5x average order value with BNPL options

The Optimized Checkout Suite lets Shopmonkey add popular payment methods without a heavy lift from its development team. “With Stripe, we really have a one-stop place for payment methods. It makes it so much easier for our developers to turn on new features and payment methods, and our shops can offer their customers the payment methods they prefer,” said Stokes.

BNPL options have proven to be especially effective. Customers who pay with Sunbit and Affirm spend more than double the average order value compared to other payment methods, increasing sales by 20%. “Bills in the auto repair space can be thousands of dollars, and consumers can’t always pay instantaneously in an emergency. Buy now, pay later lets our shops give their customers payment flexibility, so they can say yes to the service, and the shops capture that business,” said Crane.

More than 45% of payment volume comes from vehicle-side transactions

Nearly half of Shopmonkey’s payment volume flows through Terminal, as technicians meet customers right at their vehicles to complete payment rather than requiring a trip to the reception desk.

“We really love the flexibility to meet customers out in the parking lot, complete the purchase, and have all the transactions feed directly into one interface on Shopmonkey,” said Crane.

Shopmonkey grows payment volume 30% from accounts using Stripe Capital

By offering auto shops access to capital to expand their businesses, Shopmonkey created an additional revenue stream. Capital is a revenue multiplier for payments—many auto shops take out multiple loans over time through the Shopmonkey platform. The company has seen payment volume grow 30% for accounts that take out a loan. To date, Shopmonkey has facilitated more than 1,400 loans totaling nearly $54 million.

“The true value is just the simplicity and ease—it’s a lifesaver,” said Crane. “It can be difficult for a service technician without business experience or extra capital to get a loan. Having Stripe Capital to expand their businesses has been invaluable to propel business growth.”

Mitigating $125,000 in monthly dispute costs

As a result of the daily decline report it built using Stripe Sigma, Shopmonkey has enabled its merchants to mitigate approximately $125,000 in monthly dispute costs, while strengthening their trust and confidence in the platform.

Os empréstimos são emitidos pelo Celtic Bank, licenciado pelo estado do Utah como Membro dos Bancos Industriais e membro do FDIC. Todos os empréstimos estão sujeitos a aprovação de crédito.