La recherche de financement est importante pour les jeunes entreprises, quel que soit leur stade de développement; 29 % des jeunes entreprises échouent parce qu’elles sont à court d’argent. Cependant, les enjeux peuvent sembler plus importants pour les jeunes entreprises en phase de démarrage. À des stades plus avancés de leur croissance, ne pas atteindre un objectif de financement peut signifier réajuster les délais, repousser la date de lancement ou licencier des employés. Mais lorsqu’une jeune entreprise en phase de démarrage ne parvient pas à obtenir de financement, l’ensemble de l’entreprise peut échouer avant même d’avoir eu la chance de démarrer.

C’est pourquoi les investisseurs providentiels peuvent avoir un tel impact dans le monde des jeunes entreprises. Ils travaillent généralement avec des jeunes entreprises en phase de démarrage, et convaincre un investisseur providentiel d’investir peut être un moment très stressant pour les fondateurs. Ci-dessous, nous vous expliquons comment augmenter vos chances d’obtenir un financement auprès d’investisseurs providentiels.

Contenu de l’article

• Qu’est-ce qu’un investisseur providentiel?
  
• Avec quels types de jeunes entreprises les investisseurs providentiels travaillent-ils?
  
• Comparaison entre les investisseurs providentiels et les autres types d’investisseurs
  
• Avantages et inconvénients de la collaboration avec des investisseurs providentiels
  
• Comment présenter son projet à des investisseurs providentiels
  
• Questions que les investisseurs providentiels pourraient poser, et comment y répondre
  
• Bonnes pratiques après la présentation
  
• Erreurs courantes commises par les fondateurs lorsqu’ils présentent leur projet à des investisseurs providentiels
  

Qu’est-ce qu’un investisseur providentiel?

Les investisseurs providentiels sont des particuliers qui fournissent des capitaux à des jeunes entreprises, souvent en échange d’une dette convertible ou d’une participation au capital. Ces investisseurs interviennent généralement après le premier tour de financement « d’amorçage » et avant l’investissement des investisseurs en capital-risque. En 2021, les groupes d’investisseurs providentiels ont investi environ 950 millions de dollars dans plus de 1 000 entreprises.

Contrairement aux établissements de crédit traditionnels tels que les banques, qui recherchent avant tout un retour sur investissement rapide, les investisseurs providentiels s’intéressent souvent à aider les jeunes entreprises à se développer. Il s’agit généralement de personnes fortunées qui offrent leur argent ainsi que leur précieuse expérience, leur expertise en matière de gestion ou leur expertise technique, et leur accès à des réseaux de partenaires et de clients.

Les investisseurs providentiels sont importants pour les jeunes entreprises, car ils sont prêts à prendre des risques sur de nouveaux projets lorsque d’autres formes de financement sont rares ou inexistantes. Ils peuvent fournir des capitaux aux jeunes entreprises pour développer leurs produits, atteindre leur marché cible ou étendre leurs activités.

Avec quels types de jeunes entreprises les investisseurs providentiels travaillent-ils?

Tous les types d’investisseurs ne travaillent pas nécessairement avec tous les types de jeunes entreprises. Certains, comme les investisseurs providentiels, ont tendance à travailler avec des jeunes entreprises à leurs débuts. D’autres, comme les fonds de capital-risque, préfèrent investir dans des entreprises qui ont déjà fait leurs preuves sur leur marché. Voici un aperçu des types de jeunes entreprises dans lesquelles les investisseurs providentiels investissent généralement :

• Idées innovantes et disruptives
  Les investisseurs providentiels sont souvent attirés par les jeunes entreprises proposant des produits ou des services innovants susceptibles de bouleverser les marchés existants ou d’en créer de nouveaux. Ces entreprises offrent souvent des technologies révolutionnaires, des modèles économiques uniques ou des solutions novatrices à des problèmes de longue date.

• Potentiel d’évolutivité
  Les investisseurs providentiels recherchent des jeunes entreprises capables de croître rapidement et efficacement, en atteignant un marché important sans augmenter proportionnellement leurs coûts. Il s’agit souvent d’entreprises dont le modèle est axé sur le numérique ou la technologie, qui peuvent facilement s’étendre à de nouveaux marchés et à de nouvelles clientèles.

• Une équipe de fondateurs solide
  L’expérience, les compétences et le dévouement de l’équipe de fondateurs sont importants. Les investisseurs providentiels investissent souvent autant dans l’équipe que dans l’idée, recherchant des fondateurs possédant une expertise du secteur, un sens aigu des affaires et la motivation nécessaire pour surmonter les défis inévitables liés au lancement et à la croissance d’une jeune entreprise.

• Opportunité et taille du marché
  Les jeunes entreprises qui exploitent un marché potentiel important sont plus attrayantes pour les investisseurs providentiels. Ces derniers recherchent souvent des entreprises qui s’adressent à des marchés importants ou en forte croissance, car celles-ci offrent un meilleur potentiel de retour sur investissement.

• Prototype ou produit minimum viable (PMV)
  Bien que les investisseurs providentiels s’impliquent généralement dès le début du cycle de vie d’une jeune entreprise, ils s’attendent généralement à voir une forme de prototype ou de PMV. Cette forme de validation précoce du concept commercial démontre la faisabilité du produit ou du service.

• Modèle économique et stratégie de monétisation clairs
  Même à leurs débuts, les jeunes entreprises ont besoin d’un modèle économique clair et d’une stratégie pour générer des revenus. Les investisseurs providentiels veulent voir un plan mûrement réfléchi sur la manière dont l’entreprise deviendra rentable.

• Avantage concurrentiel
  Les jeunes entreprises qui disposent d’un avantage concurrentiel évident, qu’il s’agisse de propriété intellectuelle, d’un avantage lié au fait d’être les premières sur le marché, de partenariats exclusifs ou d’autres barrières à l’entrée pour les concurrents, sont plus susceptibles d’attirer les investissements providentiels.

• Possibilités de sortie
  Les investisseurs providentiels recherchent souvent des jeunes entreprises ayant une stratégie de sortie claire, leur permettant de récupérer leur investissement grâce à des événements tels qu’une acquisition ou un premier appel public à l’épargne (PAPE). Il est important de comprendre la vision à long terme de l’entreprise et les possibilités de sortie potentielles.

• Environnement juridique et risques
  Pour les jeunes entreprises dans des secteurs fortement réglementés tels que la santé et la finance, les investisseurs providentiels évaluent soigneusement le contexte réglementaire. Ils évaluent les risques potentiels et la stratégie de la jeune entreprise pour relever ces défis.

• Traction et validation
  Bien que cela ne soit pas toujours une condition préalable, les jeunes entreprises qui ont démontré une certaine traction (par exemple, ventes précoces, croissance du nombre d’utilisateurs, partenariats) peuvent être plus attrayantes pour les investisseurs providentiels. Cette traction réduit le risque pour les investisseurs et démontre la validation du marché.

Comparaison entre les investisseurs providentiels et les autres types d’investisseurs

Avant de solliciter des fonds auprès d’investisseurs providentiels, familiarisez-vous avec les autres types d’investisseurs dans les jeunes entreprises. Vous voudrez attirer les investisseurs qui correspondent le mieux aux objectifs de votre jeune entreprise et qui vous offrent le type de relation que vous recherchez. Vous trouverez ci-dessous un aperçu des options d’investissement :

• Sociétés de capital-risque (VC)
  Les sociétés de capital-risque sont des entreprises ou des particuliers qui investissent dans des jeunes entreprises présentant un fort potentiel de croissance, généralement en échange d’une participation au capital. Contrairement aux investisseurs providentiels, elles investissent généralement à un stade plus avancé du développement d’une jeune entreprise, une fois que celle-ci a démontré son potentiel commercial. Les sociétés de capital-risque investissent des sommes plus importantes que les investisseurs providentiels et s’impliquent généralement davantage dans la direction de l’entreprise. Elles recherchent des rendements substantiels et ont généralement une approche plus agressive en matière de développement de l’entreprise et de sortie dans un délai déterminé. Pour en savoir plus sur les différences entre les investisseurs providentiels et les sociétés de capital-risque, consultez notre guide.

• Fonds d’amorçage
  Il s’agit de fonds de capital-risque spécialisés qui se concentrent sur les investissements de démarrage, souvent avant les investissements providentiels et les tours de financement plus importants. Les fonds d’amorçage investissent dans des jeunes entreprises qui ont dépassé le stade conceptuel et disposent d’un produit minimum viable (PMV) ou d’une certaine traction initiale. Ils fournissent un mentorat et un accès à des réseaux afin d’aider les jeunes entreprises à atteindre un stade où elles peuvent attirer des investissements de capital-risque plus importants.

• Incubateurs et accélérateurs
  Ces programmes soutiennent les entreprises en phase de démarrage par le biais de formations, de mentorat et de financement. Les incubateurs se concentrent le plus souvent sur la phase initiale de développement, aidant les entrepreneurs à transformer leurs idées en entreprises viables. Les accélérateurs, quant à eux, visent à accélérer rapidement la croissance d’entreprises existantes sur une courte période, généralement grâce à un programme intensif qui culmine avec un événement de présentation ou une journée de démonstration afin d’attirer les investisseurs.

• Investisseurs institutionnels
  Certaines entreprises investissent dans des jeunes entreprises, soit directement, soit par l’intermédiaire d’une filiale de capital-risque, afin d’accéder à des technologies innovantes, de pénétrer de nouveaux marchés ou de favoriser des partenariats stratégiques. Ces investisseurs peuvent offrir des connaissances approfondies du secteur, des réseaux et des ressources importantes, mais ils peuvent rechercher plus que de simples rendements financiers, comme une participation dans la technologie ou le contrôle de l’orientation de l’entreprise.

• Financement participatif
  Il s’agit de collecter de petites sommes d’argent auprès d’un grand nombre de personnes, généralement via des plateformes en ligne. Le financement participatif peut être une bonne option pour les jeunes entreprises qui souhaitent valider leur produit auprès d’un large public, interagir avec des clients potentiels et lever des fonds, sans céder de parts ni s’endetter.

• Subventions gouvernementales
  Dans certains secteurs, notamment ceux liés à la recherche scientifique, aux technologies propres ou à l’impact social, les subventions et aides publiques peuvent apporter un financement important sans diluer le capital. Elles sont souvent soumises à la concurrence et exigent le respect de directives et d’objectifs spécifiques.

• Prêts entre particuliers et financement par emprunt
  Le financement par emprunt comprend les prêts accordés par des institutions financières ou des plateformes de prêt entre particuliers. Ce type de financement est généralement plus difficile à obtenir pour les jeunes entreprises en phase de démarrage et oblige celles-ci à rembourser le prêt, avec intérêts, mais il ne dilue pas la propriété.

• __ Gestionnaires de grande fortune__
  Les familles fortunées ont souvent recours à des sociétés privées de conseil en gestion de patrimoine, appelées gestionnaires de grande fortune, qui investissent directement dans des jeunes entreprises. Ces investisseurs peuvent fournir des financements importants et être intéressés par des investissements à plus long terme, contrairement aux sociétés de capital-risque traditionnelles.

• Groupes et syndicats d’investisseurs providentiels
  Contrairement aux investisseurs providentiels individuels, les groupes ou syndicats d’investisseurs providentiels mettent en commun leurs ressources pour investir dans des jeunes entreprises. Ces groupes peuvent fournir des capitaux plus importants et combiner l’expertise et les réseaux de plusieurs investisseurs.

Chaque type d’investisseur offre des avantages, des attentes et des niveaux d’implication différents. Les jeunes entreprises doivent examiner attentivement leur stade de développement, leur secteur d’activité, leurs besoins de financement et le type de relations stratégiques qu’elles souhaitent établir avant de décider quel type d’investisseur approcher. Cette décision aura une incidence sur la trajectoire et l’orientation futures de la croissance de la jeune entreprise.

Avantages et inconvénients de la collaboration avec des investisseurs providentiels

Comme toute relation avec un investisseur, la recherche d’un soutien financier auprès d’un investisseur providentiel présente un ensemble unique d’avantages et d’inconvénients :

Avantages des investisseurs providentiels

• Soutien aux entreprises en phase de démarrage
  Les investisseurs providentiels sont généralement plus enclins à investir dans des jeunes entreprises en phase de démarrage, souvent lorsque d’autres sources de financement ne sont pas disponibles. Ils peuvent fournir des capitaux pour développer un produit minimum viable (PMV), mener des études de marché ou couvrir les coûts opérationnels initiaux.

• Mentorat et expertise
  De nombreux investisseurs providentiels sont eux-mêmes des entrepreneurs prospères ou des vétérans de l’industrie. Ils peuvent offrir un mentorat, des conseils et des connaissances du secteur inestimables, qui sont particulièrement utiles dans les premières phases du développement d’une jeune entreprise.

• Possibilités de réseautage
  Les investisseurs providentiels disposent souvent de réseaux étendus et peuvent faciliter les présentations à des clients potentiels, des partenaires et de futurs investisseurs. Ce réseautage peut être un facteur clé pour le développement et la croissance des entreprises en phase de démarrage.

• Conditions flexibles et engagement
  Par rapport à d’autres types d’investisseurs, les investisseurs providentiels peuvent offrir des conditions plus souples et être plus ouverts à la négociation. Leur niveau d’implication peut également varier en fonction des besoins de la jeune entreprise.

• Crédibilité et validation
  L’obtention d’un investissement de la part d’un investisseur providentiel réputé peut renforcer la crédibilité de la jeune entreprise auprès d’autres investisseurs, clients et partenaires possibles.

Inconvénients des investisseurs providentiels

• Capacité de financement limitée
  Les investisseurs providentiels investissent généralement des montants moins importants que les sociétés de capital-risque. Les jeunes entreprises ayant des besoins en capitaux élevés peuvent rapidement dépasser le financement providentiel et devoir rechercher plus tôt d’autres sources de financement.

• Processus moins formels
  Les investissements providentiels peuvent parfois être moins structurés ou formels que les investissements en capital-risque. Cela peut entraîner des ambiguïtés ou des divergences dans les attentes concernant le rôle de l’investisseur et l’orientation de la jeune entreprise.

• Dilution de l’avoir des actionnaires
  Comme la plupart des investisseurs, les investisseurs providentiels recherchent généralement des participations en échange de leur investissement. Cela signifie que les fondateurs devront céder une partie de leur propriété et potentiellement une partie du contrôle de leur entreprise.

• Variabilité dans l’expérience
  Si certains investisseurs providentiels apportent une expérience et des réseaux considérables, d’autres peuvent ne pas apporter de valeur ajoutée significative au-delà de leur capital. Les avantages tirés d’un investisseur providentiel peuvent varier considérablement en fonction de son parcours et de son niveau d’engagement.

• Objectifs mal alignés
  Certains investisseurs providentiels peuvent avoir des objectifs ou des visions différents de ceux des fondateurs pour l’entreprise. Si elles ne sont pas correctement gérées, ces différences peuvent entraîner des conflits ou des divergences stratégiques.

• Pression liée à la stratégie de sortie
  Les investisseurs providentiels recherchent un retour sur investissement, ce qui peut pousser les jeunes entreprises à se concentrer sur une croissance à court terme ou sur des stratégies de sortie qui ne correspondent pas nécessairement à la vision à long terme des fondateurs.

• Financement complémentaire limité
  Contrairement aux sociétés de capital-risque, la plupart des investisseurs providentiels n’ont pas la capacité d’assurer des étapes de financement supplémentaires importants. Les jeunes entreprises peuvent être amenées à se tourner vers des investisseurs institutionnels à mesure qu’elles se développent, ce qui nécessite des efforts supplémentaires en matière de levée de fonds.

• Limitations géographiques
  Certains investisseurs providentiels préfèrent investir dans des jeunes entreprises situées géographiquement à proximité, ce qui peut constituer un défi pour les jeunes entreprises qui ne sont pas implantées dans les grands pôles entrepreneuriaux.

Comment présenter son projet à des investisseurs providentiels

Une fois que vous êtes certain que les investisseurs providentiels sont la solution la mieux adaptée aux besoins de financement de votre jeune entreprise, vous devrez engager la conversation avec eux et leur présenter votre projet. Voici comment procéder :

1. Comprendre votre entreprise et votre marché

Connaissez votre entreprise, votre marché et leurs interactions, de manière aussi détaillée que possible. Recueillez et analysez des données afin de construire une base solide pour votre plan d’affaires. Ce plan doit clairement définir les opportunités du marché, votre modèle économique, vos prévisions de revenus et de croissance, ainsi que votre proposition de valeur unique. Voici ce que vous devez faire :

Recherche approfondie

• Taille et tendances du marché
  Menez des recherches approfondies pour comprendre la taille de votre marché cible et son potentiel de croissance. Identifiez les tendances démographiques, les comportements des clients et les opportunités émergentes sur le marché. Quantifier la taille du marché et comprendre sa dynamique vous aidera à valider le potentiel de votre entreprise.

• Analyse de la concurrence
  Analysez minutieusement vos concurrents. Comprenez leurs forces, leurs faiblesses, leur positionnement sur le marché et leurs stratégies. Vous pourrez ainsi définir votre propre stratégie, mettre en avant ce qui différencie votre entreprise et identifier les lacunes du marché que vous comptez combler.

Plan d’affaires clair et concis

• Modèle économique
  Définissez clairement votre modèle économique. Comment votre entreprise génère-t-elle des revenus? Quels sont les éléments clés de vos opérations, de vos ventes et de vos stratégies marketing? Soyez clair quant à votre chaîne de valeur et à la manière dont chaque élément contribue à la réussite de votre entreprise.

• Prévisions de revenus
  Élaborez des prévisions de revenus réalistes, basées sur une bonne compréhension de votre marché, de votre stratégie de prix, de vos canaux de vente et de vos coûts d’acquisition de clients. Présentez les scénarios les plus optimistes, les plus pessimistes et les plus probables afin de démontrer que vous avez pris en compte différentes conditions de marché.

• Stratégie de croissance
  Définissez votre stratégie de croissance. Cela inclut la manière dont vous prévoyez de développer vos activités, d’élargir votre clientèle et d’augmenter vos revenus au fil du temps. Soyez précis quant aux objectifs que vous souhaitez atteindre et au calendrier pour y parvenir.

Perfectionner votre proposition de valeur

• Arguments clés de vente (ACV)
  Identifiez et affinez vos arguments clés de vente. Qu’est-ce qui distingue votre produit ou service sur le marché? Concentrez-vous sur des aspects tels que l’innovation, la qualité, le prix, le service ou la technologie qui vous différencient de vos concurrents.

• Avantages concurrentiels
  Mettez en avant vos avantages concurrentiels, qui peuvent inclure une technologie exclusive, des partenariats exclusifs, la propriété intellectuelle, l’avantage du précurseur et une équipe particulièrement solide. Expliquez clairement pourquoi ces avantages vous positionnent pour réussir et comment ils sont durables à long terme.

2. Rédiger votre présentation

Lorsque vous préparez votre présentation pour les investisseurs providentiels, veillez à trouver le juste équilibre entre concision et richesse des informations. Vous devez rapidement capter l’attention de votre auditoire, lui transmettre l’essence de votre activité de manière convaincante et lui donner envie d’en savoir plus. Préparez et entraînez-vous minutieusement pour chaque élément, de la présentation éclair à la narration, en passant par la démonstration du problème et de la solution. Cette préparation vous aidera à présenter votre projet avec assurance et efficacité. Voici plus de détails sur la manière de préparer votre présentation :

Attirer rapidement l’attention grâce à votre présentation éclair

• _Résumer votre entreprise : _ La présentation éclair est un résumé concis et percutant de votre entreprise, idéalement présenté en moins d’une minute. Elle doit résumer l’activité de votre entreprise, le problème qu’elle résout et ce qui la rend unique. Considérez-la comme un accroche-regard : son rôle est de susciter l’intérêt et d’inviter à poursuivre la conversation.

• _Éléments clés à inclure : _ Présentez clairement la proposition de valeur de votre entreprise, votre marché cible et ce qui vous distingue de la concurrence. Votre discours doit être simple, sans jargon et mémorable. Entraînez-vous à le présenter afin qu’il soit naturel et captivant.

Créer un récit captivant grâce à l’art de raconter des histoires

• _Humaniser votre entreprise : _ Utilisez la narration pour créer un lien émotionnel avec l’investisseur. Partagez l’histoire qui vous a poussé à créer votre entreprise, les défis que vous avez rencontrés et les étapes importantes que vous avez franchies. Une approche narrative rend votre entreprise plus accessible et mémorable.

• _Construire le récit : _ Structurez votre histoire de manière à guider l’auditeur tout au long d’un parcours. Commencez par l’inspiration qui a motivé la création de votre entreprise, le problème que vous avez identifié et la manière dont vous avez développé votre solution. Ajoutez des anecdotes personnelles ou des témoignages de clients pour rendre votre récit plus vivant et plus accessible.

Présenter le problème et votre solution

• _Clarifier le problème : _ Définissez clairement le problème que vous cherchez à résoudre. Expliquez pourquoi ce problème est important et comment il affecte votre marché cible. Appuyez-vous sur des données ou des exemples pour rendre le problème tangible et urgent.

• _Présenter clairement votre solution : _ Décrivez votre produit ou service et expliquez en quoi il résout efficacement le problème identifié. Mettez en avant ses avantages, et pas seulement ses caractéristiques, et expliquez en quoi il apporte de la valeur ajoutée à vos clients. Si possible, faites une démonstration de votre solution en action, à l’aide d’un prototype, d’une démonstration ou de témoignages de clients.

• _Différenciez-vous des alternatives : _ Mentionnez brièvement les solutions existantes ou les concurrents et expliquez en quoi votre solution est différente et meilleure. Cela peut être en termes de coût, d’efficacité, d’évolutivité ou de tout autre facteur qui vous distingue.

3. Présenter vos résultats financiers

Pour présenter vos résultats financiers à des investisseurs providentiels, vous devez avoir une compréhension approfondie des moteurs économiques de votre entreprise et être capable de communiquer clairement cette compréhension. Vos projections financières doivent être réalistes, détaillées et étayées par des hypothèses solides. Elles doivent également refléter une compréhension approfondie des indicateurs clés qui sont importants pour la réussite de votre entreprise. En fournissant des informations détaillées et transparentes, vous pouvez instaurer un climat de confiance avec les investisseurs et augmenter vos chances d’obtenir un financement. Voici comment partager vos résultats financiers avec des investisseurs providentiels :

Présenter des prévisions financières réalistes

• _Prévisions de ventes : _ Élaborez des prévisions de ventes détaillées, réalistes et fondées sur des hypothèses solides. Celles-ci doivent s’appuyer sur des études de marché et des données historiques (si disponibles). Décrivez clairement les facteurs qui influencent vos projections de ventes, tels que la taille du marché, la stratégie de prix, les canaux de vente et les initiatives marketing.

• _Prévisions de trésorerie : _ Présentez une image claire de la trésorerie de votre jeune entreprise. Cela inclut toutes les sources de revenus et toutes les dépenses. Soyez transparent quant au calendrier des entrées de trésorerie et des dépenses, car la gestion de la trésorerie est souvent une préoccupation majeure pour les jeunes entreprises en phase de démarrage.

• _Analyse du seuil de rentabilité : _ Présentez une analyse du seuil de rentabilité afin d’indiquer à quel moment vous prévoyez que votre jeune entreprise deviendra rentable. Cela démontrera votre compréhension de l’ampleur et du délai nécessaires pour couvrir les coûts et commencer à générer des bénéfices.

• _Analyse de sensibilité : _ Fournissez une analyse de sensibilité pour montrer comment les changements dans les hypothèses clés auront une incidence sur vos résultats financiers. Cela peut inclure les variations du volume des ventes, des prix, du coût des marchandises vendues ou des dépenses d’exploitation. Cela illustre votre préparation à différents scénarios de marché.

Communiquer les indicateurs clés

• _Coûts d’acquisition client (CAC) : _ Exprimez clairement votre CAC. Il s’agit du coût associé à l’acquisition d’un nouveau client et d’un indicateur clé pour comprendre l’efficacité de vos efforts marketing. Expliquez comment vous avez calculé ce chiffre et comment vous comptez le réduire au fil du temps.

• _Valeur à vie des clients (LTV) : _ Calculez la LTV des clients. Cet indicateur estime la valeur à long terme qu’un client apportera à votre entreprise et influence le montant que vous devriez être prêt à dépenser pour acquérir des clients.

• _Taux de résiliation : _ Le cas échéant, discutez de votre taux de résiliation, c’est-à-dire le taux auquel vous perdez des clients. Il est important de comprendre et de gérer le taux de résiliation pour assurer la viabilité à long terme, en particulier pour les entreprises qui ont un modèle basé sur un abonnement.

• _Économie unitaire : _ Le cas échéant, présentez l’économie unitaire de votre entreprise. Cela implique de comprendre les revenus et les coûts associés à une seule unité de votre produit ou service, ce qui peut fournir des informations approfondies sur l’évolutivité et la viabilité à long terme de votre modèle économique.

• _Marges bénéficiaires : _ Présentez vos marges bénéficiaires brutes et nettes. Ces indicateurs peuvent refléter l’efficacité de votre modèle économique et le potentiel de rentabilité de votre jeune entreprise.

• _Efficacité du capital et taux de consommation : _ Expliquez comment vous utilisez efficacement votre capital et votre taux de consommation mensuel. Cela démontre la viabilité de votre jeune entreprise et la durée pendant laquelle vous pouvez fonctionner avec le financement actuel.

4. Mettre en avant votre équipe

Une équipe inadéquate est l’une des principales causes d’échec des jeunes entreprises. Une équipe équilibrée, dévouée et soudée peut être l’un des aspects les plus convaincants de votre argumentaire, donnant aux investisseurs confiance en votre capacité à mettre en œuvre votre plan d’affaires et à atteindre vos objectifs.

Lorsque vous décrivez votre équipe à des investisseurs providentiels, mettez l’accent sur leur expertise, leurs rôles, la dynamique de l’équipe et leur engagement. Montrez comment leurs expériences, leurs compétences et leurs qualités combinées placent votre jeune entreprise dans une position unique pour réussir. Vous trouverez ci-dessous plus de détails sur la manière de procéder avec succès :

Mettre l’accent sur l’expertise et les rôles de l’équipe

• Expérience
  Décrivez en détail l’expérience des membres clés de votre équipe. Concentrez-vous sur les réalisations passées pertinentes, l’expertise et les compétences qui contribuent directement au succès potentiel de votre jeune entreprise. Cela peut inclure des initiatives entrepreneuriales antérieures, des connaissances spécifiques au secteur, des compétences techniques ou des expériences de leadership dans des entreprises similaires.

• Rôles et contributions
  Définissez clairement les rôles de chaque membre de l’équipe au sein de la jeune entreprise. Expliquez comment leurs compétences et leurs expériences spécifiques se complètent et contribuent à la force globale de l’équipe. Cela doit correspondre aux besoins de votre jeune entreprise et aux défis auxquels elle est confrontée.

• Expérience et crédibilité
  Le cas échéant, mettez en avant les réussites ou les distinctions notables obtenues par les membres de l’équipe, telles que des sorties réussies, des brevets, des publications ou des étapes importantes franchies dans le cadre de leurs fonctions précédentes. Cela renforce la crédibilité et permet de démontrer la capacité de l’équipe à exécuter et à obtenir des résultats.

• Comité consultatif et assistance externe
  Si vous disposez d’un comité consultatif ou de conseillers externes, mentionnez leur implication. Soulignez la valeur ajoutée que leur expertise et leur réseau apportent à votre jeune entreprise, en fournissant une assistance et des conseils supplémentaires à votre équipe principale.

Mettre l’accent sur la dynamique d’équipe et l’engagement

• Cohésion et collaboration au sein de l’équipe
  Discutez de la manière dont votre équipe travaille ensemble. Mettez en avant les aspects liés à un travail d’équipe solide, aux capacités de résolution de problèmes et à la manière dont l’équipe relève les défis. Les investisseurs recherchent des équipes qui font preuve de cohésion, de résilience et d’une capacité à s’adapter et à travailler efficacement sous pression.

• Engagement et passion
  Mettez l’accent sur l’engagement et la passion de l’équipe pour la jeune entreprise. Partagez des anecdotes ou des exemples qui illustrent le dévouement de l’équipe, sa vision à long terme et sa croyance commune en la mission de la jeune entreprise. Cela peut être un indicateur puissant de la motivation et de la persévérance de votre équipe.

• Diversité et inclusion
  Le cas échéant, mettez en avant la diversité de votre équipe en termes de compétences, d’expériences et de perspectives. Une équipe diversifiée peut apporter toute une gamme d’idées, de points de vue et d’approches à l’entreprise, ce qui constitue souvent un atout pour répondre aux besoins complexes et variés du marché.

• Plans de croissance et de développement
  Discutez de vos projets de développement et de croissance de l’équipe, notamment en matière de formation continue, de recrutement pour combler les lacunes en compétences et de manière dont vous comptez faire évoluer votre équipe à mesure que la jeune entreprise se développe. Cela démontre votre capacité à planifier et votre conscience de la nécessité d’évoluer à mesure que l’entreprise se développe.

5. Connaître votre demande

Soyez clair et précis quant au montant dont vous avez besoin, à la manière dont vous comptez l’utiliser et à ce que vous offrez en contrepartie. Vous devez pour cela bien comprendre les besoins financiers de votre entreprise, disposer d’un plan stratégique de croissance et être conscient de l’impact que les conditions d’investissement peuvent avoir tant sur votre jeune entreprise que sur vos investisseurs. En vous préparant à fournir ces informations et en les présentant clairement, vous renforcerez considérablement votre crédibilité et augmenterez vos chances de conclure un accord avec des investisseurs providentiels.

Le montant du financement dont vous avez besoin et pourquoi

• Utilisation des fonds
  Expliquez clairement comment vous comptez utiliser les fonds. Répartissez les fonds entre les principaux domaines tels que le développement de produits, le marketing, le recrutement, la technologie ou les dépenses opérationnelles. Cela montre que vous avez un plan stratégique pour utiliser efficacement l’investissement.

• Jalons
  Associez vos besoins de financement à des étapes spécifiques. Expliquez comment l’investissement vous aidera à atteindre ces étapes, telles que le nombre d’utilisateurs, les objectifs de revenus, le développement du produit ou l’expansion vers de nouveaux marchés. Cela justifie clairement le montant que vous demandez.

• Prochaines étapes de financement
  Expliquez vos plans pour les prochaines étapes de financement. Montrez comment le financement actuel vous préparera pour les prochaines étapes de croissance et les prochaines étapes de financement. Ça aidera les investisseurs à comprendre votre stratégie de financement à long terme et comment leur investissement s’y intègre.

Conditions de l’investissement

• Émission d’actions
  Indiquez clairement le montant des capitaux propres que vous offrez en échange de l’investissement. Ce montant doit être basé sur une évaluation réaliste de votre jeune entreprise. Soyez prêt à négocier et à justifier votre évaluation à l’aide de données et d’arguments rationnels.

• Valorisation
  Expliquez comment vous êtes parvenu à l’évaluation de votre jeune entreprise. Vous pouvez notamment vous appuyer sur des références sectorielles, une analyse des flux de trésorerie actualisés ou des comparaisons avec des entreprises similaires. Une évaluation bien justifiée rendra votre demande plus convaincante et crédible.

• Stratégies de sortie
  Abordez les stratégies de sortie possibles pour l’investisseur. Il peut s’agir d’une acquisition, d’une offre publique ou d’options de rachat. Montrez que vous avez réfléchi à la manière dont les investisseurs pourront rentabiliser leur investissement.

• Autres conditions
  Soyez conscient des autres conditions qui pourraient faire partie de la négociation, telles que les droits de vote, les clauses anti-dilution ou les préférences de liquidation. Il est important de comprendre ces conditions et leur impact potentiel sur la jeune entreprise et ses investisseurs pour mener à bien la négociation.

Questions que les investisseurs providentiels pourraient poser, et comment y répondre

Réfléchissez à la manière dont les investisseurs providentiels pourraient réagir à votre présentation. Les réunions de présentation prennent généralement la forme d’une conversation, sauf si la réponse est immédiatement « non ». Si un investisseur providentiel vous pose des questions après votre présentation, cela peut signifier que vous avez retenu son attention et qu’il est potentiellement disposé à vous signer un chèque, ou bien qu’il n’est pas intéressé, mais qu’il vous accorde généreusement de son temps pour vous aider à réfléchir et vous donner son avis. Ces deux scénarios sont extrêmement précieux, et vous devez vous préparer à répondre de manière adéquate à leurs questions.

Vous trouverez ci-dessous des réponses à certaines des questions courantes que les investisseurs providentiels pourraient vous poser :

« Qu’est-ce qui rend votre équipe particulièrement qualifiée pour mettre en œuvre ce plan d’affaires? »

• _Réponse : _ Mettez en avant les compétences, les expériences et les réalisations uniques des membres de votre équipe qui sont directement liées à votre activité. Discutez des succès passés, de l’expertise dans le secteur et de la synergie au sein de l’équipe qui vous permet de surmonter tous ensemble les défis et de mettre en œuvre le plan.
  

« Comment avez-vous calculé votre valorisation? »

• _Réponse : _ Soyez prêt à expliquer votre méthode de valorisation, qu’elle soit basée sur des comparables du secteur, sur les flux de trésorerie actualisés ou sur une approche du coût de duplication. Veillez à ce que votre explication soit logique, fondée sur des données et reflète une bonne compréhension des normes du marché.
  

« Pouvez-vous fournir plus de détails sur votre analyse de marché et le paysage concurrentiel? »

• _Réponse : _ Parlez de la taille du marché, du potentiel de croissance, des segments de clientèle et des principaux concurrents. Montrez que vous comprenez les opportunités et les menaces qui existent sur votre marché et comment votre entreprise est positionnée pour réussir.
  

« Quelle est votre stratégie d’acquisition de clients et quels sont les coûts associés? »

• _Réponse : _ Décrivez vos stratégies marketing et commerciales. Discutez des canaux que vous utiliserez pour attirer des clients, des coûts associés à ces canaux et de la manière dont vous prévoyez d’optimiser les coûts d’acquisition de clients au fil du temps.
  

« Comment comptez-vous utiliser ces fonds, et combien de temps dureront-ils? »

• _Réponse : _ Décrivez les domaines spécifiques dans lesquels vous utiliserez les fonds et établissez un lien avec les étapes clés que vous souhaitez franchir. Discutez également de votre taux de consommation et fournissez une prévision claire, en indiquant combien de temps les fonds dureront et ce que vous prévoyez d’accomplir pendant cette période.
  

« Quels sont les principaux risques pour votre entreprise et comment comptez-vous les atténuer? »

• _Réponse : _ Reconnaissez les risques auxquels votre entreprise est confrontée, qu’il s’agisse de risques liés au marché, à l’exploitation ou à la concurrence. Discutez de vos stratégies pour atténuer ces risques, en montrant que vous avez une vision réaliste des défis à relever et un plan pour y faire face.
  

« Quelles sont vos prévisions de revenus pour les trois à cinq prochaines années, et quels sont les principaux facteurs qui les déterminent? »

• _Réponse : _ Présentez des projections détaillées des revenus, étayées par des hypothèses concernant la pénétration du marché, la stratégie de tarification, la croissance de la clientèle, etc. Soyez réaliste et prêt à justifier vos projections à l’aide de données ou de références sectorielles.
  

« Comment voyez-vous l’évolution de l’entreprise au cours des prochaines années? »

• _Réponse : _ Parlez de votre stratégie de croissance, en mettant l’accent sur le développement de produits, l’expansion du marché, la mise à l’échelle des opérations et la croissance de l’équipe. Expliquez comment vous comptez gérer les défis liés à la mise à l’échelle, tels que le maintien de la qualité, la gestion des coûts et la préservation de la culture d’entreprise.
  

« Quelle est votre stratégie de sortie? »

• _Réponse : _ Même s’il est trop tôt pour finaliser une stratégie de sortie, envisagez plusieurs scénarios. Qu’il s’agisse d’une acquisition, d’une introduction en bourse ou d’une autre voie, expliquez pourquoi ces options pourraient être viables et intéressantes à l’avenir.
  

« Quels objectifs cet investissement vous aidera-t-il à atteindre? »

• _Réponse : _ Liez directement l’investissement à des étapes spécifiques et mesurables qui permettront à votre entreprise de passer à l’étape suivante. Il peut s’agir d’étapes de développement de produits, d’objectifs de croissance du nombre d’utilisateurs, d’objectifs des revenus ou de plans d’expansion sur le marché.
  

Lorsque vous répondez aux questions des investisseurs providentiels, l’objectif est de fournir des informations et de renforcer leur confiance dans votre entreprise. Soyez honnête, transparent et prêt à discuter en détail de tous les aspects de votre entreprise. Cette préparation montre que vous êtes passionné par votre jeune entreprise et que vous comprenez les réalités de la mise en œuvre de votre plan d’affaires.

Bonnes pratiques après la présentation

La collecte de fonds pour une jeune entreprise est autant un exercice de réseautage qu’une quête d’argent. Les étapes suivantes après votre présentation sont très importantes pour établir des relations. Vous trouverez ci-dessous ce que vous devez faire après chaque présentation :

• _Assurer un suivi rapide : _ Envoyez un courriel de remerciement dans les 24 heures suivant votre rencontre. Personnalisez ce courriel et revenez sur les points spécifiques abordés lors de votre présentation. Exprimez votre gratitude à l’investisseur pour le temps qu’il vous a consacré et l’attention qu’il vous a accordée.

• _Fournir des informations supplémentaires : _ Si, pendant votre présentation, vous avez promis d’envoyer davantage de données ou de répondre à des questions spécifiques, incluez ces informations dans votre suivi. Cela démontrera votre fiabilité et votre souci du détail.

• _Répondre aux préoccupations et aux commentaires : _ Si l’investisseur a exprimé des préoccupations ou fait part de ses commentaires lors de votre rencontre, abordez ces points dans votre suivi. Expliquez comment vous comptez répondre à ces préoccupations ou comment votre jeune entreprise les atténue déjà.

• _Maintenir le dialogue ouvert : _ Précisez que vous souhaitez maintenir les canaux de communication ouverts. Demandez la permission d’envoyer des mises à jour sur les progrès de votre jeune entreprise. Cela permet à votre projet de rester dans le radar de l’investisseur et démontre votre engagement envers la croissance.

• _Mises à jour régulières : _ Même si l’investisseur ne s’engage pas immédiatement, envoyez-lui régulièrement des mises à jour concises sur les progrès de votre entreprise. Il peut s’agir des étapes franchies, des nouveaux produits développés ou des acquisitions de clients importants.

• _Affiner votre présentation : _ Utilisez les commentaires des investisseurs pour affiner votre présentation en vue des prochaines réunions. Il peut s’agir d’améliorer votre style de présentation, de clarifier votre modèle économique ou de fournir des données plus convaincantes.

• _Réseautage : _ Demandez à l’investisseur s’il peut vous présenter d’autres investisseurs ou mentors potentiels de son réseau. Il peut s’agir d’une demande délicate, mais qui peut déboucher sur des relations précieuses si elle est formulée avec tact.

• _Surveiller l’engagement des investisseurs : _ Suivez la manière dont les investisseurs réagissent à vos suivis et mises à jour. S’ils manifestent un intérêt accru, le moment est peut-être venu de les recontacter pour poursuivre les discussions.

• _Analyser l’adéquation avec l’investisseur : _ Réfléchissez aux réponses et au comportement de l’investisseur pendant la présentation. Demandez-vous s’il correspond à la culture et aux objectifs à long terme de votre entreprise. Tous les investisseurs ne sont pas forcément adaptés, et il est important de s’associer à quelqu’un qui partage votre vision.

• _Se préparer à la vérification préalable : _ Si l’investisseur manifeste son intérêt pour la poursuite du processus, préparez-vous à une vérification préalable approfondie. Organisez tous vos documents financiers, juridiques, contrats, plans d’affaires et autres documents pertinents.

• _Demander l’avis des autres : _ Discutez de la réunion avec vos mentors ou conseillers. Ils peuvent vous apporter un point de vue différent et vous donner des conseils sur la manière de vous améliorer ou sur les mesures à prendre ensuite.

• _Garder une attitude positive : _ Quel que soit le résultat, faites preuve de professionnalisme et d’optimisme. L’écosystème des jeunes entreprises est interconnecté, et une bonne impression peut déboucher sur de nouvelles opportunités.

• _Apprendre et itérer : _ Chaque rencontre avec un investisseur est une occasion d’apprendre. Analysez ce qui a bien fonctionné et ce qui n’a pas fonctionné, et utilisez ces informations pour améliorer votre approche lors de vos prochaines présentations.

Erreurs courantes commises par les fondateurs lorsqu’ils présentent leur projet à des investisseurs providentiels

Les fondateurs commettent généralement des erreurs lorsqu’ils commencent à présenter leur projet aux investisseurs, mais la plupart s’améliorent avec la pratique. Cela dit, nous vous recommandons d’éviter les erreurs courantes suivantes :

Manque de préparation

• _Erreur : _ Se lancer dans une présentation sans préparation minutieuse, notamment sans comprendre les intérêts de l’investisseur ou sans avoir bien répété sa présentation.

• _Solution : _ Renseignez-vous sur le parcours et les centres d’intérêt de vos investisseurs. Entraînez-vous plusieurs fois à présenter votre projet et préparez-vous à répondre à des questions sur votre modèle économique, votre marché, vos finances et votre équipe.

Prévisions trop optimistes ou irréalistes

• _Erreur : _ Présenter des projections financières trop optimistes ou qui ne reposent pas sur des hypothèses réalistes peut susciter des doutes quant à votre compréhension du marché.

• _Solution : _ Présentez des projections réalistes, étayées par des données. Soyez prêt à expliquer vos hypothèses et la manière dont vous comptez atteindre ces objectifs.

Ne pas mettre en avant les points forts de l’équipe

• _Erreur : _ Ne pas mettre suffisamment en avant l’expertise et les qualifications de l’équipe, qui constituent souvent un facteur décisionnel clé pour les investisseurs.

• _Solution : _ Présentez clairement le parcours, les compétences et les expériences pertinentes des membres de votre équipe. Expliquez en quoi leurs capacités collectives contribuent au succès potentiel de la jeune entreprise.

Ignorer ou sous-estimer la concurrence

• _Erreur : _ Ne pas tenir compte du contexte concurrentiel ou sous-estimer les concurrents peut être perçu comme un manque de compréhension du marché.

• _Solution : _ Fournissez une analyse approfondie de vos concurrents. Mettez en avant votre argument clé de vente et ce qui vous différencie des autres acteurs du marché.

Utilisation vague des fonds

• _Erreur : _ Ne pas savoir clairement comment l’investissement sera utilisé, ce qui peut créer une incertitude quant à vos compétences en matière de planification et de gestion financière.

• _Solution : _ Élaborez un plan détaillé sur la manière dont vous utiliserez les fonds, en fonction d’étapes et d’objectifs spécifiques.

Négliger l’importance de la taille et de l’adéquation du marché

• _Erreur : _ Ne pas tenir suffisamment compte de la taille du marché, du potentiel de croissance ou de la manière dont votre produit s’intègre dans le marché actuel peut rendre l’opportunité peu attrayante.

• _Solution : _ Réalisez et présentez une étude de marché complète. Montrez que vous comprenez clairement la taille du marché, les tendances et la manière dont votre produit ou service s’y intègre.

Faible proposition de valeur ou explication du modèle économique

• _Erreur : _ Ne pas présenter clairement votre proposition de valeur ou votre modèle économique peut entraîner un manque de confiance de la part des investisseurs.

• _Solution : _ Définissez clairement votre proposition de valeur et votre modèle économique. Expliquez comment vous résolvez un problème ou répondez à un besoin du marché mieux que vos concurrents.

Manque de transparence ou négligence des risques

• _Erreur : _ Ne pas faire preuve de transparence quant aux risques ou aux défis peut donner une impression de naïveté ou de tromperie.

• _Solution : _ Mentionnez d’emblée les risques et les défis, et discutez de vos stratégies pour les atténuer. Cette honnêteté peut renforcer la confiance des investisseurs.

Ignorer le suivi ou les commentaires

• _Erreur : _ Ne pas assurer le suivi après les réunions ou ne pas tenir compte des commentaires peut être interprété comme un manque d’engagement ou d’adaptabilité.

• _Solution : _ Assurez toujours un suivi rapide après les réunions. Soyez ouvert aux commentaires et montrez comment vous pouvez vous adapter ou comment vous avez déjà répondu aux préoccupations soulevées.

Stratégie de sortie peu claire

• _Erreur : _ Ne pas avoir de stratégie de sortie mûrement réfléchie peut rendre difficile pour les investisseurs de comprendre leur rendement potentiel.

• _Solution : _ Ayez une idée réaliste des stratégies de sortie potentielles et soyez prêt à discuter de leur adéquation avec la croissance et le développement de votre entreprise.

Comment Stripe Atlas peut vous aider

Stripe Atlas met en place les bases juridiques de votre entreprise afin que vous puissiez collecter des fonds, ouvrir un compte bancaire et accepter des paiements dans un délai de deux jours ouvrables, où que vous soyez dans le monde.

Rejoignez plus de 75 000 entreprises constituées à l’aide d’Atlas, y compris des jeunes entreprises soutenues par des investisseurs de premier plan tels que Y Combinator, a16z et General Catalyst.

Candidature à l'Atlas

La création d'une entreprise avec Atlas prend moins de 10 minutes. Vous choisissez la structure de votre entreprise, vérifiez instantanément si le nom que vous avez choisi est disponible et ajoutez jusqu'à quatre cofondateurs. Vous décidez également de la répartition du capital, réservez une partie du capital pour les futurs investisseurs et employés, nommez les dirigeants, puis signez électroniquement tous vos documents. Tous les cofondateurs recevront également un courriel les invitant à signer électroniquement leurs documents.

Acceptez des paiements et effectuez des opérations bancaires avant l'arrivée de votre EIN

Après la déclaration de votre entreprise, Atlas demande votre EIN. Les fondateurs disposant d'un numéro de sécurité sociale, d'une adresse et d'un numéro de téléphone portable aux États-Unis peuvent bénéficier d'un traitement accéléré par l'IRS, tandis que les autres recevront un traitement standard, ce qui peut prendre un peu plus de temps. En outre, Atlas permet d'effectuer des paiements et des opérations bancaires avant l'obtention de l'EIN, de sorte que vous pouvez commencer à accepter des paiements et à effectuer des transactions avant l'arrivée de votre EIN.

Achat dématérialisé des actions du fondateur

Les fondateurs peuvent acheter des actions initiales en utilisant leur propriété intellectuelle (par exemple, des droits d'auteur ou des brevets) au lieu d'argent liquide, la preuve d'achat étant sauvegardée dans votre Atlas Dashboard. Votre propriété intellectuelle doit être évaluée à 100 $ ou moins pour utiliser cette fonctionnalité; si votre propriété intellectuelle est supérieure à cette valeur, consultez un avocat avant de procéder.

Déclaration fiscale automatique au titre de l'article 83(b)

Les fondateurs peuvent remplir un formulaire 83(b) pour réduire leurs impôts sur le revenu. Atlas s'en chargera pour vous, que vous soyez américain ou non, avec un courrier certifié USPS et un suivi. Vous recevrez le formulaire 83(b) signé et la preuve de la déclaration directement dans votre Dashboard Stripe.

Documents juridiques de l'entreprise de classe mondiale

Atlas fournit tous les documents juridiques dont vous avez besoin pour commencer à gérer votre entreprise. Les documents relatifs aux entreprises de type C d’Atlas sont élaborés en collaboration avec Cooley, l'un des principaux cabinets d'avocats spécialisés dans le capital-risque au monde. Ces documents sont conçus pour vous aider à lever des fonds immédiatement et à garantir la protection juridique de votre entreprise, en couvrant des aspects tels que la structure de la propriété, la distribution des actions et la conformité fiscale.

Une année gratuite d'utilisation de Stripe Payments, plus 50 000 $ de crédits et de remises chez nos partenaires

Atlas collabore avec des partenaires de premier plan pour offrir aux fondateurs des taxes et des crédits en sus. Il s'agit notamment de remises sur des outils essentiels pour l'ingénierie, la fiscalité, la finance, la conformité et les opérations de leaders du secteur tels que AWS, Carta et Perplexity. Nous vous fournissons également votre agent agréé du Delaware gratuitement au cours de votre première année. De plus, en tant qu'utilisateur d'Atlas, vous profiterez d'avantages supplémentaires de Stripe, y compris jusqu'à un an de processus de paiement gratuit pour un volume de paiements allant jusqu'à 100 000 $.

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