Lorsque l’on parle de financement de jeunes entreprises, on évoque souvent les investisseurs en capital-risque (VC) comme source de financement. Et pour cause : rien qu’au premier trimestre 2023, les VC ont investi 44,4 milliards de dollars américains dans de jeunes entreprises. Mais les VC ne sont pas la seule option pour financer une nouvelle entreprise qui aspire à se développer.

Les investisseurs en capital-risque n’investissent pas dans tous les types de jeunes entreprises, et ils ont tendance à ne pas financer les entreprises qui n’ont pas atteint un certain seuil de développement et dont la viabilité commerciale n’a pas été prouvée. Nous expliquerons cela plus en détail et décrirons certaines des principales options de financement offertes aux jeunes entreprises comme alternatives au capital-risque.

Contenu de l’article

• Les défis courants en matière de collecte de fonds auxquels les jeunes entreprises sont confrontées
  
• Dans quoi les investisseurs en capital-risque investissent-ils généralement?
  
• Pourquoi ne pas se limiter aux investisseurs en capital-risque pour financer une jeune entreprise?
  
• Alternatives au capital-risque
  
• Comment créer un plan de financement pour votre jeune entreprise
  

Les défis courants en matière de collecte de fonds auxquels les jeunes entreprises sont confrontées

Chaque jeune entreprise est différente, et l’environnement dans lequel elles évoluent est en constante mutation. Par conséquent, les défis liés à la levée de fonds varient d’une entreprise à l’autre et ont également évolué au fil du temps. Cependant, de nombreuses jeunes entreprises sont confrontées à des obstacles récurrents, notamment :

• Portée réseau limitée : Les jeunes entreprises ont souvent du mal à établir des liens avec des investisseurs potentiels. Cela peut être particulièrement difficile pour les nouveaux entrepreneurs qui ne disposent pas d’un réseau professionnel étendu. Établir des relations avec des investisseurs providentiels, des investisseurs en capital-risque et d’autres sources de financement demande du temps et des efforts, ce qui détourne souvent l’attention des activités commerciales principales.

• Difficultés de présentation : Les entrepreneurs doivent présenter leur idée d’entreprise de manière convaincante, en démontrant son potentiel de rentabilité et d’évolutivité. Ils doivent trouver le juste équilibre entre les détails techniques et un discours clair et captivant qui trouve un écho auprès des investisseurs. Cela peut s’avérer particulièrement difficile pour les fondateurs d’entreprises technologiques qui ne possèdent pas forcément de solides compétences en matière de narration.

• Validation du marché : Les fondateurs doivent démontrer qu’il existe une demande pour leur produit ou service. Les investisseurs recherchent des preuves que la jeune entreprise dispose d’un marché viable. Ils demandent souvent aux jeunes entreprises de démontrer leur traction à l’aide des commentaires des clients, des premières ventes ou d’autres indicateurs de validation du marché, qui peuvent être difficiles à obtenir au début.

• Conformité réglementaire : Selon le secteur d’activité, les jeunes entreprises peuvent être confrontées à des environnements réglementaires complexes qui peuvent avoir une incidence sur leurs efforts de collecte de fonds. Se conformer à ces réglementations et s’assurer de leur respect peut être coûteux et prendre beaucoup de temps, et toute erreur peut nuire aux efforts de collecte de fonds.

• Les défis liés à l’évaluation : Il est souvent difficile et controversé de déterminer la valeur d’une jeune entreprise. Les entrepreneurs doivent trouver un équilibre entre une évaluation attrayante pour les investisseurs et une évaluation qui reflète le potentiel de leur entreprise. Cela nécessite une connaissance approfondie du marché et des compétences en matière de négociation.

• Attentes des investisseurs : Les investisseurs recherchent des rendements financiers et ont souvent des critères spécifiques liés au stade de développement de l’entreprise, au secteur d’activité et aux perspectives de croissance. Trouver les bons investisseurs qui partagent la vision de la jeune entreprise peut s’avérer difficile.

• Problèmes liés à la dilution : La levée de fonds implique souvent de céder des parts dans l’entreprise. Les fondateurs doivent réfléchir attentivement à la part qu’ils sont prêts à céder et à quel stade. Trouver le juste équilibre entre le besoin de fonds et le maintien du contrôle de l’entreprise est un exercice délicat.

• Fluctuations économiques : Le contexte économique général peut avoir une incidence sur la collecte de fonds. En période de ralentissement économique, les investisseurs peuvent se montrer plus réticents à prendre des risques, ce qui rend plus difficile pour les jeunes entreprises d’obtenir des financements. À l’inverse, dans une économie en plein essor, la concurrence pour attirer l’attention des investisseurs peut s’intensifier.

• __ Protection de la propriété intellectuelle :__ Les investisseurs veulent s’assurer qu’une jeune entreprise a protégé sa propriété intellectuelle. Cela peut impliquer des brevets, des marques déposées ou des droits d’auteur, dont l’obtention peut être coûteuse et prendre beaucoup de temps.

• Durabilité à long terme : Les investisseurs s’intéressent de plus en plus à la durabilité à long terme et à l’impact social des jeunes entreprises. Les entreprises doivent non seulement démontrer leur rentabilité, mais aussi montrer comment elles contribuent à des causes sociales et environnementales. Cela peut s’avérer difficile pour les entreprises qui se concentrent principalement sur la croissance et la conquête de marchés.

Dans quoi les investisseurs en capital-risque investissent-ils généralement?

Les investisseurs en capital-risque ont généralement des critères précis quant au type de jeunes entreprises dans lesquelles ils investissent. Si chaque fonds de capital-risque a souvent un domaine d’intérêt particulier (les technologies de la santé ou les femmes fondatrices, par exemple), voici quelques critères généraux qui s’appliquent à la plupart des investisseurs en capital-risque :

• Modèles économiques évolutifs
  Les investisseurs en capital-risque recherchent de jeunes entreprises dont le modèle économique peut évoluer rapidement. Ils investissent dans des entreprises qui, selon eux, peuvent générer un retour sur investissement substantiel, ce qui nécessite une croissance importante. Cela signifie souvent que les investisseurs en capital-risque se concentrent sur des modèles économiques innovants ou axés sur la technologie, capables d’atteindre de grands marchés.

• Fort potentiel de croissance
  Les jeunes entreprises qui attirent les investissements en capital-risque opèrent généralement sur des marchés à fort potentiel de croissance. Les investisseurs en capital-risque s’intéressent aux entreprises capables de conquérir une part de marché importante dans un secteur en pleine croissance. Cela indique une probabilité plus élevée d’opportunités de sortie rentables, soit par le biais d’une acquisition, soit par une introduction en bourse.

• Équipe de direction solide
  Les investisseurs en capital-risque investissent souvent dans des équipes de direction qui ont fait leurs preuves, possèdent une connaissance approfondie du secteur et ont les compétences nécessaires pour mettre en œuvre efficacement le plan d’affaires. La capacité de l’équipe à s’adapter à l’évolution des conditions du marché et à surmonter les défis est également un facteur clé.

• Technologie ou approche commerciale innovante
  Les jeunes entreprises qui proposent des solutions innovantes ou qui bouleversent les secteurs traditionnels ont plus de chances d’obtenir un financement par capital-risque. Les investisseurs en capital-risque sont attirés par les entreprises qui remettent en question le statu quo grâce à des technologies novatrices ou des approches commerciales uniques, car ces entreprises peuvent potentiellement redéfinir les marchés et créer de nouvelles opportunités.

• Preuve de concept ou traction
  Les investisseurs en capital-risque préfèrent généralement les jeunes entreprises qui ont dépassé le stade de l’idée et qui disposent d’une forme de validation du concept ou d’une traction sur le marché démontrant la viabilité et l’attrait du produit ou du service. Cela peut prendre la forme d’un produit opérationnel, de ventes précoces ou d’une croissance du nombre d’utilisateurs.

• Stratégie de sortie
  Les investisseurs en capital-risque recherchent souvent des stratégies de sortie claires avant d’investir. Ils s’attendent généralement à un retour sur investissement dans un délai précis, généralement par le biais d’une vente ou d’un premier appel public à l’épargne (PAPE) de l’entreprise. Les jeunes entreprises qui présentent une voie claire et plausible vers une sortie lucrative sont plus attrayantes pour les investisseurs en capital-risque.

• Tolérance au risque et étape d’investissement
  Les investisseurs en capital-risque varient dans leur tolérance au risque et le stade de développement des jeunes entreprises dans lesquelles ils investissent. Certains préfèrent les investissements à un stade précoce, acceptant des risques plus élevés pour des rendements potentiellement plus élevés, tandis que d’autres investissent dans de jeunes entreprises plus établies présentant des profils de risque moins élevés.

• Secteurs cibles
  De nombreux fonds de capital-risque se spécialisent dans des secteurs spécifiques, tels que les technologies de la santé, les technologies financières ou les énergies propres. Ces investisseurs en capital-risque recherchent de jeunes entreprises qui correspondent à leur expertise sectorielle et à leur thèse d’investissement, convaincus que leurs connaissances et leur réseau spécialisés peuvent apporter une valeur ajoutée à ces jeunes entreprises.

• Emplacement géographique
  Certains investisseurs en capital-risque préfèrent investir dans de jeunes entreprises implantées dans certaines régions géographiques, souvent parce qu’ils connaissent bien le marché local, l’environnement réglementaire et ont accès à des réseaux pertinents.

• Conformité réglementaire et juridique
  Les jeunes entreprises doivent démontrer leur conformité aux cadres réglementaires et juridiques applicables. Les investisseurs en capital-risque se montrent prudents lorsqu’il s’agit d’investir dans des entreprises susceptibles d’être confrontées à des difficultés juridiques ou réglementaires, car celles-ci peuvent avoir une incidence sur le potentiel de croissance et le profil de risque de l’entreprise.

Pourquoi ne pas se limiter aux investisseurs en capital-risque pour financer une jeune entreprise?

Si le financement par capital-risque est idéal pour certaines jeunes entreprises, il ne convient pas toujours, car chaque investisseur apporte son expertise, ses objectifs et ses valeurs propres. Examinons quelques raisons spécifiques pour lesquelles les jeunes entreprises pourraient se tourner vers d’autres sources de financement que le capital-risque.

• Dilution des capitaux propres
  Le financement par capital-risque implique généralement l’échange d’une partie du capital de la jeune entreprise contre des capitaux. Cela peut diluer la participation des fondateurs. Les fondateurs peuvent trouver plus avantageux de rechercher des options de financement qui ne nécessitent pas de céder une part importante du capital, en particulier s’ils souhaitent conserver davantage de contrôle sur leur entreprise.

• Pression pour une croissance rapide
  Les investisseurs en capital-risque attendent souvent une croissance rapide et un retour sur investissement rapide. Cette pression peut pousser les jeunes entreprises vers des modèles de croissance non viables ou détourner leur attention de la stabilité à long terme au profit de gains à court terme. D’autres sources de financement peuvent offrir davantage de flexibilité, permettant aux jeunes entreprises de croître à un rythme adapté à leur modèle commercial spécifique et aux conditions du marché.

• Inadéquation avec les objectifs et les valeurs
  Les sources de financement doivent correspondre aux objectifs et aux valeurs globaux d’une jeune entreprise. Par exemple, une jeune entreprise axée sur l’impact social pourrait tirer davantage profit d’investisseurs d’impact ou de subventions qui soutiennent sa mission, plutôt que des investisseurs en capital-risque traditionnels qui peuvent privilégier les rendements financiers plutôt que les objectifs sociaux.

• Concentration limitée
  Les investisseurs en capital-risque ont souvent des intérêts ou des domaines d’activité spécifiques. Si une jeune entreprise opère en dehors de ces domaines, il peut être difficile d’attirer des financements en capital-risque. D’autres sources de financement, telles que les investisseurs spécialisés dans un secteur particulier, le financement participatif ou les partenariats stratégiques, peuvent fournir un soutien et des ressources plus ciblés.

• Environnement concurrentiel
  Le secteur du financement par capital-risque est très concurrentiel. De nombreuses jeunes entreprises ont du mal à se démarquer et à obtenir des financements. Explorer d’autres options de financement peut s’avérer plus pragmatique et moins chronophage, en particulier pour les jeunes pousses qui ne correspondent pas au profil type des investissements en capital-risque.

• Engagement à long terme
  L’engagement auprès des investisseurs en capital-risque implique souvent un engagement à long terme et un accord sur les stratégies de sortie proposées, qui peuvent inclure une acquisition ou une introduction en bourse. Les jeunes entreprises qui souhaitent avoir davantage de contrôle sur leurs stratégies de sortie peuvent trouver d’autres sources de financement mieux adaptées à leurs besoins.

• Questions réglementaires et de conformité
  Le financement par capital-risque peut impliquer des exigences juridiques et réglementaires complexes. Les jeunes entreprises peuvent trouver ces processus fastidieux et préférer des sources de financement dont les exigences en matière de conformité sont plus simples.

• Mettre l’accent sur une base de financement diversifiée
  Il peut être risqué de compter uniquement sur le financement par capital-risque. La diversification des sources de financement peut apporter davantage de stabilité et réduire la dépendance à l’égard d’un seul type d’investisseur. Cela peut inclure une combinaison d’investisseurs providentiels, de subventions gouvernementales, de prêts ou de financement participatif.

• Adaptation culturelle
  L’adéquation culturelle est un élément clé de la relation entre une jeune entreprise et ses investisseurs. Les jeunes entreprises peuvent trouver que d’autres investisseurs ou sources de financement correspondent mieux à leur culture d’entreprise et à leur mode de fonctionnement.

• Accès à différents réseaux et compétences
  Différents types d’investisseurs apportent des réseaux et des compétences variés. Par exemple, les investisseurs spécialisés dans un secteur particulier ou les partenaires stratégiques peuvent fournir des informations précieuses et des contacts pertinents pour le secteur d’activité de la jeune entreprise.

Alternatives au capital-risque

Investisseurs providentiels

Les investisseurs providentiels sont des particuliers fortunés qui apportent un soutien financier à de petites jeunes entreprises et à des entrepreneurs. Il s’agit souvent d’entrepreneurs ou de cadres à la retraite qui peuvent être intéressés par l’investissement providentiel pour des raisons autres que le simple rendement financier. Ils souhaitent notamment encadrer une nouvelle génération d’entrepreneurs et mettre à profit leur expérience et leurs réseaux.

Pour les jeunes entreprises, attirer des investisseurs providentiels et collaborer efficacement avec eux nécessite une idée convaincante, une équipe solide, un plan d’affaires solide et un réseautage proactif. Un investisseur providentiel peut contribuer à une jeune entreprise de différentes manières, contrairement aux investisseurs en capital-risque, et les investisseurs providentiels sont souvent mieux adaptés aux besoins et aux défis d’une jeune entreprise en phase de démarrage.

Stratégies pour attirer les investisseurs providentiels

• Élaborer une proposition commerciale solide : Commencez par une idée commerciale convaincante, bien documentée et qui répond à un besoin clair du marché.

• Élaborer un plan d’affaires complet : Présentez un plan détaillé qui décrit votre stratégie, votre analyse de marché et vos projections financières.

• Constituer une équipe solide : Démontrez que votre équipe possède les compétences, le dévouement et les capacités nécessaires pour mettre en œuvre le plan d’affaires.

• Réseau : Participez à des événements de réseautage, à des rassemblements de jeunes entreprises et à des plateformes en ligne afin d’accroître votre visibilité auprès d’investisseurs providentiels potentiels.

• Se préparer à la diligence raisonnable : Préparez-vous à subir un examen minutieux de vos finances, de votre modèle commercial et de votre potentiel commercial.

Travailler avec des investisseurs providentiels

• Faire confiance à leur expertise : Tirez parti de leur expérience et de leurs connaissances pour prendre des décisions stratégiques et élaborer des plans de croissance.

• Utiliser leur réseau : Accédez à leur vaste réseau pour le développement commercial, les partenariats et le financement futur.

• Maintenir une communication ouverte : Des mises à jour régulières et une transparence totale sur les progrès, les obstacles et les étapes importantes de l’entreprise sont essentiels pour instaurer la confiance.

Investisseurs providentiels contre investisseurs en capital-risque

• Stade et montant de l’investissement : Les investisseurs providentiels investissent généralement à des stades plus précoces et avec des montants moins importants que les investisseurs en capital-risque.

• Niveau d’implication : Les investisseurs providentiels adoptent souvent une approche plus pratique, offrant un mentorat et des conseils basés sur leur expérience.

• Processus décisionnel : En tant qu’investisseurs individuels, les investisseurs providentiels peuvent avoir un processus décisionnel plus rapide que les investisseurs en capital-risque.

• Attentes en matière de rendement : Bien qu’ils recherchent un retour sur investissement, de nombreux investisseurs providentiels sont également motivés par le désir de soutenir les entrepreneurs émergents et les innovations.

Optimiser l’expérience d’investissement providentiel

• Harmoniser les attentes : Discutez clairement des attentes en matière d’implication, de communication et d’objectifs commerciaux afin de vous assurer que tout le monde est sur la même longueur d’onde.

• Rechercher des commentaires constructifs : Tirez parti de leur expérience pour obtenir des informations et des commentaires constructifs sur votre approche commerciale.

• Établir une relation à long terme : Considérez votre investisseur providentiel comme un partenaire à long terme, et non comme une simple source de financement.

Auto-amorçage

L’auto-amorçage consiste à créer une entreprise à partir de fonds personnels ou des revenus d’exploitation de la nouvelle entreprise, sans accepter de financement externe.

Avantages de l’autoamorçage

L’auto-amorçage permet aux fondateurs de garder un contrôle total sur leur entreprise, car ils ne sont pas redevables envers des investisseurs externes. Il encourage souvent à se concentrer sur une croissance axée sur le client, car la réussite financière est directement liée à la capacité de l’entreprise à vendre efficacement ses produits ou services.

Un autre avantage réside dans le développement d’une mentalité de dépenses disciplinée. L’auto-amorçage oblige les entrepreneurs à hiérarchiser leurs dépenses et à se concentrer uniquement sur quelques aspects clés de leur activité. Cela peut conduire à une croissance plus durable à long terme.

Exemples d’entreprises auto-amorcées avec succès

De nombreuses entreprises prospères ont démarré sans financement extérieur. Par exemple, le service de marketing par courriel Mailchimp a démarré en 2001 sans aucun financement extérieur et est devenu une entreprise qui s’est vendue pour 12 milliards de dollars en 2021. De même, Basecamp, une solution de gestion de projet, a été créé comme un outil interne dans une entreprise de conception web, financé par les revenus de cette entreprise, et est rapidement devenu plus rentable que les services d’origine de l’entreprise.

Conseils pour un auto-amorçage efficace

• Se concentrer sur les flux de trésorerie : L’entreprise doit générer suffisamment de liquidités pour couvrir ses dépenses et réinvestir dans sa croissance.

• Maintenir des opérations allégées : Maintenir les frais généraux à un niveau bas. Cela peut se traduire par le télétravail, le recrutement uniquement du personnel essentiel ou l’utilisation de stratégies de commercialisation rentables.

• Mettre en œuvre une approche centrée sur le client : Étant donné que les revenus initiaux proviennent souvent des clients, une attention particulière portée aux besoins et à la satisfaction des clients peut stimuler la croissance et la rentabilité.

• Intégrer flexibilité et adaptabilité : Préparez-vous à adapter le modèle commercial en fonction de ce qui fonctionne. Cette agilité peut donner à une jeune entreprise autofinancée un avantage sur les entreprises plus grandes et moins flexibles.

• Construire un réseau solide : Le réseautage peut être un outil puissant pour les entreprises qui démarrent. Établir des relations avec d’autres entrepreneurs, des clients potentiels et des professionnels du secteur peut faire émerger de nouvelles opportunités et fournir des informations précieuses.

• Réinvestir les bénéfices : Réinvestir les bénéfices dans l’entreprise peut accélérer sa croissance. Ce réinvestissement peut servir au développement de produits, au marketing, au recrutement ou à l’expansion des activités.

• Garder une perspective à long terme : L’auto-amorçage peut entraîner une croissance plus lente au début. Il est important de garder une perspective à long terme, car l’objectif est de mettre en place un modèle économique durable et rentable.

Financement participatif

Le financement participatif est devenu une alternative populaire au capital-risque traditionnel pour certaines jeunes entreprises. Il consiste à collecter de petites sommes d’argent auprès d’un grand nombre de personnes, généralement via des plateformes en ligne. Cette méthode démocratise le processus de financement, permettant aux jeunes entreprises de lever des capitaux auprès d’un groupe diversifié d’investisseurs, de clients et de sympathisants.

Les plateformes de financement participatif telles que Kickstarter, Indiegogo et GoFundMe sont désormais connues de tous. Elles permettent aux jeunes entreprises de créer une campagne, de fixer un objectif de financement, puis de solliciter de petits investissements ou contributions auprès du public. En contrepartie, les contributeurs peuvent recevoir des récompenses, qui peuvent aller du produit lui-même à des expériences uniques ou des remerciements.

Types de financement participatif

• Financement participatif basé sur les récompenses : Ce type de financement offre aux contributeurs une récompense en échange de leur soutien.

• Financement participatif en capital : Il permet aux contributeurs de devenir copropriétaires de l’entreprise.

• Financement participatif par emprunt ou prêt entre particuliers : Il s’agit de scénarios dans lesquels les bailleurs de fonds prêtent de l’argent dans l’espoir d’être remboursés.

Exemples de jeunes entreprises financées par financement participatif

Plusieurs jeunes entreprises ont utilisé avec succès le financement participatif pour lancer leur activité. En voici deux exemples :

• Oculus Rift : Casque de réalité virtuelle, Oculus a levé plus de 2,4 millions de dollars grâce à Kickstarter et a ensuite été racheté par Meta (anciennement Facebook).

• Critical Role: The Legend of Vox Machina : De nombreux projets créatifs financés par crowdfunding ont connu un succès commercial majeur. Cette série animée a récolté plus de 11 millions de dollars sur Kickstarter et a ensuite été reprise par Amazon Prime.

Stratégies pour une campagne de financement participatif réussie

• Une histoire captivante et une proposition de valeur claire
  Les campagnes réussies racontent une histoire captivante sur le produit ou le service et expliquent clairement sa valeur. Cela aide les contributeurs potentiels à comprendre l’importance du projet et pourquoi ils devraient le soutenir.

• Marketing et promotion efficaces
  Faites activement la promotion de votre campagne de financement participatif. Il peut s’agir notamment de marketing sur les réseaux sociaux, de campagnes par courriel et d’engagement auprès des communautés en ligne pertinentes afin de faire connaître votre campagne de financement participatif.

• Objectifs de financement et délais réalistes
  Fixer des objectifs de financement réalistes et des échéances claires permet d’instaurer un climat de confiance auprès des bailleurs de fonds potentiels. Soyez transparent quant à l’utilisation des fonds et à la date de livraison du produit ou de la prestation de service.

• Récompenses attrayantes pour les contributeurs
  Dans le cadre du financement participatif basé sur les récompenses, des récompenses attrayantes et échelonnées peuvent motiver les gens à contribuer. Les récompenses doivent être désirables et offrir un bon rapport qualité-prix.

• Mises à jour régulières et engagement
  Le fait de tenir les contributeurs informés de l’avancement du projet et de les impliquer tout au long de la campagne permet de créer une communauté et peut aider à maintenir l’élan.

• Préparation et planification
  Pour réussir un financement participatif, il faut une préparation et une planification minutieuses. Cela implique notamment de créer une page de campagne attrayante avec des vidéos et des images de haute qualité, de planifier la stratégie marketing et de se préparer à offrir les récompenses.

Subventions et prêts gouvernementaux

Les subventions et les prêts gouvernementaux constituent une source importante de financement pour les jeunes entreprises, distincte du capital-risque. Ces fonds peuvent apporter un soutien aux entreprises en phase de démarrage, en particulier dans des secteurs tels que la technologie, les soins de santé et les énergies propres.

Types de financement public disponibles pour les jeunes entreprises

• Subventions
  Il s’agit de fonds accordés par des entités gouvernementales qui ne doivent pas être remboursés. Les subventions sont souvent accordées à des entreprises qui opèrent dans des secteurs spécifiques ou qui participent à certaines activités de recherche et développement ou initiatives sociales. Elles sont idéales pour les jeunes entreprises qui travaillent sur des projets innovants ou qui contribuent au bien public.

• Prêts
  Les prêts garantis par l’État offrent généralement des conditions plus avantageuses que les prêts commerciaux, telles que des taux d’intérêt plus bas et des calendriers de remboursement plus souples. Ils conviennent aux jeunes entreprises qui ont besoin de capitaux, mais souhaitent éviter de diluer leur capital.

• Crédits d’impôt
  Certains gouvernements offrent des incitations fiscales aux jeunes entreprises, en particulier celles qui sont actives dans la recherche et le développement. Ces crédits peuvent réduire la charge fiscale globale, libérant ainsi davantage de capitaux pour la croissance.

• Concours et défis
  Les gouvernements parrainent souvent des concours ou des défis assortis de récompenses financières. Ceux-ci peuvent également offrir des opportunités de publicité et de réseautage.

Comment demander des subventions et des prêts

La demande de financement public comporte généralement plusieurs étapes :

• Recherche : Identifiez les subventions ou les prêts adaptés au secteur d’activité et aux objectifs de votre jeune entreprise. Les sites web gouvernementaux et les agences de développement régional constituent de bonnes sources d’information.

• Vérification de l’éligibilité : Votre jeune entreprise répond-elle aux critères d’éligibilité? Ceux-ci peuvent inclure le type d’activité, la taille de l’entreprise et l’utilisation spécifique des fonds.

• Préparation de la proposition : Les candidatures nécessitent généralement une proposition détaillée ou un plan d’affaires décrivant les objectifs, les méthodologies, le budget et les résultats attendus du projet.

• Documentation et conformité : Préparez tous les documents nécessaires, notamment les états financiers, les déclarations fiscales et les documents juridiques.

• Soumission et suivi : Soumettez la demande conformément aux directives et soyez prêt à répondre à toute question complémentaire ou demande d’informations supplémentaires.

Exemples de jeunes entreprises ayant bénéficié d’un financement public

• Tesla Motors : Tesla a reçu un prêt de 465 millions de dollars du ministère américain de l’Énergie destiné aux entreprises investissant dans la technologie des voitures électriques, ce qui lui a permis de mettre en place des processus de fabrication et d’augmenter sa production.

• Moderna : La société de biotechnologie a reçu des fonds publics pour développer son vaccin contre la COVID-19, notamment des subventions d’un montant total de 955 millions de dollars accordées par la Biomedical Advanced Research and Development Authority.

Incubateurs et accélérateurs

Les accélérateurs et les incubateurs peuvent être d’excellentes ressources pour les startups à la recherche de conseils, de ressources et d’opportunités de réseautage pour alimenter leur croissance. Ils offrent un parcours structuré pour le développement, mais les startups doivent tenir compte de l’intensité de l’expérience et des exigences en matière de capitaux propres.

• Incubateurs : Ils offrent un environnement favorable aux jeunes entreprises en phase de démarrage. Les incubateurs fournissent généralement des locaux, du mentorat et l’accès à un réseau d’investisseurs et d’experts du secteur. Ils aident les jeunes entreprises à développer leur modèle commercial et leur stratégie sur une longue période, souvent sans date butoir.

• Accelerators : Ce sont des programmes plus structurés qui durent généralement quelques mois. Les accélérateurs offrent un mentorat, une formation et des ressources intensifs, qui se terminent par un événement de présentation ou une journée de démonstration où les startups présentent leur contenu aux investisseurs. Ils sont conçus pour accélérer la croissance des startups plus développées, souvent en échange de capitaux propres.

Avantages de rejoindre un incubateur ou un accélérateur

• Mentorat et expertise : Les jeunes entreprises bénéficient des précieux conseils d’entrepreneurs expérimentés et de professionnels du secteur.

• Possibilités de réseautage : Les relations avec d’autres entrepreneurs, des investisseurs potentiels et des partenaires commerciaux peuvent s’avérer inestimables.

• Resources : De nombreux programmes fournissent des locaux, des financements et d’autres ressources essentielles.

• Visibilité sur le marché : Les événements de présentation et les journées de démonstration offrent une visibilité auprès des investisseurs et des médias.

Défis liés à l’adhésion à un incubateur ou à un accélérateur

• Exigence en matière de participation au capital : Certains accélérateurs exigent une participation au capital en échange de leur participation, ce dont les fondateurs de jeunes entreprises doivent tenir compte.

• Intensité et pression : Le rythme effréné des accélérateurs, qui mettent l’accent sur la croissance et le développement rapides, peut être difficile à suivre.

• Compétitivité : L’accès aux meilleurs accélérateurs peut être très compétitif, avec un processus de sélection rigoureux.

Incubateurs et accélérateurs notables

• Y Combinator : Réputé pour son programme très sélectif, Y Combinator a contribué au lancement d’entreprises telles que Dropbox et Airbnb.

• Techstars : Cet accélérateur propose des programmes dans divers endroits à travers le monde et dispose d’un solide réseau de mentors et d’anciens élèves.

• 500 Global : Anciennement connu sous le nom de 500 Startups, cet accélérateur mondial compte un grand nombre de jeunes entreprises et se concentre sur le marketing.

• Plug and Play : Réputé pour ses nombreux partenariats avec des entreprises, Plug and Play offre aux jeunes entreprises l’accès à un vaste réseau de clients et d’investisseurs potentiels.

Financement en fonction des revenus

Le financement en fonction des revenus consiste pour les investisseurs à fournir des capitaux en échange d’un pourcentage des revenus bruts courants. Dans le cadre d’un financement en fonction des revenus, le remboursement s’ajuste en fonction des revenus mensuels de l’entreprise. Si l’entreprise se porte bien, le paiement est plus élevé; si les revenus diminuent, le paiement est moins élevé.

Cette approche peut être particulièrement adaptée aux jeunes entreprises disposant de sources de revenus régulières qui souhaitent éviter la dilution du capital associée au capital-risque traditionnel. Elle peut également convenir aux jeunes entreprises qui ne sont pas encore rentables ou suffisamment importantes pour obtenir un financement par emprunt traditionnel ou attirer des capitaux à risque.

Contrairement au financement traditionnel par capitaux propres, où les investisseurs acquièrent une part de l’entreprise et ont souvent leur mot à dire dans les décisions commerciales, le financement en fonction des revenus ne nécessite pas de céder une partie du capital ou du contrôle. Cela signifie que les fondateurs conservent l’intégralité du pouvoir décisionnel et bénéficient du maintien du capital de leur entreprise.

Cependant, comme les paiements sont liés aux revenus, les jeunes entreprises dont les sources de revenus sont imprévisibles ou saisonnières pourraient trouver ce modèle difficile à mettre en œuvre. Il est également généralement plus coûteux que les prêts traditionnels en raison du risque plus élevé pris par les investisseurs.

Comment obtenir un financement en fonction des revenus

• Maintenir une forte génération de revenus : Pour être intéressante pour un financement en fonction des revenus, une jeune entreprise doit avoir fait ses preuves en matière de génération de revenus. Cela garantit aux investisseurs que l’entreprise est en mesure d’effectuer des paiements réguliers.

• Assurer la transparence financière : Les investisseurs examineront minutieusement les sources de revenus, le potentiel de croissance et la santé financière de l’entreprise avant d’engager des fonds. Des registres financiers clairs et transparents facilitent le processus d’obtention de financement.

• Ayez un plan d’affaires clair : La présentation d’un plan d’affaires clair avec des prévisions de revenus peut augmenter les chances d’une start-up d’obtenir un financement. Les investisseurs veulent voir comment leur investissement va stimuler la croissance.

• Trouver les bons investisseurs : Trouvez des investisseurs ou des institutions financières qui comprennent le secteur d’activité de la start-up et qui sont à l’aise avec le modèle basé sur les revenus. Le réseautage, la recherche et la prise de contact avec des entreprises spécialisées dans ce type de financement constituent de bons points de départ.

• Négocier les conditions : Les conditions du financement en fonction des revenus peuvent varier considérablement d’une start-up à l’autre. Négociez des conditions avantageuses mais réalistes, en tenant compte de facteurs tels que le pourcentage des revenus à verser, le plafond du remboursement total et la durée de l’accord.

Prêts entre particuliers et microcrédits

Les prêts entre particuliers et les microcrédits offrent des options de financement plus souples et plus accessibles aux jeunes entreprises. Ils sont particulièrement avantageux pour les jeunes entreprises qui en sont à leurs débuts ou qui ont besoin de capitaux modestes.

Avantages des plateformes de prêt entre particuliers

Les plateformes de prêt entre particuliers, telles que Prosper, mettent en relation des personnes qui ont besoin d’emprunter de l’argent avec celles qui sont disposées à prêter.

• Accessibilité : Ces plateformes fonctionnent en ligne, ce qui les rend accessibles et efficaces.

• Taux compétitifs : Les emprunteurs peuvent obtenir des prêts sans passer par les institutions financières traditionnelles, souvent à des taux d’intérêt compétitifs.

• Des rendements supérieurs à ceux des comptes d’épargne : Les prêteurs peuvent investir leur argent avec la possibilité d’obtenir des rendements supérieurs à ceux des comptes d’épargne classiques.

Avantages des microcrédits

Les microcrédits sont des prêts de faible montant, souvent accordés à des entreprises qui ne remplissent pas les conditions requises pour obtenir des prêts bancaires traditionnels. Des organisations telles que Kiva et l’administration américaine des petites entreprises proposent des microcrédits afin de soutenir les petites entreprises et les entrepreneurs.

• Accessibilité : Les microcrédits sont généralement plus accessibles que les prêts traditionnels, en particulier pour les jeunes entreprises qui ont peu ou pas d’antécédents de crédit ou de garanties.

• Montants moins élevés : Grâce à leur faible montant, les microcrédits sont parfaits pour les jeunes entreprises qui ont besoin d’un capital modeste pour couvrir leurs dépenses initiales, sans s’endetter lourdement.

• Création de communautés et de réseaux : De nombreux fournisseurs de microcrédits proposent également des opportunités de réseautage et de formation, aidant ainsi les entrepreneurs à nouer des relations et à acquérir des connaissances commerciales.

Comment approcher les prêteurs entre particuliers et les fournisseurs de microcrédits

• Rechercher et sélectionner les plateformes adaptées : Commencez par rechercher différentes plateformes de prêt entre particuliers et différents fournisseurs de microcrédits afin de trouver ceux qui correspondent le mieux aux besoins et aux critères de votre jeune entreprise.

• Préparer un plan d’affaires solide : Malgré la plus grande accessibilité de ces options de prêt, vous devrez tout de même élaborer un plan d’affaires mûrement réfléchi. Ce plan doit décrire comment votre start-up utilisera le prêt et comment l’entreprise prévoit générer des revenus pour le rembourser.

• Comprendre les conditions générales : Examinez attentivement les taux d’intérêt, les conditions de remboursement et tous les frais associés au prêt. Il est important de bien comprendre ces détails afin d’éviter toute surprise ultérieure.

• Créer un profil ou un argumentaire convaincant : Pour les plateformes entre particuliers, votre profil et votre demande de prêt doivent être convaincants et clairs, mettant en avant le potentiel de votre jeune entreprise et la manière dont vous comptez utiliser les fonds. Pour les microcrédits, un argumentaire ou une demande convaincants peuvent augmenter vos chances d’obtenir un accord.

• Considérer l’impact sur votre crédit : Pour les prêts entre particuliers, réfléchissez à l’impact que pourrait avoir un emprunt sur votre cote de crédit. Il est important de rembourser vos prêts dans les délais impartis.

• Rechercher une assistance supplémentaire : Si possible, profitez de toute assistance ou ressource supplémentaire offerte par le fournisseur de microcrédit, telle qu’une formation commerciale ou un mentorat.

Comment créer un plan de financement pour votre jeune entreprise

Chaque jeune entreprise devrait créer un plan de financement personnalisé qui répond aux besoins spécifiques de l’entreprise. Voici comment procéder :

• Évaluer vos besoins de financement
  Commencez par déterminer le financement dont votre jeune entreprise a besoin. Effectuez une analyse détaillée de votre plan d’affaires, y compris les coûts d’installation initiaux, les dépenses opérationnelles et la croissance prévue. Soyez réaliste quant au capital dont vous avez besoin pour atteindre vos objectifs sans dépasser vos engagements financiers.

• Comprendre votre stade de développement
  Le stade de développement de votre jeune entreprise influe sur le type de financement le plus approprié. Les jeunes entreprises en phase de démarrage peuvent envisager de faire appel à des investisseurs providentiels, au financement participatif ou à l’autofinancement, tandis que les entreprises plus établies peuvent se tourner vers le capital-risque ou le financement en fonction des revenus.

• Adapter les types de financement aux objectifs commerciaux
  Vos choix de financement doivent correspondre à vos objectifs commerciaux à long terme. Par exemple, si vous souhaitez conserver le contrôle, l’auto-amorçage ou les prêts peuvent être préférables au financement par capitaux propres. Si votre objectif est une croissance rapide, le capital-risque peut être plus adapté.

• Tenir compte du coût du capital
  Chaque source de financement comporte ses propres coûts et obligations. Le financement par capitaux propres peut diluer votre participation, tandis que les prêts s’accompagnent de paiements d’intérêts. Évaluez ces coûts par rapport aux avantages potentiels et choisissez l’option qui correspond à votre modèle d’entreprise et à vos projets d’avenir.

• Se préparer à différents scénarios
  Prévoyez différents scénarios de financement. Vous pourriez par exemple combiner plusieurs sources de financement afin de gagner en flexibilité et de réduire votre dépendance à un seul type de financement.

• Établir des relations avec des investisseurs potentiels
  Commencez dès le début à nouer des relations avec des investisseurs potentiels. Participez à des événements de réseautage, rejoignez des incubateurs de jeunes entreprises et participez à des communautés en ligne. Des relations solides peuvent faire la différence pour obtenir un financement.

• Élaborer un argumentaire convaincant
  Que vous recherchiez des investissements auprès des investisseurs en capital-risque ou que vous lanciez une campagne de financement participatif, vous devez créer un argumentaire convaincant. Cet argumentaire doit clairement présenter votre idée commerciale, les opportunités du marché, vos avantages concurrentiels et la manière dont les fonds seront utilisés.

• Maintenir une discipline financière
  Quelle que soit la source de financement, soyez rigoureux dans vos dépenses. Une utilisation efficace des ressources peut prolonger votre période de démarrage et rendre votre jeune entreprise plus attrayante pour les investisseurs.

• Restez informé des tendances en matière de financement
  Le financement des jeunes entreprises est un domaine en constante évolution. Tenez-vous informé des dernières tendances et évolutions, telles que les nouvelles préférences des investisseurs ou les plateformes de financement émergentes, afin de vous assurer que votre stratégie reste pertinente.

• Plan pour la conformité juridique et réglementaire
  Comprenez et planifiez les implications juridiques et réglementaires des sources de financement que vous avez choisies. Cela comprend les conventions d’actionnaires pour le financement par capitaux propres, les conditions de prêt pour le financement par emprunt et la conformité aux réglementations en matière de financement participatif.

Comment Stripe Atlas peut vous aider

Stripe Atlas met en place les bases juridiques de votre entreprise afin que vous puissiez collecter des fonds, ouvrir un compte bancaire et accepter des paiements dans un délai de deux jours ouvrables, où que vous soyez dans le monde.

Rejoignez plus de 75 000 entreprises constituées à l’aide d’Atlas, y compris des jeunes entreprises soutenues par des investisseurs de premier plan tels que Y Combinator, a16z et General Catalyst.

Candidature à l'Atlas

La création d'une entreprise avec Atlas prend moins de 10 minutes. Vous choisissez la structure de votre entreprise, vérifiez instantanément si le nom que vous avez choisi est disponible et ajoutez jusqu'à quatre cofondateurs. Vous décidez également de la répartition du capital, réservez une partie du capital pour les futurs investisseurs et employés, nommez les dirigeants, puis signez électroniquement tous vos documents. Tous les cofondateurs recevront également un courriel les invitant à signer électroniquement leurs documents.

Acceptez des paiements et effectuez des opérations bancaires avant l'arrivée de votre EIN

Après la déclaration de votre entreprise, Atlas demande votre EIN. Les fondateurs disposant d'un numéro de sécurité sociale, d'une adresse et d'un numéro de téléphone portable aux États-Unis peuvent bénéficier d'un traitement accéléré par l'IRS, tandis que les autres recevront un traitement standard, ce qui peut prendre un peu plus de temps. En outre, Atlas permet d'effectuer des paiements et des opérations bancaires avant l'obtention de l'EIN, de sorte que vous pouvez commencer à accepter des paiements et à effectuer des transactions avant l'arrivée de votre EIN.

Achat dématérialisé des actions du fondateur

Les fondateurs peuvent acheter des actions initiales en utilisant leur propriété intellectuelle (par exemple, des droits d'auteur ou des brevets) au lieu d'argent liquide, la preuve d'achat étant sauvegardée dans votre Atlas Dashboard. Votre propriété intellectuelle doit être évaluée à 100 $ ou moins pour utiliser cette fonctionnalité; si votre propriété intellectuelle est supérieure à cette valeur, consultez un avocat avant de procéder.

Déclaration fiscale automatique au titre de l'article 83(b)

Les fondateurs peuvent remplir un formulaire 83(b) pour réduire leurs impôts sur le revenu. Atlas s'en chargera pour vous, que vous soyez américain ou non, avec un courrier certifié USPS et un suivi. Vous recevrez le formulaire 83(b) signé et la preuve de la déclaration directement dans votre Dashboard Stripe.

Documents juridiques de l'entreprise de classe mondiale

Atlas fournit tous les documents juridiques dont vous avez besoin pour commencer à gérer votre entreprise. Les documents relatifs aux entreprises de type C d’Atlas sont élaborés en collaboration avec Cooley, l'un des principaux cabinets d'avocats spécialisés dans le capital-risque au monde. Ces documents sont conçus pour vous aider à lever des fonds immédiatement et à garantir la protection juridique de votre entreprise, en couvrant des aspects tels que la structure de la propriété, la distribution des actions et la conformité fiscale.

Une année gratuite d'utilisation de Stripe Payments, plus 50 000 $ de crédits et de remises chez nos partenaires

Atlas collabore avec des partenaires de premier plan pour offrir aux fondateurs des taxes et des crédits en sus. Il s'agit notamment de remises sur des outils essentiels pour l'ingénierie, la fiscalité, la finance, la conformité et les opérations de leaders du secteur tels que AWS, Carta et Perplexity. Nous vous fournissons également votre agent agréé du Delaware gratuitement au cours de votre première année. De plus, en tant qu'utilisateur d'Atlas, vous profiterez d'avantages supplémentaires de Stripe, y compris jusqu'à un an de processus de paiement gratuit pour un volume de paiements allant jusqu'à 100 000 $.

Découvrez comment Atlas peut vous aider à créer votre nouvelle entreprise rapidement et facilement, et démarrez dès aujourd'hui.