Als mensen het hebben over start-upfinanciering, noemen ze vaak durfkapitalisten (VC's) als financieringsbron. Daar is een goede reden voor: alleen al in het eerste kwartaal van 2023 hebben VC's 44,4 miljard dollar geïnvesteerd in start-ups. Maar VC's zijn niet de enige optie voor het financieren van een nieuw bedrijf met groeiambities.

VC's investeren niet in elk type start-up en financieren doorgaans geen bedrijven die onder een bepaalde ontwikkelingsdrempel zitten en waarvan de levensvatbaarheid op de markt nog niet is bewezen. We zullen dit nader toelichten en enkele van de belangrijkste financieringsopties beschrijven die start-ups ter beschikking staan als alternatief voor durfkapitaal.

Wat staat er in dit artikel?

• Veelvoorkomende uitdagingen bij fondsenwerving voor start-ups
  
• Waar investeren durfkapitalisten meestal in?
  
• Waarom je verder moet kijken dan durfkapitalisten voor start-upfinanciering
  
• Alternatieven voor durfkapitaal
  
• Hoe maak je een financieringsplan voor je start-up?
  

Veelvoorkomende uitdagingen bij het aantrekken van financiering voor start-ups

Elke start-up is anders en de start-upwereld verandert altijd. Daardoor zijn de uitdagingen bij het aantrekken van financiering voor elke start-up anders en zijn ze ook in de loop der tijd veranderd. Maar er zijn een paar dingen waar veel start-ups mee te maken hebben, zoals:

• Beperkt netwerk: Start-ups hebben vaak moeite om contacten te leggen met potentiële investeerders. Dit kan vooral lastig zijn voor nieuwe ondernemers die misschien nog geen uitgebreid professioneel netwerk hebben. Het opbouwen van relaties met angel investors, durfkapitalisten en andere financieringsbronnen kost tijd en moeite, waardoor de aandacht vaak wordt afgeleid van de kernactiviteiten van het bedrijf.

• Moeilijkheden bij het pitchen: Ondernemers moeten hun bedrijfsidee op een overtuigende manier pitchen en laten zien dat het winstgevend en schaalbaar kan zijn. Ze moeten een balans vinden tussen technische details en een duidelijk, boeiend verhaal dat investeerders aanspreekt. Dit kan vooral lastig zijn voor tech-oprichters die misschien niet zo goed zijn in storytelling.

• Marktvalidatie: Oprichters moeten laten zien dat er vraag is naar hun product of dienst. Investeerders zoeken naar bewijs dat de start-up een levensvatbare markt heeft. Ze vragen start-ups vaak om hun succes aan te tonen door middel van feedback van klanten, vroege verkopen of andere marktvalidatiestatistieken, die in de beginfase moeilijk te verkrijgen kunnen zijn.

• Naleving van regelgeving: Afhankelijk van de branche kunnen start-ups te maken krijgen met complexe regelgeving die van invloed kan zijn op hun fondsenwervingsinspanningen. Het navigeren door deze regelgeving en het waarborgen van compliance kan kostbaar en tijdrovend zijn, en elke misstap kan schadelijk zijn voor de fondsenwervingsinspanningen.

• Uitdagingen bij de waardering: Het bepalen van de waarde van een start-up is ingewikkeld en vaak een punt van discussie. Ondernemers moeten een balans vinden tussen een waardering die aantrekkelijk is voor investeerders en een waardering die het potentieel van hun bedrijf weerspiegelt. Dit vraagt om een diepgaand begrip van de markt en goede onderhandelingsvaardigheden.

• Verwachtingen van investeerders: Investeerders zijn op zoek naar financieel rendement en hebben vaak ook specifieke criteria met betrekking tot de fase waarin het bedrijf zich bevindt, de sector en de groeivooruitzichten. Het kan een uitdaging zijn om de juiste investeerders te vinden die de visie van de start-up delen.

• Zorgen over verwatering: Het aantrekken van kapitaal betekent vaak dat je aandelen in het bedrijf moet afstaan. Oprichters moeten goed nadenken over hoeveel aandelen ze willen afstaan en in welke fase. Het is lastig om een balans te vinden tussen de behoefte aan geld en het behouden van de controle over het bedrijf.

• Economische schommelingen: De bredere economische omgeving kan van invloed zijn op het aantrekken van kapitaal. In tijden van economische neergang kunnen investeerders risicomijdender zijn, waardoor het voor start-ups moeilijker wordt om financiering te krijgen. Omgekeerd kan in een bloeiende economie de concurrentie om de aandacht van investeerders toenemen.

• Bescherming van intellectueel eigendom: Investeerders willen zien dat een start-up zijn intellectueel eigendom heeft beschermd. Dit kan gaan om octrooien, handelsmerken of auteursrechten, die duur en tijdrovend kunnen zijn om te verkrijgen.

• Duurzaamheid op lange termijn: Investeerders kijken steeds meer naar de duurzaamheid op lange termijn en de sociale impact van start-ups. Bedrijven moeten niet alleen laten zien dat ze winst maken, maar ook hoe ze bijdragen aan sociale en milieudoelen. Dit kan lastig zijn voor bedrijven die vooral gericht zijn op groei en het veroveren van marktaandeel.

Waar investeren durfkapitalisten meestal in?

VC's hebben meestal criteria voor het soort start-ups waarin ze investeren. Hoewel individuele VC-fondsen vaak een specifieke focus hebben, bijvoorbeeld gezondheidstechnologie of vrouwelijke oprichters, zijn hier enkele algemene criteria die voor de meeste VC's gelden:

• Schaalbare businessmodellen
  VC's zoeken naar start-ups met businessmodellen die snel kunnen groeien. Ze investeren in bedrijven waarvan ze denken dat ze veel geld kunnen opleveren, en daarvoor is flinke groei nodig. Dit betekent vaak dat ze zich richten op technologiegedreven of innovatieve businessmodellen die grote markten kunnen bereiken.

• Hoog groeipotentieel
  Start-ups die durfkapitaal aantrekken, zijn meestal actief in markten met een hoog groeipotentieel. Durfkapitalisten zijn geïnteresseerd in bedrijven die een aanzienlijk marktaandeel kunnen veroveren in een groeiende sector. Dit wijst op een grotere kans op winstgevende exitmogelijkheden, hetzij door overname, hetzij door beursgang.

• Sterk managementteam
  VC's investeren vaak in managementteams met een bewezen staat van dienst, diepgaande kennis van de sector en de vaardigheden om het businessplan effectief uit te voeren. Het vermogen van het team om zich aan te passen aan veranderende marktomstandigheden en uitdagingen het hoofd te bieden, is ook een belangrijke factor.

• Innovatieve technologie of bedrijfsaanpak
  Start-ups die innovatieve oplossingen bieden of traditionele industrieën opschudden, hebben meer kans om VC-financiering te krijgen. VC's zijn geïnteresseerd in bedrijven die de status quo uitdagen met nieuwe technologieën of unieke zakelijke benaderingen, omdat deze bedrijven markten kunnen herdefiniëren en nieuwe kansen kunnen creëren.

• Proof of concept of tractie
  VC's geven meestal de voorkeur aan start-ups die verder zijn dan alleen een idee en die een soort proof of concept of markttractie hebben die laat zien dat het product of de dienst echt werkt en aantrekkelijk is. Dit kan bijvoorbeeld een werkend product zijn, vroege verkopen of groei van het aantal gebruikers.

• Exitstrategie
  VC's zoeken vaak naar duidelijke exitstrategieën voordat ze investeren. Ze verwachten meestal dat hun investering binnen een bepaalde tijd iets oplevert, meestal door de verkoop of beursgang (IPO) van het bedrijf. Start-ups die een duidelijk en geloofwaardig plan hebben voor een lucratieve exit zijn aantrekkelijker voor VC's.

• Risicotolerantie en investeringsfase
  VC's verschillen in hun risicotolerantie en de fase waarin ze in start-ups investeren. Sommigen geven de voorkeur aan investeringen in een vroeg stadium en accepteren hogere risico's voor potentieel hogere rendementen, terwijl anderen investeren in meer gevestigde start-ups met lagere risicoprofielen.

• Focus op de sector
  Veel durfkapitaalfondsen zijn gespecialiseerd in bepaalde sectoren, zoals gezondheidstechnologie, fintech of schone energie. Deze durfkapitalisten zoeken start-ups die passen bij hun sectorkennis en investeringsvisie, omdat ze denken dat hun specifieke kennis en netwerk waarde kunnen toevoegen aan deze start-ups.

• Geografische locatie
  Sommige durfkapitalisten investeren liever in start-ups in bepaalde gebieden, vaak omdat ze de lokale markt, de regels en de relevante netwerken goed kennen.

• Naleving van wet- en regelgeving
  Start-ups moeten laten zien dat ze de juiste regels en wettelijke kaders volgen. Investeerders zijn voorzichtig met investeren in bedrijven die mogelijk te maken krijgen met juridische problemen of regelgevingsproblemen, omdat dit invloed kan hebben op het groeipotentieel en het risicoprofiel van het bedrijf.

Redenen om verder te kijken dan durfkapitaal voor start-upfinanciering

Hoewel VC-financiering voor sommige start-ups ideaal is, is het niet altijd de juiste keuze, omdat verschillende investeerders hun eigen unieke expertise, doelen en waarden hebben. Laten we eens kijken naar een paar specifieke redenen waarom start-ups verder zouden kunnen kijken dan VC's.

• Aandelenverwatering
  Bij VC-financiering ruil je meestal een deel van het aandelenkapitaal van de start-up voor kapitaal. Dit kan het eigendom van de oprichters verwateren. Oprichters vinden het misschien handiger om financieringsopties te zoeken waarbij ze geen groot deel van het aandelenkapitaal hoeven op te geven, vooral als ze meer controle willen houden over hun bedrijf.

• Druk om snel te groeien
  VC's verwachten vaak snelle groei en een snel rendement op hun investering. Deze druk kan start-ups naar niet-duurzame groeimodellen duwen of hun focus verleggen van langetermijnstabiliteit naar kortetermijnwinsten. Alternatieve financieringsbronnen kunnen meer flexibiliteit bieden, waardoor start-ups kunnen groeien in een tempo dat past bij hun specifieke businessmodel en marktomstandigheden.

• Misalignment met doelen en waarden
  Financieringsbronnen moeten passen bij de algemene doelen en waarden van een start-up. Een start-up die zich richt op sociale impact kan bijvoorbeeld meer baat hebben bij impactinvesteerders of subsidies die haar missie ondersteunen, dan bij traditionele durfkapitalisten die financiële rendementen mogelijk boven sociale doelen stellen.

• Beperkte focus
  VC's hebben vaak specifieke interesses of aandachtsgebieden. Als een start-up buiten deze gebieden opereert, kan het lastig zijn om VC-financiering aan te trekken. Alternatieve financieringsbronnen, zoals branchespecifieke investeerders, crowdfunding of strategische partnerschappen, kunnen meer gerichte ondersteuning en middelen bieden.

• Concurrentieomgeving
  De wereld van durfkapitaal is super competitief. Veel start-ups hebben moeite om op te vallen en durfkapitaal te krijgen. Andere manieren van financiering zoeken kan een slimmere en minder tijdrovende aanpak zijn, vooral voor start-ups die niet helemaal passen in het standaard durfkapitaalprofiel.

• Langetermijnverbintenis
  Samenwerken met durfkapitalisten betekent vaak dat je een langetermijnverplichting aangaat en afspraken maakt over hoe je uit het bedrijf stapt, bijvoorbeeld door een overname of een beursgang. Start-ups die meer controle willen over hoe ze uit het bedrijf stappen, vinden misschien andere financieringsbronnen die beter bij hen passen.

• Regelgeving en naleving
  VC-financiering kan ingewikkelde juridische en regelgevingsvereisten met zich meebrengen. Start-ups kunnen deze processen lastig vinden en geven misschien de voorkeur aan financieringsbronnen met eenvoudigere compliancevereisten.

• Focus op een diverse financieringsbasis
  Alleen vertrouwen op VC-financiering kan riskant zijn. Door je financieringsbronnen te spreiden, kun je meer stabiliteit creëren en ben je minder afhankelijk van één soort investeerder. Denk bijvoorbeeld aan een mix van angel investors, overheidssubsidies, leningen of crowdfunding.

• Culturele fit
  Culturele fit is een belangrijk onderdeel van de relatie tussen een start-up en investeerders. Start-ups kunnen merken dat alternatieve investeerders of financieringsbronnen beter aansluiten bij hun bedrijfscultuur en werkwijze.

• Toegang tot verschillende netwerken en expertise
  Verschillende soorten investeerders brengen verschillende netwerken en expertise met zich mee. Zo kunnen bijvoorbeeld sectorspecifieke investeerders of strategische partners waardevolle inzichten en connecties bieden die relevant zijn voor de sector waarin de start-up actief is.

Alternatieven voor durfkapitaal

Angel investors

Angel investors zijn mensen met veel geld die kleine start-ups en ondernemers financieel steunen. Het zijn vaak gepensioneerde ondernemers of leidinggevenden die misschien wel angel investing doen om meer dan alleen geld te verdienen. Ze willen bijvoorbeeld een nieuwe generatie ondernemers begeleiden en hun ervaring en netwerken gebruiken.

Om angel investors aan te trekken en effectief met hen samen te werken, hebben start-ups een boeiend idee, een sterk team, een solide businessplan en proactief netwerken nodig. Een angel investor kan op andere manieren bijdragen aan een start-up dan durfkapitalisten, en angels zijn vaak beter geschikt voor de behoeften en uitdagingen van start-ups in een vroeg stadium.

Strategieën om angel investors aan te trekken

• Ontwikkel een sterk businessplan: Begin met een businessidee dat aantrekkelijk is, goed onderbouwd en inspeelt op een duidelijke marktbehoefte.

• Maak een gedegen businessplan: Presenteer een gedetailleerd plan met je strategie, marktanalyse en financiële prognoses.

• Zet een sterk team samen: Laat zien dat je team de vaardigheden, toewijding en capaciteiten heeft om het businessplan uit te voeren.

• Netwerken: Doe mee aan netwerkevenementen, bijeenkomsten voor start-ups en online platforms om je zichtbaarheid voor potentiële angel investors te vergroten.

• Bereid je voor op due diligence: Wees erop voorbereid dat je financiën, businessmodel en marktpotentieel grondig worden onderzocht.

Samenwerken met angel investors

• Vertrouw op hun expertise: Maak gebruik van hun ervaring en inzichten voor strategische beslissingen en groeiplannen.

• Gebruik hun netwerk: Maak gebruik van hun uitgebreide netwerk voor bedrijfsontwikkeling, partnerschappen en toekomstige financiering.

• Zorg voor open communicatie: Regelmatige updates en transparantie over de voortgang van het bedrijf, obstakels en mijlpalen zijn essentieel voor het opbouwen van vertrouwen.

Angel investors versus durfkapitalisten

• Investeringsfase en -omvang: Angel investors investeren meestal in een vroegere fase en met kleinere bedragen dan durfkapitalisten.

• Betrokkenheid: Angel investors zijn vaak meer betrokken en geven advies en begeleiding op basis van hun ervaring.

• Beslissingsproces: Als individuele investeerders kunnen angel investors sneller beslissingen nemen dan durfkapitaalbedrijven.

• Verwachtingen ten aanzien van rendement: Hoewel ze weliswaar rendement op hun investering nastreven, worden veel angel investors ook gemotiveerd door de wens om opkomende ondernemers en innovaties te ondersteunen.

Het maximale halen uit de angel-investeringservaring

• Verwachtingen op één lijn brengen: Bespreek duidelijk wat je verwachtingen zijn over betrokkenheid, communicatie en bedrijfsdoelen, zodat iedereen op één lijn zit.

• Vraag om opbouwende feedback: Gebruik hun ervaring om inzichten en opbouwende feedback te krijgen over je zakelijke aanpak.

• Bouw een langdurige relatie op: Zie je angel investor als een langdurige partner, niet alleen als een financieringsbron.

Bootstrapping

Bootstrapping betekent dat je een bedrijf opzet met je eigen geld of met de inkomsten van het nieuwe bedrijf, zonder dat je geld van buitenaf gebruikt.

Voordelen van bootstrapping

Bootstrapping zorgt ervoor dat oprichters de volledige controle over hun bedrijf kunnen houden, omdat ze geen verantwoording hoeven af te leggen aan externe investeerders. Het stimuleert vaak een focus op klantgerichte groei, omdat financieel succes direct gekoppeld is aan het vermogen van het bedrijf om producten of diensten effectief te verkopen.

Een ander voordeel is dat je een gedisciplineerde manier van omgaan met geld ontwikkelt. Bootstrapping dwingt ondernemers om prioriteiten te stellen in hun uitgaven en zich te concentreren op slechts een paar belangrijke aspecten van hun bedrijf. Dit kan leiden tot duurzamere groei op de lange termijn.

Voorbeelden van succesvolle bootstrapped bedrijven

Veel succesvolle bedrijven zijn begonnen als bootstrapped ondernemingen. Zo begon de e-mailmarketingservice Mailchimp in 2001 zonder externe financiering en groeide het uit tot een bedrijf dat in 2021 voor 12 miljard dollar werd verkocht. Ook Basecamp, een oplossing voor projectmanagement, begon als een interne tool bij een webdesignbedrijf, werd gefinancierd met de inkomsten van dat bedrijf en werd al snel winstgevender dan de oorspronkelijke diensten van het bedrijf.

Tips voor effectief bootstrappen

• Focus op cashflow: Het bedrijf moet genoeg geld verdienen om de kosten te dekken en te investeren in groei.

• Zorg voor een slanke bedrijfsvoering: Houd de overheadkosten laag. Dit kan betekenen dat je vanuit huis werkt, alleen essentieel personeel in dienst neemt of kosteneffectieve marketingstrategieën gebruikt.

• Kies voor een klantgerichte aanpak: Omdat de eerste inkomsten vaak van klanten komen, kan een sterke focus op de behoeften en tevredenheid van klanten groei en winstgevendheid stimuleren.

• Flexibiliteit en aanpassingsvermogen: Wees bereid om het businessmodel aan te passen op basis van wat werkt. Deze flexibiliteit kan een start-up een voordeel geven ten opzichte van grotere, minder flexibele bedrijven.

• Bouw een sterk netwerk op: Netwerken kan een krachtig hulpmiddel zijn voor bootstrapped bedrijven. Door relaties op te bouwen met andere ondernemers, potentiële klanten en professionals uit de sector kunnen nieuwe kansen ontstaan en waardevolle inzichten worden verkregen.

• Winst herinvesteren: Door winst weer in je bedrijf te steken, kun je sneller groeien. Je kunt dit geld gebruiken voor productontwikkeling, marketing, nieuwe mensen aannemen of je bedrijf uitbreiden.

• Houd een langetermijnperspectief aan: Bootstrapping kan in het begin wat langzamer gaan. Het is belangrijk om een langetermijnperspectief te houden, omdat het draait om het opbouwen van een duurzaam en winstgevend businessmodel.

Crowdfunding

Crowdfunding is voor sommige start-ups een populair alternatief geworden voor traditioneel durfkapitaal. Het gaat om het inzamelen van kleine bedragen bij een groot aantal mensen, meestal via online platforms. Deze methode maakt het financieringsproces toegankelijker, waardoor start-ups geld kunnen ophalen bij een diverse groep investeerders, klanten en financiers .

Crowdfundingplatforms zoals Kickstarter, Indiegogo en GoFundMe zijn inmiddels bekende namen geworden. Op deze platforms kunnen start-ups een campagne opzetten, een financieringsdoel stellen en vervolgens kleine investeringen of bijdragen van het publiek vragen. In ruil daarvoor kunnen donateurs beloningen ontvangen, variërend van het product zelf tot unieke ervaringen of erkenning.

Soorten crowdfunding

• Beloningsgebaseerde crowdfunding: Bij dit type krijgen donateurs een beloning voor hun steun.

• Equity crowdfunding: Hiermee kunnen donateurs mede-eigenaar van het bedrijf worden.

• Debt crowdfunding of peer-to-peer lending: Hierbij lenen investeerders geld uit met de verwachting dat het wordt terugbetaald.

Voorbeelden van start-ups die via crowdfunding zijn gefinancierd

Verschillende start-ups hebben met succes crowdfunding gebruikt om hun bedrijf te starten. Twee voorbeelden hiervan zijn:

• Oculus Rift: Oculus haalde via Kickstarter meer dan 2,4 miljoen dollar op voor een virtual reality-headset en werd later overgenomen door Meta (voorheen Facebook).

• Critical Role: The Legend of Vox Machina: Veel creatieve projecten die via crowdfunding zijn gefinancierd, zijn een groot commercieel succes geworden. Deze animatieserie haalde meer dan 11 miljoen dollar op via Kickstarter en werd vervolgens opgepikt door Amazon Prime.

Strategieën voor een succesvolle crowdfundingcampagne

• Een boeiend verhaal en een duidelijke waardepropositie
  Succesvolle campagnes vertellen een boeiend verhaal over het product of de dienst en leggen duidelijk uit wat de waarde ervan is. Dit helpt potentiële donateurs om te begrijpen waarom het project belangrijk is en waarom ze het zouden moeten steunen.

• Effectieve marketing en promotie
  Promoot je crowdfundingcampagne actief. Denk aan socialemediamarketing, e-mailcampagnes en contact met relevante online communities om je crowdfunding onder de aandacht te brengen.

• Realistische financieringsdoelen en tijdschema's
  Door realistische financieringsdoelen en duidelijke tijdschema's te stellen, bouw je vertrouwen op bij potentiële financiers. Wees duidelijk over waar het geld naartoe gaat en wanneer het product of de dienst wordt geleverd.

• Leuke beloningen voor donateurs
  Bij crowdfunding met beloningen kunnen leuke, gelaagde beloningen mensen motiveren om bij te dragen. De beloningen moeten aantrekkelijk zijn en waar voor hun geld bieden.

• Regelmatige updates en betrokkenheid
  Door je financiers op de hoogte te houden van hoe het project gaat en met ze te kletsen tijdens de campagne, bouw je een community op en houd je het momentum vast.

• Voorbereiding en planning
  Voor een succesvolle crowdfundingcampagne moet je goed voorbereid zijn en plannen maken. Denk aan het maken van een aantrekkelijke campagnepagina met goede video's en foto's, het bedenken van een marketingstrategie en het regelen van de beloningen.

Overheidssubsidies en -leningen

Overheidssubsidies en -leningen zijn een belangrijke manier om geld te krijgen voor start-ups, anders dan durfkapitaal. Deze fondsen kunnen bedrijven in een vroeg stadium helpen, vooral in sectoren als technologie, gezondheidszorg en schone energie.

Soorten overheidsfinanciering die beschikbaar zijn voor start-ups

• Subsidies
  Dit zijn fondsen die worden toegekend door overheidsinstanties en die niet hoeven te worden terugbetaald. Subsidies worden vaak toegekend aan bedrijven die actief zijn in specifieke sectoren of betrokken zijn bij bepaalde onderzoeks- en ontwikkelingsactiviteiten of sociale initiatieven. Ze zijn ideaal voor start-ups die werken aan innovatieve projecten of bijdragen aan het algemeen belang.

• Leningen
  Door de overheid gesteunde leningen hebben meestal betere voorwaarden dan commerciële leningen, zoals lagere rentetarieven en flexibelere aflossingsschema's. Deze zijn handig voor start-ups die kapitaal nodig hebben, maar geen verwatering van het aandelenkapitaal willen.

• Belastingvoordelen
  Sommige overheden geven belastingvoordelen aan startende bedrijven, vooral als ze bezig zijn met onderzoek en ontwikkeling. Deze voordelen kunnen de totale belastingdruk verlagen, waardoor er meer geld overblijft om te groeien.

• Concurrentie en uitdagingen
  Overheden sponsoren vaak wedstrijden of uitdagingen met geldprijzen. Deze kunnen ook publiciteit en netwerkmogelijkheden bieden.

Hoe vraag je subsidies en leningen aan?

Het aanvragen van overheidsfinanciering gaat meestal in een paar stappen:

• Onderzoek: Zoek uit welke subsidies of leningen passen bij de branche en doelen van je start-up. Overheidswebsites en regionale ontwikkelingsinstanties zijn goede bronnen van informatie.

• Controleer of je in aanmerking komt: Voldoet je start-up aan de criteria? Denk aan het soort bedrijf, de grootte van het bedrijf en waar het geld precies voor gebruikt wordt.

• Voorstel voorbereiden: Meestal moet je een gedetailleerd voorstel of businessplan indienen, waarin je de doelen, methodes, budget en verwachte resultaten van het project beschrijft.

• Documentatie en naleving: Zorg dat je alle benodigde documenten bij de hand hebt, zoals financiële overzichten, belastingaangiften en juridische documenten.

• Indienen en opvolgen: Dien de aanvraag in volgens de richtlijnen en wees voorbereid op eventuele vervolgvragen of verzoeken om aanvullende informatie.

Voorbeelden van start-ups die hebben geprofiteerd van overheidsfinanciering

• Tesla Motors: Tesla kreeg een lening van 465 miljoen dollar van het Amerikaanse ministerie van Energie voor bedrijven die in elektrische autotechnologie investeren. Dit hielp Tesla om productieprocessen op te zetten en de productie op te schalen.

• Moderna: Het biotechnologiebedrijf kreeg overheidsfinanciering om zijn COVID-19-vaccin te ontwikkelen, waaronder subsidies van in totaal 955 miljoen dollar van de Biomedical Advanced Research and Development Authority.

Incubators en accelerators

Accelerators en incubators kunnen super handig zijn voor start-ups die op zoek zijn naar advies, middelen en netwerkmogelijkheden om hun groei te stimuleren. Ze bieden een gestructureerd pad voor ontwikkeling, maar start-ups moeten wel rekening houden met de intensiteit van de ervaring en de vereisten op het gebied van aandelen.

• Incubators: Ze bieden een ondersteunende omgeving voor start-ups in hun vroegste stadia. Incubators bieden doorgaans kantoorruimte, mentoring en toegang tot een netwerk van investeerders en experts uit de sector. Ze helpen start-ups bij het ontwikkelen van hun businessmodel en strategie over een langere periode, vaak zonder vaste einddatum.

• Accelerators: Dit zijn meer gestructureerde programma's die meestal een paar maanden duren. Accelerators bieden intensieve begeleiding, opleiding en middelen, met als hoogtepunt een pitch-evenement of demodag waarop start-ups zich presenteren aan investeerders. Ze zijn bedoeld om de groei van meer ontwikkelde start-ups te versnellen, vaak in ruil voor aandelen.

Voordelen van deelname aan een incubator of accelerator

• Mentorschap en expertise: Start-ups krijgen waardevolle begeleiding van ervaren ondernemers en professionals uit de sector.

• Netwerkmogelijkheden: Contacten met andere ondernemers, potentiële investeerders en zakenpartners kunnen van onschatbare waarde zijn.

• Hulpbronnen: Veel programma's bieden kantoorruimte, financiering en andere belangrijke hulpbronnen.

• Marktblootstelling: Pitch-evenementen en demodagen bieden blootstelling aan investeerders en media.

Uitdagingen bij het toetreden tot een incubator of accelerator

• Eigenvermogensvereiste: Sommige accelerators vragen eigen vermogen in ruil voor deelname, iets waar oprichters van start-ups rekening mee moeten houden.

• Intensiteit en druk: Het snelle tempo van accelerators, die zich richten op snelle groei en ontwikkeling, kan een uitdaging zijn.

• Concurrentie: Het kan best moeilijk zijn om bij de beste accelerators te komen, omdat ze een streng selectieproces hebben.

Belangrijke incubators en accelerators

• Y Combinator: Y Combinator staat bekend om zijn super selectieve programma en heeft bedrijven als Dropbox en Airbnb geholpen om van de grond te komen.

• Techstars: Deze accelerator biedt programma's op verschillende plekken over de hele wereld en heeft een sterk netwerk van mentoren en alumni.

• 500 Global: Voorheen bekend als 500 Start-ups, heeft deze wereldwijde accelerator een breed scala aan start-ups en richt zich op marketing.

• Plug and Play: Plug and Play staat bekend om zijn uitgebreide zakelijke partnerschappen en biedt start-ups toegang tot een groot netwerk van potentiële klanten en investeerders.

Financiering op basis van inkomsten

Bij inkomstengebaseerde financiering geven investeerders geld in ruil voor een deel van de lopende bruto-inkomsten. Bij inkomstengebaseerde financiering wordt de terugbetaling aangepast aan de maandelijkse inkomsten van het bedrijf. Als het goed gaat met het bedrijf, is de betaling hoger; als de inkomsten dalen, is de betaling lager.

Deze aanpak kan vooral handig zijn voor start-ups met een stabiele inkomstenstroom die de verwatering van aandelen willen vermijden die bij traditioneel durfkapitaal hoort. Het kan ook een goede optie zijn voor start-ups die nog niet winstgevend of groot genoeg zijn om traditionele schuldfinanciering te krijgen of durfkapitaal aan te trekken.

In tegenstelling tot traditionele aandelenfinanciering, waarbij investeerders een aandeel in het bedrijf nemen en vaak inspraak hebben in zakelijke beslissingen, hoeft bij inkomstengebaseerde financiering geen eigendom of zeggenschap te worden opgegeven. Dit betekent dat oprichters de volledige beslissingsbevoegdheid behouden en profiteren van het behoud van het eigen vermogen van hun bedrijf.

Omdat betalingen echter gekoppeld zijn aan inkomsten, kan dit model een uitdaging zijn voor start-ups in de ' ' met onvoorspelbare of seizoensgebonden inkomstenstromen. Het is doorgaans ook duurder dan traditionele leningen vanwege het hogere risico dat investeerders nemen.

Hoe krijg je inkomstengebaseerde financiering?

• Zorg voor een sterke inkomstenstroom: Om aantrekkelijk te zijn voor inkomstengebaseerde financiering, moet een start-up een solide trackrecord hebben op het gebied van het genereren van inkomsten. Dit geeft investeerders de zekerheid dat het bedrijf regelmatig betalingen kan doen.

• Zorg voor transparante financiën: Investeerders zullen de inkomstenstromen, het groeipotentieel en de financiële gezondheid van het bedrijf grondig onderzoeken voordat ze geld toezeggen. Duidelijke en transparante financiële gegevens maken het makkelijker om financiering te krijgen.

• Zorg voor een duidelijk businessplan: Een duidelijk businessplan met verwachte inkomsten kan de kansen van een start-up op financiering vergroten. Investeerders willen zien hoe hun investering zal bijdragen aan verdere groei.

• Zoek de juiste investeerders: Zoek investeerders of financiële instellingen die de branche van de start-up begrijpen en zich kunnen vinden in het op inkomsten gebaseerde model. Netwerken, onderzoek doen en contact opnemen met bedrijven die gespecialiseerd zijn in dit soort financiering zijn goede startpunten.

• Onderhandel over de voorwaarden: De voorwaarden voor op inkomsten gebaseerde financiering kunnen per start-up heel verschillend zijn. Onderhandel over voorwaarden die gunstig maar realistisch zijn, rekening houdend met factoren zoals het percentage van de inkomsten dat moet worden betaald, het maximumbedrag dat moet worden terugbetaald en de duur van de overeenkomst.

Peer-to-peer-leningen en microkredieten

Peer-to-peer (P2P) leningen en microkredieten zijn een flexibele en toegankelijke manier voor start-ups om aan geld te komen. Ze zijn vooral handig voor start-ups die nog in de beginfase zitten of die niet zo veel geld nodig hebben.

Voordelen van P2P-kredietplatforms

P2P-kredietplatforms, zoals Prosper, brengen mensen die geld willen lenen in contact met mensen die geld willen uitlenen.

• Toegankelijkheid: Deze platforms werken online, waardoor ze makkelijk te gebruiken en efficiënt zijn.

• Concurrerende tarieven: Leners kunnen leningen afsluiten zonder tussenkomst van traditionele financiële instellingen, vaak tegen concurrerende rentetarieven.

• Hogere rendementen dan spaarrekeningen: Kredietverstrekkers kunnen hun geld beleggen met het potentieel van hogere rendementen dan die van gewone spaarrekeningen.

Voordelen van microkredieten

Microkredieten zijn kleine leningen die vaak worden verstrekt aan bedrijven die niet in aanmerking komen voor traditionele bankleningen. Organisaties zoals Kiva en de US Small Business Administration bieden microkredieten aan om kleine bedrijven en ondernemers te ondersteunen.

• Toegankelijkheid: Microkredieten zijn meestal makkelijker te krijgen dan traditionele leningen, vooral voor start-ups met weinig of geen kredietgeschiedenis of onderpand.

• Lagere bedragen: Door hun kleinere omvang zijn microkredieten ideaal voor start-ups die een bescheiden bedrag aan kapitaal nodig hebben voor hun startkosten, zonder dat ze een grote schuld opbouwen.

• Opbouwen van een gemeenschap en netwerk: Veel aanbieders van microkredieten bieden ook netwerkmogelijkheden en opleidingen aan, zodat ondernemers contacten kunnen leggen en zakelijke kennis kunnen opdoen.

Hoe benader je P2P-kredietverleners en aanbieders van microkredieten?

• Zoek en kies geschikte platforms: Begin met het onderzoeken van verschillende P2P-kredietplatforms en aanbieders van microkredieten om te zien welke het beste passen bij de behoeften en kwalificaties van je start-up.

• Maak een goed businessplan: Ook al zijn deze leenopties misschien makkelijker te krijgen, je moet nog steeds een goed doordacht businessplan maken. In het plan moet je aangeven hoe je start-up de lening gaat gebruiken en hoe het bedrijf van plan is om inkomsten te genereren om de lening terug te betalen.

• Begrijp de voorwaarden: Controleer goed de rente, terugbetalingstermijnen en eventuele kosten die bij de lening horen. Het is belangrijk om deze details goed te snappen, zodat je later niet voor verrassingen komt te staan.

• Zorg voor een sterk profiel of een sterke pitch: Voor P2P-platforms moeten je profiel en je leningaanvraag overtuigend en duidelijk zijn, waarbij je het potentieel van je start-up en hoe je het geld gaat gebruiken benadrukt. Voor microkredieten kan een sterke pitch of aanvraag je kansen op goedkeuring vergroten.

• Denk na over de impact op je kredietwaardigheid: Bij P2P-leningen moet je bedenken hoe het afsluiten van een lening je kredietwaardigheid kan beïnvloeden. Het is belangrijk om je lening op tijd terug te betalen.

• Zoek extra ondersteuning: Maak, indien beschikbaar, gebruik van eventuele extra ondersteuning of middelen die door de microkredietverstrekker worden aangeboden, zoals bedrijfsopleidingen of mentorschap.

Hoe maak je een financieringsplan voor je start-up?

Elke start-up moet een financieringsplan maken dat past bij wat het bedrijf nodig heeft. Hier is hoe je dat doet:

• Beoordeel je financieringsbehoeften
  Begin met te kijken hoeveel geld je start-up nodig heeft. Maak een gedetailleerde analyse van je businessplan, inclusief de opstartkosten, operationele kosten en verwachte groei. Wees realistisch over hoeveel geld je nodig hebt om je doelen te halen zonder je financieel te veel te belasten.

• Begrijp je ontwikkelingsfase
  De fase waarin je start-up zich bevindt, bepaalt welk type financiering het meest geschikt is. Start-ups in een vroeg stadium kunnen denken aan angel investors, crowdfunding of bootstrapping, terwijl meer gevestigde start-ups kunnen kiezen voor durfkapitaal of op inkomsten gebaseerde financiering.

• Kies de juiste financieringsvorm voor je bedrijfsdoelen
  Je financieringskeuzes moeten passen bij je zakelijke doelen op de lange termijn. Als het bijvoorbeeld belangrijk is om de controle te behouden, zijn bootstrapping of leningen misschien beter dan aandelenfinanciering. Als snelle groei het doel is, is durfkapitaal misschien geschikter.

• Denk na over de kapitaalkosten
  Elke financieringsbron heeft zijn eigen kosten en verplichtingen. Aandelenfinanciering kan je eigendom verwateren, terwijl leningen rente met zich meebrengen. Weeg deze kosten af tegen de mogelijke voordelen en kies de optie die past bij je businessmodel en toekomstplannen.

• Bereid je voor op verschillende scenario's
  Zorg dat je een plan hebt voor verschillende financieringsresultaten. Dit kan een mix van financieringsbronnen zijn om flexibel te zijn en minder afhankelijk te zijn van één soort financiering.

• Bouw relaties op met mogelijke financiers
  Begin vroeg met het opbouwen van relaties met potentiële investeerders. Ga naar netwerkevenementen, sluit je aan bij incubators voor start-ups en doe mee aan online communities. Sterke relaties kunnen het verschil maken bij het binnenhalen van financiering.

• Ontwikkel een sterke pitch
  Of je nu op zoek bent naar investeringen van durfkapitalisten of een crowdfundingcampagne start, je moet een overtuigende pitch maken. De pitch moet je bedrijfsidee, marktkansen, concurrentievoordelen en hoe de financiering zal worden gebruikt duidelijk weergeven.

• Houd je aan financiële discipline
  Ongeacht waar je geld vandaan komt, wees verstandig met je uitgaven. Door slim om te gaan met je middelen kun je je startfase verlengen en je start-up aantrekkelijker maken voor investeerders.

• Blijf op de hoogte van financieringstrends
  De financieringswereld voor start-ups is altijd in beweging. Blijf op de hoogte van de nieuwste trends en veranderingen, zoals nieuwe voorkeuren van investeerders of nieuwe financieringsplatforms, zodat je strategie relevant blijft.

• Plan voor compliance van wet- en regelgeving
  Begrijp en plan de juridische en regelgevende implicaties van de door jou gekozen financieringsbronnen. Dit omvat aandeelhoudersovereenkomsten voor aandelenfinanciering, leningsvoorwaarden voor schuldfinanciering en compliance van crowdfundingregelgeving.

Hoe Stripe Atlas kan helpen

Stripe Atlas zet de juridische basis voor je onderneming, zodat je geld kunt inzamelen, een bankrekening kunt openen en binnen twee werkdagen overal ter wereld betalingen kunt ontvangen.

Sluit je aan bij de meer dan 75.000 bedrijven die zijn opgericht met behulp van Atlas, waaronder start-ups die worden ondersteund door investeerders van topklasse zoals Y Combinator, a16z en General Catalyst.

Aanmelden bij Atlas

Het aanvragen van het opzetten van een bedrijf met Atlas duurt minder dan 10 minuten. Je kiest je bedrijfsstructuur, bevestigt onmiddellijk of je bedrijfsnaam beschikbaar is en voegt maximaal vier medeoprichters toe. Je beslist ook hoe je het eigen vermogen splitst, een aandelenpool reserveert voor toekomstige investeerders en werknemers, functionarissen aanstelt en vervolgens al je documenten elektronisch ondertekent. Alle medeoprichters ontvangen een e-mail met een uitnodiging om hun documenten ook elektronisch te ondertekenen.

Betalingen accepteren en bankieren voordat je EIN-nummer arriveert

Na het opzetten van je bedrijf vraagt Atlas je EIN-nummer aan. Oprichters met een Amerikaans Sociale Zekerheidsnummer, adres en mobiel telefoonnummer komen in aanmerking voor versnelde verwerking door de IRS, terwijl anderen de standaardverwerking ontvangen, die iets langer kan duren. Bovendien maakt Atlas pre-EIN-betalingen en bankieren mogelijk, zodat je kunt beginnen met het ontvangen van betalingen en het uitvoeren van transacties voordat je EIN-nummer arriveert.

Aankoop van aandelen door de oprichter zonder contant geld

Oprichters kunnen initiële aandelen kopen met behulp van hun intellectuele eigendom (IE; bijvoorbeeld auteursrechten of patenten) in plaats van contant geld, met een aankoopbewijs opgeslagen in je Atlas Dashboard. Je IE moet een waarde hebben van 100 dollar of minder om hiervan gebruik te kunnen maken; wanneer je IE bezit met een hogere waarde, raadpleeg dan een advocaat voordat je verder gaat.

Automatische indiening van belastingkeuzeformulier 83(b)

Oprichters kunnen een zogenoemd belastingkeuzeformulier 83(b) indienen om de persoonlijke inkomstenbelasting te verlagen. Atlas dient die voor je in, ongeacht of je een Amerikaanse of niet-Amerikaanse oprichter bent, met behulp van USPS Certified Mail (aangetekende verzending) en tracking. Je ontvangt een ondertekend belastingkeuzeformulier 83(b) en een bewijs van indiening rechtstreeks op je Stripe-dashboard.

Juridische bedrijfsdocumenten van wereldklasse

Atlas heeft alle juridische documenten die je nodig hebt om je bedrijf te starten. De documenten van Atlas C corp zijn gemaakt in samenwerking met Cooley, een van de toonaangevende advocatenkantoren op het gebied van durfkapitaal. Deze documenten zijn ontworpen om je te helpen direct geld in te zamelen en ervoor te zorgen dat je onderneming juridisch beschermd is, met aandacht voor aspecten als eigendomsstructuur, aandelenverdeling en belastingnaleving.

Een gratis jaar Stripe Payments, plus $ 50.000 aan partnervoordelen en kortingen

Atlas werkt samen met top-tier partners om oprichters exclusieve kortingen en credits te geven. Dit zijn onder andere kortingen op belangrijke tools voor engineering, belastingen, financiën, compliance en ondernemingsvoering van marktleiders zoals AWS, Carta en Perplexity. We zorgen ook gratis voor je vereiste geregistreerde agent in Delaware tijdens je eerste jaar. Bovendien krijg je als Atlas-gebruiker toegang tot extra Stripe-voordelen, waaronder maximaal een jaar gratis betalingsverwerking voor betalingen tot $ 100.000.

Lees meer over hoe Atlas je kan helpen bij het snel en eenvoudig opzetten van je nieuwe onderneming en je vandaag nog aan de slag kan gaan.