Quando falamos sobre financiamento de startups, muitas vezes os investidores de risco (VCs) são mencionados como uma fonte de financiamento. Há uma boa razão para isso: somente no primeiro trimestre de 2023, os VCs investiram US$ 44,4 bilhões em Startups. Mas os investidores de risco não são a única opção para financiar uma nova empresa com aspirações de crescimento.

Os investidores de risco não investem em todos os tipos de Startup, nem tendem a investir em empresas abaixo de um determinado limite de desenvolvimento e viabilidade de mercado comprovada. Vamos explicar isso em mais detalhes e descrever algumas das principais opções de financiamento disponíveis para as Startups como alternativas ao capital de risco.

O que será abordado neste artigo?

• Desafios comuns de captação de recursos para Startups
  
• Em que os investidores de risco normalmente investem?
  
• Razões para ir além dos investidores de risco para obter fundos para sua Startup
  
• Alternativas ao capital de risco
  
• Como criar um plano de fundos para sua Startup
  

Desafios comuns de captação de recursos para Startups

Cada startup é diferente e o mercado das startups está em constante mudança. Como resultado, os desafios de captação de recursos variam entre as Startups e também evoluíram com o tempo. Porém, existem obstáculos consistentes que muitas Startups enfrentam, incluindo:

• Alcance limitado da rede: as Startups geralmente têm dificuldades para estabelecer conexões com possíveis investidores. Isso pode ser um desafio especialmente para novos empreendedores que talvez não tenham uma rede profissional extensa. A construção de relacionamentos com investidores anjos, investidores de risco e outras fontes de financiamento exige tempo e esforço, muitas vezes desviando a atenção das atividades essenciais da empresa.

• Dificuldades em vender a ideia: os empreendedores devem apresentar sua ideia de empresa de forma persuasiva, mostrando seu potencial de lucratividade e escalabilidade. Eles precisam equilibrar os detalhes técnicos com uma narrativa clara e envolvente que repercuta entre os investidores. Isso pode ser especialmente difícil para fundadores de empresas de tecnologia, que talvez não tenham costume com essa prática.

• Validação de mercado: os fundadores devem demonstrar que há uma demanda por seu produto ou serviço. Os investidores buscam comprovantes de que a Startup tem um mercado viável. Eles geralmente pedem que as Startups demonstrem tração por meio de feedback dos clientes, vendas iniciais ou outras métricas de validação de mercado, que podem ser difíceis de obter nos estágios iniciais.

• Conformidade regulatória: dependendo do setor, as Startups podem enfrentar ambientes regulatórios complexos que podem afetar seus esforços de captação de recursos. Navegar por essas regulamentações e garantir a conformidade pode ser caro e demorado, e qualquer passo em falso pode ser prejudicial aos esforços de captação de recursos.

• Desafios da avaliação: determinar a avaliação de uma Startup é uma tarefa complexa e, muitas vezes, controversa. Os empreendedores precisam encontrar um equilíbrio entre uma avaliação que seja atraente para os investidores e uma que reflita o potencial de sua empresa. Isso requer um profundo conhecimento do mercado e habilidades de negociação.

• Expectativas do investidor: os investidores buscam retornos financeiros e também costumam ter critérios específicos relacionados ao estágio da empresa, ao setor e às perspectivas de crescimento. Encontrar os investidores certos que compartilham a visão da Startup pode ser um obstáculo.

• Preocupações com a diluição: levantar capital geralmente significa abrir mão do patrimônio da empresa. Os fundadores precisam considerar cuidadosamente a quantidade de capital que estão dispostos a abrir mão e em que estágio. Equilibrar a necessidade de fundos com a manutenção do controle da empresa é um ato delicado.

• Flutuações econômicas: o ambiente econômico mais amplo pode afetar a captação de recursos. Em tempos de recessão econômica, os investidores podem ser mais avessos ao risco, tornando mais difícil para as Startups obterem fundos. Por outro lado, em uma economia em expansão, a concorrência pela atenção do investidor pode se intensificar.

• Proteção da propriedade intelectual: os investidores querem ver que a Startup protegeu sua propriedade intelectual. Isso pode envolver patentes, marcas registradas ou direitos autorais, cuja obtenção pode ser cara e demorada.

• Sustentabilidade de longo prazo: os investidores estão cada vez mais atentos à sustentabilidade de longo prazo e ao impacto social das Startups. As empresas precisam mostrar não apenas a lucratividade, mas também como contribuem para as causas sociais e ambientais. Isso pode ser um desafio para as empresas que se concentram principalmente no crescimento e na captura de mercado.

Em que os investidores de risco normalmente investem?

Os investidores de risco tendem a ter parâmetros para o tipo de Startup em que investem. Embora as pessoas físicas tenham um foco específico, como tecnologia de saúde ou mulheres empreendedoras, por exemplo, há alguns parâmetros gerais que se aplicam à maioria dos fundos de capital de risco:

• Modelos de empresas escaláveis
  Os investidores de risco procuram Startups com modelos de negócio que possam crescer rapidamente. Eles investem em empresas que acreditam poder proporcionar um retorno substancial sobre o investimento, o que requer um crescimento substancial. Isso geralmente significa que eles se concentram em modelos de negócios inovadores ou orientados para a tecnologia que possam atingir grandes mercados.

• Alto potencial de crescimento
  As Startups que atraem fundos de capital de risco geralmente operam em mercados com alto potencial de crescimento. Os investidores estão interessados em empresas que possam capturar uma participação de mercado significativa em um setor em crescimento, indicando uma probabilidade maior de oportunidades de saída lucrativas, seja por meio de aquisição ou listagem pública.

• Equipe de gerenciamento forte
  Os investidores de risco geralmente investem em equipes de gestão com um histórico comprovado, profundo conhecimento do setor e habilidades para executar o plano da empresa de forma eficaz. A capacidade da equipe de se adaptar às mudanças nas condições do mercado e superar desafios também é um fator importante.

• Tecnologia inovadora ou abordagem empresarial
  As Startups que oferecem soluções inovadoras ou balançam os setores tradicionais têm maior probabilidade de receber fundos de capital de risco. Os investidores são atraídos por empresas que desafiam o status quo com novas tecnologias ou abordagens de negócios exclusivas, pois essas empresas podem redefinir mercados e criar novas oportunidades.

• Prova de conceito ou tração
  Os investidores geralmente preferem Startups que já passaram do estágio de ideia e têm alguma forma de prova de conceito ou tração de mercado que demonstre a viabilidade e o apelo do produto ou serviço. Isso pode ser na forma de um produto operacional, vendas iniciais ou crescimento de usuários.

• Estratégia de saída
  As Startups que apresentam um caminho claro e plausível para uma saída lucrativa são mais atraentes para os investidores de risco. Antes de investir, eles geralmente buscam estratégias claras de saída e em geral, eles esperam um retorno do investimento em um prazo específico, geralmente por meio de uma venda ou oferta pública inicial (IPO) da empresa.

• Tolerância ao risco e estágio do investimento
  Isso varia entre os investidores, pois alguns preferem investimentos em estágio inicial, aceitando riscos mais altos para obter retornos potencialmente mais altos, enquanto outros investem em Startups mais estabelecidas com perfis de risco mais baixos.

• Foco no setor
  Muitos fundos de capital de risco são especializados em setores específicos, como tecnologia da saúde, fintech ou energia limpa. Esses fundos de capital de risco buscam startups que se encaixem em sua experiência no setor e em sua tese de investimento, acreditando que seu conhecimento e sua rede de contatos específicos podem agregar valor a essas startups.

• Localização geográfica
  Alguns investidores de risco preferem investir em Startups estabelecidas em determinadas regiões geográficas, muitas vezes por causa da familiaridade com o mercado local, ambiente regulatório e acesso a redes relevantes.

• Conformidade regulatória e legal
  As Startups devem demonstrar conformidade com os regulamentos relevantes e estruturas jurídicas. Os investidores são cautelosos quanto a investir em empresas que possam enfrentar desafios jurídicos ou obstáculos regulatórios, pois isso pode afetar o potencial de crescimento e o perfil de risco da empresa.

Razões para ir além dos investidores de risco para obter fundos para Startup

Embora o investimento de capital de risco seja ideal para algumas Startups, nem sempre é a opção certa, pois diferentes investidores trazem seus próprios conhecimentos, objetivos e valores. Vamos dar uma olhada em algumas razões específicas pelas quais as Startups podem ir além dos investidores de risco.

• Diluição das ações
  Os fundos de capital de risco normalmente envolvem a troca de uma parte do patrimônio da Startup por capital. Isso pode diluir a propriedade dos fundadores. Os fundadores talvez achem mais vantajoso buscar opções de financiamento que não exijam a renúncia de uma parte substancial do capital, especialmente se desejarem manter mais controle sobre a empresa.

• Pressão para crescimento rápido
  Os investidores de risco geralmente esperam um crescimento rápido e um retorno rápido de seus investimentos. Essa pressão pode empurrar as Startups para modelos de crescimento insustentáveis ou desviar o foco da estabilidade de longo prazo para ganhos de curto prazo. As fontes alternativas de financiamento podem oferecer mais flexibilidade, permitindo que as Startups cresçam em um ritmo adequado ao seu modelo de negócio específico e às condições do mercado.

• Alinhamento com metas e valores
  As fontes de fundos devem corresponder aos objetivos e valores gerais da Startup. Por exemplo, uma Startup focada em impacto social pode se beneficiar mais de investidores de impacto ou de subsídios que aceitem sua missão, em vez de investidores de risco tradicionais que podem priorizar retornos financeiros em detrimento de metas sociais.

• Foco limitado
  Os investidores de risco geralmente têm interesses específicos ou áreas de foco. Se uma Startup opera fora dessas áreas, pode ser um desafio atrair fundos de capital de risco. Fontes alternativas de financiamento, como investidores específicos do setor, crowdfunding, ou parcerias estratégicas podem oferecer mais compatibilidade e recursos direcionados.

• Ambiente competitivo
  O ambiente de fundos de capital de risco é altamente competitivo. Muitas Startups lutam para se destacar e garantir fundos de capital de risco. A exploração de outras opções de financiamento pode ser uma abordagem mais pragmática e menos demorada, especialmente para Startups que não se encaixam no perfil típico de investimento de capital de risco.

• Compromisso de longo prazo
  O envolvimento com investidores de risco geralmente significa um compromisso de longo prazo e um acordo sobre as estratégias de saída, que podem incluir uma aquisição ou uma IPO. As Startups que desejam ter mais controle sobre suas estratégias de saída talvez encontrem em outras fontes de investimentos uma opção mais adequada.

• Questões regulatórias e de conformidade
  Os fundos de capital de risco podem envolver requisitos jurídicos e regulatórios complexos. Para Startups, esses processos podem ser complicados e procurar fontes de financiamento com exigências de conformidade mais simples seja uma solução melhor.

• Foco em uma base de fundos diversificada
  Depender apenas de fundos de capital de risco pode ser arriscado. Diversificar os fundos pode proporcionar mais estabilidade e reduzir a dependência de um único tipo de investidor. Isso pode incluir uma combinação de investidores-anjo, subsídios do governo, empréstimos ou crowdfunding.

• Adequação cultural
  A adequação cultural é uma parte fundamental do relacionamento de uma Startup com os investidores. Você pode descobrir que investidores alternativos ou fontes de fundos estão mais alinhados com a cultura e o estilo operacional da sua empresa.

• Acesso a diferentes tipos de networking e conhecimentos
  Diferentes tipos de investidores trazem um networking e conhecimentos variados. Por exemplo, investidores específicos do setor ou parceiros estratégicos podem fornecer percepções e conexões valiosas relevantes para sua Startup.

Alternativas ao capital de risco

Investidores anjo

Os investidores anjo são pessoas físicas de alto patrimônio líquido que oferecem apoio financeiro a pequenas Startups e empreendedores. Em geral, são empresários ou executivos aposentados que podem estar interessados no investimento anjo por motivos que vão além do puro retorno monetário. Entre elas estão orientar a nova geração de empreendedores e o usar da sua experiência e redes de contatos.

Para Startups, atrair e trabalhar efetivamente com investidores anjo requer uma ideia convincente, uma equipe forte, um plano de empresa sólido e uma rede de contatos proativa. Um investidor anjo pode contribuir para uma startup de maneiras diferentes das dos investidores de risco, e os anjos geralmente são mais adequados às necessidades e aos desafios de uma startup em estágio inicial.

Estratégias para atrair investidores anjo

• Desenvolva uma proposta comercial sólida: Comece com uma ideia de empresa que seja convincente, bem pesquisada e que atenda a uma necessidade clara do mercado.

• Construa um plano de empresa completo: Apresente um plano detalhado que descreva sua estratégia, análise de mercado e projeções financeiras.

• Crie uma equipe sólida: Mostre que sua equipe tem as habilidades, a dedicação e a funcionalidade para executar o plano da empresa.

• Rede: Participe de eventos de networking, encontros de Startup e plataformas online para aumentar sua visibilidade para atrair possíveis investidores anjo.

• Prepare-se para a auditoria: Esteja pronto para passar por um exame minucioso de suas finanças, modelo de negócio e potencial de mercado.

Trabalhar com investidores anjo

• Confie em sua experiência: Beneficie-se de sua experiência e insights para decisões estratégicas e planos de crescimento.

• Use o networking deles: Acesse a sua ampla rede de contatos para o desenvolvimento de empresas, parcerias e fundos futuros.

• Mantenha a comunicação aberta: Atualizações regulares e transparência sobre o progresso da empresa, obstáculos e marcos são fundamentais para criar confiança.

Investidores anjo vs. investidores de risco

• Estágio e tamanho do investimento: Os investidores anjo normalmente investem em estágios iniciais e com quantias menores em comparação com os investidores de risco.

• Nível de envolvimento: Os investidores anjo geralmente adotam uma abordagem mais prática, fornecendo orientação e conselhos estabelecidos com base em sua experiência.

• Processo de decisão: Como investidores individuais, os anjos podem ter um processo de decisão mais rápido do que as empresas de capital de risco.

• Expectativas de retorno: Embora busquem um retorno sobre o investimento, muitos investidores anjo também são motivados pelo desejo de aceitar empreendedores e inovações emergentes.

Maximizar a experiência de investimento anjo

• Alinhe expectativas: Discuta claramente as expectativas com relação ao envolvimento, à comunicação e às metas da empresa para garantir que todos estejam alinhados.

• Busque feedback construtivo: Use a experiência deles para obter insights e feedback construtivo sobre a abordagem de sua empresa.

• Construa um relacionamento de longo prazo: Veja seu investidor anjo como um parceiro de longo prazo, não apenas como uma fonte de fundos.

Autofinanciamento

Autofinanciamento envolve a criação de uma empresa com fundos pessoais ou com as receitas operacionais da nova empresa, sem aceitar financiamento externo.

Benefícios do autofinanciamento

O autofinanciamento permite que os fundadores mantenham controle total sobre sua empresa, pois não precisam prestar contas a investidores externos. Isso geralmente incentiva o foco no crescimento orientado ao cliente, pois o sucesso financeiro está diretamente ligado à capacidade da empresa de vender produtos ou serviços de forma eficaz.

Outra vantagem é o cultivo de uma mentalidade de gastos disciplinada. O autofinanciamento força os empreendedores a priorizarem os gastos e a se concentrarem em apenas alguns aspectos importantes de sua empresa. Isso pode levar a um crescimento mais sustentável a longo prazo.

Exemplos de empresas bem-sucedidas com autofinanciamento

Muitas empresas bem-sucedidas começaram com autofinanciamento. Por exemplo, o serviço de e-mail marketing Mailchimp começou em 2001 sem nenhum financiamento externo e se transformou em uma empresa que foi vendida por $ 12 bilhões em 2021. Da mesma forma, a Basecamp, uma solução de gerenciamento de projetos, foi criada como uma ferramenta interna em uma empresa de web design, financiada pela receita dessa empresa e rapidamente se tornou mais lucrativa do que os serviços originais da empresa.

Dicas para um autofinanciamento eficaz

• Foco no fluxo de caixa: A empresa precisa gerar caixa suficiente para cobrir as despesas e reinvestir no crescimento.

• Mantenha despesas gerais operacionais enxutas: Isso pode significar trabalhar remotamente, contratar apenas a equipe essencial ou usar estratégias de marketing econômicas.

• Implemente uma abordagem centrada no cliente: Como a receita inicial geralmente vem dos clientes, um foco profundo nas necessidades e na satisfação do cliente pode impulsionar o crescimento e a lucratividade.

• Adaptabilidade e flexibilidade incorporadas: Esteja preparado para adaptar o modelo de negócio estabelecido com base no que está funcionando. Essa agilidade pode dar a uma Startup com autofinanciamento uma vantagem sobre empresas maiores e menos flexíveis.

• Construa um networking forte: O networking pode ser uma ferramenta poderosa para empresas iniciantes. O estabelecimento de relacionamentos com outros empreendedores, clientes em potencial e profissionais do setor pode trazer à tona novas oportunidades e fornecer informações valiosas.

• Reinvista os lucros: Reinvestir os lucros de volta na empresa pode acelerar o crescimento. Esse reinvestimento pode ser destinado ao desenvolvimento de produtos, marketing, contratação ou expansão das operações.

• Mantenha uma perspectiva de longo prazo: O autofinanciamento pode significar um crescimento mais lento nos estágios iniciais. É importante manter uma perspectiva de longo prazo, pois o foco está na criação de um modelo de negócio sustentável e lucrativo.

Crowdfunding

O crowdfunding surgiu como uma alternativa popular ao capital de risco tradicional para algumas Startups. Ele envolve a captação de pequenas quantias de dinheiro de um grande número de pessoas, geralmente por meio de plataformas online. Esse método democratiza o processo de financiamento, permitindo que as Startups levantem capital de um grupo diversificado de investidores, clientes e fundos.

As plataformas de crowdfunding, como Kickstarter, Indiegogo e GoFundMe, tornaram-se nomes conhecidos. Essas plataformas permitem que as Startups criem uma campanha, estabeleçam uma meta de fundos e, em seguida, solicitem pequenos investimentos ou contribuições do público. Em troca, os apoiadores podem receber recompensas, que variam desde o próprio produto até experiências ou reconhecimentos exclusivos.

Tipos de crowdfunding

• Crowdfunding baseado em recompensas: Esse tipo oferece aos apoiadores uma recompensa pela sua contribuição.

• Crowdfunding de ações: Isso permite que os apoiadores se tornem proprietários de parte da empresa.

• Crowdfunding por dívidas ou empréstimos peer-to-peer: Esses são cenários em que os apoiadores emprestam dinheiro com a expectativa de pagamento.

Exemplos de Startups com crowdfunding

Várias Startups usaram com sucesso o crowdfunding para lançar suas empresas. Dois exemplos são:

• Oculus Rift: Um fone de ouvido de realidade virtual, o Oculus arrecadou mais de $ 2,4 milhões por meio do Kickstarter e foi posteriormente adquirido pela Meta (antiga Facebook).

• Critical Role: The Legend of Vox Machina: Muitos projetos criativos financiados por crowdfunding tiveram grande sucesso comercial. Essa série animada arrecadou mais de $ 11 milhões no Kickstarter e foi então escolhida pela Amazon Prime.

Estratégias para uma campanha de crowdfunding bem-sucedida

• História convincente e proposta de valor clara
  As campanhas bem-sucedidas contam uma história convincente sobre o produto ou serviço e explicam claramente seu valor. Isso ajuda os possíveis apoiadores a entender a importância do projeto e por que devem apoia-lo.

• Marketing e promoção eficazes
  Promova ativamente sua campanha de crowdfunding. Isso pode incluir marketing nas redes sociais, campanhas por e-mail e envolvimento com comunidades on-line relevantes para divulgar o seu crowdfunding.

• Metas e cronogramas realistas de arrecadação
  Defina metas realistas de arrecadação de fundos e cronogramas claros gera confiança entre os possíveis apoiadores. Seja transparente sobre a finalidade dos fundos e quando o produto ou serviço será entregue.

• Recompensas atraentes para os apoiadores
  No crowdfunding baseado em recompensas, recompensas atraentes e em diferentes níveis podem motivar as pessoas a contribuir. As recompensas devem ser desejáveis e oferecer valor pelo dinheiro.

• Atualizações regulares e engajamento
  Mantenha os apoiadores atualizados sobre o progresso do projeto e interagir com eles durante toda a campanha cria uma comunidade e pode ajudar a manter o ímpeto.

• Preparação e planejamento
  O crowdfunding bem-sucedido exige preparação e planejamento complexos. Isso inclui a criação de uma página de campanha atraente com vídeos e imagens de alta qualidade, o planejamento da estratégia de marketing e a preparação para a distribuição das recompensas.

Subsídios e empréstimos do governo

Os subsídios e empréstimos do governo oferecem uma importante fonte de financiamento para Startups, diferente do capital de risco. Esses fundos podem aceitar empresas em estágio inicial, especialmente em setores como tecnologia, saúde e energia limpa.

Tipos de financiamento do governo disponíveis para Startups

• Subvenções
  São fundos concedidos por entidades governamentais que não exigem pagamento. Os subsídios geralmente são concedidos a empresas de setores específicos ou envolvidas em determinadas atividades de pesquisa e desenvolvimento ou iniciativas sociais. Eles são ideais para Startups que trabalham em projetos inovadores ou que contribuem para o bem público.

• Empréstimos
  Empréstimos apoiados pelo governo normalmente oferecem termos mais favoráveis do que os empréstimos comerciais, como taxas de juros mais baixas e cronogramas de pagamento mais flexíveis. Esses empréstimos são adequados para Startups que precisam de capital, mas querem evitar a diluição do patrimônio.

• Créditos de impostos
  Alguns governos oferecem incentivos tributários para Startups, especialmente aquelas envolvidas em pesquisa e desenvolvimento. Esses créditos podem reduzir a carga tributária geral, liberando mais capital para o crescimento.

• Competições e desafios
  Os governos geralmente patrocinam competições ou desafios com recompensas monetárias. Esses concursos também podem oferecer oportunidades de publicidade e networking.

Como solicitar subsídios e empréstimos

A solicitação de fundos do governo geralmente envolve várias etapas:

• Pesquisa: Identifique os subsídios ou empréstimos adequados ao setor e às metas de sua Startup. Os sites do governo e os órgãos de desenvolvimento regional são boas fontes de informação.

• Verificação de elegibilidade: Sua Startup atende aos critérios de elegibilidade? Esses critérios podem incluir o tipo de empresa, o tamanho da empresa e o uso específico dos fundos.

• Preparação da proposta: As inscrições normalmente exigem uma proposta detalhada ou um plano de empresa, descrevendo os objetivos, as metodologias, o orçamento e os resultados esperados do projeto.

• Documentação e conformidade: Prepare toda a documentação necessária, que pode incluir demonstrações financeiras, declarações tributárias e documentos legais.

• Envio e acompanhamento: Envie a inscrição de acordo com as diretrizes e esteja preparado para quaisquer consultas de acompanhamento ou solicitações de informações adicionais.

Exemplos de Startups que se beneficiaram de fundos do governo

• Tesla Motors: A Tesla recebeu um [empréstimo de $ 465 milhões do Departamento de Energia dos EUA para empresas que investem em tecnologia de carros elétricos, o que a ajudou a estabelecer processos de fabricação e a crescer a produção.

• Moderna: A empresa de biotecnologia recebeu financiamento do governo para desenvolver sua vacina contra a COVID-19, incluindo fundos que totalizaram US$ 955 milhões da Autoridade de Pesquisa e Desenvolvimento Avançado em Biomedicina.

Incubadoras e aceleradoras

Aceleradoras e incubadoras podem ser excelentes recursos para Startups que buscam orientação, recursos e oportunidades de networking para impulsionar seu crescimento. Elas oferecem um caminho estruturado para o desenvolvimento, embora as Startups devam considerar a intensidade da experiência e os requisitos de patrimônio.

• Incubadoras: Elas oferecem um ambiente de compatibilidade para Startups em seus estágios iniciais. Normalmente, as incubadoras oferecem espaço de escritório, orientação e acesso a uma rede de investidores e especialistas do setor. Elas ajudam as Startups a desenvolver seu modelo de negócio e sua estratégia durante um longo período de tempo, geralmente sem uma data final definida.

• Aceleradoras: Esses são programas mais estruturados que geralmente duram alguns meses. As aceleradoras oferecem orientação, educação e recursos intensivos, culminando em um evento de apresentação ou dia de demonstração em que as Startups se apresentam aos investidores. Elas são projetadas para acelerar o crescimento de Startups mais desenvolvidas, geralmente em troca de capital.

Benefícios de participar de uma incubadora ou de uma aceleradora

• Orientação e experiência: As Startups recebem orientação valiosa de empreendedores experientes e profissionais do setor.

• Oportunidades de networking: Conexões com colegas empreendedores, possíveis investidores e parceiros de empresas podem ser inestimáveis.

• Recursos: Muitos programas oferecem espaço de escritório, fundos e outros recursos importantes.

• Exposição no mercado: Eventos de apresentação e dias de demonstração oferecem exposição a investidores e à mídia.

Desafios de ingressar em uma incubadora ou aceleradora

• Exigência de participação acionária: Algumas aceleradoras exigem participação acionária em troca de participação, o que os fundadores de Startup precisam considerar.

• Intensidade e pressão: A natureza ágil das aceleradoras, que se concentram no crescimento e no desenvolvimento rápidos, pode ser um desafio.

• Competitividade: Entrar nas principais aceleradoras pode ser altamente competitivo, com um rigoroso processo de seleção.

Incubadoras e aceleradoras notáveis

• Y Combinator: Conhecida por seu programa altamente seletivo, a Y Combinator ajudou a lançar empresas como Dropbox e Airbnb.

• Techstars: Essa aceleradora oferece programas em várias localizações em todo o mundo e tem uma forte rede de mentores e ex-alunos.

• 500 Global: Anteriormente conhecida como 500 Startups, essa aceleradora global tem uma gama diversificada de Startups e se concentra em marketing.

• Plug and Play: Conhecida por suas extensas parcerias corporativas, a Plug and Play oferece às Startups acesso a uma ampla rede de clientes e investidores em potencial.

Financiamento baseado em receitas

O financiamento com base na receita é aquele em que os investidores fornecem capital em troca de uma porcentagem da receita bruta contínua. Nesse tipo de financiamento, o pagamento se ajusta de acordo com as receitas mensais da empresa. Se a empresa tiver um bom desempenho, o pagamento será maior; se as receitas diminuírem, o pagamento será menor.

Essa abordagem pode ser particularmente adequada para Startups com fluxos de receita consistentes que desejam evitar a diluição do patrimônio que vem com o capital de risco tradicional. Também pode ser uma boa opção para Startups que ainda não são lucrativas ou grandes o suficiente para garantir o financiamento tradicional de dívidas ou atrair capital de risco.

Diferentemente do financiamento tradicional de capital, em que os investidores recebem uma participação em receita da empresa e, muitas vezes, têm voz ativa nas decisões da empresa, o financiamento estabelecido com base na receita não exige a renúncia a qualquer propriedade ou controle. Isso significa que os fundadores mantêm todo o poder de decisão e se beneficiam da manutenção do patrimônio da empresa.

No entanto, como os pagamentos estão vinculados às receitas, as Startups com fluxos de receita imprevisíveis ou sazonais podem considerar esse modelo um desafio. Ele também costuma ser mais caro do que os empréstimos tradicionais devido ao maior risco assumido pelos investidores.

Como obter financiamento baseado em receita

• Mantenha uma forte geração de receita: Para ser atraente para o financiamento estabelecido pela receita, uma Startup deve ter uma sólida geração de receita, garantindo aos investidores que a empresa pode fazer pagamentos regulares.

• Mantenha as finanças claras: Os investidores vai examinar os fluxos de receita, o potencial de crescimento e a saúde financeira da empresa antes de comprometer fundos. Registros financeiros claros e transparentes facilitam esse processo.

• Tenha um plano de negócios claro: Demonstre um plano de negócios claro com receitas projetadas pode aumentar as chances de uma Startup obter financiamento. Os investidores querem ver como seu investimento impulsionará o crescimento.

• Encontre os investidores certos: Encontre investidores ou instituições financeiras que entendam o setor da Startup e se sintam confortáveis com o modelo estabelecido de investimento estabelecido. O networking, pesquisa e o contato com empresas especializadas nesse tipo de financiamento são bons pontos de partida.

• Negocie os termos: Os termos do financiamento estabelecido pela receita podem variar muito de uma Startup para outra. Negocie termos que sejam favoráveis, mas realistas, considerando fatores como a porcentagem da receita a ser paga, o limite máximo do pagamento total e a duração do contrato.

Empréstimos peer-to-peer e microcréditos

Os empréstimos peer-to-peer (P2P) e os microcréditos oferecem opções de fundos mais flexíveis e acessíveis para Startups. Eles são particularmente benéficos para Startups que estão em um estágio inicial ou que precisam de quantias menores de capital.

Vantagens das plataformas de empréstimo P2P

As plataformas de empréstimo P2P, como a Prosper, conectam pessoas físicas que precisam de dinheiro emprestado com pessoas dispostas a emprestar.

• Acessibilidade: Essas plataformas operam online, o que as torna acessíveis e eficientes.

• Taxas competitivas: Os mutuários podem obter empréstimos sem passar por instituições financeiras tradicionais, geralmente com taxas de juros competitivas.

• Rendimentos mais altos do que os de contas de poupança: Os credores podem investir seu dinheiro com o potencial de retornos mais altos do que os de contas de poupança comuns.

Vantagens dos microcréditos

Microcréditos são pequenos empréstimos, geralmente concedidos a empresas que talvez não se qualifiquem para empréstimos bancários tradicionais. Organizations como a Kiva e a EUA Small Business Administration oferecem microcréditos para aceitar pequenas empresas e empreendedores.

• Acessibilidade: Os microcréditos são normalmente mais acessíveis do que os empréstimos tradicionais, especialmente para Startups com pouco ou nenhum histórico de crédito ou garantia.

• Quantias menores: O tamanho menor dos microcréditos os torna ideais para Startups que precisam de uma quantia modesta de capital para despesas iniciais, sem acumular uma grande quantidade de dívidas.

• Comunidade e formação de networking: Muitos provedores de microcréditos também oferecem oportunidades educacionais e de formação de networking, ajudando os empresários a se conectarem e adquirirem conhecimento sobre as empresas.

Como abordar os credores P2P e os provedores de microcréditos

• Pesquise e selecione as plataformas adequadas: Comece pesquisando várias plataformas de empréstimo P2P e provedores de microcréditos para encontrar aqueles que melhor atendam às necessidades e qualificações de sua Startup.

• Prepare um plano de negócios sólido: Embora essas opções de empréstimo possam ser mais acessíveis, você ainda vai precisar criar um plano de negócios bem pensado. O plano deve descrever como sua Startup usará o empréstimo e como a empresa espera gerar receita para pagar o empréstimo.

• Entenda os termos e condições: Revise cuidadosamente as taxas de juros, os termos de pagamento e quaisquer tarifas associadas ao empréstimo. É importante entender completamente esses detalhes para evitar surpresas futuras.

• Construa um perfil sólido para a sua empresa: Para plataformas P2P, seu perfil e solicitação de empréstimo devem ser convincentes e claros, destacando o potencial de sua Startup e como você vai usar os fundos. Para microcréditos, uma apresentação ou aplicação sólida pode aumentar suas chances de aprovação.

• Considere o impacto no crédito: Para empréstimos P2P, considere como a contratação de um empréstimo pode afetar sua pontuação de crédito. É importante que você faça os pagamentos do empréstimo dentro do prazo.

• Procure apoio adicional: Se disponível, aceite qualquer apoio ou recurso adicional oferecido pelo provedor do microcrédito, como treinamento ou orientação da empresa.

Como criar um plano de financiamento para sua Startup

Cada Startup deve criar um plano de financiamento personalizado que atenda às necessidades específicas da empresa. Vamos ver como fazer isso:

• Avalie suas necessidades de financiamento
  Comece entendendo quanto investimento sua Startup requer. Faça uma análise detalhada de seu plano de empresa, incluindo os custos de organização inicial, as despesas operacionais e o crescimento projetado. Seja realista quanto ao capital necessário para atingir seus marcos sem estender demais seus compromissos financeiros.

• Compreenda seu estágio de desenvolvimento
  O estágio de sua Startup influencia qual vai ser o tipo de fundos mais adequado. As startups em estágio inicial podem considerar investidores-anjo, crowdfunding ou bootstrapping, enquanto as startups mais estabelecidas podem buscar capital de risco ou financiamento baseado em receita.

• Adeque os tipos de fundos às metas da empresa
  Suas opções de financiamento devem se adequar às metas de longo prazo da empresa. Por exemplo, se for importante manter o controle, o bootstrapping ou empréstimos podem ser preferíveis ao financiamento de capital. Se o objetivo for o crescimento rápido, o capital de risco pode ser mais adequado.

• Considere o custo do capital
  Cada fonte de financiamento vem com seu próprio conjunto de custos e obrigações. O financiamento de capital pode diluir a sua propriedade, enquanto os empréstimos vêm com pagamentos de juros. Pese esses custos em relação aos possíveis benefícios e escolha a opção que se alinhe ao seu modelo de negócio e aos planos futuros.

• Prepare-se para diferentes cenários
  Tenha um plano para diferentes resultados de fundos, que pode incluir, por exemplo, uma combinação de fundos para proporcionar flexibilidade e reduzir a dependência de um único tipo de financiamento.

• Construa relacionamentos com possíveis investidores
  Comece a construir relacionamentos com possíveis investidores desde o início. Participe de eventos de networking, entre em incubadoras de Startup e participe de comunidades on-line. Relacionamentos sólidos podem fazer a diferença na obtenção de fundos.

• Desenvolva um argumento de venda forte
  Quer esteja buscando investimento de investidores de risco ou lançando uma campanha de crowdfunding, você precisa criar um argumento de venda convincente. A apresentação deve articular claramente sua ideia de empresa, oportunidade de mercado, vantagens competitivas e como os investimentos serão usados.

• Mantenha a disciplina financeira
  Independentemente da fonte de investimento, seja disciplinado com seus gastos. O uso eficiente dos recursos pode estender a sua presença no mercado e tornar a sua Startup mais atraente para os investidores.

• Mantenha-se informado sobre as tendências de investimentos
  O ambiente de financiamento de Startup é dinâmico. Mantenha-se informado sobre as últimas tendências e mudanças, como as preferências dos novos investidores ou as plataformas de investimento emergentes, para garantir que sua estratégia permaneça relevante.

• Planeje para ter conformidade jurídica e regulatória
  Entenda e planeje as implicações jurídicas e regulatórias das fontes de financiamento escolhidas. Isso inclui acordos de acionistas para financiamento de capital, termos de empréstimo para financiamento de dívida e conformidade com os regulamentos de crowdfunding.

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Inscrevendo-se no Atlas

Inscrever-se para abrir uma empresa com o Atlas leva menos de 10 minutos. Você escolherá a estrutura da empresa, confirmará instantaneamente se o nome da empresa está disponível e poderá adicionar até quatro cofundadores. Também definirá como dividir as cotas, reservará uma parte das cotas para futuros investidores e funcionários, nomeará os diretores e, em seguida, assinará eletronicamente todos os documentos. Os cofundadores também receberão e-mails com convites para assinarem seus documentos eletronicamente.

Aceitar pagamentos e movimentações bancárias antes da chegada do seu EIN

Após a abertura da empresa, o Atlas solicita o seu EIN. Fundadores que possuem número de Seguro Social dos EUA, endereço e número de celular nos EUA são elegíveis para o processamento acelerado junto à Receita Federal (IRS), enquanto os demais passam pelo processamento padrão, que pode levar um pouco mais de tempo. Além disso, o Atlas permite a realização de pagamentos e transações bancárias antes da emissão do EIN, possibilitando que você comece a receber pagamentos e fazer movimentações mesmo antes da chegada do número.

Compra de ações de fundador sem dinheiro em espécie

Os fundadores podem adquirir ações iniciais utilizando sua propriedade intelectual (por exemplo, direitos autorais ou patentes) em vez de dinheiro, com o comprovante da compra armazenado no Painel do Atlas. A propriedade intelectual deve ter valor de até $ 100 para que esse recurso possa ser utilizado. Se o valor da sua propriedade intelectual for superior a esse limite, consulte um advogado antes de prosseguir.

Declaração automática da eleição fiscal 83(b)

Os fundadores podem declarar a eleição fiscal 83(b) para reduzir o imposto de renda pessoal. O Atlas fará essa declaração por você — seja você um fundador dos EUA ou de outro país — usando carta registrada dos Correios dos EUA (USPS Certified Mail) com rastreamento. Você receberá a eleição 83(b) assinada e o comprovante da declaração diretamente no seu Painel da Stripe.

Documentos jurídicos de empresas de classe mundial

O Atlas fornece todos os documentos legais de que você precisa para começar a operar sua empresa. Os documentos de C corp do Atlas foram desenvolvidos em colaboração com a Cooley, uma das principais firmas de advocacia de venture capital do mundo. Esses documentos são projetados para ajudar você a captar recursos imediatamente e garantir a proteção legal da sua empresa, abordando aspectos como estrutura societária, distribuição de participação societária e conformidade fiscal.

Um ano gratuito de Stripe Payments, além de 50 mil dólares em créditos e descontos de parceiros

O Atlas colabora com parceiros de primeira linha para oferecer aos fundadores descontos e créditos exclusivos. Isso inclui descontos em ferramentas essenciais para engenharia, impostos, finanças, conformidade e operações, oferecidos por líderes do setor como AWS, Carta e Perplexity. Também fornecemos gratuitamente o agente registrado necessário em Delaware durante o primeiro ano. Além disso, como usuário do Atlas, você terá acesso a benefícios adicionais da Stripe, incluindo até um ano de processamento gratuito de pagamentos para um volume de até $ 100 mil.

Saiba mais sobre como a Atlas pode ajudar você a configurar sua nova empresa de forma rápida e fácil, e comece já.