Cuando la gente habla de la financiación de una startup, a menudo mencionan a las entidades de capital de riesgo (VC) como fuente de financiación. Hay una buena razón para esto: solo en el primer trimestre de 2023, las VC invirtieron $44.4 mil millones de dólares en startups. Pero las VC no son la única opción para financiar una nueva empresa conaspiraciones de crecimiento.

Las VC no invierten en todos los tipos de startups ni tienden a financiar empresas por debajo de un cierto umbral de desarrollo y viabilidad comprobada en el mercado. Explicaremos esto con más detalle y describiremos algunas de las principales opciones de financiación disponibles para las startups como alternativas al capital de riesgo.

¿Qué contiene este artículo?

• Desafíos comunes de recaudación de fondos para startups
  
• ¿En qué suelen invertir las entidades de capital de riesgo?
  
• Razones para mirar más allá de las VC para la financiación de startups
  
• Alternativas al capital de riesgo
  
• Cómo crear un plan de financiación para tu startup
  

Desafíos comunes de recaudación de fondos de las startups

Cada startup es diferente y el entorno de la startup cambia constantemente. Como resultado, los desafíos de recaudación de fondos varían entre las startups y también han evolucionado con el tiempo. Pero existen obstáculos constantes a los que se enfrentan muchas startups, que incluyen los siguientes:

• _Alcance limitado de la red: _ Las startups a menudo tienen dificultades para establecer conexiones con posibles inversionistas. Esto puede ser particularmente desafiante para los nuevos empresarios que pueden no tener una red profesional amplia. Construir relaciones con inversionistas ángeles, entidades de capital de riesgo y otras fuentes de financiamiento requiere de tiempo y esfuerzo, lo que a menudo desvía la atención de las actividades principales de negocios.

• Dificultades de presentación: Los empresarios deben presentar sus ideas de negocios de manera persuasiva, al mostrar su potencial de rentabilidad y escalabilidad. Tienen que equilibrar los detalles técnicos con una narrativa clara e interesante que resuene con los inversionistas. Esto puede ser especialmente difícil para los fundadores de tecnología que pueden no tener sólidas habilidades para contar historias.

• _Validación del mercado: _ Los fundadores deben demostrar que existe una demanda de su producto o servicio. Los inversionistas buscan evidencia de que la startup tiene un mercado viable. A menudo les solicitan a las startups que muestren tracción mediante los comentarios de los clientes, las ventas tempranas u otras métricas de validación del mercado, que pueden ser difíciles de obtener en las primeras etapas.

• Cumplimiento de la normativa: En función del sector, las startups pueden enfrentarse a entornos regulatorios complejos que pueden afectar sus esfuerzos de recaudación de fondos. Navegar por estas regulaciones y garantizar el cumplimiento de la normativa puede ser costoso y llevar mucho tiempo, y cualquier paso en falso puede ser perjudicial para las acciones de recaudación de fondos.

• Desafíos de valoración: Determinar la valoración de una startup es complicado y, a menudo, polémico. Los empresarios deben lograr un equilibrio entre una valoración que sea atractiva para los inversionistas y una que refleje el potencial de su empresa. Esto requiere un profundo conocimiento del mercado y habilidades de negociación.

• _Expectativas de los inversionistas: _ Los inversionistas buscan rendimientos financieros y también suelen tener criterios específicos relacionados con la etapa de la empresa, el sector y las perspectivas de crecimiento. Encontrar a los inversionistas adecuados que comparten la visión de la startup puede ser todo un desafío.

• Preocupaciones de dilución: Recaudar capital a menudo significa renunciar al capital en el empresa. Los fundadores deben considerar cuidadosamente cuánto capital están dispuestos a ceder y en qué etapa. Equilibrar la necesidad de fondos con mantener el control de la empresa es un acto delicado.

• Fluctuaciones económicas: El entorno económico más amplio puede afectar la recaudación de fondos. En tiempos de recesión económica, los inversionistas pueden ser más reacios al riesgo, lo que dificulta que las startups obtengan financiación. Por el contrario, en una economía en auge, la competencia por la atención de los inversionistas puede intensificarse.

• _Protección de la propiedad _intelectual: los inversionistas quieren ver que una startup ha protegido su propiedad intelectual. Esto puede implicarpatentes, marcas comerciales o derechos de autor, que puede ser costoso y llevar mucho tiempo obtenerlo.

• _Sostenibilidad a largo plazo: _ Los inversionistas se fijan cada vez más en la sostenibilidad a largo plazo y el impacto social de las startups. Las empresas deben mostrar no solo la rentabilidad, sino también cómo contribuyen a las causas sociales y ambientales. Esto puede ser un desafío para las empresas enfocadas principalmente en el crecimiento y la captura del mercado.

¿En qué suelen invertir las entidades de capital de riesgo?

Las VC tienden a tener parámetros sobre el tipo de startups en las que invierten. Si bien los fondos de las VC individuales a menudo tienen un enfoque específico, por ejemplo, tecnología de la salud o fundadoras, aquí hay algunos parámetros generales que se aplican a la mayoría de las VC:

• Modelos de negocios escalables
  Las VC buscan startups con modelos de negocio que puedan crecer rápidamente. Las VC invierten en negocios que creen que pueden proporcionar un retorno sustancial de la inversión, lo que requiere un crecimiento sustancial. Esto a menudo significa que las VC se enfocan en modelos de negocios innovadores o impulsados por la tecnología que pueden llegar a grandes mercados.

• Alto potencial de crecimiento
  Las startups que atraen financiación de las VC suelen operar en mercados con un alto potencial de crecimiento. Las VC están interesadas en empresas que puedan capturar una participación de mercado significativa en un sector en crecimiento. Esto indica una mayor probabilidad de oportunidades de salida rentables, ya sea a través de adquisiciones o cotizaciones públicas.

• Sólido equipo de gestión
  Las VC a menudo invierten en equipos de gestión con un historial comprobado, un profundo conocimiento del sector y las habilidades para ejecutar el plan de negocios de manera eficaz. La capacidad del equipo para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado y superar los desafíos también es un factor clave.

• Tecnología innovadora o enfoque de negocios
  Las startups que ofrecen soluciones innovadoras o convulsionan las industrias tradicionales tienen más probabilidades de recibir financiación de las VC. Las VC se sienten atraídas por las empresas que desafían el statu quo con tecnologías novedosas o enfoques de negocios únicos, ya que estas empresas pueden redefinir los mercados y crear nuevas oportunidades.

• Prueba de concepto o tracción
  Las VC, por lo general, prefieren startups que han superado la etapa de idea y tienen algún tipo de prueba de concepto o tracción en el mercado que demuestre la viabilidad y el atractivo del producto o servicio. Esto podría ser en forma de un producto operativo, ventas tempranas o aumento de usuarios.

• Estrategia de salida
  Las VC a menudo buscan estrategias de salida claras antes de invertir. Por lo general, esperan un retorno de la inversión dentro de un período específico, por lo general, mediante una venta u oferta pública inicial (IPO) de la empresa. Las startups que presentan un camino claro y plausible hacia una salida lucrativa son más atractivas para las VC.

• Tolerancia al riesgo y etapa de inversión
  Las VC varían en cuanto a su tolerancia al riesgo y la etapa de las startups en las que invierten. Algunas prefieren inversiones en la etapa inicial, aceptando mayores riesgos para rendimientos potencialmente más altos, mientras que otras invierten en startups más establecidas con perfiles de menor riesgo.

• Enfoque del sector
  Muchos fondos de VC se especializan en sectores específicos, como la tecnología de la salud, las fintech o la energía limpia. Estas VC buscan startups que se ajusten a su experiencia en el sector y tesis de inversión, ya que consideran que su conocimiento enfocado y su red pueden agregar valor a estas startups.

• Ubicación geográfica
  Algunas VC prefieren invertir en startups establecidas en determinadas regiones geográficas, a menudo debido a la familiaridad con el mercado local, el entorno normativo y el acceso a redes relevantes.

• Cumplimiento de la normativa y legal
  Las startups deben demostrar el cumplimiento de la normativa pertinente y los marcos legales. Las VC son cautelosas a la hora de invertir en empresas que puedan enfrentarse a desafíos legales u obstáculos normativos, ya que estos pueden afectar el potencial de crecimiento y el perfil de riesgo de la empresa.

Por qué las startups deben buscar más allá de los VC para financiarse

Aunque los VC son una fuente de financiación ideal para algunas startups, no siempre son la opción más adecuada, ya que cada inversor aporta sus propios conocimientos, objetivos y valores. Echemos un vistazo a algunos de los motivos concretos por los que una startup podría buscar opciones más allá de los VC.

• Dilución del capital social
  En la financiación mediante VC, se suele otorgar una parte del capital social de la startups a cambio de capital. Esto puede hacer que se diluya el porcentaje de propiedad de los fundadores. Es posible que los fundadores encuentren más ventajoso buscar opciones de financiación que no requieran la concesión de un porcentaje importante del capital social, en especial si desean conservar el grueso del control de la empresa.

• Presión para crecer con rapidez
  Los VC a menudo esperan que el negocio crezca rápidamente para obtener un retorno de la inversión en poco tiempo. Esta presión puede empujar a las startups hacia modelos de crecimiento poco sostenibles o desviar el foco de la estabilidad a largo plazo hacia los beneficios a corto plazo. Existen fuentes de financiación alternativas que pueden ofrecer más flexibilidad y permitir a las startups crecer a un ritmo que se adecue a su modelo de negocio específico y a las condiciones del mercado.

• Desajuste de objetivos y valores
  Las fuentes de financiación deben estar en línea con los valores y los objetivos generales de la startup. Por ejemplo, una startup centrada en el impacto social podría beneficiarse más de subvenciones o inversores de impacto que la apoyen en su misión que de VC tradicionales que puedan priorizar los rendimientos financieros sobre los objetivos sociales.

• Foco de atención limitado
  Los VC a menudo se centran en áreas o intereses específicos. Si una startup opera en otras áreas, puede que le resulte difícil atraer financiación de los VC. Otras fuentes de financiación, como los inversores específicos de cada sector, el micromecenazgo o las colaboraciones estratégicas, pueden aportar una ayuda y unos recursos más acordes a la startup.

• Entorno competitivo
  El entorno de la financiación mediante VC es muy competitivo. Muchas startups tienen dificultades para destacar y obtener financiación de los VC. La búsqueda de otras opciones de financiación puede suponer un enfoque más pragmático y que requiera menos tiempo, especialmente en el caso de startups que no encajan en el perfil de inversión típico de los VC.

• Compromiso a largo plazo
  La relación con los VC a menudo implica un compromiso a largo plazo y un acuerdo en cuanto a las estrategias de salida propuestas, que pueden incluir la adquisición o la oferta pública inicial. Las startups que desean mantener un mayor grado de control sobre las estrategias de salida podrían encontrar otras fuentes de financiación que encaje mejor con ellas.

• Aspectos relacionados con el cumplimiento normativo
  La financiación mediante VC puede conllevar el cumplimiento de obligaciones legales y normativas complejas. Es posible que estos procesos resulten complicados para las startups y estas prefieran recurrir a fuentes de financiación con exigencias de cumplimiento normativo más sencillas.

• Utilización de una base de financiación diversa
  Depender únicamente de la financiación mediante VC puede ser arriesgado. La diversificación de las fuentes de financiación puede aportar más estabilidad y reducir la dependencia de un solo tipo de inversor. En este sentido, podría recurrirse a inversores providenciales, subvenciones gubernamentales, préstamos o campañas de micromecenazgo.

• Adecuación cultural
  La adecuación cultural es un aspecto clave en la relación de una startup con sus inversores. Las startups podrían encontrar inversores o fuentes de financiación alternativos que se ajusten mejor a la cultura y el estilo operativo de la empresa.

• Acceso a diferentes redes y conocimientos
  Cada tipo de inversor aporta redes y conocimientos distintos. Por ejemplo, los inversores específicos de cada sector y los socios estratégicos pueden aportar datos valiosos y conexiones significativas en el ámbito en el que opera la startup.

Alternativas al capital de riesgo

Inversores providenciales

Los inversores providenciales son particulares con un patrimonio neto elevado que aportan apoyo financiero a startups pequeñas y a emprendedores. A menudo, se trata de emprendedores o ejecutivos jubilados cuyo interés en la inversión providencial se basa en motivos que van más allá de lo puramente económico. Por ejemplo, puede motivarles encargarse de la mentoría de otra generación de emprendedores o la utilización de su experiencia y sus redes.

Para atraer a los inversores providenciales y establecer una colaboración eficaz con ellos, las startups deben contar con una idea atractiva, un equipo solvente, un plan de negocio bien construido y una actitud proactiva en la creación de redes. Los inversores providenciales pueden contribuir a la startup de un modo diferente al de los inversores de capital de riesgo, y suelen ser más adecuados para abordar las necesidades y las dificultades en las primeras fases de la startup.

Estrategias para atraer inversores providenciales

• Desarrollar una propuesta de negocio convincente: comienza por desarrollar una idea de negocio que resulte atractiva, esté bien fundamentada y cubra una necesidad clara y concreta del mercado.

• Elabora un plan de negocio exhaustivo: presenta un plan detallado en el que se perfile la estrategia, el análisis de mercado y las previsiones financieras.

• Forma un equipo solvente: demuestra que tu equipo cuenta con las habilidades, la dedicación y la capacidad para llevar a cabo el plan de negocio.

• Redes: participa en eventos de creación de redes, encuentros de startups y plataformas en línea para aumentar tu visibilidad de cara a posibles inversores providenciales.

• Prepara la diligencia debida: prepárate para someter tus finanzas, tu modelo de negocio y tu potencial de mercado a un minucioso examen.

Colaboración con inversores providenciales

• Confía en sus conocimientos: aprovecha su experiencia y sus conocimientos a la hora de tomar decisiones estratégicas y elaborar planes de crecimiento.

• Utiliza su red de contactos: accede a su amplia red de contactos para potenciar el desarrollo de tu negocio, establecer colaboraciones y encontrar oportunidades de financiación para el futuro.

• Mantén una comunicación abierta: para generar confianza entre los inversores, es fundamental que ofrezcas actualizaciones regulares y seas trasparente en cuanto al progreso del negocio, los obstáculos y los hitos alcanzados.

Inversores providenciales frente a inversor de capital de riesgo

• Fase y volumen de la inversión: los inversores providenciales suelen invertir en fases más tempranas y con importes más reducidos que los inversores de capital de riesgo.

• Nivel de implicación: los inversores providenciales suelen tomar una actitud más práctica y aportar mentoría y asesoría basados en su experiencia.

• Proceso de toma de decisiones: dado que los inversores providenciales son particulares, es posible que su proceso de toma de decisiones sea más rápido que el de los fondos de capital de riesgo.

• Expectativas en cuanto a rendimientos: aunque sí que esperan obtener un retorno de la inversión, muchos inversores providenciales se mueven también por el deseo de ayudar a emprendedores emergentes y participar en proyectos de innovación.

Cómo aprovechar al máximo la colaboración con los inversores providenciales

• Llega a un acuerdo sobre las expectativas: aborda con claridad las expectativas en cuanto a la participación, la comunicación y los objetivos empresariales para asegurarte de que ambas partes estéis de acuerdo.

• Pide que te aporten opiniones constructivas: aprovecha su experiencia para que te aporten información y comentarios constructivos en cuanto al enfoque del negocio.

• Construye una relación de larga duración: considera al inversor providencial un socio a largo plazo, no solo una fuente de financiación.

Bootstrapping

El bootstrapping consiste en desarrollar una empresa con financiación propia o con los ingresos operativos de la nueva empresa, pero siempre sin financiación externa.

Ventajas del bootstrapping

El bootstrapping permite a los fundadores mantener el control total del negocio, ya que no tienen que rendir cuentas ante inversores externos. Suele propiciar que el crecimiento de la empresa se centre en los clientes, ya que el éxito financiero está directamente asociado a la capacidad de la empresa para vender sus productos o servicios de forma eficaz.

Otra ventaja es el desarrollo de una actitud disciplinada en cuanto a los gastos. El bootstrapping obliga a los emprendedores a priorizar el gasto en unos pocos aspectos clave del negocio y a centrarse en ellos. Esto puede dar lugar a un crecimiento a largo plazo más sostenible.

Ejemplos de empresas de éxito que usaron el bootstrapping

Muchas empresas de éxito comenzaron como iniciativas empresariales de bootstrapping. Por ejemplo, el servicio de marketing por correo electrónico Mailchimp inició su andadura en 2001 sin financiación externa y creció hasta convertirse en una empresa que se vendió por 12.000 millones de dólares en 2021. Otro caso similar es el de Basecamp, una solución para la gestión de proyectos que se creó como herramienta interna en una empresa de diseño web usando como financiación los ingresos de esta y rápidamente se hizo más rentable que los servicios originales del negocio.

Consejos para llevar a cabo una iniciativa de bootstrapping eficaz

• Céntrate en el flujo de caja: el negocio debe generar suficiente dinero disponible para cubrir los gastos y reinvertir en el crecimiento.

• Mantén la eficiencia en las operaciones: mantén los gastos generales en un nivel bajo. Para ello, podrías trabajar desde casa, contratar solo al personal esencial o aplicar estrategias de marketing rentables.

• Implementa un enfoque centrado en el cliente: dado que los ingresos iniciales, a menudo, provienen de los clientes, poner el foco en gran medida en las necesidades y la satisfacción de los clientes puede impulsar el crecimiento y la rentabilidad.

• Integra la flexibilidad y la adaptabilidad: debes estar listo para adaptar el modelo de negocio de acuerdo con lo que sí funcione. Esta agilidad puede suponer una ventaja para una iniciativa de bootstrapping en comparación con empresas de mayor tamaño y menor grado de flexibilidad.

• Construye una red sólida: la creación de redes puede ser una herramienta muy útil para las iniciativas empresariales de bootstrapping. Al construir relaciones con otros emprendedores, clientes potenciales y profesionales del sector, pueden surgir nuevas oportunidades y obtenerse datos valiosos.

• Reinvierte los beneficios: si utilizas los beneficios para invertirlos de nuevo en el negocio, puedes acelerar el crecimiento. La reinversión puede dirigirse al desarrollo de productos, al marketing, a la contratación o a la expansión de las operaciones.

• Mantén una perspectiva a largo plazo: el bootstrapping puede conllevar un crecimiento más lento en las primeras fases. Es importante que mantengas una perspectiva a largo plazo, ya que el objetivo principal es construir un modelo de negocio sostenible y rentable.

Micromecenazgo

El micromecenazgo se ha erigido como alternativa popular al capital de riesgo tradicional para algunas startups. Consiste en recaudar pequeñas cantidades de dinero de un gran número de personas, normalmente a través de plataformas en línea. Con este método, se democratiza el proceso de financiación y se permite a las startups obtener capital de un grupo diverso de inversores, clientes y colaboradores.

Algunas plataformas de micromecenazgo —como Kickstarter, Indiegogo y GoFundMe— ya forman parte del acervo popular. Estas plataformas permiten las startups crear una campaña, establecer un objetivo de financiación y solicitar después pequeñas inversiones o aportaciones al público. A cambio, los patrocinadores pueden recibir recompensas como, por ejemplo, el producto en sí o experiencias y beneficios exclusivos.

Tipos de micromecenazgo

• Micromecenazgo basado en recompensas: esta modalidad ofrece recompensas a los patrocinadores a cambio de su apoyo.

• Micromecenazgo basado en participación en el capital social: esta modalidad permite a los patrocinadores convertirse en propietarios de parte de la empresa.

• Micropréstamos colectivos o préstamos entre particulares: en estos casos, los patrocinadores prestan un dinero que posteriormente se les devuelve.

Ejemplos de startups que han utilizado el micromecenazgo

Hay múltiples startups que han iniciado con éxito su negocio mediante una campaña de micromecenazgo. Veamos a continuación dos ejemplos.

• Oculus Rift: Oculus, empresa dedicada a las gafas de realidad virtual, recaudó más de 2,4 millones de dólares a través de Kickstarter y, más tarde, fue adquirida por Meta (anteriormente Facebook).

• Critical Role: La leyenda de Vox Machina: muchos proyectos creativos financiados mediante micromecenazgo han experimentado un gran éxito comercial. Esta serie animada recaudó más de 11 millones de dólares a través de Kickstarter y termino incluyéndose en Amazon Prime.

Estrategias para llevar a cabo una campaña de micromecenazgo con éxito

• Una historia atractiva y una propuesta de valor clara
  Las campañas que tienen éxito narran una historia atractiva acerca del producto o el servicio y explican con claridad su valor. De esta forma, los posibles patrocinadores pueden entender la importancia del proyecto y por qué deberían respaldarlo.

• Marketing y promociones eficaces
  Promociona de forma activa la campaña de micromecenazgo. Para ello, puedes utilizar el marketing en redes sociales, las campañas de correo electrónico y la participación en las comunidades en línea pertinentes para difundir tu iniciativa de micromecenazgo.

• Objetivos de financiación y plazos realistas
  Si estableces objetivos de financiación realistas y plazos claros, generas confianza entre los posibles patrocinadores. Mantén la transparencia en cuanto al destino que darás a los fondos y el momento en que entregarás el producto o servicio.

• Recompensas atractivas para los patrocinadores
  En el micro mecenazgo basado en recompensas, ofrecer recompensas atractivas y por niveles puede motivar al público a contribuir. Las recompensas deben ser estimulantes y tener una buena relación calidad-«precio».

• Actualizaciones regulares e implicación
  Mantener al día a los patrocinadores sobre el progreso del proyecto e interactuar con ellos a través de la campaña crea una sensación de comunidad y puede contribuir a mantener el impulso.

• Preparación y planificación
  Para que la campaña de micromecenazgo tenga éxito, es necesario llevar a cabo una preparación y una planificación minuciosas. Algunas medidas que se pueden llevar a cabo este respecto son crear una página de la campaña que resulte atractiva y contenga videos e imágenes de alta calidad, planificar la estrategia de marketing y preparar las recompensas.

Subvenciones y préstamos públicos

Las subvenciones y los préstamos públicos ofrecen una importante fuente de financiación para las startups como alternativa al capital de riesgo. Estos fondos pueden servir de ayuda a empresas en fases iniciales, en especial en sectores como el tecnológico, el sanitario y el de las energías limpias.

Tipos de financiación pública disponibles para las startups

• Subvenciones
  Se trata de fondos concedidos por organismos gubernamentales que no precisan devolución. A menudo, las subvenciones se conceden a empresas de sectores específicos o que llevan a cabo determinadas actividades de investigación y desarrollo o iniciativas sociales. Son una opción idónea para startups inmersas en proyectos de innovación o empresas que contribuyen al bien común.

• Préstamos
  Los préstamos públicos suelen ofrecer condiciones más favorables que los préstamos comerciales; por ejemplo, tipos de interés más bajos y plazos de devolución más flexibles. Se trata de una opción adecuada para startups que precisan capital pero desean evitar la dilución del capital social.

• Créditos fiscales
  Algunos gobiernos ofrecen incentivos fiscales para startups, especialmente para aquellas que llevan a cabo actividades de investigación y desarrollo. Estos créditos pueden reducir la carga fiscal general y dejar más capital disponible para el crecimiento.

• Concursos y retos
  A menudo, los gobiernos financian concursos o retos con recompensas económicas. Estos recursos también pueden ofrecer oportunidades de promoción y creación de redes.

Cómo solicitar subvenciones y préstamos

Para solicitar financiación pública, normalmente hay que completar varios pasos.

• Investigación: identifica las subvenciones o préstamos adecuados para el sector y los objetivos de tu startup. Los sitios web de la Administración y las agencias de desarrollo local representan puntos de información útiles.

• Comprobación de la idoneidad: ¿cumple tu startup los criterios de idoneidad? Estos criterios pueden afectar al tipo de empresa, a su tamaño y al uso específico al que se destinarán los fondos.

• Preparación de la propuesta: normalmente, la solicitud debe incluir una propuesta o un plan de negocio detallados donde se recojan los objetivos, las metodologías, el presupuesto y el resultado esperado del proyecto.

• Documentación y cumplimiento de la normativa: prepara toda la documentación necesaria, como los estados contables, las declaraciones de impuestos o documentos legales.

• Presentación y seguimiento: presenta la solicitud según las instrucciones y prepárate para responder a consultas de seguimiento o solicitudes de información adicional.

Ejemplos de startups que se han beneficiado de la financiación pública

• Tesla Motors: Tesla recibió un préstamo de 465 millones de dólares del Departamento de Energía de EE. UU. para empresas que invirtieran en tecnología de vehículos eléctricos, lo que le ayudó a establecer procesos de fabricación y aumentar la producción.

• Moderna: esta empresa biotecnológica recibió financiación pública para desarrollar su vacuna contra la COVID-19, incluidas varias subvenciones por un importe total de 955 millones de dólares otorgadas por la Autoridad de Investigación y Desarrollo Biomédicos Avanzados de los Estados Unidos.

Aceleradoras e incubadoras de empresas

Las aceleradores y las incubadoras pueden suponer un recurso excelente para startups que deseen obtener orientación, recursos y oportunidades de creación de redes para impulsar su crecimiento. En este tipo de entornos, se ofrece una ruta de desarrollo estructurada, aunque las startups deben valorar la intensidad de la experiencia y los requisitos en cuanto al capital social.

• Incubadoras: ofrecen un entorno que sirve de apoyo para las startups en sus fases iniciales. Las incubadoras suelen ofrecer espacios de oficina, mentoría y acceso a una red de inversores y expertos en los diferentes sectores. Ayudan a las startups a desarrollar su modelo de negocio y su estrategia en un período dilatado y, a menudo, sin establecer una fecha de finalización.

• Aceleradoras: se trata de programas más estructurados que suelen durar varios meses. Las aceleradoras ofrecen mentoría intensiva, formación y recursos, y finalizan con un evento de discursos de ventas o demostraciones en los que las startups se presentan ante los inversores. Están diseñadas para acelerar el crecimiento de startups más desarrolladas, a menudo, a cambio de participación en el capital social.

Ventajas de incorporarse a una incubadora o una aceleradora

• Mentoría y conocimientos: las startups reciben una valiosa orientación de emprendedores experimentados y profesionales del sector.

• Oportunidades de creación de redes: las conexiones con otros emprendedores, posibles inversores y socios empresariales pueden resultar de un valor incalculable.

• Recursos: muchos programas ofrecen oficinas, financiación y otros recursos fundamentales.

• Exposición al mercado: los eventos de discursos de ventas y demostraciones ofrecen un escaparate de cara a los inversores y los medios de comunicación.

Retos a la hora de incorporarse a una incubadora o una aceleradora

• Requisitos en cuanto al capital social: algunas aceleradoras piden participaciones en el capital social a cambio de formar parte del programa, un aspecto sobre el que los fundadores tendrían que reflexionar.

• Intensidad y presión: la naturaleza acelerada de estos programas, centrados en el crecimiento y el desarrollo rápidos, puede suponer un desafío.

• Competencia: puede existir mucha competencia para acceder a las aceleradoras más importantes, además de un proceso de selección exigente.

Aceleradoras e incubadoras destacadas

• Y Combinator: se conoce por ser un programa muy selectivo y ha asistido en la creación de empresas como Dropbox y Airbnb.

• Techstars: esta aceleradora ofrece programas en varias ubicaciones de todo el mundo y cuenta con una amplia red de mentores y egresados.

• 500 Global: esta aceleradora global, anteriormente conocida como 500 Startups, cuenta con un abanico diverso de startups y se centra en el marketing.

• Plug and Play: es conocida por sus numerosas colaboraciones empresariales y ofrece a las startups acceso a una amplia red de posibles clientes e inversores.

Financiación basada en ingresos

Con la financiación basada en ingresos, los inversores aportan capital a cambio de un porcentaje de los ingresos brutos constantes. En este tipo de financiación, la devolución se adapta a los ingresos mensuales de la empresa. Si el negocio va bien, el pago es mayor, y si los ingresos caen, el pago es más reducido.

Este enfoque puede ser especialmente adecuado para startups con fuentes de ingresos estables que deseen evitar la dilución del capital social que implica el capital de riesgo tradicional. También puede ser una buena opción para startups que aún no sean rentables o no sean lo suficientemente grandes como para obtener financiación tradicional mediante deuda o atraer capital de riesgo.

Al contrario de lo que ocurre con la financiación mediante acciones, en la que los inversores obtienen una participación en la empresa y suelen tener voz en las decisiones del negocio, la financiación basada en ingresos no requiere ceder una parte de la propiedad ni del control. De esta forma, los fundadores conservan todo el poder de decisión y se benefician de la conservación del capital social de la empresa.

Sin embargo, dado que los pagos están asociados a los ingresos, las startups con fuentes de ingresos impredecibles o estacionales pueden tener dificultades para acceder a este modelo. Además, suele resultar más caro que los préstamos tradicionales debido a que los inversores asumen un mayor riesgo.

Cómo obtener financiación basada en ingresos

• Mantén una generación de ingresos estable: para que la startup resulte atractiva de cara a este tipo de financiación, debe contar con una trayectoria consolidada de generación de ingresos. De esta forma, los inversores tienen garantía de que la empresa puede efectuar pagos regulares.

• Lleva un registro transparente de las finanzas: los inversores analizarán las fuentes de ingresos de la empresa, su potencial de crecimiento y su salud financiera antes de asignarle fondos. Con unos registros financieros claros y transparentes, el proceso de obtención de financiación se simplifica.

• Elabora un plan de negocio definido: contar con un plan de negocio claro que incluya una previsión de ingresos puede hacer que aumenten las probabilidades de que la startup obtenga la financiación. A los inversores les interesa saber cómo impulsarán el crecimiento sus inversiones.

• Busca a los inversores adecuados: busca inversores o instituciones financieras que conozcan el sector de la startup y se sientan cómodos con el modelo basado en ingresos. Las redes de contactos, la investigación y el contacto con empresas especializadas en este tipo de financiación representan un buen punto de inicio.

• Negocia las condiciones: las condiciones de la financiación basada en ingresos pueden variar mucho de una startup a otra. Negocia unos términos que te sean favorables, pero que también sean realistas. Debes tener en cuenta factores como el porcentaje de ingresos que se pagará, el tope de devolución total y la duración del acuerdo.

Préstamos entre particulares y micropréstamos

Los préstamos entre particulares (P2P) y los micropréstamos son opciones de financiación más flexibles y accesibles para las startups. Suelen ser ventajosas para startups que se encuentran en una fase temprana o necesitan un volumen de capital menor.

Ventajas de las plataformas de préstamos P2P

Las plataformas de préstamos P2P, como Prosper, conectan a particulares que necesitan dinero prestado con otros que están dispuestos a prestarlo.

• Accesibilidad: estas plataformas operan en línea, por lo que resultan accesibles y eficientes.

• Tipos de interés competitivos: los prestatarios pueden obtener préstamos sin recurrir a las instituciones financieras tradicionales y, a menudo, con tipos de interés competitivos.

• Rendimientos más elevados que las cuentas de ahorros: el potencial de rendimientos para los prestamistas es más elevado que los de las cuentas de ahorros habituales.

Ventajas de los micropréstamos

Los micropréstamos son préstamos de poco volumen que a menudo se conceden a empresas que no cumplían los requisitos para obtener préstamos mediante la banca tradicional. Organizaciones como Kiva y la Agencia Federal de Pequeños Negocios de EE. UU. ofrecen micro préstamos para apoyar a las pequeñas empresas y los emprendedores.

• Accesibilidad: los micropréstamos suelen ser más accesibles que los préstamos tradicionales, en especial para las startups cuyo historial crediticio o garantía subsidiaria son limitados o inexistentes.

• Importes más reducidos: los micropréstamos, al ser de un volumen más reducido, son idóneos para startups que precisen una cantidad modesta de capital para los gastos iniciales sin necesidad de acumular una gran cantidad de deuda.

• Creación de comunidades y redes: muchos proveedores de micropréstamos ofrecen también oportunidades formativas y de creación de redes, lo que ayuda a los emprendedores a establecer conexiones y a adquirir conocimientos empresariales.

Cómo abordar a los prestamistas P2P y a los proveedores de micropréstamos

• Investiga sobre las plataformas y selecciona las más adecuadas: comienza por investigar sobre las diferentes plataformas de préstamos P2P y proveedores de micropréstamos para detectar los que mejor se adapten a las necesidades y características de tu startup.

• Elabora un buen plan de negocio: aunque estas opciones de préstamo sean más accesibles, tendrás que crear igualmente un plan de negocio bien definido. En este plan se debe especificar la forma en que la startup utilizará el préstamo y cómo espera generar ingresos para devolverlo.

• Analiza los términos y condiciones: pon atención a los tipos de interés, las condiciones de devolución y las posibles comisiones asociadas al préstamo. Es importante entender bien estos datos para evitar futuras sorpresas.

• Crea un buen perfil o un discurso de ventas: en el caso de las plataformas P2P, tu perfil y la solicitud de préstamo deben ser claros y atractivos, además de poner de relieve el potencial de tu startup y el uso que darás a los fondos. En el caso de los micropréstamos, un discurso de ventas o una solicitud bien elaborados pueden hacer que aumenten tus probabilidades de obtener el préstamo.

• Ten en cuenta el impacto en el crédito: en el caso de los préstamos P2P, ten en cuenta cómo puede afectar el préstamo a tu calificación crediticia. Es importante cumplir los plazos para la devolución del préstamo.

• Busca servicios adicionales: si están disponibles, aprovecha cualquier otro tipo de asistencia o recursos que ofrezca el proveedor de micropréstamos, como la formación o la mentoría par empresas.

Cómo crear un plan de financiación para tu startup

Cada startup debe crear un plan de financiación personalizado que se ajuste a las necesidades específicas de la empresa. A continuación, te explicamos cómo hacerlo:

• Evalúa tus necesidades de financiación
  Comienza por comprender la financiación que requiere tu startup. Realiza un análisis detallado de tu plan de negocio, incluidos los costos iniciales de preparación, los gastos operativos y el crecimiento proyectado. Sé realista acerca de cuánto capital necesitas para alcanzar tus hitos sin extender demasiado tus compromisos financieros.

• Comprende tu etapa de desarrollo
  La etapa de tu startup influye en el tipo de financiación que es más adecuada. Las startups en las primeras etapas pueden considerar inversionistas ángeles, crowdfunding o bootstrapping, mientras que las startups más establecidas pueden apuntar a capital de riesgo o financiación basada en los ingresos.

• Alinea los tipos de financiación con los objetivos empresariales
  Tus opciones de financiación deben ajustarse a tus objetivos empresariales a largo plazo. Por ejemplo, si mantener el control es importante, el bootstrapping o los préstamos pueden ser preferibles a la financiación de capital. Si el objetivo es un crecimiento rápido, el capital de riesgo podría ser más adecuado.

• Considera el costo de capital
  Cada fuente de financiación viene con su propio conjunto de costos y obligaciones. La financiación de capital puede diluir tu propiedad, mientras que los préstamos vienen con pagos de intereses. Sopesa estos costos con los beneficios potenciales y elige la opción que se alinee con tu modelo de negocio y planes futuros.

• Prepárate para los diferentes escenarios
  Ten un plan para diferentes resultados de financiación. Esto podría incluir una combinación de fuentes de financiación para proporcionar flexibilidad y reducir la dependencia en un solo tipo de financiación.

• Crea relaciones con potenciales fundadores
  Comienza a construir relaciones con inversionistas potenciales desde el principio. Asiste a eventos de creación de redes, únete a incubadoras de startups y participa en comunidades en línea. Las relaciones sólidas pueden marcar la diferencia para asegurar la financiación.

• Desarrolla un discurso sólido
  Ya sea que estés buscando inversión de capitalistas de riesgo o lanzando una campaña de crowdfunding, tienes que crear un discurso convincente. En este, debes articular con claridad tu idea de negocios, la oportunidad de mercado, las ventajas competitivas y cómo se utilizará la financiación.

• Mantén una disciplina financiera
  Independientemente de la fuente de financiación, tienes que ser disciplinado con tus gastos. El uso eficaz de los recursos puede extender tu alcance y hacer que tu startup sea más interesante para los inversionistas.

• Mantente informado sobre las tendencias de financiación
  El entorno de financiación de startups es dinámico. Mantente informado sobre las últimas tendencias y cambios, como las nuevas preferencias de los inversionistas o las plataformas de financiación emergentes para asegurarte de que tu estrategia siga siendo relevante.

• Plan para el cumplimiento de la normativa y legal
  Comprende y planifica las implicaciones legales y normativas de las fuentes de financiación elegidas. Esto incluye acuerdos con los accionistas para la financiación de capital, condiciones de préstamos para la financiación de la deuda y cumplimiento de la normativa de crowdfunding.

Cómo puede ayudar Stripe Atlas

Stripe Atlas establece las bases legales de tu empresa para que puedas recaudar fondos, abrir una cuenta bancaria y aceptar pagos dentro de dos días hábiles desde cualquier parte del mundo.

Únete a más de 75,000 empresas constituidas mediante Atlas, incluidas startups respaldadas por importantes inversores, como Y Combinator, a16z y General Catalyst.

Solicitud de ingreso a Atlas

Solicitar la creación de una empresa con Atlas toma menos de 10 minutos. Elegirás la estructura de tu empresa, confirmarás al instante si el nombre de tu empresa está disponible y añadirás hasta cuatro cofundadores. También decidirás cómo dividir el capital, reservar un fondo común para futuros inversores y empleados, nombrar directivos y, finalmente, firmar electrónicamente todos tus documentos. Los cofundadores también recibirán correos electrónicos invitándolos a firmar electrónicamente sus documentos.

Aceptar pagos y operaciones bancarias antes de que llegue tu EIN

Después de constituir tu empresa, Atlas solicita tu EIN. Los fundadores con número de Seguro Social, dirección y número de teléfono celular de EE. UU. pueden optar al trámite acelerado del IRS (Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos), mientras que otros recibirán el trámite estándar, que puede tardar un poco más. Además, Atlas permite realizar pagos y operaciones bancarias antes de obtener tu EIN para que puedas empezar a aceptar pagos y realizar transacciones antes de recibir tu EIN.

Compra de acciones fundador sin efectivo

Los fundadores pueden adquirir acciones iniciales utilizando su propiedad intelectual (por ejemplo, derechos de autor o patentes) en lugar de efectivo, con el comprobante de compra almacenado en su Dashboard de Atlas. Tu propiedad intelectual debe tener un valor de $100 o menos para usar esta funcionalidad; si posees una propiedad intelectual por encima de ese valor, consulta con un abogado antes de proceder.

Declaración automática de la elección de impuestos 83(b)

Los fundadores pueden presentar una solicitud de elección fiscal 83(b) para reducir el impuesto sobre la renta personal. Atlas la presentará por ti, ya seas un fundador estadounidense o extranjero, con correo certificado de USPS y seguimiento. Recibirás una solicitud de elección 83(b) firmada y un comprobante de presentación directamente en tu Dashboard de Stripe.

Documentos legales de empresas de primer nivel

Atlas proporciona todos los documentos legales que necesitas para empezar a gestionar tu empresa. Los documentos corporativos de Atlas C se crean en colaboración con Cooley, uno de los principales estudios jurídicos de capital de riesgo del mundo. Estos documentos están diseñados para ayudarte a recaudar fondos de inmediato y garantizar la protección legal de tu empresa, abarcando aspectos tales como la estructura de propiedad, la distribución de capital y el cumplimiento de la normativa fiscal.

Un año gratis de Stripe Payments, más $50,000 en créditos y descuentos para socios

Atlas colabora con [socios de primer nivel para ofrecer a los fundadores descuentos y créditos no incluidos. Estos incluyen descuentos en herramientas esenciales para ingeniería, impuestos, finanzas, cumplimiento de la normativa y operaciones de líderes del sector como AWS, Carta y Perplexity. También te proporcionamos el agente registrado de Delaware que necesitas gratis durante el primer año. Además, como usuario de Atlas, accederás a beneficios adicionales de Stripe, lo que incluye hasta un año de procesamiento de pagos gratuito para un volumen de pagos de hasta $100,000.

Obtén más información sobre cómo Atlas puede ayudarte a configurar tu nueva empresa de forma rápida y sencilla y [empieza hoy mismo.