La búsqueda de financiación es desafiante pero necesaria para las startups. Existen múltiples fuentes de capital disponibles para los emprendedores de la actualidad. El crowdfunding, que ha crecido en popularidad durante la última década, democratiza el proceso de financiación y brinda acceso al capital en aquellos casos en los que las opciones de financiación tradicionales no cumplen las expectativas. A partir de 2023, se estimó que el mercado global de crowdfunding tenía un valor de más de $1.4 mil millones, una cifra que se prevé se duplique para el año 2030. Kickstarter, una plataforma líder de crowdfunding, había albergado más de 592,000 proyectos desde mayo de 2023.

El crowdfunding se destaca por su versatilidad y alcance, permitiendo a los emprendedores captan fondos de un público amplio. Además de asegurar los recursos financieros necesarios, el crowdfunding también ayuda a las startups a obtener una valiosa validación en el mercado, establecer una comunidad de seguidores y crear una plataforma de participación emocionante para clientes potenciales, usuarios pioneros e incluso inversores.

A continuación, analizaremos las características, ventajas e inconvenientes de los principales tipos de crowdfunding. Comprender estas diversas formas es el primer paso para determinar si el crowdfunding podría ser la estrategia adecuada para financiar tu startup.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es el crowdfunding?
  
• ¿Cuáles son los beneficios del crowdfunding para las empresas?
  
• Tipos de crowdfunding
  
  • Crowdfunding basado en recompensas
    
  • Crowdfunding basado en acciones
    
  • Crowdfunding basado en deuda
    
  • Crowdfunding basado en donaciones
    
• Cómo elegir qué tipo de crowdfunding usar
  
• ¿Cuáles son las alternativas al crowdfunding?
  

¿Qué es el crowdfunding?

El crowdfunding es una forma de recaudar dinero para financiar proyectos y negocios a través del esfuerzo colectivo de amigos, familiares, clientes, inversores individuales y otros. Este enfoque se basa en los esfuerzos colaborativos de un gran grupo de personas, principalmente en línea a través de las redes sociales y las plataformas de crowdfunding, y accede a sus redes para lograr un mayor alcance y exposición.

El crowdfunding es lo opuesto a los métodos de financiación tradicionales, en los que un proyecto o empresa recauda fondos de un grupo pequeño y selecto de personas o instituciones. El crowdfunding te permite recaudar dinero a través de inversores individuales interesados en tu proyecto o negocio, incluida cualquier persona que esté dispuesta a contribuir con dinero para apoyarlo. Estas contribuciones pueden variar desde montos muy pequeños hasta importes muy grandes, según la naturaleza del proyecto o negocio y el rendimiento potencial.

A través del crowdfunding, los emprendedores o los iniciadores de proyectos pueden aprovechar el alcance de Internet para recaudar dinero para diversos fines, como iniciar un negocio, desarrollar un nuevo producto, apoyar una causa social o ayudar a las personas necesitadas.

¿Cuáles son los beneficios del crowdfunding para las empresas?

El crowdfunding es una forma innovadora que usan las startups para recaudar los fondos que necesitan para lanzar o hacer crecer sus negocios. Y al recurrir a la multitud en busca de financiación, las startups pueden obtener una variedad de beneficios adicionales más allá de la adquisición de fondos.

El auge de Internet y las redes sociales ha hecho que sea más fácil que nunca llegar a una gran audiencia de inversores y patrocinadores potenciales, cada uno de los cuales contribuye con una pequeña cantidad a un objetivo de financiación. Este enfoque no solo hace que el proceso de inversión sea más accesible, sino que también proporciona varias ventajas distintivas a las startups.

Estas son algunas de las principales ventajas:

• Acceso a capital
  El crowdfunding les brinda a las startups acceso a capital que quizás no hayan podido obtener de fuentes de financiación tradicionales, como bancos o inversores de capital de riesgo.

• Validación de mercado
  Al presentar tu idea al público, puedes medir su interés y ver si querrían comprar tu producto. Una campaña de crowdfunding exitosa puede demostrar que hay demanda para tu producto o servicio y servir como una prueba de concepto para otros inversores y partes interesadas.

• Creación de tu público
  Una campaña de crowdfunding te permite llegar a un gran número de personas, ayudándote a generar conciencia y crear un público. Es probable que aquellos que contribuyen a tu campaña se conviertan en tus clientes más apasionados y defensores vocales.

• Comentarios y opiniones
  A través del proceso de crowdfunding, puedes recibir comentarios sobre tu producto o servicio antes de su lanzamiento oficial. Los patrocinadores pueden proporcionar información valiosa y sugerencias para mejorar.

• Menos riesgo
  En comparación con los métodos de financiación tradicionales, el crowdfunding puede ser menos riesgoso. No estás renunciando al capital ni endeudándote. En cambio, estás intercambiando tu producto o servicio por financiación.

• Publicidad y marketing
  Una campaña de crowdfunding exitosa puede conducir a una publicidad significativa, a través de acciones en las redes sociales y la cobertura de los medios tradicionales.

• Oportunidades de asociación y creación de redes
  Las campañas de crowdfunding a menudo llaman la atención de líderes de la industria, socios potenciales e incluso otras fuentes de financiamiento. Esta visibilidad puede dar lugar a asociaciones estratégicas y a nuevas oportunidades de inversión.

Tipos de crowdfunding

Hay cuatro tipos principales de crowdfunding que las startups pueden elegir, cada uno con ventajas únicas y casos de uso específicos. A continuación, te ofrecemos un resumen de lo que las startups deben saber:

Crowdfunding basado en recompensas

Con el crowdfunding basado en recompensas, los patrocinadores aportan fondos a tu startup a cambio de una "recompensa", generalmente un producto o servicio que ofrece tu empresa. Las startups que están lanzando un nuevo producto o servicio y necesitan financiación para su desarrollo o producción suelen usar este modelo. Algunos ejemplos de plataformas de crowdfunding basadas en recompensas son Kickstarter e Indiegogo.

El crowdfunding basado en recompensas es un método popular para recaudar fondos, especialmente para proyectos creativos o lanzamientos de nuevos productos. A continuación te contamos algunas de las principales ventajas y desventajas.

Ventajas del crowdfunding basado en recompensas:

• No se compromete el capital: A diferencia del crowdfunding basado en acciones, el crowdfunding basado en recompensas no implica renunciar a parte de la propiedad de tu empresa.

• Validación de mercado: El crowdfunding basado en recompensas te permite evaluar el interés del mercado en tu producto o servicio. Si tu campaña tiene éxito, es una buena señal de que hay un mercado para lo que vendes.

• Preventa y marketing: Las campañas de crowdfunding también pueden actuar como una preventa del producto, generando publicidad y proporcionando una base inicial de clientes.

• Creación de comunidad: Las plataformas de crowdfunding ofrecen una forma de comunicarse e interactuar con los patrocinadores. Esto puede ayudar a crear una comunidad de seguidores que podrían ayudar a correr la voz sobre tu producto o servicio.

Desventajas del crowdfunding basado en recompensas:

• Financiación a todo o nada: Muchas plataformas de crowdfunding operan sobre una base de todo o nada, lo que significa que si no alcanzas tu objetivo de financiación, no recibes dinero. Esto no siempre es así, pero es común.

• Entrega de las recompensas: Es importante cumplir con las recompensas prometidas, que podrían llevar más tiempo o ser más costosas de lo previsto. No entregar las recompensas puede provocar daños en la reputación o incluso dar motivos a los seguidores para pedir la devolución de sus fondos.

• Éxito impredecible: No todas las campañas tienen éxito, incluso si la idea es buena. El éxito puede depender de muchos factores, como la calidad de la campaña, el momento y la suerte. Es posible que una startup invierta un tiempo considerable en el lanzamiento de una campaña y esta fracase. Además, una campaña fallida puede hacerles creer erróneamente a los fundadores que su idea de negocio no es viable o que no hay una fuerte demanda en el mercado.

• Exposición pública: Tu idea se comparte públicamente, lo que podría llevar a que otra persona la copie. Debes equilibrar la necesidad de publicidad con el riesgo de revelar demasiado.

• Comisiones: Las plataformas de crowdfunding suelen cobrar un porcentaje de los fondos recaudados como comisión, y podría haber comisiones de procesamiento adicionales.

Crowdfunding basado en capital

Con el crowdfunding basado en acciones, los patrocinadores reciben acciones de tu empresa a cambio de su inversión. Esta forma de crowdfunding es la más utilizada por las startups con alto potencial de crecimiento, ya que les permite recaudar mayores cantidades de dinero a cambio de una participación en las ganancias futuras de su empresa. SeedInvest y CircleUp son plataformas populares para el crowdfunding basado en capital.

Ventajas del crowdfunding basado en acciones:

• Mayores cantidades de capital: Dado que los inversores están comprando una participación en el éxito futuro de la empresa, es posible que estén dispuestos a aportar importes mayores que en el crowdfunding basado en recompensas. Esto puede permitirles a las startups recaudar fondos significativos.

• Relaciones con inversores a largo plazo: A diferencia del crowdfunding basado en recompensas, en el que la relación suele terminar una vez que se entrega la recompensa, el crowdfunding basado en acciones puede dar lugar a relaciones a largo plazo con inversores que tienen un interés personal en el éxito continuo de la empresa.

• Acceso a conocimientos especializados y redes: Los inversores suelen aportar sus propios conocimientos, experiencia y redes, que pueden ser recursos valiosos para las empresas en fase inicial.

Contras del crowdfunding basado en acciones:

• Pérdida de propiedad: Al ofrecer acciones de tu empresa, estás regalando una parte de tu propiedad, lo que podría significar compartir el control y la toma de decisiones.

• Complejidad del marco normativo: El crowdfunding basado en acciones está sujeto a leyes y normativas más complejas que otras formas de crowdfunding. Esto puede requerir asesoramiento legal y generar costos legales sustanciales.

• Aumento de los requisitos de presentación de informes: Las empresas con muchos accionistas a menudo tienen que proporcionar actualizaciones periódicas e informes financieros a sus inversores. Esto puede llevar mucho tiempo y requerir recursos administrativos adicionales.

• Presión por el retorno de la inversión: A diferencia del crowdfunding basado en recompensas, en el que los patrocinadores están encantados de recibir el producto o servicio, los inversores de capital buscan un retorno financiero de su inversión. Esto puede aumentar la presión sobre la empresa para que proporcione rendimientos.

• Potencial de dilución: Si consigues más fondos de capital en el futuro, el porcentaje de la empresa que pertenece a los inversores anteriores (incluidos los inversores de crowdfunding) puede diluirse. Esto puede generar insatisfacción entre los inversores si no se maneja correctamente.

Crowdfunding basado en deuda

También conocido como "préstamos entre particulares" o "préstamos P2P", el crowdfunding basado en deuda es similar a un préstamo tradicional. En lugar de obtener un préstamo de un banco, obtienes un préstamo de un grupo de inversores. La startup se compromete a devolver el préstamo con intereses durante un período de tiempo específico. LendingClub y Prosper son plataformas muy conocidas para el crowdfunding basado en deuda.

Ventajas del crowdfunding basado en deuda:

• Retención de la titularidad: A diferencia del crowdfunding de acciones, con el crowdfunding basado en deudas no tienes que renunciar a ninguna participación en la propiedad de tu empresa. Una vez que se paga el préstamo, tu obligación con los inversores termina.

• Proceso más rápido: El proceso para obtener un préstamo a través del crowdfunding basado en deuda puede ser más rápido que a través de los bancos tradicionales. Los requisitos de calificación también pueden ser menos estrictos.

• Calendario de pagos fijo: Tendrá un calendario de pagos fijo, que puede ser más fácil de planificar que la naturaleza impredecible de las inversiones en acciones.

• Costos potencialmente más bajos: Según la tasa de interés que obtengas y la duración de tu préstamo, el crowdfunding basado en deuda a veces es una forma de financiación más económica que el crowdfunding basado en acciones u otros tipos de préstamos.

Desventajas del crowdfunding basado en deuda:

• Obligación de devolución: A diferencia de otras formas de crowdfunding, el dinero que recaudes a través del crowdfunding basado en deuda debe devolverse con intereses. Este es un gasto fijo que deberás planificar, independientemente de qué tan bien le esté yendo a su negocio.

• Costos financieros: El costo del préstamo incluye no solo el monto principal que pides prestado, sino también los intereses que pagarás durante la vigencia del préstamo.

• Riesgo para el puntaje crediticio: Si no puedes cumplir con los pagos de tu préstamo, tu puntaje crediticio puede verse afectado, lo que puede tener un impacto en tu capacidad para obtener financiamiento en el futuro.

• Riesgo de préstamos garantizados: Algunos crowdfunding basados en deuda pueden requerir una garantía adicional o garantía personal. Si no devuelves el préstamo, corres el riesgo de perder los activos que hayas prometido como garantía.

Crowdfunding basado en donaciones

Este modelo es el que utilizan generalmente las organizaciones sin fines de lucro, los emprendedores sociales y las startups, donde el "retorno de la inversión" no es financiero, sino un bien social o alguna forma de beneficio para la comunidad. Los patrocinadores donan dinero al proyecto porque creen en la causa, no porque esperen un retorno financiero. GoFundMe es una conocida plataforma de recaudación de fondos para el crowdfunding basado en donaciones.

Ventajas del crowdfunding basado en donaciones:

• No hay cancelación de préstamo ni canje de acciones: Los patrocinadores donan el dinero a tu proyecto o causa, por lo que no tienes que preocuparte por pagar un préstamo o renunciar a una parte de tu negocio.

• Apoyo a causas sociales: El crowdfunding basado en donaciones es particularmente efectivo para proyectos o causas que tienen un enfoque social, benéfico o comunitario. Las personas a menudo están dispuestas a donar dinero para apoyar causas de su interés.

• Participación de la comunidad: Esta forma de crowdfunding puede ser una buena manera de crear una comunidad de seguidores que estén emocionalmente involucrados en tu proyecto o causa.

Desventajas del crowdfunding basado en donaciones:

• Atractivo limitado: Las campañas basadas en donaciones a menudo se basan en el atractivo emocional del proyecto o causa, lo que podría limitar su atractivo a un público más amplio. Estas campañas pueden tener menos éxito en proyectos comerciales.

• Falta de financiación garantizada: Al igual que con otras formas de crowdfunding, no hay garantía de que alcances tu objetivo de financiación. Y en algunas plataformas, si no alcanzas tu objetivo, no recibirás fondos.

• Exposición pública: Al igual que con otras formas de crowdfunding, tu idea es pública, lo que podría llevar a otra persona a replicarla.

• Comisiones de la plataforma: Si bien el dinero que recaudas no tiene que devolverse, la mayoría de las plataformas cobran una comisión sobre la cantidad de dinero que recaudas.

Cómo elegir qué tipo de crowdfunding usar

Elegir el tipo de crowdfunding adecuado para tu startup depende en gran medida de la naturaleza de tu negocio, tus objetivos y tu capacidad para satisfacer las demandas de cada método de crowdfunding. Estos son algunos factores que debes considerar a la hora de tomar una decisión:

• Naturaleza de tu negocio o proyecto
  Si estás lanzando un nuevo producto o servicio, el crowdfunding basado en recompensas podría ser la mejor opción. Si tu empresa tiene una fuerte misión social u orientada a la comunidad, el crowdfunding basado en donaciones podría ser una buena opción. Si estás expandiendo un negocio que ya tiene algo de tracción y estás dispuesto a renunciar al capital, entonces el crowdfunding basado en acciones podría ser la mejor opción. Si confías en tu capacidad para pagar un préstamo y quieres mantener la propiedad total de tu empresa, el crowdfunding basado en deudas podría ser el mejor camino.

• Necesidades y objetivos financieros
  Diferentes métodos de crowdfunding pueden generar diferentes cantidades de capital. Para montos mayores, el crowdfunding basado en acciones o deuda puede ser más adecuado. Si necesitas una cantidad menor, el crowdfunding basado en recompensas o donaciones podría ser suficiente.

• Validación de mercado
  Si necesitas probar tu producto en el mercado, el crowdfunding basado en recompensas puede proporcionar valiosos comentarios y validación de los clientes.

• Propiedad y control
  Si mantener el control y la propiedad totales de tu startup es importante para ti, entonces el crowdfunding de recompensa, el crowdfunding basado en donaciones o el crowdfunding basado en deuda serían preferibles al crowdfunding basado en acciones.

• Capacidad para cumplir con las obligaciones
  ¿Puedes generar y entregar recompensas de manera oportuna para el crowdfunding basado en recompensas? ¿Confías en tu capacidad para pagar un préstamo en el caso del crowdfunding basado en deuda? ¿Puede manejar un gran número de accionistas para el crowdfunding basado en acciones?

• Consideraciones legales y normativas
  El crowdfunding basado en acciones y en deuda puede implicar requisitos legales y normativos más complejos que el crowdfunding basado en recompensas o donaciones. Asegúrate de comprender estas obligaciones.

¿Cuáles son las alternativas al crowdfunding?

Las startups tienen varias alternativas de crowdfunding, que se pueden agrupar en dos categorías principales: financiación de deuda y financiación de capital.

Financiación de deuda

• Préstamos bancarios: Los préstamos bancarios tradicionales son una forma común de financiar una startup. Por lo general, requieren un plan de negocios sólido y garantías.
  
• Líneas de crédito: Los bancos o las cooperativas de crédito también ofrecen líneas de crédito, que les dan a las empresas un acceso flexible a los fondos.
  
• Microcréditos: Las organizaciones sin fines de lucro y los prestamistas en línea ofrecen préstamos más pequeños que a menudo son más fáciles de obtener que los préstamos bancarios tradicionales, especialmente para empresas con poco historial crediticio.
  

Financiación de capital

• Inversores ángeles: Los inversores ángeles son personas adineradas que invierten su dinero personal en startups a cambio de una participación en el capital. También pueden aportar experiencia y conexiones en el sector.
  
• Inversores de capital de riesgo (VC): Los inversores de capital de riesgo son empresas que invierten en startups y en empresas en etapa inicial que creen que tienen un alto potencial de crecimiento. A cambio, suelen requerir una participación en el capital y, a menudo, cierto grado de control sobre la empresa.
  
• Firmas de capital privado: Estas empresas invierten en empresas maduras con el objetivo de aumentar su valor y luego venderlas para obtener ganancias. Por lo general, requieren una participación significativa o la propiedad absoluta.
  

Además de la financiación de deuda y la financiación de capital, existen otras formas comunes para que las startups financien sus operaciones:

• Subvenciones
  Las subvenciones de agencias gubernamentales, fundaciones y asociaciones son dinero que no necesita devolverse. Pueden ser una gran fuente de financiación, pero a menudo presentan un alto grado de competencia y pueden requerir el cumplimiento de ciertas condiciones.

• Autofinanciación
  Muchos emprendedores financian inicialmente sus negocios de su propio bolsillo. Esto puede incluir ahorros, tarjetas de crédito o préstamos con garantía hipotecaria.

• Amigos y familiares
  Los empresarios a menudo recurren a amigos y familiares en busca de apoyo financiero. Si bien esta puede ser una buena manera de comenzar, es importante tratarlo como un acuerdo comercial para evitar malentendidos y relaciones tensas.

• Aceleradoras e incubadoras de empresas
  Estos programas proporcionan financiación, tutoría y recursos a las startups, normalmente a cambio de una pequeña participación en el capital.

• Alianzas estratégicas
  Algunas startups forman asociaciones estratégicas con empresas más grandes, que proporcionan financiación y recursos a cambio de algo valioso, como el acceso a tecnología innovadora o la entrada a nuevos mercados.

El crowdfunding es solo una de las diversas formas de financiar tu startup, y la mayoría de las startups no dependen completamente de un solo método de financiación. Asegúrate de entender las ventajas y desventajas de cada método y elige el que mejor se adapte a tu modelo de negocio, necesidades financieras y objetivos a largo plazo.