Het zoeken naar financiering is uitdagend maar noodzakelijk voor startups. Er zijn meerdere kapitaalbronnen beschikbaar voor de ondernemers van vandaag. Crowdfunding, dat de afgelopen tien jaar in populariteit is gegroeid, democratiseert het financieringsproces en biedt toegang tot kapitaal waar traditionele financieringsopties mogelijk tekortschieten. Vanaf 2023 werd de wereldwijde markt voor crowdfunding geschat op meer dan USD 1,4 miljard, een cijfer dat naar verwachting tegen het jaar 2030 zal verdubbelen. Kickstarter, een toonaangevend crowdfundingplatform, heeft meer dan 592.000 projecten gehost vanaf mei 2023.

Crowdfunding onderscheidt zich door zijn veelzijdigheid en bereik, waardoor ondernemers fondsen kunnen werven bij een breed publiek. Naast het veiligstellen van de nodige financiële middelen, helpt crowdfunding startups ook om waardevolle marktvalidatie te krijgen, een gemeenschap van vroege supporters op te zetten en een opwindend betrokkenheidsplatform op te bouwen voor potentiële klanten, early adopters en zelfs investeerders.

Hieronder bespreken we de kenmerken, voor- en nadelen van de belangrijkste soorten crowdfunding. Het begrijpen van deze verschillende vormen is de eerste stap om te bepalen of crowdfunding de juiste strategie kan zijn voor het financieren van je startup.

Wat staat er in dit artikel?

• Wat is crowdfunding?
  
• Wat zijn de voordelen van crowdfunding voor bedrijven?
  
• Soorten crowdfunding
  
  • Crowdfunding op basis van beloningen
    
  • Crowdfunding op basis van aandelen
    
  • Crowdfunding op basis van schulden
    
  • Crowdfunding op basis van donaties
    
• Hoe kies je welk type crowdfunding je wilt gebruiken?
  
• Wat zijn de alternatieven voor crowdfunding?
  

Wat is crowdfunding?

Crowdfunding is een manier om geld in te zamelen om projecten en bedrijven te financieren door de collectieve inspanning van vrienden, familie, klanten, individuele investeerders en anderen. Deze aanpak is gebaseerd op de gezamenlijke inspanningen van een grote groep individuen, voornamelijk online via sociale media en crowdfundingplatforms, en biedt toegang tot hun netwerken voor een groter bereik en meer bekendheid.

Crowdfunding is het tegenovergestelde van traditionele financieringsmethoden, waarbij een project of bedrijf fondsen werft bij een kleine, selecte groep individuen of instellingen. In plaats daarvan kun je met crowdfunding geld inzamelen via individuele investeerders die geïnteresseerd zijn in je project of bedrijf, inclusief iedereen die bereid is geld bij te dragen om het te ondersteunen. Deze bijdragen kunnen variëren van zeer kleine tot zeer grote bedragen, afhankelijk van de aard van het project of bedrijf en het potentiële rendement.

Via crowdfunding kunnen ondernemers of initiatiefnemers het bereik van internet benutten om geld in te zamelen voor verschillende doeleinden, zoals het starten van een bedrijf, het ontwikkelen van een nieuw product, het steunen van een sociaal doel of het helpen van mensen in nood.

Wat zijn de voordelen van crowdfunding voor bedrijven?

Crowdfunding is een innovatieve manier voor startups om het geld binnen te halen dat ze nodig hebben om hun bedrijf te starten of te laten groeien. En door zich tot de crowd te wenden voor financiering, kunnen startups een aantal extra voordelen behalen die verder gaan dan het verwerven van fondsen.

De opkomst van internet en sociale media heeft het gemakkelijker dan ooit gemaakt om een groot publiek van potentiële investeerders en donateurs te bereiken, die elk een klein bedrag bijdragen aan een financieringsdoel. Deze aanpak maakt niet alleen het investeringsproces toegankelijker, maar biedt ook verschillende duidelijke voordelen voor startups.

Hier zijn enkele van de belangrijkste voordelen:

• Toegang tot kapitaal
  Crowdfunding biedt startups toegang tot kapitaal dat ze misschien niet hadden kunnen krijgen van traditionele financieringsbronnen, zoals banken of durfkapitalisten.

• Marktvalidatie
  Door uw idee aan het publiek te presenteren, kunt u hun interesse peilen en zien of uw product iets is dat mensen echt zouden willen. Een succesvolle crowdfundingcampagne kan aantonen dat er vraag is naar je product of dienst en fungeren als een proof of concept voor andere investeerders en belanghebbenden.

• Opbouwen van een publiek
  Met een crowdfundingcampagne kun je een groot aantal mensen bereiken, waardoor je bewustzijn creëert en een publiek opbouwt. Degenen die bijdragen aan uw campagne worden waarschijnlijk uw meest gepassioneerde klanten en vocale pleitbezorgers.

• Feedback en inzichten
  Via het proces van crowdfunding kun je feedback krijgen over je product of dienst voordat het officieel wordt gelanceerd. Backers kunnen waardevolle inzichten en suggesties voor verbeteringen geven.

• Minder risico
  In vergelijking met traditionele financieringsmethoden kan crowdfunding minder risicovol zijn. U geeft geen eigen vermogen op of neemt geen schulden aan; In plaats daarvan ruil je je product of dienst in voor financiering.

• Publiciteit en marketing
  Een succesvolle crowdfundingcampagne kan leiden tot veel publiciteit, door middel van shares en likes op sociale media en traditionele media-aandacht.

• Partnerschaps- en netwerkmogelijkheden
  Crowdfunding campagnes trekken vaak de aandacht van marktleiders, potentiële partners en zelfs andere financieringsbronnen. Deze zichtbaarheid kan leiden tot strategische partnerschappen en verdere investeringsmogelijkheden.

Soorten crowdfunding

Er zijn vier hoofdtypen crowdfunding waar startups uit kunnen kiezen, elk met unieke voordelen en specifieke gebruiksmogelijkheden. Hier is een overzicht van wat startups moeten weten:

Crowdfunding op basis van beloningen

Bij crowdfunding op basis van beloningen dragen donateurs geld bij aan je startup in ruil voor een 'beloning', meestal een product of dienst die je bedrijf aanbiedt. Dit model wordt meestal gebruikt door startups die een nieuw product of dienst lanceren en financiering nodig hebben voor ontwikkeling of productie. Voorbeelden van op beloningen gebaseerde crowdfundingplatforms zijn Kickstarter en Indiegogo.

Crowdfunding op basis van beloningen is een populaire methode om fondsen te werven, vooral voor creatieve projecten of de lancering van nieuwe producten. Hieronder staan enkele van de belangrijkste voor- en nadelen.

Voordelen van crowdfunding op basis van beloningen:

• Geen eigen vermogen opgeofferd: In tegenstelling tot crowdfunding op basis van aandelen, houdt crowdfunding op basis van beloning niet in dat je het eigendom van je bedrijf opgeeft.

• Marktvalidatie: Met crowdfunding op basis van beloningen kun je de interesse van de markt in je product of dienst peilen. Als uw campagne slaagt, is dat een goed teken dat er een markt is voor wat u verkoopt.

• Pre-sales en marketing: Crowdfunding campagnes kunnen ook fungeren als een voorverkoop van het product, publiciteit genereren en een eerste klantenbestand bieden.

• Gemeenschapsvorming: Crowdfunding platforms bieden een manier om te communiceren en in contact te komen met donateurs. Dit kan helpen een community van supporters op te bouwen die kunnen helpen het woord over uw product of dienst te verspreiden.

Nadelen van crowdfunding op basis van beloningen:

• Alles-of-niets-financiering: Veel crowdfundingplatforms werken op een alles-of-niets-basis, wat betekent dat als je je financieringsdoel niet haalt, je geen geld ontvangt. Dit is niet altijd waar, maar het is niet ongewoon.

• Beloningen nakomen: Het is belangrijk om beloofde beloningen na te komen, die tijdrovender of duurder kunnen zijn dan verwacht. Het niet nakomen van beloningen kan leiden tot reputatieschade of zelfs supporters reden geven om hun geld terug te vragen.

• Onvoorspelbaar succes: Niet alle campagnes slagen, zelfs niet als je idee goed is. Succes kan van veel factoren afhangen, waaronder de kwaliteit van de campagne, timing en puur geluk. Een startup kan veel tijd investeren in het lanceren van een campagne om deze vervolgens te laten mislukken. Bovendien kan een mislukte campagne oprichters ten onrechte de indruk geven dat hun bedrijfsidee niet levensvatbaar is of dat er geen sterke marktvraag is.

• Blootstelling aan het publiek: Uw idee wordt openbaar gedeeld, wat ertoe kan leiden dat iemand anders het kopieert. Je moet een evenwicht vinden tussen de behoefte aan publiciteit en het risico dat je te veel prijsgeeft.

• Vergoedingen: Crowdfundingplatforms brengen doorgaans een percentage van het opgehaalde geld in rekening als kosten en er kunnen extra verwerkingskosten in rekening worden gebracht.

Crowdfunding op basis van aandelen

Bij crowdfunding op basis van aandelen ontvangen donateurs aandelen van jouw bedrijf in ruil voor hun investering. Deze vorm van crowdfunding wordt het vaakst gebruikt door startups met een hoog groeipotentieel, omdat het hen in staat stelt grotere bedragen op te halen in ruil voor een aandeel in de toekomstige winst van hun bedrijf. SeedInvest en CircleUp zijn populaire platforms voor crowdfunding op basis van aandelen.

Voordelen van crowdfunding op basis van aandelen:

• Grotere kapitaalbedragen: Aangezien investeerders een belang kopen in het toekomstige succes van het bedrijf, zijn ze mogelijk bereid grotere bedragen bij te dragen dan bij crowdfunding op basis van beloning. Hierdoor kunnen startups aanzienlijke fondsen werven.

• Langdurige relaties met investeerders: In tegenstelling tot op beloning gebaseerde crowdfunding, waarbij de relatie doorgaans eindigt zodra de beloning is geleverd, kan equity crowdfunding resulteren in langdurige relaties met investeerders die een gevestigd belang hebben bij het voortdurende succes van het bedrijf.

• Toegang tot expertise en netwerken: Investeerders brengen vaak hun eigen expertise, ervaring en netwerken mee, die waardevolle bronnen kunnen zijn voor beginnende bedrijven.

Nadelen van crowdfunding op basis van aandelen:

• Verlies van eigendom: Door aandelen in uw bedrijf aan te bieden, geeft u een deel van uw eigendom weg, wat kan betekenen dat u de controle en besluitvorming deelt.

• Complexiteit van de regelgeving: Crowdfunding op basis van aandelen is onderhevig aan complexere wet- en regelgeving dan andere vormen van crowdfunding. Hiervoor kan juridisch advies nodig zijn en kan dit leiden tot aanzienlijke juridische kosten.

• Aangescherpte rapportagevereisten: Bedrijven met veel aandeelhouders moeten vaak regelmatig updates en financiële rapporten verstrekken aan hun investeerders. Dit kan tijdrovend zijn en extra administratieve middelen vergen.

• Druk voor retourzendingen: In tegenstelling tot crowdfunding op basis van beloningen, waarbij donateurs het product of de dienst graag ontvangen, zoeken aandelenbeleggers een financieel rendement op hun investering. Dit kan de druk op het bedrijf verhogen om te presteren en rendement te leveren.

• Potentieel voor verdunning: Als je in de toekomst meer aandelenfinanciering ophaalt, kan het percentage van het bedrijf dat in handen is van eerdere investeerders (inclusief crowdfundinginvesteerders) verwateren. Dit kan leiden tot ontevredenheid bij beleggers als het niet correct wordt aangepakt.

Crowdfunding op basis van schulden

Ook bekend als "peer-to-peer lending" of "P2P-leningen", is op schulden gebaseerde crowdfunding vergelijkbaar met een traditionele lening. In plaats van een lening van een bank, krijgt u een lening van een menigte investeerders. De startup stemt ermee in om de lening over een bepaalde periode met rente terug te betalen. LendingClub en Prosper zijn bekende platforms voor op schulden gebaseerde crowdfunding.

Voordelen van crowdfunding op basis van schulden:

• Eigendomsvoorbehoud: In tegenstelling tot equity crowdfunding, hoef je bij crowdfunding op basis van schulden geen eigendomsbelang in je bedrijf op te geven. Zodra de lening is terugbetaald, eindigt uw verplichting jegens uw investeerders.

• Sneller proces: Het proces voor het verkrijgen van een lening via op schulden gebaseerde crowdfunding kan sneller verlopen dan via traditionele banken. De kwalificatie-eisen kunnen ook minder streng zijn.

• Vast aflossingsschema: U heeft een vast aflossingsschema, dat gemakkelijker te plannen is dan de onvoorspelbare aard van aandelenbeleggingen.

• Potentieel lagere kosten: Afhankelijk van de rente die je krijgt en de looptijd van je lening, kan crowdfunding op basis van schulden soms een goedkopere vorm van financiering zijn dan crowdfunding op basis van aandelen of andere soorten leningen.

Nadelen van crowdfunding op basis van schulden:

• Verplichting tot terugbetaling: In tegenstelling tot andere vormen van crowdfunding, moet het geld dat je ophaalt via crowdfunding op basis van schulden met rente worden terugbetaald. Dit zijn vaste uitgaven die u moet plannen, ongeacht hoe goed uw bedrijf het doet.

• Rentekosten: De kosten van de lening omvatten niet alleen de hoofdsom die u leent, maar ook de rente die u gedurende de looptijd van de lening betaalt.

• Risico voor kredietscore: Als u uw lening niet kunt terugbetalen, kan dit gevolgen hebben voor uw kredietscore, wat van invloed kan zijn op uw vermogen om in de toekomst financiering veilig te stellen.

• Risico van gedekte leningen: Voor sommige op schulden gebaseerde crowdfunding kan onderpand of een persoonlijke garantie nodig zijn. Als de lening niet wordt terugbetaald, loopt u het risico de activa te verliezen die u als onderpand hebt verpand.

Crowdfunding op basis van donaties

Dit model wordt vaak gebruikt door non-profitorganisaties, sociale ondernemers en startups waar het "rendement op investering" niet financieel is, maar een sociaal goed of een vorm van gemeenschapsvoordeel. Donateurs doneren geld aan het project omdat ze in de zaak geloven, niet omdat ze een financieel rendement verwachten. GoFundMe is een bekend platform voor fondsenwerving voor crowdfunding op basis van donaties.

Voordelen van crowdfunding op basis van donaties:

• Geen aflossing of aandelenruil: Donateurs doneren het geld aan uw project of goede doel, zodat u zich geen zorgen hoeft te maken over het terugbetalen van een lening of het opgeven van een deel van uw bedrijf.

• Steun voor sociale doelen: Crowdfunding op basis van donaties is met name effectief voor projecten of goede doelen die gericht zijn op sociale, liefdadigheids- of gemeenschapsgerichtheid. Mensen zijn vaak bereid om geld te doneren om doelen te steunen waar ze om geven.

• Betrokkenheid van de gemeenschap: Deze vorm van crowdfunding kan een goede manier zijn om een gemeenschap van supporters op te bouwen die emotioneel betrokken zijn bij je project of doel.

Nadelen van crowdfunding op basis van donaties:

• Beperkt beroep: Op donaties gebaseerde campagnes zijn vaak afhankelijk van de emotionele aantrekkingskracht van het project of het doel, waardoor hun aantrekkingskracht op een breder publiek kan worden beperkt. Deze campagnes kunnen minder succesvol zijn voor commerciële projecten.

• Gebrek aan gegarandeerde financiering: Net als bij andere vormen van crowdfunding is er geen garantie dat je je financieringsdoel haalt. En op sommige platforms ontvang je geen geld als je je doel niet bereikt.

• Blootstelling aan het publiek: Net als bij andere vormen van crowdfunding is je idee openbaar, wat ertoe kan leiden dat iemand anders het repliceert.

• Platformkosten: Hoewel het geld dat je inzamelt niet hoeft te worden terugbetaald, brengen de meeste platforms kosten in rekening op basis van het bedrag dat je inzamelt.

Hoe kies je welk type crowdfunding je wilt gebruiken?

Het kiezen van het juiste type crowdfunding voor je startup hangt grotendeels af van de aard van je bedrijf, je doelen en je vermogen om aan de eisen van elke crowdfundingmethode te voldoen. Hier zijn enkele factoren waarmee u rekening moet houden bij het nemen van uw beslissing:

• Aard van uw bedrijf of project
  Als je een nieuw product of nieuwe dienst lanceert, is crowdfunding op basis van beloning wellicht de beste keuze. Als je bedrijf een sterke sociale of gemeenschapsgerichte missie heeft, kan crowdfunding op basis van donaties een goede keuze zijn. Als je een bedrijf opschaalt dat al enige tractie heeft en je bent bereid eigen vermogen op te geven, dan kan crowdfunding op basis van aandelen de beste optie zijn. Als je zeker bent van je vermogen om een lening terug te betalen en het volledige eigendom van je bedrijf wilt behouden, is crowdfunding op basis van schulden wellicht de beste weg.

• Financiële behoeften en doelstellingen
  Verschillende crowdfundingmethoden kunnen verschillende hoeveelheden kapitaal genereren. Voor grotere bedragen kan crowdfunding op basis van aandelen of schulden geschikter zijn. Als je een kleiner bedrag nodig hebt, kan crowdfunding op basis van beloning of donaties voldoende zijn.

• Marktvalidatie
  Als je je product op de markt moet testen, kan crowdfunding op basis van beloning waardevolle feedback en validatie van klanten opleveren.

• Eigendom en controle
  Als het belangrijk voor je is om de volledige controle en het eigenaarschap van je startup te behouden, dan hebben crowdfunding op basis van beloning, crowdfunding op basis van donaties of crowdfunding op basis van schulden de voorkeur boven crowdfunding op basis van aandelen.

• Vermogen om aan verplichtingen te voldoen
  Kun jij op tijd beloningen produceren en leveren voor crowdfunding op basis van beloningen? Heb je er vertrouwen in dat je een lening voor crowdfunding op basis van schulden kunt terugbetalen? Kun je een groot aantal aandeelhouders aan voor crowdfunding op basis van aandelen?

• Juridische en regelgevende overwegingen
  Crowdfunding op basis van aandelen en schulden kan complexere wettelijke en regelgevende vereisten met zich meebrengen dan crowdfunding op basis van beloning of donaties. Zorg ervoor dat u deze verplichtingen begrijpt.

Wat zijn de alternatieven voor crowdfunding?

Startups hebben verschillende crowdfundingalternatieven, die kunnen worden gegroepeerd in twee hoofdcategorieën: schuldfinanciering en aandelenfinanciering.

Schuldfinanciering

• Bankleningen: Traditionele bankleningen zijn een gebruikelijke manier om een startup te financieren. Ze vereisen meestal een solide businessplan en onderpand.
  
• Kredietlijnen: Banken of kredietverenigingen bieden ook kredietlijnen aan, waardoor bedrijven flexibel toegang krijgen tot geld.
  
• Microkredieten: Non-profitorganisaties en online kredietverstrekkers bieden kleinere leningen die vaak gemakkelijker te krijgen zijn dan traditionele bankleningen, vooral voor bedrijven met weinig kredietgeschiedenis.
  

Financiering met eigen vermogen

• Angel-investors: Angel-investors zijn vermogende particulieren die hun persoonlijke geld investeren in startups in ruil voor een aandelenbelang. Ze kunnen ook expertise en connecties met de industrie bieden.
  
• Durfkapitalisten (VC's): VC's zijn bedrijven die investeren in startups en beginnende bedrijven waarvan zij denken dat ze een hoog groeipotentieel hebben. In ruil daarvoor hebben ze meestal een aandelenbelang nodig en vaak een zekere mate van controle over het bedrijf.
  
• Participatiemaatschappijen: Deze bedrijven investeren in volwassen bedrijven met als doel hun waarde te verhogen en ze vervolgens met winst te verkopen. Ze vereisen meestal een aanzienlijk belang of regelrecht eigendom.
  

Afgezien van schuldfinanciering en aandelenfinanciering, zijn hier andere veelvoorkomende manieren waarop startups hun activiteiten financieren:

• Subsidies
  Subsidies van overheidsinstanties, stichtingen en bedrijven zijn gratis geld dat niet hoeft te worden terugbetaald. Ze kunnen een geweldige bron van financiering zijn, maar zijn vaak zeer concurrerend en vereisen mogelijk dat aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan.

• Zelffinanciering
  Veel ondernemers financieren hun bedrijf in eerste instantie uit eigen zak. Dit kan spaargeld, creditcards of hypotheken zijn.

• Vrienden en familie
  Ondernemers wenden zich vaak tot vrienden en familie voor financiële steun. Hoewel dit een goede manier kan zijn om aan de slag te gaan, is het belangrijk om het als een zakelijke deal te behandelen om misverstanden en gespannen relaties te voorkomen.

• Business accelerators en incubators
  Deze programma's bieden financiering, mentorschap en middelen aan startups, meestal in ruil voor een klein aandelenbelang.

• Strategische partnerschappen
  Sommige startups vormen strategische partnerschappen met grotere bedrijven, die financiering en middelen bieden in ruil voor iets waardevols, zoals toegang tot innovatieve technologie of toegang tot nieuwe markten.

Crowdfunding is slechts een van de vele manieren om je startup te financieren, en de meeste startups zijn niet volledig afhankelijk van slechts één financieringsmethode. Zorg ervoor dat u de voor- en nadelen van elke methode begrijpt en kies degene die het beste past bij uw bedrijfsmodel, financiële behoeften en langetermijndoelen.