La recherche de financement est difficile mais nécessaire pour les startups. De multiples sources de capitaux sont à la disposition des entrepreneurs d’aujourd’hui. Le financement participatif, qui a gagné en popularité au cours de la dernière décennie, démocratise le processus de financement et donne accès à des capitaux là où les options de financement traditionnelles peuvent ne pas être à la hauteur. En 2023, le marché mondial du financement participatif était estimé à plus de 1,4 milliard de dollars, un chiffre qui devrait doubler d’ici 2030. Kickstarter, l’une des principales plateformes de financement participatif, a hébergé plus de 592 000 projets en date de mai 2023.

Le financement participatif se distingue par sa polyvalence et sa portée, permettant aux entrepreneurs de lever des fonds auprès d’un large public. En plus d’obtenir les ressources financières nécessaires, le financement participatif aide également les startups à obtenir une validation précieuse sur le marché, à établir une communauté de soutiens précoces et à créer une plateforme d’engagement passionnante pour les clients potentiels, les premiers utilisateurs et même les investisseurs.

Ci-dessous, nous discuterons des caractéristiques, des avantages et des inconvénients des principaux types de financement participatif. Comprendre ces différentes formes est la première étape pour déterminer si le financement participatif pourrait être la bonne stratégie pour financer votre startup.

Que contient cet article?

• Qu’est-ce que le financement participatif?
  
• Quels sont les avantages du financement participatif pour les entreprises?
  
• Types de financement participatif
  
  • Financement participatif avec contrepartie
    
  • Financement participatif en fonds propres
    
  • Financement participatif par emprunt
    
  • Financement participatif basé sur les dons
    
• Comment choisir le type de financement participatif à utiliser
  
• Quelles sont les alternatives au financement participatif?
  

Qu’est-ce que le financement participatif?

Le financement participatif est un moyen de collecter des fonds pour financer des projets et des entreprises grâce à l’effort collectif des amis, de la famille, des clients, des investisseurs individuels et d’autres personnes. Cette approche repose sur les efforts collaboratifs d’un grand nombre d’individus, principalement en ligne via les médias sociaux et les plateformes de financement participatif, et accède à leurs réseaux pour une plus grande portée et une plus grande visibilité.

Le financement participatif est à l’opposé des méthodes de financement traditionnelles, où un projet ou une entreprise lève des fonds auprès d’un petit groupe restreint d’individus ou d’institutions. Au lieu de cela, le financement participatif vous permet de collecter des fonds par l’intermédiaire d’investisseurs individuels intéressés par votre projet ou votre entreprise, y compris toute personne prête à contribuer financièrement pour le soutenir. Ces contributions peuvent aller de très petites à très importantes, selon la nature du projet ou de l’entreprise et le rendement potentiel.

Grâce au financement participatif, les entrepreneurs ou les porteurs de projets peuvent exploiter la portée d’Internet pour collecter des fonds à diverses fins, telles que la création d’une entreprise, le développement d’un nouveau produit, le soutien à une cause sociale ou l’aide aux personnes dans le besoin.

Quels sont les avantages du financement participatif pour les entreprises?

Le financement participatif est un moyen innovant pour les startups de lever les fonds dont elles ont besoin pour lancer ou développer leur entreprise. Et en se tournant vers la foule pour obtenir du financement, les startups peuvent récolter une variété d’avantages supplémentaires au-delà de l’acquisition de fonds.

L’essor d’Internet et des médias sociaux a permis d’atteindre plus facilement que jamais un large public d’investisseurs et de bailleurs de fonds potentiels, chacun contribuant légèrement à un objectif de financement. Cette approche rend non seulement le processus d’investissement plus accessible, mais elle offre également plusieurs avantages distincts aux startups.

Voici quelques-uns des principaux avantages :

• Accès au capital
  Le financement participatif permet aux entreprises en démarrage d’accéder à des capitaux qu’elles n’auraient peut-être pas pu obtenir auprès de sources de financement traditionnelles, comme les banques ou les sociétés de capital-risque.

• Validation du marché
  En présentant votre idée au public, vous pouvez évaluer leur intérêt et voir si votre produit est quelque chose que les gens voudraient réellement. Une campagne de financement participatif réussie peut démontrer qu’il existe une demande pour votre produit ou service et servir de preuve de concept pour d’autres investisseurs et parties prenantes.

• Renforcement de l’audience
  Une campagne de financement participatif vous permet d’atteindre un grand nombre de personnes, ce qui vous aide à vous faire connaître et à vous constituer une audience. Ceux qui contribuent à votre campagne sont susceptibles de devenir vos clients les plus passionnés et vos défenseurs les plus virulents.

• Commentaires et informations
  Grâce au processus de financement participatif, vous pouvez recevoir des commentaires sur votre produit ou service avant son lancement officiel. Les contributeurs peuvent fournir des informations précieuses et des suggestions d’amélioration.

• Moins de risques
  Comparé aux méthodes de financement traditionnelles, le financement participatif peut être moins risqué. Vous ne renoncez pas à vos capitaux propres et ne vous endettez pas ; Au lieu de cela, vous échangez votre produit ou service contre un financement.

• Publicité et marketing
  Une campagne de financement participatif réussie peut donner lieu à une publicité importante, par le biais de partages et de likes sur les médias sociaux et d’une couverture médiatique traditionnelle.

• Possibilités de partenariat et de réseautage
  Les campagnes de financement participatif attirent souvent l’attention des leaders de l’industrie, des partenaires potentiels et même d’autres sources de financement. Cette visibilité peut déboucher sur des partenariats stratégiques et de nouvelles opportunités d’investissement.

Types de financement participatif

Il existe quatre principaux types de financement participatif parmi lesquels les startups peuvent choisir, chacun présentant des avantages uniques et des cas d’utilisation spécifiques qu’il est plus adapté à soutenir. Voici un aperçu de ce que les startups doivent savoir :

Financement participatif avec contrepartie

Avec le financement participatif basé sur la récompense, les contributeurs versent des fonds à votre startup en échange d’une « récompense », généralement un produit ou un service offert par votre entreprise. Ce modèle est généralement utilisé par les startups qui lancent un nouveau produit ou service et qui ont besoin de financement pour le développement ou la production. Kickstarter et Indiegogo sont des exemples de plateformes de financement participatif basées sur des récompenses.

Le financement participatif basé sur des récompenses est une méthode populaire pour collecter des fonds, en particulier pour des projets créatifs ou le lancement de nouveaux produits. Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des principaux avantages et inconvénients.

Avantages du financement participatif avec récompense :

• Aucun capital sacrifié : Contrairement au financement participatif basé sur des actions, le financement participatif basé sur des récompenses n’implique pas de renoncer à la propriété de votre entreprise.

• Validation du marché : Le financement participatif avec récompense vous permet d’évaluer l’intérêt du marché pour votre produit ou service. Si votre campagne réussit, c’est un bon signe qu’il existe un marché pour ce que vous vendez.

• Avant-vente et marketing : Les campagnes de financement participatif peuvent également servir de prévente du produit, générant de la publicité et fournissant une base de clients initiale.

• Renforcement de la communauté : Les plateformes de financement participatif offrent un moyen de communiquer et d’interagir avec les bailleurs de fonds. Cela peut contribuer à créer une communauté de sympathisants susceptibles de vous aider à faire connaître votre produit ou service.

Inconvénients du financement participatif avec contrepartie :

• Financement tout ou rien : De nombreuses plateformes de financement participatif fonctionnent sur la base du tout ou rien, ce qui signifie que si vous n’atteignez pas votre objectif de financement, vous ne recevez pas d’argent. Ce n’est pas toujours vrai, mais ce n’est pas rare.

• Des récompenses gratifiantes : Il est important de tenir les promesses de récompenses, qui peuvent prendre plus de temps ou coûter plus cher que prévu. Ne pas fournir de récompenses peut nuire à la réputation ou même donner aux supporters des raisons de demander le remboursement de leurs fonds.

• Succès imprévisible : Toutes les campagnes ne réussissent pas, même si votre idée est bonne. Le succès peut dépendre de nombreux facteurs, notamment la qualité de la campagne, le timing et la chance. Une start-up peut investir beaucoup de temps dans le lancement d’une campagne pour la voir tomber à plat. De plus, une campagne infructueuse peut donner à tort aux fondateurs l’impression que leur idée d’entreprise n’est pas viable ou qu’il n’y a pas de forte demande du marché.

• Exposition du public : Votre idée est partagée publiquement, ce qui pourrait conduire quelqu’un d’autre à la copier. Vous devez trouver un équilibre entre le besoin de publicité et le risque d’en révéler trop.

• Frais : Les plateformes de financement participatif facturent généralement un pourcentage des fonds collectés à titre de frais, et des frais de traitement supplémentaires peuvent s’appliquer.

Financement participatif en fonds propres

Avec le financement participatif basé sur des actions, les donateurs reçoivent des actions de votre entreprise en échange de leur investissement. Cette forme de financement participatif est le plus souvent utilisée par les startups à fort potentiel de croissance, car elle leur permet de lever des sommes d’argent plus importantes en échange d’une participation dans les bénéfices futurs de leur entreprise. SeedInvest et CircleUp sont des plateformes populaires pour le financement participatif en capital.

Avantages du financement participatif en fonds propres :

• Des montants de capital plus importants : Étant donné que les investisseurs achètent une participation dans le succès futur de l’entreprise, ils peuvent être disposés à contribuer des montants plus importants que dans le cadre d’un financement participatif basé sur la récompense. Cela peut permettre aux startups de lever des fonds importants.

• Relations à long terme avec les investisseurs : Contrairement au financement participatif basé sur la récompense, où la relation se termine généralement une fois que la récompense est livrée, le financement participatif en capital peut donner lieu à des relations à long terme avec des investisseurs qui ont un intérêt direct dans le succès continu de l’entreprise.

• Accès à l’expertise et aux réseaux : Les investisseurs apportent souvent leur propre expertise, leur expérience et leurs réseaux, qui peuvent être des ressources précieuses pour les entreprises en phase de démarrage.

Inconvénients du financement participatif en fonds propres :

• Perte de propriété : En offrant des actions dans votre entreprise, vous cédez une partie de votre propriété, ce qui peut signifier partager le contrôle et la prise de décision.

• Complexité réglementaire : Le financement participatif en capital est soumis à des lois et réglementations plus complexes que les autres formes de financement participatif. Cela peut nécessiter l’assistance d’un avocat et entraîner des frais juridiques substantiels.

• Exigences accrues en matière de déclaration : Les entreprises ayant de nombreux actionnaires doivent souvent fournir des mises à jour et des rapports financiers réguliers à leurs investisseurs. Cela peut prendre beaucoup de temps et nécessiter des ressources administratives supplémentaires.

• Pression pour les retours : Contrairement au financement participatif basé sur la récompense, où les bailleurs de fonds sont heureux de recevoir le produit ou le service, les investisseurs en actions recherchent un retour financier sur leur investissement. Cela peut augmenter la pression sur l’entreprise pour qu’elle soit performante et qu’elle fournisse des rendements.

• Potentiel de dilution : Si vous levez plus de fonds propres à l’avenir, le pourcentage de l’entreprise détenu par les investisseurs précédents (y compris les investisseurs en financement participatif) peut être dilué. Cela peut entraîner l’insatisfaction des investisseurs s’il n’est pas géré correctement.

Financement participatif par emprunt

Également connu sous le nom de « prêt entre particuliers » ou « prêt P2P », le financement participatif basé sur la dette est similaire à un prêt traditionnel. Au lieu d’obtenir un prêt d’une banque, vous obtenez un prêt d’une foule d’investisseurs. La startup s’engage à rembourser le prêt avec intérêts sur une période déterminée. LendingClub et Prosper sont des plateformes bien connues pour le financement participatif basé sur l’emprunt.

Avantages du financement participatif par emprunt :

• Réserve de propriété : Contrairement au financement participatif en capital, avec le financement participatif basé sur l’emprunt, vous n’avez pas à renoncer à toute participation dans votre entreprise. Une fois le prêt remboursé, votre obligation envers vos investisseurs prend fin.

• Processus plus rapide : Le processus d’obtention d’un prêt par le biais d’un financement participatif basé sur la dette peut être plus rapide que par le biais des banques traditionnelles. Les exigences de qualification peuvent également être moins strictes.

• Calendrier de remboursement fixe : Vous aurez un calendrier de remboursement fixe, ce qui peut être plus facile à planifier que la nature imprévisible des placements en actions.

• Coûts potentiellement inférieurs : En fonction du taux d’intérêt que vous obtenez et de la durée de votre prêt, le financement participatif par emprunt peut parfois être une forme de financement moins coûteuse que le financement participatif en fonds propres ou d’autres types de prêts.

Inconvénients du financement participatif basé sur l’endettement :

• Obligation de remboursement : Contrairement à d’autres formes de financement participatif, l’argent que vous collectez grâce au financement participatif par emprunt doit être remboursé avec intérêts. Il s’agit d’une dépense fixe que vous devrez prévoir, quelle que soit la performance de votre entreprise.

• Frais d’intérêts : Le coût du prêt comprend non seulement le montant principal que vous empruntez, mais aussi les intérêts que vous paierez pendant la durée du prêt.

• Risque par rapport à la cote de crédit : Si vous n’êtes pas en mesure d’effectuer vos remboursements de prêt, votre cote de crédit peut être affectée, ce qui peut avoir une incidence sur votre capacité à obtenir du financement à l’avenir.

• Risque lié aux prêts garantis : Certains financements participatifs par emprunt peuvent exiger une garantie ou une garantie personnelle. Si le prêt n’est pas remboursé, vous risquez de perdre les actifs que vous avez donnés en garantie.

Financement participatif basé sur les dons

Ce modèle est couramment utilisé par les organisations à but non lucratif, les entrepreneurs sociaux et les startups où le « retour sur investissement » n’est pas financier, mais un bien social ou une forme d’avantage communautaire. Les donateurs donnent de l’argent au projet parce qu’ils croient en la cause, et non parce qu’ils s’attendent à un retour financier. GoFundMe est une plateforme de collecte de fonds bien connue pour le financement participatif basé sur les dons.

Avantages du financement participatif basé sur les dons :

• Pas de remboursement ni d’échange d’actions : Les donateurs font don de l’argent à votre projet ou à votre cause, de sorte que vous n’avez pas à vous soucier de rembourser un prêt ou de renoncer à une partie de votre entreprise.

• Soutien à des causes sociales : Le financement participatif basé sur les dons est particulièrement efficace pour les projets ou les causes à vocation sociale, caritative ou communautaire. Les gens sont souvent prêts à donner de l’argent pour soutenir des causes qui leur tiennent à cœur.

• Engagement communautaire : Cette forme de financement participatif peut être un bon moyen de créer une communauté de sympathisants qui s’investissent émotionnellement dans votre projet ou votre cause.

Inconvénients du financement participatif basé sur les dons :

• Attrait limité : Les campagnes basées sur les dons s’appuient souvent sur l’attrait émotionnel du projet ou de la cause, ce qui peut limiter leur attrait auprès d’un public plus large. Ces campagnes peuvent avoir moins de succès pour les projets commerciaux.

• Absence de financement garanti : Comme pour les autres formes de financement participatif, il n’y a aucune garantie que vous atteindrez votre objectif de financement. Et sur certaines plateformes, si vous n’atteignez pas votre objectif, vous ne recevrez aucun fonds.

• Exposition du public : Comme pour les autres formes de financement participatif, votre idée est publique, ce qui pourrait conduire quelqu’un d’autre à la reproduire.

• Frais de plateforme : Bien que l’argent que vous collectez n’ait pas à être remboursé, la plupart des plateformes facturent des frais en fonction du montant d’argent que vous collectez.

Comment choisir le type de financement participatif à utiliser

Choisir le bon type de financement participatif pour votre startup dépend en grande partie de la nature de votre entreprise, de vos objectifs et de votre capacité à répondre aux exigences de chaque méthode de financement participatif. Voici quelques facteurs à prendre en compte avant de prendre votre décision :

• La nature de votre entreprise ou de votre projet
  Si vous lancez un nouveau produit ou service, le financement participatif avec récompense peut être la meilleure solution. Si votre entreprise a une forte mission sociale ou communautaire, le financement participatif basé sur les dons pourrait être un bon choix. Si vous développez une entreprise qui a déjà une certaine traction et que vous êtes prêt à renoncer à des fonds propres, le financement participatif basé sur des capitaux propres pourrait être la meilleure option. Si vous avez confiance en votre capacité à rembourser un prêt et que vous souhaitez conserver la pleine propriété de votre entreprise, le financement participatif basé sur l’endettement pourrait être la meilleure solution.

• Besoins et objectifs financiers
  Différentes méthodes de financement participatif peuvent générer différents montants de capital. Pour les montants plus importants, le financement participatif par capitaux propres ou par emprunt peut être plus approprié. Si vous avez besoin d’un montant plus faible, un financement participatif basé sur une récompense ou un don peut suffire.

• Validation du marché
  Si vous avez besoin de tester votre produit sur le marché, le financement participatif basé sur des récompenses peut fournir des commentaires et une validation précieux de la part de vos clients.

• Propriété et contrôle
  S’il est important pour vous de conserver le contrôle total et la propriété de votre startup, le financement participatif avec récompense, le financement participatif basé sur des dons ou le financement participatif basé sur l’endettement serait préférable au financement participatif basé sur des actions.

• Capacité à remplir ses obligations
  Pouvez-vous produire et livrer des récompenses en temps opportun pour le financement participatif basé sur des récompenses ? Êtes-vous confiant dans votre capacité à rembourser un prêt pour le financement participatif basé sur la dette? Pouvez-vous gérer un grand nombre d’actionnaires pour le financement participatif en fonds propres ?

• Considérations juridiques et réglementaires
  Le financement participatif par capitaux propres et par emprunt peut impliquer des exigences juridiques et réglementaires plus complexes que le financement participatif basé sur des récompenses ou des dons. Assurez-vous de bien comprendre ces obligations.

Quelles sont les alternatives au financement participatif?

Les startups disposent de plusieurs alternatives de financement participatif, que l’on peut regrouper en deux grandes catégories : le financement par emprunt et le financement par capitaux propres.

Financement par emprunt

• Prêts bancaires : Les prêts bancaires traditionnels sont un moyen courant de financer une startup. Ils ont généralement besoin d’un plan d’affaires solide et de garanties.
  
• Lignes de crédit : Les banques ou les coopératives de crédit offrent également des marges de crédit, ce qui donne aux entreprises un accès flexible aux fonds.
  
• Microcrédits : Les organisations à but non lucratif et les prêteurs en ligne offrent des prêts plus petits qui sont souvent plus faciles à obtenir que les prêts bancaires traditionnels, en particulier pour les entreprises ayant peu d’antécédents de crédit.
  

Financement en fonds propres

• Investisseurs providentiels : Les investisseurs providentiels sont des personnes fortunées qui investissent leur argent personnel dans des startups en échange d’une participation au capital. Ils peuvent également fournir une expertise et des relations avec l’industrie.
  
• Sociétés de capital-risque (VC) : Les sociétés de capital-risque sont des entreprises qui investissent dans des startups et des entreprises en phase de démarrage qui, selon elles, ont un fort potentiel de croissance. En contrepartie, ils exigent généralement une participation au capital et souvent un certain degré de contrôle sur l’entreprise.
  
• Sociétés de capital-investissement : Ces entreprises investissent dans des entreprises matures dans le but d’augmenter leur valeur, puis de les vendre à profit. Ils nécessitent généralement une participation importante ou une propriété pure et simple.
  

Outre le financement par emprunt et le financement par capitaux propres, voici d’autres moyens courants utilisés par les startups pour financer leurs opérations :

• Subventions
  Les subventions d’organismes gouvernementaux, de fondations et d’entreprises sont de l’argent gratuit qui n’a pas besoin d’être remboursé. Ils peuvent être une excellente source de financement, mais sont souvent très compétitifs et peuvent nécessiter de remplir certaines conditions.

• Autofinancement
  De nombreux entrepreneurs financent d’abord leur entreprise de leur poche. Il peut s’agir d’épargne, de cartes de crédit ou de prêts hypothécaires.

• Amis et famille
  Les entrepreneurs se tournent souvent vers leurs amis et leur famille pour obtenir un soutien financier. Bien que cela puisse être une bonne façon de commencer, il est important de le traiter comme une affaire d’affaires pour éviter les malentendus et les relations tendues.

• Accélérateurs et incubateurs d’entreprises
  Ces programmes fournissent du financement, du mentorat et des ressources aux entreprises en démarrage, généralement en échange d’une petite participation au capital.

• Partenariats stratégiques
  Certaines startups forment des partenariats stratégiques avec des entreprises plus grandes, qui fournissent des financements et des ressources en échange de quelque chose de précieux, comme l’accès à des technologies innovantes ou l’entrée sur de nouveaux marchés.

Le financement participatif n’est qu’une des nombreuses façons de financer votre startup, et la plupart des startups ne dépendent pas entièrement d’une seule méthode de financement. Assurez-vous de comprendre les avantages et les inconvénients de chaque méthode et choisissez celle qui correspond le mieux à votre modèle d’affaires, à vos besoins financiers et à vos objectifs à long terme.