A busca por financiamento é desafiadora, mas necessária para startups. Múltiplas fontes de capital estão disponíveis para os empreendedores de hoje. O crowdfunding, que cresceu em popularidade na última década, democratiza o processo de financiamento e fornece acesso a capital onde as opções tradicionais de financiamento podem deixar a desejar. Em 2023, o mercado global de crowdfunding foi estimado em mais de US$ 1,4 bilhão, um número que deve dobrar até o ano de 2030. A Kickstarter, uma plataforma líder em crowdfunding, já recebeu mais de 592.000 projetos a partir de maio de 2023.

O crowdfunding se destaca por sua versatilidade e alcance, permitindo que empreendedores captem recursos de um público amplo. Além de garantir os recursos financeiros necessários, o crowdfunding também ajuda as startups a obter validação relevante no mercado, estabelecer uma comunidade de apoiadores iniciais e construir uma plataforma de engajamento empolgante para clientes em potencial, primeiros usuários e até mesmo investidores.

Abaixo, discutiremos as características, vantagens e desvantagens dos principais tipos de crowdfunding. Entender essas várias formas é o primeiro passo para determinar se o crowdfunding pode ser a estratégia certa para financiar sua startup.

Neste artigo:

• O que é crowdfunding?
  
• Quais os benefícios do crowdfunding para as empresas?
  
• Tipos de crowdfunding
  
  • Crowdfunding baseado em recompensas
    
  • Crowdfunding baseado em ações
    
  • Crowdfunding baseado em dívidas
    
  • Crowdfunding baseado em doações
    
• Como escolher qual tipo de crowdfunding utilizar
  
• Quais são as alternativas ao crowdfunding?
  

O que é crowdfunding?

Crowdfunding é uma forma de arrecadar dinheiro para financiar projetos e negócios por meio do esforço coletivo de amigos, familiares, clientes, investidores individuais, entre outros. Essa abordagem se baseia nos esforços colaborativos de um grande grupo de indivíduos, principalmente online por meio de mídias sociais e plataformas de crowdfunding, e acessa suas redes para maior alcance e exposição.

O crowdfunding é o oposto dos métodos tradicionais de financiamento, em que um projeto ou empresa levanta fundos de um pequeno e seleto grupo de indivíduos ou instituições. Em vez disso, o crowdfunding permite que você capte dinheiro por meio de investidores individuais interessados em seu projeto ou negócio, incluindo qualquer pessoa que esteja disposta a contribuir com dinheiro para apoiar você. Essas contribuições podem variar de valores muito pequenos a muito altos, dependendo da natureza do projeto ou negócio e do retorno potencial.

Por meio do crowdfunding, empreendedores ou iniciadores de projetos podem aproveitar o alcance da internet para arrecadar dinheiro para várias finalidades, como abrir um negócio, desenvolver um novo produto, apoiar uma causa social ou ajudar indivíduos necessitados.

Quais são os benefícios do crowdfunding para as empresas?

O crowdfunding é uma forma inovadora de as startups captarem os recursos necessários para lançar ou expandir seus negócios. Além disso, ao recorrer à multidão para obter financiamento, as startups podem colher uma variedade de benefícios adicionais além da aquisição de fundos.

A ascensão da internet e das mídias sociais tornou mais fácil do que nunca alcançar um grande público de potenciais investidores e apoiadores, cada um contribuindo com uma pequena quantia para uma meta de financiamento. Essa abordagem não só torna o processo de investimento mais acessível, mas também proporciona diversas vantagens distintas para as startups.

Aqui estão algumas das principais vantagens:

• Acesso a capital
  O crowdfunding oferece às startups acesso a capital que elas talvez não teriam conseguido obter de fontes de financiamento tradicionais, como bancos ou venture capitalists.

• Validação de mercado
  Ao apresentar sua ideia para o público, você pode avaliar o interesse dele e ver se seu produto é algo que as pessoas realmente desejariam. Uma campanha de crowdfunding bem-sucedida pode demonstrar que há demanda pelo seu produto ou serviço e atuar como uma prova de conceito para outros investidores e partes interessadas.

• Construção de público
  Uma campanha de crowdfunding permite que você alcance um grande número de pessoas, ajudando você a criar conscientização e construir um público. Aqueles que contribuem para sua campanha provavelmente se tornarão seus clientes mais apaixonados e grandes defensores.

• Feedback e insights
  Utilizando o processo de crowdfunding, você pode receber feedback sobre seu produto ou serviço antes de seu lançamento oficial. Os apoiadores podem fornecer informações valiosas e sugestões de melhorias.

• Menor risco
  Em comparação com os métodos tradicionais de financiamento, o crowdfunding pode ser menos arriscado. Você não está abrindo mão de capital ou assumindo dívidas; em vez disso, está trocando seu produto ou serviço por financiamento.

• Publicidade e marketing
  Uma campanha de crowdfunding bem-sucedida pode levar a uma publicidade significativa, por meio de compartilhamentos e curtidas nas mídias sociais e cobertura da mídia tradicional.

• Oportunidades de parceria e networking
  Campanhas de crowdfunding costumam chamar a atenção de líderes setoriais, parceiros em potencial e até mesmo outras fontes de financiamento. Essa visibilidade pode levar a parcerias estratégicas e novas oportunidades de investimento.

Tipos de crowdfunding

Existem quatro tipos principais de crowdfunding que as startups podem escolher, cada um com vantagens únicas e casos de uso específicos que é mais adequado para apoiar. Aqui está uma visão geral do que as startups precisam saber:

Crowdfunding baseado em recompensas

Com o crowdfunding baseado em recompensas, os apoiadores contribuem com fundos para sua startup em troca de uma "recompensa", geralmente um produto ou serviço que sua empresa oferece. Esse modelo geralmente é utilizado por startups que estão lançando um novo produto ou serviço e precisam de financiamento para desenvolvimento ou produção. Exemplos de plataformas de crowdfunding baseadas em recompensas incluem Kickstarter e Indiegogo.

O crowdfunding baseado em recompensas é um método popular para arrecadar fundos, especialmente para projetos criativos ou lançamento de novos produtos. Abaixo estão alguns dos principais prós e contras.

Vantagens do crowdfunding baseado em recompensas:

• Nenhum patrimônio sacrificado: ao contrário do crowdfunding baseado em ações, o crowdfunding baseado em recompensas não envolve abrir mão da propriedade da sua empresa.

• Validação de mercado: o crowdfunding baseado em recompensas permite que você avalie o interesse do mercado em seu produto ou serviço. Se sua campanha for bem-sucedida, é um bom sinal de que há um mercado para o que você está vendendo.

• Pré-vendas e marketing: campanhas de crowdfunding também podem atuar como uma pré-venda do produto, gerando publicidade e fornecendo uma base inicial de clientes.

• Construção comunitária: plataformas de crowdfunding oferecem uma maneira de se comunicar e interagir com os apoiadores. Isso pode ajudar a construir uma comunidade de apoiadores que podem ajudar a divulgar seu produto ou serviço.

Contras do crowdfunding baseado em recompensas:

• Financiamento de tudo ou nada: muitas plataformas de crowdfunding operam com base no tudo ou nada, o que significa que, se você não atingir sua meta de financiamento, não receberá dinheiro. Isso nem sempre é verdade, mas não é incomum.

• Recompensas satisfatórias: é importante cumprir as recompensas prometidas, que podem ser mais demoradas ou caras do que o previsto. Não cumprir recompensas pode levar a danos à reputação ou até mesmo dar aos apoiadores motivos para pedir seus fundos de volta.

• Sucesso imprevisível: nem todas as campanhas são bem-sucedidas, mesmo que sua ideia seja boa. O sucesso pode depender de muitos fatores, incluindo a qualidade da campanha, o momento e a sorte. Uma startup pode investir um tempo considerável no lançamento de uma campanha apenas para que ela caia por terra. Além disso, uma campanha malsucedida pode erroneamente dar aos fundadores a impressão de que sua ideia de negócio não é viável ou que não há uma forte demanda do mercado.

• Exposição pública: sua ideia é compartilhada publicamente, o que pode levar outra pessoa a copiá-la. É preciso equilibrar a necessidade de publicidade com o risco de revelar demais.

• Taxas: as plataformas de crowdfunding cobram normalmente uma porcentagem dos fundos arrecadados como tarifa e podem ser cobradas tarifas de processamento adicionais.

Crowdfunding baseado em ações

Com o crowdfunding baseado em ações, os apoiadores recebem ações da sua empresa em troca do investimento. Essa forma de crowdfunding é usada com mais frequência por startups com alto potencial de crescimento, pois permite que elas levantem quantias maiores de dinheiro em troca de uma participação nos lucros futuros de sua empresa. A SeedInvest e a CircleUp são plataformas populares de crowdfunding baseado em ações.

Vantagens do crowdfunding baseado em ações:

• Maiores quantias de capital: como os investidores estão comprando uma participação no sucesso futuro da empresa, eles podem estar dispostos a contribuir com quantias maiores do que em crowdfunding baseado em recompensas. Isso pode permitir que as startups captem fundos significativos.

• Relacionamento com investidores de longo prazo: ao contrário do crowdfunding baseado em recompensas, em que o relacionamento normalmente termina quando a recompensa é entregue, o crowdfunding baseado em ações pode resultar em relacionamentos de longo prazo com investidores que têm interesse no sucesso contínuo da empresa.

• Acesso a conhecimentos especializados e redes: os investidores geralmente trazem seus próprios conhecimentos, experiência e redes, que podem ser recursos valiosos para empresas em estágio inicial.

Contras do crowdfunding baseado em ações:

• Perda da propriedade: ao oferecer ações em sua empresa, você está abrindo mão de uma parte de sua propriedade, o que pode significar compartilhar o controle e a tomada de decisões.

• Complexidade regulatória: o crowdfunding baseado em ações está sujeito a leis e regulamentos mais complexos do que outras formas de crowdfunding. Isso pode exigir aconselhamento jurídico e resultar em custos jurídicos substanciais.

• Aumento dos requisitos de relatórios: empresas com muitos acionistas geralmente precisam fornecer atualizações regulares e relatórios financeiros para seus investidores. Isso pode ser demorado e exigir recursos administrativos adicionais.

• Pressão por retornos: ao contrário do crowdfunding baseado em recompensas, em que os apoiadores ficam felizes em receber o produto ou serviço, os investidores em ações buscam um retorno financeiro sobre seu investimento. Isso pode aumentar a pressão sobre a empresa para realizar e fornecer retornos.

• Potencial de diluição: se você captar mais fundos de capital no futuro, a porcentagem da empresa de propriedade de investidores anteriores (incluindo investidores de crowdfunding) poderá ser diluída. Isso pode levar à insatisfação entre os investidores se não for tratado corretamente.

Crowdfunding baseado em dívidas

Também conhecido como "empréstimo peer-to-peer" ou "empréstimo P2P", o crowdfunding baseado em dívidas é semelhante a um empréstimo tradicional. Em vez de obter um empréstimo de um banco, você está recebendo um empréstimo de uma multidão de investidores. A startup concorda em pagar o empréstimo com juros por um período específico. O LendingClub e o Prosper são plataformas conhecidas de crowdfunding baseado em dívidas.

Vantagens do crowdfunding baseado em dívidas:

• Retenção de propriedade: ao contrário do crowdfunding baseado em ações, com o crowdfunding baseado em dívidas você não precisa abrir mão de nenhuma participação acionária em sua empresa. Assim que o empréstimo for pago, sua obrigação com os investidores termina.

• Processo mais rápido: o processo para garantir um empréstimo por meio de crowdfunding baseado em dívidas pode ser mais rápido do que por meio de bancos tradicionais. Os requisitos de qualificação também podem ser menos rigorosos.

• Cronograma de pagamento fixo: você terá um cronograma de pagamento fixo, que pode ser mais fácil de planejar do que a natureza imprevisível dos investimentos em ações.

• Custos potencialmente mais baixos: dependendo da taxa de juros que você garante e da duração do seu empréstimo, o crowdfunding baseado em dívida às vezes pode ser uma forma de financiamento mais barata do que o crowdfunding baseado em ações ou outros tipos de empréstimos.

Contras do crowdfunding baseado em dívidas:

• Obrigação de reembolso: ao contrário de outras formas de crowdfunding, o dinheiro que você arrecada por meio de crowdfunding baseado em dívidas deve ser devolvido com juros. Essa é uma despesa fixa que você precisará planejar, independentemente do desempenho da sua empresa.

• Custos com juros: o custo do empréstimo inclui não apenas o valor principal do empréstimo, mas também os juros que você pagará ao longo da existência do empréstimo.

• Risco para pontuação de crédito: se você não conseguir pagar o empréstimo, sua pontuação de crédito pode ser afetada, afetando sua capacidade de garantir financiamento no futuro.

• Risco de empréstimos com garantia: alguns crowdfundings baseados em dívidas podem exigir cauções ou garantias pessoais. Se o empréstimo não for pago, você corre o risco de perder os ativos que prometeu como garantia.

Crowdfunding baseado em doações

Esse modelo é comumente usado por organizações sem fins lucrativos, empreendedores sociais e startups onde o "retorno do investimento" não é financeiro, mas um bem social ou alguma forma de benefício para a comunidade. Os apoiadores doam dinheiro para o projeto porque acreditam na causa, não porque esperam retorno financeiro. O GoFundMe é uma conhecida plataforma de captação de recursos para crowdfunding baseado em doações.

Vantagens do crowdfunding baseado em doações:

• Não há reembolso ou troca de ações: os apoiadores doam o dinheiro para o seu projeto ou causa, para que você não precise se preocupar em pagar um empréstimo ou abrir mão de uma parte do seu negócio.

• Apoio a causas sociais: o crowdfunding baseado em doações é particularmente eficaz para projetos ou causas que têm um foco social, beneficente ou comunitário. Muitas vezes, as pessoas estão dispostas a doar dinheiro para apoiar causas com as quais se preocupam.

• Engajamento comunitário: essa forma de financiamento coletivo pode ser uma boa maneira de construir uma comunidade de apoiadores que estão emocionalmente investidos em seu projeto ou causa.

Contras do crowdfunding baseado em doações:

• Recurso limitado: as campanhas baseadas em doações geralmente dependem do apelo emocional do projeto ou causa, o que pode limitar seu apelo a um público mais amplo. Essas campanhas podem ser menos bem-sucedidas para projetos comerciais.

• Falta de financiamento garantido: Assim como acontece com outras formas de crowdfunding, não há garantia de que você atingirá sua meta de financiamento. E em algumas plataformas, se você não atingir seu objetivo, não receberá nenhum fundo.

• Exposição pública: assim como outras formas de crowdfunding, sua ideia é pública, o que pode levar outra pessoa a replicá-la.

• Tarifas da plataforma: embora o dinheiro arrecadado não precise ser devolvido, a maioria das plataformas cobra uma tarifa baseada no valor arrecadado.

Como escolher o tipo de crowdfunding a ser usado

Escolher o tipo certo de crowdfunding para sua startup depende em grande parte da natureza do seu negócio, seus objetivos e sua capacidade de atender às demandas de cada método de crowdfunding. Aqui estão alguns fatores a serem considerados ao tomar sua decisão:

• Natureza do seu negócio ou projeto
  Se você está lançando um novo produto ou serviço, o crowdfunding baseado em recompensas pode ser a melhor opção. Se a sua empresa tem uma forte missão social ou voltada para a comunidade, o crowdfunding baseado em doações pode ser uma boa escolha. Se você está expandindo um negócio que já tem alguma tração e está disposto a abrir mão do patrimônio, o crowdfunding baseado em ações pode ser a melhor opção. Se você está confiante em sua capacidade de pagar um empréstimo e quer manter a propriedade total da sua empresa, o crowdfunding baseado em dívidas pode ser o melhor caminho.

• Necessidades e objetivos financeiros
  Diferentes métodos de crowdfunding podem gerar diferentes quantidades de capital. Para quantias maiores, o financiamento coletivo baseado em ações ou dívidas pode ser mais adequado. Se você precisar de um valor menor, recompensas ou crowdfunding baseados em doações podem ser suficientes.

• Validação de mercado
  Se você precisa testar seu produto no mercado, o crowdfunding baseado em recompensas pode fornecer feedback e validação valiosos aos clientes.

• Propriedade e controle
  Se manter o controle e a propriedade total da sua startup é importante para você, então o crowdfunding baseado em recompensas, o crowdfunding baseado em doações ou o crowdfunding baseado em dívidas seria preferível ao crowdfunding baseado em ações.

• Capacidade de cumprir obrigações
  Você consegue produzir e entregar recompensas em tempo hábil para o crowdfunding baseado em recompensas? Você está confiante em sua capacidade de pagar um empréstimo para o crowdfunding baseado em dívidas? É possível gerenciar um grande número de acionistas para o crowdfunding baseado em ações?

• Considerações legais e regulatórias
  O crowdfunding baseado em ações e dívidas pode envolver requisitos legais e regulatórios mais complexos do que o crowdfunding baseado em recompensas ou doações. É importante que você entenda essas obrigações.

Quais são as alternativas ao crowdfunding?

As startups possuem diversas alternativas de crowdfunding, que podem ser agrupadas em duas categorias principais: financiamento de dívida e financiamento de capital.

Financiamento de dívidas

• Empréstimos bancários: os empréstimos bancários tradicionais são uma forma comum de financiar uma startup. Eles geralmente exigem um plano de negócios sólido e garantias.
  
• Linhas de crédito: bancos ou cooperativas de crédito também oferecem linhas de crédito, que dão às empresas acesso flexível a fundos.
  
• Microempréstimos: organizações sem fins lucrativos e credores online oferecem empréstimos menores que geralmente são mais fáceis de obter do que os empréstimos bancários tradicionais, especialmente para empresas com pouco histórico de crédito.
  

Financiamento de capital próprio

• Investidores-anjo: são indivíduos ricos que investem seu dinheiro pessoal em startups em troca de uma participação acionária. Eles também podem fornecer experiência e conexões com o setor.
  
• Venture capitalists (VCs): são empresas que investem em startups e empresas em estágio inicial que acreditam ter alto potencial de crescimento. Em troca, eles geralmente exigem uma participação acionária e, muitas vezes, um grau de controle sobre a empresa.
  
• Empresas de private equity: essas empresas investem em empresas maduras com o objetivo de aumentar seu valor e depois vendê-las com lucro. Eles geralmente exigem uma participação significativa ou propriedade definitiva.
  

Além do financiamento de dívida e financiamento de capital, aqui estão outras maneiras comuns de as startups financiarem suas operações:

• Subvenções
  Subsídios de agências governamentais, fundações e corporações são dinheiro gratuito que não precisa ser devolvido. Eles podem ser uma ótima fonte de financiamento, mas muitas vezes são altamente competitivos e podem exigir o cumprimento de certas condições.

• Autofinanciamento
  Inicialmente, muitos empreendedores financiam seus negócios do próprio bolso. Isso pode envolver poupança, cartões de crédito ou hipotecas.

• Amigos e familiares
  Os empreendedores muitas vezes recorrem a amigos e familiares para obter apoio financeiro. Embora essa possa ser uma boa maneira de começar, é importante tratá-la como um negócio para evitar mal-entendidos e relacionamentos tensos.

• Aceleradoras e incubadoras de empresas
  Esses programas fornecem financiamento, mentoria e recursos para startups, geralmente em troca de uma pequena participação acionária.

• Parcerias estratégicas
  Algumas startups formam parcerias estratégicas com empresas maiores, que fornecem financiamento e recursos em troca de algo valioso, como acesso a tecnologia inovadora ou entrada em novos mercados.

O crowdfunding é apenas uma das muitas maneiras de financiar sua startup, e a maioria das startups não depende totalmente de apenas um método de financiamento. Entenda os benefícios e as desvantagens de cada método e escolha o que melhor se adapta ao seu modelo de negócio, às suas necessidades financeiras e aos seus objetivos de longo prazo.