En conversaciones sobre financiamiento de startups, es común escuchar que se menciona a las entidades de capital de riesgo (VC) como una fuente de financiamiento. Hay una buena razón para ello: las valoraciones en etapas tempranas alcanzaron una mediana récord de 25 millones de dólares en 2024. Sin embargo, las VC no son la única opción para financiar un nuevo negocio con aspiraciones de crecimiento..

Las VC no invierten en todos los tipos de Startup ni tienden a financiar empresas por debajo de un cierto umbral de desarrollo y viabilidad comprobada en el mercado. A continuación, explicaremos esto con más detalle y describiremos algunas de las principales opciones de financiación disponibles para las startups como alternativas al capital de riesgo.

¿Qué contiene este artículo?

• Razones para mirar más allá de las VC para la financiación de startups
  
• Alternativas al capital de riesgo
  
• Desafíos comunes de recaudación de fondos de las startups
  
• ¿En qué suelen invertir las entidades de capital de riesgo?
  
• Cómo crear un plan de financiación para tu startup
  
• ¿Cómo puede ayudar Stripe Atlas?
  

Razones para mirar más allá de las VC para la financiación de startups

Si bien la financiación de las VC es ideal para algunas startups, no siempre es la adecuada, ya que diferentes inversionistas aportan su propia experiencia, objetivos y valores únicos. Estas son algunas razones específicas por las que las startups podrían mirar más allá de las VC.

Control y propiedad

• Dilución de capital
  La financiación de las VC, por lo general, implica el intercambio de una parte del capital de la startup por capital. Esto puede diluir la propiedad de los fundadores. A los fundadores les puede resultar más ventajoso buscar opciones de financiación que no requieran renunciar a una parte sustancial del capital, especialmente si desean mantener un mayor control sobre su empresa.

• Presión para un rápido crecimiento
  Las VC a menudo esperan un rápido crecimiento y un rápido retorno de la inversión. Esta presión puede empujar a las startups hacia modelos de crecimiento insostenibles o desviar el enfoque de la estabilidad a largo plazo a las ganancias a corto plazo. Las fuentes de financiación alternativas pueden ofrecer más flexibilidad, lo que les permite a las startups crecer a un ritmo que se adapte a su modelo de negocio específico y a las condiciones del mercado.

Ritmo de crecimiento y alineación estratégica

• Falta de concordancia con los objetivos y valores
  Las fuentes de financiación deben coincidir con los objetivos y valores generales de una startup. Por ejemplo, una startup centrada en el impacto social podría beneficiarse más de los inversionistas de impacto o de las subvenciones que respalden su misión, en lugar de las VC tradicionales que priorizan los rendimientos financieros sobre los objetivos sociales.

• Enfoque limitado
  Las VC a menudo tienen intereses o áreas de enfoque específicos. Si una startup opera fuera de estas áreas, puede ser un desafío atraer fondos de las VC. Las fuentes de financiación alternativas, como los inversionistas específicos del sector, el crowdfunding o las asociaciones estratégicas pueden proporcionar un apoyo y recursos más específicos.

Experiencia y redes de contactos de los inversores

• Acceso a diferentes redes y experiencia
  Los diferentes tipos de inversionistas aportan diferentes redes y experiencia. Por ejemplo, los inversionistas específicos del sector o los socios estratégicos pueden proporcionar información valiosa y conexiones importantes para el sector de la startup.

• Adecuación cultural
  La adecuación cultural es una parte clave de la relación de una startup con los inversionistas. Las startups pueden encontrar que los inversionistas alternativos o las fuentes de financiación están más en línea con la cultura y el estilo operativo de su empresa.

Entorno de financiación y competencia

• Entorno competitivo
  El entorno de financiación de las VC es altamente competitivo. Muchas startups tienen dificultades para destacarse y obtener financiación de las VC. Explorar otras opciones de financiación puede ser un enfoque más pragmático y que requiere menos tiempo, especialmente en el caso de las startups que no se ajustan al perfil típico de inversión de las VC.

• Enfoque en una base de financiación diversa
  Basarse únicamente en la financiación de las VC puede ser arriesgado. La diversificación de las fuentes de financiación puede proporcionar más estabilidad y reducir la dependencia en un solo tipo de inversionista. Esto podría incluir una combinación de inversionistas ángeles, subvenciones gubernamentales, préstamos o crowdfunding.

Simplicidad y cumplimiento de la normativa

• Cuestiones de cumplimiento de la normativa
  La financiación de las VC puede implicar requisitos legales y normativos complejos. A las startups, estos procesos les pueden resultar engorrosos y pueden preferir fuentes de financiamiento con exigencias de cumplimiento de la normativa más sencillas.

• Compromiso a largo plazo
  Involucrarse con las VC a menudo significa un compromiso y un acuerdo a largo plazo sobre las estrategias de salida propuestas, que pueden incluir la adquisición o una IPO. Las startups que quieran tener más control sobre sus estrategias de salida podrían encontrar otras fuentes de financiación más adecuadas.

Alternativas al capital de riesgo

Inversores ángeles

Los inversionistas ángeles son personas con un alto patrimonio neto que brindan respaldo financiero a las pequeñas startups y empresarios. A menudo son empresarios o ejecutivos jubilados que pueden estar interesados en la inversión ángel por razones que van más allá del puro rendimiento monetario, como asesorar a otra generación de empresarios y hacer uso de su experiencia y redes.

Para las startups, atraer y trabajar eficazmente con inversionistas ángeles requiere de una idea convincente, un equipo sólido, un plan de empresa sólido y una red proactiva. Un inversionista ángel puede contribuir a una startup de manera diferente de como lo hacen las entidades de capital de riesgo, y los ángeles a menudo se adaptan mejor a las necesidades y desafíos de una startup en etapa inicial.

Estrategias para atraer inversionistas ángeles

• Desarrollar una propuesta empresarial sólida: comienza con una idea empresarial que sea convincente, esté bien investigada y que aborde una necesidad clara del mercado.

• Desarrollar un plan empresarial integral: presenta un plan detallado en el que se describan la estrategia, el análisis de mercado y las proyecciones financieras.

• Crear un equipo sólido: demuestra que tu equipo tiene las habilidades, la dedicación y la funcionalidad para ejecutar el plan empresarial.

• Red: participa en eventos de creación de redes, reuniones startups y plataformas en línea para aumentar la visibilidad ante posibles inversionistas ángeles.

• Prepararse para una diligencia debida: debes estar preparado para someterte a un escrutinio exhaustivo de tus finanzas, modelo de negocio y potencial de mercado.

Trabajar con inversionistas ángeles

• Basarse en sus conocimientos: benefíciate de su experiencia y conocimientos para tomar decisiones estratégicas y planificar el crecimiento.

• Usar su red: accede a su amplia red de desarrollo empresarial, asociaciones y financiamiento futuro.

• Mantener la comunicación abierta: las actualizaciones periódicas y la transparencia sobre el progreso empresarial, los obstáculos y los hitos son clave para generar confianza.

Inversionistas ángeles frente a entidades de capital de riesgo

• Etapa y tamaño de la inversión: los inversionistas ángeles suelen invertir en etapas más tempranas y con cantidades más pequeñas en comparación con las entidades de capital de riesgo.

• Nivel de participación: los inversionistas ángeles a menudo adoptan un enfoque más práctico, brindando tutoría y asesoramiento en función de su experiencia.

• Proceso de decisiones: como los inversionistas individuales, los ángeles pueden tener una proceso de toma de decisiones más rápido que las empresas de capital de riesgo.

• Expectativas de retorno: si bien buscan un retorno de la inversión, muchos inversionistas ángeles también están motivados por el deseo de respaldar a los empresarios y las innovaciones emergentes.

Maximizar la experiencia de inversión ángel

• Alinear las expectativas: indica con claridad las expectativas con respecto a la participación, la comunicación y los objetivos de la empresa para asegurarte de que todos estén alineados.

• Buscar comentarios constructivos: utiliza tu experiencia para obtener información y comentarios constructivos sobre tu enfoque empresarial.

• Desarrollar una relación a largo plazo: ve a tu inversionista ángel como un socio a largo plazo, no solo como una fuente de financiamiento.

Financiación con recursos propios (bootstrapping)

El bootstrapping implica construir una empresa a partir de las finanzas personales o los ingresos operativos de la nueva empresa, sin aceptar financiación externa.

Beneficios del bootstrapping

El bootstrapping permite a los fundadores mantener un control total sobre su empresa, ya que no son responsables ante inversionistas externos. A menudo fomenta un enfoque en el crecimiento impulsado por el cliente, ya que el éxito financiero está directamente relacionado con la capacidad de la empresa para vender productos o servicios de manera eficaz.

Otra ventaja es el cultivo de una mentalidad de gasto disciplinada. El bootstrapping obliga a los empresarios a priorizar el gasto y centrarse solo en unos pocos aspectos clave de su empresa. Esto puede conducir a un crecimiento más sostenible a largo plazo.

Ejemplos de empresas exitosas con recursos propios

Muchas empresas exitosas comenzaron como empresas con recursos propios. Por ejemplo, el servicio de marketing por correo electrónico Mailchimp comenzó en 2001 sin ningún tipo de financiación externa y se convirtió en una empresa que se vendió por $12,000 millones en 2021. Asimismo, Basecamp, una solución de gestión de proyectos, se creó como una herramienta interna en una empresa de diseño web, financiada por los ingresos de esa empresa, y rápidamente se volvió más rentable que los servicios originales de la empresa.

Consejos para un bootstrapping eficaz

• Centrarse en el flujo de caja: la empresa necesita generar suficiente efectivo para cubrir los gastos y reinvertir en crecimiento.

• Mantener operaciones ajustadas: mantén bajos los gastos generales. Esto podría significar trabajar desde casa, contratar solo personal esencial o utilizar estrategias de marketing rentables.

• Implementar un enfoque centrado en el cliente: dado que los ingresos iniciales a menudo provienen de los clientes, un enfoque profundo en las necesidades y la satisfacción de cliente puede impulsar el crecimiento y la rentabilidad.

• Incorporar la flexibilidad y adaptabilidad: debes estar preparado para adaptar el modelo de negocio en función de lo que sí está funcionando. Esta agilidad puede dar a una startup con recursos propios una ventaja sobre las empresas más grandes y menos flexibles.

• Crear una red sólida: la creación de redes puede ser una potente herramienta para las empresas con recursos propios. Desarrollar relaciones con otros empresarios, clientes potenciales y profesionales del sector puede sacar a la luz nuevas oportunidades y proporcionar información valiosa.

• Reinvertir las ganancias: reinvertir las ganancias en la empresa puede acelerar el crecimiento. Esta reinversión puede destinarse al desarrollo de productos, marketing, contratación o expansión de las operaciones.

• Mantener una perspectiva a largo plazo: el bootstrapping puede significar un crecimiento más lento en las primeras etapas. Mantener una perspectiva a largo plazo es importante, ya que la atención se centra en la construcción de un modelo de negocio sostenible y rentable.

Crowdfunding

El crowdfunding se ha convertido en una alternativa popular al capital de riesgo tradicional para algunas startups. Implica recaudar pequeñas cantidades de dinero de un gran número de personas, generalmente a través de plataformas en línea. Este método democratiza el proceso de financiación, lo que permite a las startups recaudar capital de un grupo diverso de inversionistas, clientes y partidarios.

Las plataformas de crowdfunding como Kickstarter, Indiegogo y GoFundMe se han convertido en nombres familiares. Estas plataformas permiten a las startups crear una campaña, establecer un objetivo de financiación y solicitar pequeñas inversiones o contribuciones del público. A cambio, los patrocinadores pueden recibir recompensas, que pueden ir desde el producto en sí hasta experiencias únicas o reconocimientos.

Tipos de crowdfunding

• Crowdfunding basado en recompensas: este tipo ofrece a los patrocinadores una recompensa por su apoyo.

• Crowdfunding de capital: esto permite a los patrocinadores convertirse en copropietarios de la empresa.

• Crowdfunding de deuda o préstamos entre particulares: estos son escenarios en los que los patrocinadores prestan dinero con la expectativa de devolución.

Ejemplos de startups financiadas por crowdfunding

Varias startups han utilizado con éxito el crowdfunding para lanzar sus negocios. Dos ejemplos son los siguientes:

• Oculus Rift: un casco de realidad virtual, Oculus, logró más de $2.4 millones a través de Kickstarter y posteriormente fue adquirida por Meta (antes Facebook).

• *Critical Role: la leyenda de Vox Machina:* muchos proyectos creativos financiados por crowdfunding han experimentado un gran éxito comercial. Esta serie animada obtuvo más de $11 millones en Kickstarter y luego fue tomada por Amazon Prime.

Estrategias para una campaña de crowdfunding exitosa

• Historia convincente y propuesta de valor clara
  Las campañas exitosas cuentan una historia convincente sobre el producto o servicio y explican su valor con claridad. Esto ayuda a los potenciales patrocinadores a comprender la importancia del proyecto y por qué deberían apoyarlo.

• Marketing y promoción eficaces
  Promociona activamente tu campaña de crowdfunding. Esto puede incluir marketing en redes sociales, campañas por correo electrónico y participación en comunidades en línea pertinentes para correr la voz sobre tu crowdfunding.

• Objetivos y plazos de financiación realistas
  Establecer objetivos de financiación realistas y plazos claros genera confianza con los posibles patrocinadores. Sé transparente sobre para qué se utilizarán los fondos y cuándo se entregará el producto o se prestará el servicio.

• Recompensas interesantes para los patrocinadores
  En el crowdfunding basado en recompensas, las recompensas atractivas y escalonadas pueden motivar a las personas a contribuir. Las recompensas deben ser deseables y proporcionar una buena relación entre calidad y precio.

• Actualizaciones periódicas y participación
  Mantener a los patrocinadores actualizados sobre el progreso del proyecto e interactuar con ellos a lo largo de la campaña crea una comunidad y puede mantener el impulso.

• Preparación y planificación
  El éxito del crowdfunding requiere de una preparación y planificación exhaustivas. Esto incluye crear una página de campaña atractiva con videos e imágenes de alta calidad, planificar la estrategia de marketing y prepararse para cumplir con las recompensas.

Subvenciones y préstamos del Gobierno

Las subvenciones y préstamos gubernamentales ofrecen una importante fuente de financiación para las startups, distinta del capital de riesgo. Estos fondos pueden brindar apoyo a las empresas en las primeras etapas, especialmente en sectores como tecnología, atención médica y energía limpia.

Tipos de financiación gubernamental disponibles para las startups

• Subvenciones
  Se trata de fondos otorgados por entidades gubernamentales que no requieren devolución. Las subvenciones a menudo se otorgan a empresas que se encuentran en sectores específicos o que participan en ciertas actividades de investigación y desarrollo o iniciativas sociales. Son ideales para startups que trabajan en proyectos innovadores o contribuyen al bien público.

• Préstamos
  Los préstamos respaldados por el Gobierno suelen ofrecer condiciones más favorables que los préstamos comerciales, como tasas de interés más bajas y cronogramas de reembolso más flexibles. Estos son adecuados para startups que necesitan capital, pero quieren evitar diluir el capital.

• Créditos fiscales
  Algunos Gobiernos ofrecen incentivos fiscales para startups, particularmente aquellas involucradas en investigación y desarrollo. Estos créditos pueden reducir la carga impositiva general, lo que libera más capital para el crecimiento.

• Competencias y desafíos
  Los Gobiernos a menudo patrocinan competencias o desafíos con recompensas monetarias. Estos también pueden ofrecer publicidad y oportunidades de creación de redes.

Cómo solicitar subvenciones y préstamos

La solicitud de financiación del Gobierno suele implicar varios pasos:

• Investigación: identifica las subvenciones o los préstamos apropiados para los sectores y objetivos de tu startup. Los sitios web gubernamentales y las agencias de desarrollo regional son buenas fuentes de información.

• Verificación de los criterios de admisibilidad: ¿tu startup cumple con los criterios de admisibilidad? Estos pueden incluir el tipo de empresa, el tamaño de la empresa y el uso específico de los fondos.

• Preparación de propuestas: las solicitudes generalmente requieren una propuesta detallada o un plan empresarial, en el que se describan los objetivos, las metodologías, el presupuesto y los resultados previstos del proyecto.

• Documentación y cumplimiento de la normativa: prepara toda la documentación necesaria, que incluye los estados financieros, las declaraciones de impuestos y los documentos legales.

• Envío y seguimiento: envía la solicitud de acuerdo con las pautas y prepárate para cualquier consulta de seguimiento o solicitud de información adicional.

Ejemplos de startups que se han beneficiado de la financiación del Gobierno

• Tesla Motors: Tesla recibió un préstamo de $465 millones del Departamento de Energía de los EE. UU. para las empresas que invierten en tecnología de automóviles eléctricos, lo que los ayudó a establecer procesos de fabricación y aumentar la producción.

• Moderna: la empresa de biotecnología Moderna recibió financiación gubernamental para desarrollar la vacuna contra la COVID-19, incluidas subvenciones de un total de $955 millones de la Autoridad de Investigación y Desarrollo Biomédico Avanzado.

Incubadoras y aceleradoras

Los aceleradores e incubadoras pueden ser excelentes recursos para las startups que buscan orientación, recursos y oportunidades de creación de redes para impulsar su crecimiento. Ofrecen un trayecto estructurado para el desarrollo, aunque las startups deben considerar la intensidad de la experiencia y los requisitos de capital.

• Incubadoras: ofrecen un entorno de apoyo para las startups en sus primeras etapas. Las incubadoras suelen proporcionar espacio de oficina, tutoría y acceso a una red de inversionistas y expertos del sector. Ayudan a las startups a desarrollar su modelo de negocio y estrategia durante un período prolongado, a menudo sin una fecha de finalización establecida.

• Aceleradoras: estos son programas más estructurados que, por lo general, duran unos meses. Las aceleradoras ofrecen tutoría, educación y recursos intensivos, que culminan en un evento de lanzamiento o un día de demostración donde las startups se presentan a los inversionistas. Están diseñadas para acelerar el crecimiento de startups más desarrolladas, a menudo a cambio de capital.

Beneficios de unirse a una incubadora o aceleradora

• Orientación y experiencia: las startups reciben una valiosa orientación de empresarios con experiencia y profesionales del sector.

• Oportunidades de creación de redes: las conexiones con otros empresarios, potenciales inversionistas y socios empresariales puede ser invaluable.

• Recursos: muchos programas proporcionan espacio de oficina, financiamiento y otros recursos clave.

• Exposición al mercado: los eventos de lanzamiento y los días de demostración ofrecen exposición a inversionistas y medios.

Desafíos de unirse a una incubadora o aceleradora

• Requisito de capital: algunas aceleradoras requieren capital a cambio para participar, lo que los fundadores de las startups deben considerar.

• Intensidad y presión: la naturaleza rápida de las aceleradoras, que se centran en el crecimiento y desarrollo rápidos, puede ser todo un desafío.

• Competitividad: entrar en las mejores aceleradoras puede ser altamente competitivo, con un riguroso proceso de selección.

Incubadoras y aceleradoras notables

• Y Combinator: conocido por su programa altamente selectivo, Y Combinator ha ayudado a lanzar empresas como Dropbox y Airbnb.

• Techstars: esta aceleradora ofrece programas en varios lugares del mundo y cuenta con una sólida red de mentores y exalumnos.

• 500 Global: anteriormente conocida como 500 Startups, esta aceleradora global tiene una amplia gama de startups y se enfoca en el marketing.

• Plug and Play: conocido por sus amplias asociaciones corporativas, Plug and Play brinda a las startups acceso a una amplia red de clientes e inversionistas potenciales.

Financiación basada en los ingresos

El financiamiento basado en los ingresos es donde los inversionistas proporcionan capital a cambio de un porcentaje de los ingresos brutos continuos. En el financiamiento basado en los ingresos, la devolución se ajusta en función de los ingresos mensuales de la empresa. Si a la empresa le va bien, el pago es mayor; si los ingresos disminuyen, el pago es menor.

Este enfoque puede funcionar particularmente bien para startups con flujos de ingresos constantes que desean evitar la dilución de capital que viene con el capital de riesgo tradicional. También puede ser una buena opción para las startups que aún no son rentables o lo suficientemente grandes como para asegurar el financiamiento de la deuda tradicional o atraer capital de riesgo.

A diferencia de la financiación de capital tradicional, en la que los inversionistas toman una parte de la empresa y, a menudo, tienen voz en las decisiones empresariales, la financiación establecida en los ingresos no requiere renunciar a ninguna propiedad o control. Esto significa que los fundadores conservan todo el poder de decisión y se benefician de mantener el capital de su empresa.

Sin embargo, dado que los pagos están vinculados a los ingresos, a las startups con flujos de ingresos impredecibles o estacionales este modelo les puede resultar desafiante. También suele ser más costoso que los préstamos tradicionales debido al mayor riesgo que asumen los inversionistas.

Cómo asegurar el financiamiento basado en los ingresos

• Mantener una sólida generación de ingresos: para generar interés con el fin de recibir financiamiento basado en los ingresos, una startup debe tener un sólido historial de generación de ingresos. Esto asegura a los inversionistas que la empresa puede realizar pagos con regularidad.

• Mantener la transparencia en las finanzas: los inversionistas examinarán los flujos de ingresos, el potencial de crecimiento y el estado financiero de la empresa antes de proporcionar fondos. Los registros financieros claros y transparentes facilitan el proceso de obtención de fondos.

• Tener un plan empresarial claro: demostrar tener un plan empresarial claro con ingresos proyectados puede aumentar las posibilidades de una startup de obtener financiamiento. Los inversionistas quieren ver cómo su inversión impulsará un mayor crecimiento.

• Encontrar a los inversionistas adecuados: encuentra a los inversionistas o a las instituciones financieras que entiendan el sector de las startups y se sientan cómodos con el modelo basado en los ingresos. La creación de redes, la investigación y el contacto con empresas especializadas en este tipo de financiación son buenos puntos de partida.

• Negociar las condiciones: las condiciones de financiamiento basado en los ingresos puede variar mucho de una startup a otra. Negocia las condiciones favorables pero realistas, teniendo en cuenta factores como el porcentaje de ingresos a pagar, el límite del reembolso total y la duración del acuerdo.

Préstamos entre particulares y micropréstamos

Los préstamos entre particulares (P2P) y los micropréstamos ofrecen opciones de financiación más flexibles y accesibles para las startups. Son particularmente beneficiosos para las startups que se encuentran en las primeras etapas o que necesitan cantidades más pequeñas de capital.

Ventajas de las plataformas de préstamos P2P

Las plataformas de préstamos P2P, como Prosper, conectan a las personas que necesitan pedir dinero prestado con aquellas dispuestas a prestarlo.

• Accesibilidad: estas plataformas operan en línea, lo que las hace accesibles y eficientes.

• Tasas competitivas: los prestatarios pueden obtener préstamos sin pasar por instituciones financieras tradicionales, a menudo a tasas de interés competitivas.

• Rendimientos más altos que las cuentas de ahorro: los prestamistas pueden invertir su dinero con el potencial de obtener rendimientos más altos que los de las cuentas de ahorro típicas.

Ventajas de los micropréstamos

Los micropréstamos son pequeños préstamos, a menudo otorgados a empresas que pueden no calificar para préstamos bancarios tradicionales. Organizaciones como Kiva y laAdministración de Pequeñas Empresas de los EE. UU. ofrecen micropréstamos para apoyar a las pequeñas empresas y empresarios.

• Accesibilidad: los micropréstamos suelen ser más accesibles que los préstamos tradicionales, especialmente para las startups con poco o ningún historial crediticio o garantía.

• Montos más bajos: el tamaño más pequeño de los micropréstamos los hace ideales para las startups que necesitan una cantidad modesta de capital para los gastos iniciales, sin acumular una gran cantidad de deuda.

• Comunidad y creación de redes: muchos proveedores de micropréstamos también ofrecen oportunidades educativas y de creación de redes, lo que ayuda a los empresarios a establecer conexiones y obtener conocimientos empresariales.

Cómo acercarse a los prestamistas de P2P y a los proveedores de micropréstamos

• Investigaciones y plataformas adecuadas seleccionadas: comienza por investigar varias plataformas de préstamos de P2P y proveedores de micropréstamos para encontrar las que mejor se adapten a las necesidades y cualificaciones de tu startup.

• Elabora un plan empresarial sólido: aunque estas opciones de préstamo pueden ser más accesibles, aún deberás crear un plan empresarial bien pensado. En el plan, se debe describir cómo tu startup utilizará el préstamo y cómo la empresa espera generar ingresos para pagar el préstamo.

• Comprender las condiciones: revisa atentamente las tasas de interés, las condiciones de devolución y cualquier tarifa asociada con el préstamo. Es importante comprender completamente estos detalles para evitar futuras sorpresas.

• Crear un perfil o un discurso sólidos: en el caso de las plataformas de P2P, tu perfil y solicitud de préstamos deben ser convincentes y claros; se deben destacar el potencial de la startup y cómo utilizarás los fondos. En el caso de los micropréstamos, un discurso o una solicitud sólidos pueden aumentar tus posibilidades de aprobación.

• Considerar el impacto en el crédito: en el caso de los préstamos de P2P, considera cómo obtener un préstamo podría afectar tu puntaje crediticio. Es importante hacer los pagos del préstamo a tiempo.

• Buscar soporte adicional: si está disponible, aprovecha cualquier soporte o recursos adicionales ofrecidos por el proveedor de micropréstamos, como capacitación empresarial u orientación.

Desafíos comunes de recaudación de fondos de las startups

Cada startup es diferente, y el entorno de la startup y el ecosistema económico en general cambian constantemente. Como resultado, los desafíos de recaudación de fondos varían entre las startups y también han evolucionado con el tiempo.

Aun así, existen obstáculos de financiamiento constantes que muchas startups enfrentan, como establecer vínculos con inversores, presentar su negocio de forma persuasiva y encontrar una valoración que refleje el potencial de la empresa sin dejar de ser atractiva para los inversores.

¿En qué suelen invertir las entidades de capital de riesgo?

Las VC tienden a tener parámetros sobre el tipo de startups en las que invierten. Si bien los fondos de las VC individuales a menudo tienen un enfoque específico, por ejemplo, tecnología de la salud o fundadoras, aquí hay algunos parámetros generales que se aplican a la mayoría de las VC.

Muchas VC, por ejemplo, priorizan startups con modelos de negocio escalables, equipos de gestión sólidos y un alto potencial de crecimiento. Las empresas que han superado la fase de idea y tienen una prueba de concepto funcional también tienden a atraer más inversiones. Además, algunas VC se centran en sectores específicos, mientras que otras optan por invertir solo en ubicaciones geográficas específicas.

Cómo crear un plan de financiación para tu startup

Cada startup debe crear un plan de financiamiento personalizado que se ajuste a las necesidades específicas del negocio. Evaluar tus necesidades de financiamiento, comprender la etapa de desarrollo de tu startup y alinear el tipo de financiamiento con objetivos comerciales concretos son pasos iniciales clave para recaudar capital inicial..
Otros pasos importantes incluyen asegurarte de que tu plan de financiamiento sea flexible e incluya una combinación de fuentes de financiamiento, mantenerte al tanto de las tendencias generales de financiamiento y evaluar las ventajas y desventajas de los distintos tipos de financiamiento. Por último, las relaciones son clave, así que asegúrate de participar en comunidades emprendedoras asistiendo a eventos de creación de redes y uniéndote a incubadoras.

Inversores ángeles frente a otros tipos de inversores

Antes de buscar financiación de inversores ángeles, familiarízate con otros tipos de inversores de startup. A continuación, ofrecemos un resumen de las opciones de inversión:

• Inversores de capital de riesgo: los VC son empresas o personas que invierten en startups con un gran potencial de crecimiento, por lo general, a cambio de participación en el capital. A diferencia de los inversores ángeles, suelen invertir en las últimas etapas del desarrollo de una startup, una vez que el negocio demuestra tener cierta tracción en el mercado. Los VC invierten sumas de dinero más elevadas que los inversores ángeles y suelen involucrarse más en la dirección de la empresa. Buscan obtener rendimientos sustanciales y, en general, tienen un enfoque más agresivo a la hora de ampliar el negocio y lograr una salida a bolsa en un plazo determinado.

• Fondos iniciales: son fondos de VC especializados que se centran en inversiones en etapa inicial, a menudo antes de la inversión ángel y de rondas de VC más grandes. Invierten en startups que pasaron la etapa conceptual y tienen un producto mínimo viable (MVP) o cierta tracción inicial.

• Incubadoras y aceleradoras: estos programas respaldan a las empresas en fase inicial mediante actividades de educación, tutoría y financiación. Las incubadoras suelen centrarse en la fase inicial de desarrollo, lo que ayuda a los emprendedores a convertir sus ideas en una empresa viable. Las aceleradoras, por su parte, tratan de hacer crecer a las empresas existentes en un corto período.

• Inversores corporativos: algunas empresas invierten en startups para acceder a tecnologías innovadoras, entrar en nuevos mercados o fomentar alianzas estratégicas. Estos inversores pueden ofrecer importantes recursos, pero es posible que busquen algo más que beneficios económicos, como una participación en la titularidad de la tecnología o el control de la dirección de la empresa.

• Crowdfunding: implica recaudar pequeñas cantidades de dinero de un gran número de personas, en general, a través de plataformas en línea. El crowdfunding puede ser una buena opción en el caso de las startups que desean validar su producto ante un público amplio, interactuar con clientes potenciales y recaudar fondos sin ceder participaciones ni incurrir en deudas.

• Subvenciones y subsidios gubernamentales: en algunos sectores, en particular en aquellos que involucran la investigación científica, la tecnología limpia o el impacto social, las subvenciones y subsidios gubernamentales pueden proporcionar financiación sin diluir el capital.

• Préstamos entre particulares y financiación mediante deuda: la financiación mediante deuda incluye créditos de instituciones financieras o plataformas de préstamos entre particulares. Este tipo de financiación suele ser más difícil de conseguir para las startups que se encuentran en la fase inicial y las obliga a devolver el préstamo con intereses, pero no diluye la titularidad.

• Oficinas familiares: las familias con un elevado patrimonio suelen contar con empresas privadas de asesoramiento en gestión patrimonial, conocidas como «oficinas familiares», que invierten directamente en startups. Estos inversores pueden aportar una financiación considerable y estar interesados en inversiones a más largo plazo, en comparación con los VC tradicionales.

• Grupos de ángeles y sindicatos: a diferencia de los inversores ángeles particulares, los grupos de ángeles o sindicatos reúnen recursos para invertir en startups. Estos grupos pueden proporcionar mayores sumas de capital y combinar la experiencia y las redes de múltiples inversores.

Cada tipo de inversor ofrece diferentes ventajas, expectativas y niveles de participación. Las startups deben evaluar con cuidado la etapa de desarrollo en la que se encuentran, el sector al que pertenecen, sus necesidades de financiación y el tipo de relaciones estratégicas que desean fomentar antes de decidir a qué tipo de inversor dirigirse.