Buscar financiación es importante para las startups, independientemente de la fase de desarrollo en la que se encuentren. En una encuesta de startups que fracasaron, se detectó que el 29 % falla porque se quedan sin dinero. Lo que está en juego puede parecer más importante para las que se encuentran en una fase muy temprana. En fases posteriores de crecimiento, no alcanzar un objetivo de recaudación de fondos puede significar ajustar los plazos previstos, retrasar la fecha de lanzamiento o despedir a empleados. Pero si una startup en fase inicial no consigue fondos, toda la empresa podría fracasar antes de haber tenido la oportunidad de empezar sus operaciones.

Este es el motivo por el que es posible que los inversores ángeles resulten tan trascendentales en el mundo de las startups. Suelen trabajar con startups en fase inicial que quieren crecer. El hecho de convencer a un inversor ángel para que invierta puede ser un momento de gran tensión para los fundadores. A continuación, te explicaremos cómo aumentar tus posibilidades de conseguir fondos de estos inversores.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué son los inversores ángeles?
  
• Cómo presentar tu proyecto a los inversores ángeles
  
• ¿Con qué tipo de startups trabajan los inversores ángeles?
  
• Ventajas y desventajas de trabajar con inversores ángeles
  
• Preguntas que pueden hacer los inversores ángeles y cómo responderlas
  
• Prácticas recomendadas tras el argumento
  
• Errores comunes que cometen los fundadores al momento de presentar sus argumentos a los inversores ángeles
  
• Inversores ángeles frente a otros tipos de inversores
  
• ¿Cómo puede ayudar Stripe Atlas?
  

¿Qué son los inversores ángeles?

Los inversores ángeles son particulares que aportan capital a empresas startup, a menudo a cambio de deuda convertible o participación en el capital. Estos inversores suelen intervenir después de la primera ronda de financiación «inicial» y antes de que inviertan los inversores de capital de riesgo (VC). En 2024, los grupos de inversores ángeles invirtieron alrededor de $437 millones de dólares, y el 78 % de la financiación se destinó a empresas dirigidas por personas que se desempeñaban como CEO por primera vez.

A diferencia de las instituciones crediticias tradicionales, como los bancos, que buscan en principio obtener un rápido retorno de la inversión, los inversores ángeles suelen estar interesados en ayudar a las startups a crecer. Por lo general, ofrecen respaldo financiero además de una valiosa experiencia, conocimientos técnicos o de gestión y acceso a redes de socios y clientes.

Los inversores ángeles son importantes para las startups porque están dispuestos a asumir riesgos en nuevas empresas cuando otras formas de financiación pueden ser escasas o no estar disponibles. Pueden aportar capital para que las startups desarrollen sus productos, alcancen su mercado objetivo o amplíen sus operaciones.

Puedes encontrar inversores ángeles a través de plataformas en línea como AngelList, US Angel Investment Network, Angel Match, Crunchbase y Gust. También puedes conocer inversores ángeles mediante concursos de argumentos, eventos para startup y redes personales como grupos de exalumnos de la universidad o LinkedIn.

¿Cuánto puedo esperar que pague un inversor ángel?

La cantidad exacta que un inversor ángel paga a una empresa varía mucho en función de factores como las necesidades actuales de la empresa y los objetivos a largo plazo del inversor. El total puede variar desde una cantidad más baja, como $5,000, hasta un pago de seis cifras o, en raras ocasiones, incluso más. Algunos inversores ángeles realizan múltiples pagos a una misma startup a lo largo del tiempo. Muchos también ofrecen soporte no financiero además de los pagos, como acceso a su red o asesoramiento a partir de su propia experiencia de negocios.

Cómo presentar tu argumento a los inversores ángeles

Una vez que te asegures de que los inversores ángeles son la mejor opción para las necesidades de financiación de tu startup, tendrás que ponerte en contacto con ellos y presentarles tu argumento. A continuación, te explicamos cómo realizar esto:

1. Comprende tu empresa y tu mercado

Conoce tu empresa, tu mercado y cómo se relacionan entre sí, con el mayor detalle posible. Recopila y analiza datos a fin de generar una base sólida para tu plan de negocios. En este plan, se deben articular con claridad la oportunidad de mercado, tu modelo de negocio, las proyecciones de ingresos y crecimiento, y tu propuesta de valor única. Esto es lo que debes hacer:

Realiza una investigación detallada

• Análisis de mercado y competencia: investiga exhaustivamente el tamaño y el potencial de crecimiento de tu mercado objetivo. Identifica tendencias demográficas, comportamientos de clientes y oportunidades de mercados emergentes. Analiza a la competencia para conocer sus fortalezas, debilidades y estrategias de salida al mercado, así como su posicionamiento allí. De esta forma, podrás definir tu propia estrategia, mostrar qué distingue a tu empresa e identificar qué brechas del mercado pretendes eliminar.
  

Crea un plan de negocio claro y conciso

• Modelo de negocio, proyecciones y estrategia: define tu modelo de negocio con claridad. ¿Cómo gana dinero tu empresa? ¿Cuáles son los componentes principales de tus estrategias de operaciones, ventas y marketing? Conoce tu cadena de valor y cómo cada elemento contribuye al éxito de tu empresa. Desarrolla proyecciones realistas de ingresos a partir de una comprensión sólida del mercado, la estrategia de precios, los canales de ventas y los costos de adquisición de clientes. Proporciona escenarios con respecto a la mejor o peor situación, o a la que sea más probable. Describe tu estrategia de crecimiento. Esto incluye cómo planeas hacer crecer tus operaciones, ampliar tu base de clientes y aumentar los ingresos con el tiempo.
  

Perfecciona la propuesta de valor

• Puntos de venta únicos (USP) y ventajas: identifica y perfecciona tus USP. ¿Qué hace que tu producto o servicio sea original en el mercado? Enfócate en aspectos como la innovación, la calidad, el precio, el servicio o la tecnología que marcan una diferencia con la competencia. Destaca tus ventajas competitivas, entre las que se podrían incluir sociedades exclusivas, propiedad intelectual, la ventaja de ser el primero en el mercado y un equipo único en su clase. Explica por qué estas ventajas te posicionan para alcanzar el éxito.
  

2. Elabora tu argumento

Cuando prepares tu argumento para los inversores ángeles, busca el equilibrio entre la brevedad y la riqueza de información. Tu objetivo es captar rápidamente la atención del oyente, transmitirle la esencia de tu negocio de forma convincente y lograr que tenga ganas de saber más. Prepara y practica con cuidado cada parte, desde el argumento de ventas hasta la narración y la demostración del problema y su solución. Esta preparación te ayudará a dar el discurso con confianza y eficacia. A continuación, te ofrecemos más detalles sobre cómo prepararlo:

Capta rápidamente la atención con tu argumento de ventas

• Realiza un resumen de tu empresa: el argumento de ventas es un resumen conciso e impactante de tu empresa que, en lo posible, debe entregarse en menos de un minuto. Allí, debe incluirse lo que hace tu empresa, el problema que resuelve y por qué es única. Esto es lo que atrae: su trabajo es despertar interés e invitar a seguir conversando. Debe ser sencillo, memorable y no incluir terminología especializada. Practica el argumento para transmitirlo de forma natural y atractiva.
  

Crea una narrativa convincente a partir de la narración de historias

• Humaniza a la empresa: utiliza la narración para conectarte emocionalmente con el inversor. Comparte la historia detrás del inicio de la empresa, los desafíos a los que te enfrentaste, el problema que reconociste y la forma en que desarrollaste la solución. Con un enfoque narrativo en el que se incluyan anécdotas personales o de clientes, se logra que la empresa se sienta como más cercana y memorable.

• Aclara el problema: define con claridad el problema que estás resolviendo. Explica por qué es importante y cómo afecta al mercado objetivo. Aporta datos o ejemplos para que resulte tangible y urgente de resolver.

• Expone la solución: describe tu producto o servicio y cómo resuelve el problema identificado. Destaca las ventajas, no solo las funcionalidades, y explica cómo se genera valor para los clientes. Si es posible, muestra la solución en acción, ya sea mediante un prototipo, una demostración o testimonios de clientes.

• Diferénciate de las alternativas: menciona brevemente las soluciones existentes o la competencia y explica en qué se diferencia y es mejor tu solución. Esto puede ser en términos de costo, eficiencia, escalabilidad o cualquier otro factor que te distinga.

3. Muestra tus finanzas

Para presentar tus finanzas a los inversores de proximidad, es necesario comprender en profundidad los factores económicos que impulsan tu negocio y ser capaz de comunicar esto con claridad. Tus proyecciones financieras deben ser realistas y detalladas y contar con el respaldo de hipótesis sólidas. También deben reflejar un conocimiento profundo de las métricas clave que son importantes para el éxito de tu negocio. Proporcionar detalles y transparencia puede generar confianza entre los inversores y aumentar las posibilidades de obtener financiación. A continuación, te explicamos cómo compartir tus finanzas con los inversores ángeles:

Presenta proyecciones financieras realistas

• Pronósticos de ventas: desarrolla pronósticos detallados de ventas que sean realistas y se basen en hipótesis sólidas. Deben partir de estudios de mercado y datos históricos (si están disponibles). Describe los impulsores de tus proyecciones de ventas, como el tamaño del mercado, la estrategia de precios, los canales de venta y las iniciativas de marketing. Proporciona un análisis confidencial para mostrar cómo los cambios en cuestiones fundamentales, como las variaciones en el volumen de ventas, los precios, el costo de los bienes vendidos o los gastos operativos, afectarán tus finanzas.

• Proyecciones de flujo de caja: presenta una imagen clara del flujo de caja de tu startup. Se deben incluir todas las fuentes de ingresos y todos los gastos. Debes expresarte con transparencia en relación con el momento de entrada de efectivo y de salida por gastos, ya que la gestión del flujo de caja suele ser una de las principales preocupaciones de las startups durante la etapa inicial. Incluye un análisis de equilibrio en el que se demuestre cuándo esperas que tu startup se vuelva rentable. Esto deja claro que tienes conocimiento en cuanto a cómo crecer y al plazo necesario para cubrir los costos y comenzar a generar ganancias.

Comunica las métricas clave

• ** Costos de adquisición de clientes (CAC):** articula claramente tu CAC. Se trata del costo asociado a la adquisición de un nuevo cliente y es una métrica de negocio clave para comprender la eficacia de tus esfuerzos de marketing. Explica cómo calculaste esta cifra y cómo la reducirás con el tiempo.

• Valor vitalicio del cliente (LTV): calcula el LTV del cliente. Con esta métrica, se estima el valor a largo plazo que un cliente aportará a tu negocio y se influye en la cantidad que deberías estar dispuesto a gastar en pos de la adquisición de clientes.

• Tasa de pérdida de clientes: si procede, habla de tu tasa de pérdida de clientes, que se refiere a la velocidad a la que pierde clientes. Comprender y gestionar es cuestión es importante para la sostenibilidad a largo plazo, en especial en el caso de las empresas con un modelo basado en suscripciones.

• Viabilidad financiera: si es pertinente, explica la rentabilidad unitaria de tu empresa. Esto implica conocer los ingresos y costos asociados a una sola unidad de tu producto o servicio, lo que puede proporcionar información detallada sobre la escalabilidad y la viabilidad a largo plazo de tu modelo de negocio. Habla también de los márgenes de ganancia bruta y neta, y explica con cuánta eficiencia estás usando el capital y la tasa de gasto mensual. Esto demuestra la sostenibilidad de tu startup.

4. Destaca a tu equipo

No contar con el equipo adecuado es una de las principales razones por las que fracasan las startups. Un equipo bien formado, dedicado y cohesionado puede ser uno de los aspectos más convincentes de tu argumento, ya que les dará a los inversores confianza en tu capacidad para ejecutar tu plan de negocio y alcanzar sus objetivos.

Cuando describas tu equipo a los inversores de proximidad, céntrate en su experiencia, funciones, dinámica de equipo y compromiso. Muestra cómo sus experiencias, habilidades y atributos combinados posicionan de manera única a tu startup para el éxito. A continuación, te ofrecemos más detalles sobre cómo hacerlo con éxito:

Céntrate en la experiencia y las funciones del equipo

• Experiencia: detalla la experiencia de los miembros de tu equipo. Enfócate en los logros pasados, la pericia y las habilidades pertinentes que contribuyen de manera directa al éxito potencial de tu startup. Esto puede incluir esfuerzos en relación con emprendimientos previos, conocimientos específicos del sector, habilidades técnicas o experiencias de liderazgo en empresas similares. Si corresponde, señala cualquier resultado favorable o reconocimiento notable que los miembros del equipo hayan logrado, como salidas a bolsa, patentes, publicaciones o hitos en puestos anteriores.

• Funciones y aportes: define el papel que desempeña cada miembro del equipo en la startup. Explica cómo sus habilidades y experiencias específicas se complementan y contribuyen a la fortaleza general del equipo. Esto debe adaptarse a las necesidades de tu startup y a los desafíos a los que se enfrenta. Comenta las formas positivas en que tu equipo trabaja en conjunto. Los inversores buscan equipos que demuestren cohesión, resiliencia y capacidad de adaptarse y trabajar de manera eficaz bajo presión.

• Consejo asesor y soporte externo: si tienes un consejo asesor o mentores externos, menciona su participación. Destaca cómo su experiencia y su red de contactos aportan valor a tu startup, ya que ofrecen soporte y orientación adicionales al equipo principal.

Haz hincapié en la dinámica y el compromiso del equipo

• Compromiso y pasión: destaca el compromiso y la pasión del equipo por la startup. Comparte historias o ejemplos en los que se ilustre la dedicación del equipo, su visión a largo plazo y su creencia compartida en la misión de la startup. Esto puede ser un poderoso indicador del impulso y la persistencia de tu equipo.

• Diversidad e inclusión: si es pertinente, destaca la diversidad de tu equipo en cuanto a habilidades, antecedentes y perspectivas. Un equipo diverso puede aportar una amplia gama de ideas, conocimientos y enfoques a la empresa, lo que a menudo supone una ventaja a la hora de abordar las complejas y variadas necesidades del mercado.

• Planes en pos del desarrollo y el crecimiento: comenta cualquier plan relacionado con el desarrollo y el crecimiento del equipo, incluida la capacitación continua, los planes de contratación para cubrir las carencias de habilidades y cómo pretendes ampliar tu equipo a medida que crece la startup. De esta manera, demuestras que planificas con antelación y que reconoces la necesidad de evolucionar a medida que el negocio se expande.

5. Conoce lo que pides

Exprésate con claridad y detalle sobre la cantidad de financiación que necesitas, cómo piensas utilizarla y qué ofreces a cambio. Esto requiere un profundo conocimiento de las necesidades financieras de tu empresa, un plan estratégico de crecimiento y que seas consciente de cómo las condiciones de inversión pueden afectar tanto a tu startup como a los inversores. Prepara esta información y preséntala de forma clara, ya que esto puede mejorar de manera significativa tu credibilidad y las posibilidades de lograr un acuerdo satisfactorio con los inversores ángeles.

Cuántos fondos necesitas y por qué

• Uso de los fondos: exprésate de manera explícita en cuanto a cómo piensas utilizar la financiación. Desglosa la asignación de fondos en áreas clave como desarrollo de productos, marketing, contratación, tecnología o gastos operativos. Esto demuestra que tienes un plan estratégico para utilizar la inversión de manera eficaz.

• Hitos: relaciona la necesidad de obtener financiación con hitos específicos. Explica cómo la inversión te ayudará a alcanzarlos, como llegar a un determinado número de usuarios, alcanzar los objetivos de ingresos, completar el desarrollo de un producto o expandirte a nuevos mercados. Esto justifica de manera clara la cantidad que estás solicitando.

• Rondas de financiación a futuro: comenta tus planes en relación con futuras rondas de financiación. Indica cómo, a partir de la financiación actual, te prepararás para las siguientes etapas de crecimiento y rondas de financiación adicionales. De esta forma, los inversores pueden comprender tu estrategia de financiación a largo plazo y cómo encaja su inversión en ella.

Condiciones de la inversión

• Oferta de capital: indica de manera clara la cantidad de capital que ofreces a cambio de la inversión. Esto se debe establecer a partir de una valoración realista de tu Startup. Prepárate para negociar y justificar tu valoración con datos y argumentos.

• Valuación: explica cómo llegaste a la valoración de tu startup. Para ello, puedes utilizar referencias del sector, análisis de flujo de caja descontado o comparaciones con empresas similares. Una valoración bien justificada puede hacer que tu petición resulte más convincente y creíble.

• Estrategias de salida a bolsa: analiza las posibles estrategias de salida a bolsa para el inversor. Esto podría incluir opciones de adquisición, oferta pública o recompra. Demuestra que pensaste en cómo los inversores obtendrán un rendimiento de su inversión.

• Otras condiciones: ten en cuenta otras condiciones que podrían formar parte de la negociación, como los derechos de voto, las cláusulas antidilución o las preferencias de liquidación. Comprender estos términos y cómo podrían afectar a la startup y a sus inversores es importante para que la negociación sea exitosa.

¿Con qué tipo de startups trabajan los inversores ángeles?

No todos los tipos de inversores suelen trabajar con todos los tipos de startup. Algunos, como los inversores ángeles, suelen trabajar con startups que se encuentran en sus primeras etapas. Otros, como los fondos de VC, prefieren invertir en empresas con cierta tracción comprobada en el mercado. A continuación, ofrecemos un resumen de los tipos de startups en las que suelen invertir los inversores ángeles:

• Ideas innovadoras y disruptivas: los inversores ángeles suelen sentirse atraídos por las startups que ofrecen productos o servicios innovadores que tienen el potencial de revolucionar los mercados existentes o de crear otros nuevos. Estas empresas suelen ofrecer tecnologías revolucionarias, modelos de negocio únicos o soluciones novedosas a problemas que existen desde hace mucho.

• Potencial de escalabilidad: los inversores ángeles buscan startups que puedan crecer de manera rápida y eficiente de manera de llegar a un mercado amplio sin aumentar proporcionalmente los costos. Aquí, suelen incluirse negocios con modelos digitales o centrados en la tecnología, que pueden expandirse de forma fácil a nuevos mercados y bases de clientes.

• Equipo fundador sólido: la experiencia, las habilidades y la dedicación del equipo fundador son importantes. Los inversores ángeles suelen invertir tanto en el equipo como en la idea de negocio, por lo que buscan fundadores con experiencia en el sector, visión para los negocios y la motivación necesaria para superar los inevitables desafíos que conlleva lanzar y hacer crecer una startup.

• Oportunidad y tamaño de mercado: las startups que abordan una oportunidad de mercado sustancial resultan más atractivas para los inversores ángeles. Estos suelen buscar negocios que se dirijan a mercados grandes o en rápido crecimiento, ya que estos tienen más potencial para obtener un alto rendimiento de su inversión.

• Prototipo o producto mínimo viable (MVP): aunque los inversores ángeles suelen involucrarse en las primeras etapas del ciclo de vida de una startup, por lo general, esperan ver algún tipo de prototipo o MVP. Esto demuestra la viabilidad del producto o servicio y ofrece una validación anticipada del concepto de negocio.

• Modelo de negocio y estrategia de monetización claros: incluso durante las primeras etapas, las startups necesitan contar con un modelo de negocio y una estrategia claros en cuanto a cómo van a generar ingresos. Los inversores ángeles quieren ver un plan que se haya meditado bien sobre la forma en que la empresa será rentable.

• Ventaja competitiva: las startups con una clara ventaja competitiva, ya sea a través de la propiedad intelectual, la ventaja de ser las primeras en llegar al mercado, las asociaciones exclusivas u otras barreras de entrada para la competencia, tienen más probabilidades de atraer a los inversores ángeles.

• Posibilidad de salida a bolsa: los inversores ángeles suelen buscar startups con una clara estrategia de salida a bolsa a partir de la cual puedan recuperar su inversión mediante operaciones como una adquisición o una oferta pública inicial (OPI). Es importante comprender la visión a largo plazo de la empresa y las posibles oportunidades de salida a bolsa.

• Entorno normativo y riesgos: en el caso de las startups de sectores muy regulados, como el de la salud y el financiero, los inversores ángeles evalúan con cuidado el panorama normativo. Analizan los riesgos potenciales y la estrategia de la startup para afrontar estos desafíos.

• Tracción y validación: aunque no siempre es un requisito previo, las startups que han demostrado cierto impulso (p. ej., ventas iniciales, aumento de usuarios, asociaciones) pueden resultar más atractivas para los inversores ángeles. Este impulso reduce el riesgo para ellos y demuestra la validación del mercado.

Ventajas y desventajas de trabajar con inversores ángeles

Como ocurre con cualquier relación con los inversores, trabajar con un inversor ángel tiene sus ventajas y desventajas:

Ventajas de los inversores ángeles

• Soporte en una etapa inicial: los inversores ángeles suelen estar más dispuestos a invertir en startups que se encuentran en una fase inicial, a menudo cuando no se dispone de otras fuentes de financiación. Pueden proporcionar capital para desarrollar un producto mínimo viable (MVP), realizar estudios de mercado o cubrir los costos operativos iniciales.

• Tutoría y experiencia: muchos inversores ángeles son empresarios exitosos o expertos en el sector. Pueden ofrecer tutoría, asesoramiento y conocimientos sobre el sector, lo cual resulta especialmente beneficioso durante las primeras etapas del desarrollo de una startup.

• Oportunidades de crear redes: los inversores ángeles suelen tener amplias redes de contactos y pueden facilitar el contacto con clientes potenciales, socios y futuros inversores. Estas redes de contactos pueden ser un factor clave en pos del desarrollo y el crecimiento inicial de un negocio.

• Condiciones flexibles y participación: en comparación con otros tipos de inversores, los ángeles pueden ofrecer condiciones más flexibles y estar más abiertos a la negociación. Su nivel de participación también puede variar en función de las necesidades de la startup.

• Credibilidad y validación: asegurar la inversión de un inversor ángel de buena reputación puede mejorar la credibilidad de la startup ante otros inversores, clientes y socios potenciales.

Desventajas de los inversores ángeles

• Capacidad de financiación limitada: los inversores ángeles suelen invertir cantidades de capital menores que los de capital riesgo. Es posible que las startups que presentan grandes necesidades de capital superen con rapidez la financiación de los inversores ángeles y necesiten recurrir a fuentes de financiación adicionales antes de lo previsto.

• Procesos menos formales: las inversiones ángel pueden ser a veces menos estructuradas o formales en comparación con las inversiones de VC. Esto podría dar lugar a ambigüedades o desajustes en las expectativas con respecto a la función del inversor y la dirección de la startup.

• Dilución del capital: al igual que la mayoría de los inversores, los ángeles suelen buscar capital a cambio de su inversión. Esto significa que los fundadores tendrán que ceder una parte de la titularidad y, potencialmente, algo de control sobre su empresa.

• Variabilidad de la experiencia: si bien algunos inversores ángeles aportan una amplia experiencia y redes de contactos, es posible que otros no aporten un valor significativo más allá de su capital. Los beneficios que se obtienen de un inversor ángel pueden variar mucho en función de su trayectoria y nivel de compromiso.

• Objetivos desalineados: algunos inversores ángeles pueden tener objetivos o visiones diferentes para la empresa, en comparación con los de los fundadores. Si estas diferencias no se abordan de forma adecuada, pueden dar lugar a conflictos.

• Presión de la estrategia de salida a bolsa: los inversores ángeles buscan obtener un rendimiento de su inversión, lo que podría presionar a las startups a centrarse en estrategias de crecimiento o salida a bolsa en lo inmediato, lo que podrían no coincidir con la visión a largo plazo de los fundadores.

• Financiación de seguimiento limitada: a diferencia de los VC, la mayoría de los inversores ángeles no tienen capacidad para proporcionar grandes rondas de financiación de seguimiento. Es posible que las startups tengan que recurrir a inversores institucionales a medida que crecen, lo que requiere esfuerzos adicionales de recaudación de fondos.

• Limitaciones geográficas: algunos inversores ángeles prefieren invertir en startups que se encuentran geográficamente cerca, lo que podría suponer un desafío para las que no están ubicadas en los principales centros empresariales.

Preguntas que pueden hacer los inversores ángeles y cómo responderlas

Piensa en cómo podrían responder los inversores ángeles a tu argumento. Las reuniones de presentación suelen asemejarse a una conversación, a menos que la respuesta sea inmediatamente «no». Si un inversor ángel te hace preguntas después de escuchar tu argumento, es posible que signifique que captaste su atención y que existe la posibilidad de que te extienda un cheque. También puede indicar que no está interesado, pero que está siendo generoso y dedicando su tiempo a darte su opinión. Ambos escenarios son increíblemente valiosos, y debes prepararte para responder de forma adecuada a sus preguntas.

Esto es lo que debes tener en cuenta a la hora de planificar tus respuestas a algunas de las preguntas comunes que los inversores ángeles podrían hacerse:

Pregunta: «¿Qué hace que su equipo esté especialmente calificado para ejecutar este plan de negocios?»

Respuesta: destaca las habilidades, experiencias y logros únicos de los miembros de tu equipo que se relacionan directamente con tu negocio. Comenta los éxitos pasados, la experiencia en el sector y la sinergia presente dentro del equipo que les permite superar retos y ejecutar el plan de forma colectiva.

Pregunta: «¿Cómo calculaste la valoración?»

Respuesta: prepárate para explicar el método de valoración, ya sea a partir de comparaciones dentro del sector, flujo de caja descontado o un enfoque de costo de duplicación. Asegúrate de que tu explicación sea lógica, se base en datos y refleje que comprendes las normas del mercado.

Pregunta: «¿Cuál es tu estrategia de captación de clientes y cuáles son los costos asociados?»

Respuesta: describe tus estrategias de mercadotecnia y ventas. Analiza los canales que utilizarás para captar clientes, el costo asociado a ellos y cómo piensas optimizar los costos de captación de clientes a lo largo del tiempo.

Pregunta: «¿Cómo planeas utilizar los fondos y cuánto tiempo durarán?»

Respuesta: describe las áreas específicas en las que usarás los fondos, y relaciónalas con hitos medibles que pretendes alcanzar. Entre ellos, podrían incluirse hitos de desarrollo de productos, objetivos de aumento de usuarios, metas de ingresos o planes de expansión en el mercado. Además, analiza la tasa de gasto y proporciona un margen de maniobra a fin de demostrar cuánto tiempo durarán los fondos y qué planeas lograr durante este período.

Pregunta: «¿Cuáles son los principales riesgos para tu empresa y cómo planea mitigarlos?»

Respuesta: reconoce los riesgos a los que se enfrenta tu empresa, ya sean riesgos de mercado, operativos o relacionados con la competencia. Comenta tus estrategias para mitigar estos riesgos y demuestra que tienes una visión realista de los desafíos y un plan para abordarlos.

Al momento de responder a las preguntas de los inversores ángeles, el objetivo es proporcionar información y generar confianza en tu empresa. Actúa con honestidad y transparencia y prepárate para debatir al detalle todos los aspectos relacionados con el negocio. El hecho de prepararse demuestra que te apasiona tu startup y que comprendes las realidades que conlleva la ejecución de tu plan de negocios.

Prácticas recomendadas tras el argumento

La recaudación de fondos en el caso de una Startup es tanto un ejercicio de creación de redes como una búsqueda de dinero. Los siguientes pasos que des después de tu argumento son muy importantes para establecer relaciones. Esto es lo que debes hacer después de presentar cada argumento:

• Realiza un seguimiento puntual: envía un correo electrónico personalizado de agradecimiento en un plazo de 24 horas. Haz referencia a los temas que se trataron y agradece por el tiempo e interés.

• Proporciona la información solicitada: si prometiste enviar datos o respuestas adicionales, inclúyelos en el seguimiento. Esto demuestra confiabilidad y atención al detalle.

• Aborda los comentarios o inquietudes: si el inversor expresó inquietudes o proporcionó comentarios durante la reunión, aborda estos puntos durante el seguimiento.

• Mantén el diálogo abierto: pregunta si puedes enviar actualizaciones ocasionales sobre el progreso de tu startup. Mantenerte en su radar puede ayudar a construir una relación a largo plazo.

• Perfecciona y aprende: utiliza los comentarios para mejorar tu argumento y tu estrategia en general. Trata cada presentación como una experiencia de aprendizaje que te permita mejorar para la siguiente.

Errores comunes de los fundadores al dirigirse a los inversores de proximidad

Los fundadores suelen cometer errores cuando empiezan a presentar sus proyectos a los inversores, pero la mayoría mejora con la práctica. Dicho esto, debes intentar evitar estos errores comunes:

Falta de preparación

• Error: presentar una propuesta sin una preparación exhaustiva, lo que incluye no comprender los intereses del inversor o no tener una presentación bien ensayada.

• Solución: investiga los antecedentes y los intereses de tus inversores. Practica tu presentación varias veces y prepárate para responder preguntas sobre tu modelo de negocio, mercado, finanzas y equipo.

Proyecciones demasiado optimistas o poco realistas

• Error: presentar proyecciones financieras demasiado optimistas o que no se basen en supuestos realistas puede generar dudas sobre su comprensión del mercado.

• Solución: proporciona proyecciones realistas y respaldadas por datos. Estate preparado para explicar sus suposiciones y cómo planea alcanzar estos objetivos.

No destacar los puntos fuertes del equipo

• Error: no mostrar adecuadamente la experiencia y cualificación del equipo, que suele ser un factor clave de decisión para los inversores.

• Solución: expone claramente los antecedentes, las habilidades y las experiencias relevantes de los miembros de tu equipo. Explica cómo sus capacidades colectivas contribuyen al éxito potencial de la startup.

Ignorar o subestimar a la competencia

• Error: no reconocer el panorama competitivo o subestimar a los competidores puede percibirse como una falta de comprensión del mercado.

• Solución: haz un análisis exhaustivo de tus competidores. Destaca su propuesta única de venta y cómo te diferencias de los demás en el mercado.

Uso impreciso de los fondos

• Error: no tener claro cómo se utilizará la inversión, lo que puede generar incertidumbre sobre tus habilidades de planificación y gestión financiera.

• Solución: elabora un plan detallado sobre cómo vas a utilizar los fondos, en consonancia con hitos y objetivos específicos.

Descuidar la importancia del tamaño y el ajuste del mercado

• Error: no abordar adecuadamente el tamaño del mercado, el potencial de crecimiento o cómo encaja tu producto en el mercado actual puede hacer que la oportunidad parezca poco atractiva.

• Solución: haz y presenta un estudio de mercado exhaustivo. Demuestra una comprensión clara del tamaño del mercado, las tendencias y cómo encaja tu producto o servicio.

Propuesta de valor o explicación del modelo de negocio débil

• Error: no articular con claridad tu propuesta de valor o tu modelo de negocio puede conducir a una falta de confianza de los inversores.

• Solución: define claramente tu propuesta de valor y tu modelo de negocio. Explica cómo resuelves un problema o satisfaces una necesidad del mercado mejor que tus competidores.

Falta de transparencia o descuido de los riesgos

• Error: no ser transparente sobre los riesgos o desafíos puede resultar ingenuo o engañoso.

• Solución: menciona los riesgos y desafíos por adelantado y comenta tus estrategias para mitigarlos. Esta honestidad puede generar confianza con los inversores.

Ignorar el seguimiento o la retroalimentación

• Error: no hacer un seguimiento después de las reuniones o no abordar los comentarios puede indicar una falta de compromiso o adaptabilidad.

• Solución: haz siempre un seguimiento inmediato después de las reuniones. Permanece abierto a recibir comentarios y demuestra cómo puedes adaptarte o cómo ya has abordado las inquietudes planteadas.

Una estrategia de salida poco clara

• Error: no contar con una estrategia de salida bien pensada puede dificultar que los inversores comprendan tu potencial de rentabilidad.

• Solución: ten una idea realista de las posibles estrategias de salida y estate preparado para hablar sobre cómo se alinean con el crecimiento y el desarrollo de tu empresa.

Inversores ángeles frente a otros tipos de inversores

Antes de buscar financiación de inversores ángeles, familiarízate con otros tipos de inversores de startup. A continuación, ofrecemos un resumen de las opciones de inversión:

• Inversores de capital de riesgo: los VC son empresas o personas que invierten en startups con un gran potencial de crecimiento, por lo general, a cambio de participación en el capital. A diferencia de los inversores ángeles, suelen invertir en las últimas etapas del desarrollo de una startup, una vez que el negocio demuestra tener cierta tracción en el mercado. Los VC invierten sumas de dinero más elevadas que los inversores ángeles y suelen involucrarse más en la dirección de la empresa. Buscan obtener rendimientos sustanciales y, en general, tienen un enfoque más agresivo a la hora de ampliar el negocio y lograr una salida a bolsa en un plazo determinado.

• Fondos iniciales: son fondos de VC especializados que se centran en inversiones en etapa inicial, a menudo antes de la inversión ángel y de rondas de VC más grandes. Invierten en startups que pasaron la etapa conceptual y tienen un producto mínimo viable (MVP) o cierta tracción inicial.

• Incubadoras y aceleradoras: estos programas respaldan a las empresas en fase inicial mediante actividades de educación, tutoría y financiación. Las incubadoras suelen centrarse en la fase inicial de desarrollo, lo que ayuda a los emprendedores a convertir sus ideas en una empresa viable. Las aceleradoras, por su parte, tratan de hacer crecer a las empresas existentes en un corto período.

• Inversores corporativos: algunas empresas invierten en startups para acceder a tecnologías innovadoras, entrar en nuevos mercados o fomentar alianzas estratégicas. Estos inversores pueden ofrecer importantes recursos, pero es posible que busquen algo más que beneficios económicos, como una participación en la titularidad de la tecnología o el control de la dirección de la empresa.

• Crowdfunding: implica recaudar pequeñas cantidades de dinero de un gran número de personas, en general, a través de plataformas en línea. El crowdfunding puede ser una buena opción en el caso de las startups que desean validar su producto ante un público amplio, interactuar con clientes potenciales y recaudar fondos sin ceder participaciones ni incurrir en deudas.

• Subvenciones y subsidios gubernamentales: en algunos sectores, en particular en aquellos que involucran la investigación científica, la tecnología limpia o el impacto social, las subvenciones y subsidios gubernamentales pueden proporcionar financiación sin diluir el capital.

• Préstamos entre particulares y financiación mediante deuda: la financiación mediante deuda incluye créditos de instituciones financieras o plataformas de préstamos entre particulares. Este tipo de financiación suele ser más difícil de conseguir para las startups que se encuentran en la fase inicial y las obliga a devolver el préstamo con intereses, pero no diluye la titularidad.

• Oficinas familiares: las familias con un elevado patrimonio suelen contar con empresas privadas de asesoramiento en gestión patrimonial, conocidas como «oficinas familiares», que invierten directamente en startups. Estos inversores pueden aportar una financiación considerable y estar interesados en inversiones a más largo plazo, en comparación con los VC tradicionales.

• Grupos de ángeles y sindicatos: a diferencia de los inversores ángeles particulares, los grupos de ángeles o sindicatos reúnen recursos para invertir en startups. Estos grupos pueden proporcionar mayores sumas de capital y combinar la experiencia y las redes de múltiples inversores.

Cada tipo de inversor ofrece diferentes ventajas, expectativas y niveles de participación. Las startups deben evaluar con cuidado la etapa de desarrollo en la que se encuentran, el sector al que pertenecen, sus necesidades de financiación y el tipo de relaciones estratégicas que desean fomentar antes de decidir a qué tipo de inversor dirigirse.

¿Cómo puede ayudar Stripe Atlas?

Stripe Atlas establece las bases legales de tu empresa para que puedas recaudar fondos, abrir una cuenta bancaria y aceptar pagos dentro de dos días hábiles desde cualquier parte del mundo.

Únete a más de 75,000 empresas constituidas mediante Atlas, incluidas startups respaldadas por importantes inversores como Y Combinator, a16z y General Catalyst.

Solicitud de ingreso a Atlas

Solicitar la creación de una empresa con Atlas toma menos de 10 minutos. Elegirás la estructura de tu empresa, confirmarás al instante si el nombre de tu empresa está disponible y añadirás hasta cuatro cofundadores. También decidirás cómo dividir el capital, reservar un fondo común para futuros inversores y empleados, nombrar directivos y, finalmente, firmar de forma electrónica todos tus documentos. Los cofundadores también recibirán correos electrónicos invitándolos a firmar de manera electrónica sus documentos.

Acepta pagos y operaciones bancarias antes de que llegue tu EIN

Después de constituir tu empresa, Atlas solicita tu EIN. Los fundadores con número de Seguro Social, dirección y número de teléfono celular de EE. UU. pueden optar por el trámite acelerado del IRS (Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos), mientras que otros recibirán el trámite estándar, que puede tardar un poco más. Además, Atlas permite realizar pagos y operaciones bancarias antes de obtener tu EIN para que puedas empezar a aceptar pagos y realizar transacciones antes de recibir tu EIN.

Compra de acciones del fundador sin efectivo

Los fundadores pueden adquirir acciones iniciales mediante su propiedad intelectual (por ejemplo, derechos de autor o patentes) en lugar de efectivo, con el comprobante de compra almacenado en tu Dashboard de Atlas. Tu propiedad intelectual debe tener un valor de $100 o menos para usar esta funcionalidad; si posees una propiedad intelectual por encima de ese valor, consulta con un abogado antes de proceder.

Declaración automática de la elección de impuestos 83(b)

Los fundadores pueden presentar una solicitud de elección de impuestos 83(b) para reducir el impuesto sobre la renta personal. Atlas la presentará por ti, ya seas un fundador estadounidense o extranjero, con correo certificado de USPS y seguimiento. Recibirás una solicitud de elección 83(b) firmada y un comprobante de presentación directamente en el Dashboard de Stripe.

Documentos legales de empresas de primer nivel

Atlas proporciona todos los documentos legales que necesitas para empezar a gestionar tu empresa. Los documentos de la corporación Atlas se elaboran en colaboración con Cooley, uno de los estudios jurídicos de capital de riesgo más importantes del mundo. Estos documentos están diseñados a fin de ayudarte a recaudar fondos de inmediato y garantizar la protección legal de tu empresa, ya que cubren aspectos tales como la estructura de titularidad, la distribución del capital y el cumplimiento de la normativa fiscal.

Un año sin cargo de Stripe Payments, más $50,000 en créditos y descuentos para socios

Atlas colabora con socios de primer nivel para ofrecer a los fundadores descuentos y créditos exclusivos. Entre ellos, se incluyen descuentos en herramientas esenciales para ingeniería, impuestos, finanzas, cumplimiento de la normativa y operaciones de líderes del sector, como AWS, Carta y Perplexity. También te proporcionamos el agente registrado de Delaware que necesitas sin cargo durante el primer año. Además, como usuario de Atlas, accederás a beneficios adicionales de Stripe, lo que incluye hasta un año de procesamiento de pagos sin cargo para un volumen de pagos de hasta $100,000.

Obtén más información sobre cómo Atlas puede ayudarte a preparar tu nueva empresa de forma rápida y sencilla, y empieza hoy mismo.