Liechtenstein, un país pequeño pero próspero enclavado en el corazón de Europa Central, ha emergido como un actor importante en el panorama financiero mundial. Conocido por su sólido sector bancario y su próspera industria fintech, Liechtenstein ha visto cómo su mercado de pagos se expandía en los últimos años. El país no es ajeno a los pagos digitales, y su población los adopta cada vez más, reflejando las tendencias mundiales.

Las compras en línea también están creciendo en Liechtenstein, ya que en 2021 el 99 % de los habitantes del país tenían acceso a Internet. Aunque el país opera fuera de la UE, mantiene lazos con el Espacio Económico Europeo (EEE), lo que permite transacciones de Zona única de pagos en euros (SEPA) y facilita los pagos transfronterizos con los Estados miembros de la UE.

La seguridad y el cumplimiento de la normativa son funciones clave del sistema de pagos de Liechtenstein. El país se adhiere a estrictos reglamentos financieros y normas de protección de datos, garantizando un entorno seguro para clientes y empresas. El resistente y dinámico sector financiero de Liechtenstein incluye una combinación de bancos tradicionales y proveedores de servicios financieros especializados.

Los pagos in Liechtenstein están determinados por la tradición, los avances tecnológicos y el compromiso con la seguridad financiera. A continuación, examinaremos estas influencias en el panorama de pagos del país y cómo entrar con éxito en el mercado, incluyendo consideraciones como:

• Saber qué pagos funcionan mejor a nivel local
  
• Hacer frente a las complejidades reglamentarias
  
• Hacer de la seguridad una preocupación clave
  

Estado del mercado

Enclavado entre Suiza y Austria, Liechtenstein cuenta con un fuerte sector financiero que alberga instituciones financieras nacionales e internacionales. El franco suizo (CHF) es la divisa oficial del país, y el Banco Nacional Suizo (SNB) es el banco central de Liechtenstein.

Aunque el efectivo sigue siendo popular para las transacciones de más bajo valor, sobre todo en las zonas rurales y entre los grupos demográficos de mayor edad, existe cada vez más inclinación hacia los pagos digitales y con tarjeta para los gastos cotidianos.

Liechtenstein ha experimentado un aumento significativo en la adopción de pagos móviles, especialmente entre los más jóvenes. A principios de 2023, había 18.100 conexiones de teléfono móvil en Liechtenstein, lo que equivale a cerca del 46 % de la población total, según DataReportal, un indicador de que los residentes se están acostumbrando a los pagos móviles.

Métodos de pago

En cuanto a los métodos de pago preferidos, Liechtenstein dispone de una variada gama de opciones.

Uso

Los pagos sin contacto son muy utilizados en Liechtenstein, especialmente entre los clientes más jóvenes que aprecian la rapidez y la comodidad. El concepto de un estilo de vida «sin monedero» también está ganando adeptos entre este grupo demográfico, impulsado por la creciente funcionalidad de los teléfonos inteligentes y los dispositivos ponibles para completar las transacciones de pago. En Liechtenstein, los clientes tienden a utilizar los métodos sin contacto predominantemente para transacciones de menor cuantía, como las realizadas en supermercados, cafeterías y establecimientos similares, más que para compras de mayor valor.

Varios organismos reguladores clave contribuyen a mantener la estabilidad y la integridad financieras del país. La Autoridad del Mercado Financiero de Liechtenstein (FMA) es el principal regulador del país y supervisa las instituciones financieras, incluidos los bancos, las empresas de seguros y la gestión de activos. La Unidad de Inteligencia Financiera de Liechtenstein (UIF) combate el blanqueo de dinero y los delitos financieros, garantizando el cumplimiento de la normativa internacional por parte del país.

El compromiso de Liechtenstein con la transparencia y la adhesión a las normas internacionales queda patente en su participación en organizaciones como la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) y el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).

Métodos de pago B2C populares en Liechtenstein

• Efectivo
  
• Tarjetas de crédito
  
• Monederos digitales
  

Métodos de pago B2B populares en Liechtenstein

• Tarjetas de crédito
  
• Transferencias SEPA
  
• Tarjetas de débito
  

Tendencias

Aunque tradicionalmente asociado con el conservadurismo financiero, Liechtenstein ha evolucionado en la forma en que el país realiza los pagos. El efectivo sigue siendo importante en las transacciones cotidianas, pero se ha producido un cambio hacia los pagos electrónicos.

Este cambio ha sido impulsado principalmente por las innovaciones tecnológicas, incluidas las soluciones de pago sin contacto y las aplicaciones de pago con móvil. Los métodos de pago sin contacto han ganado popularidad como método rápido, cómodo y seguro, especialmente en los centros urbanos. La adopción de aplicaciones de pago con móvil, los monederos digitales y los pagos basados en códigos QR también ha contribuido a que el país dependa menos del dinero en efectivo.

El entorno normativo favorable de Liechtenstein ha atraído a varias empresas fintech y empresas basadas en blockchain, como Union Bank AG, que se centra en soluciones bancarias basadas en blockchain. Estas instituciones complementan a los bancos tradicionales, proporcionando servicios innovadores en este centro financiero con visión de futuro.

Facilidad y fricción de entrada

Incluso siendo un mercado más pequeño, Liechtenstein rinde a un alto nivel. Esto es lo que hay que saber sobre cómo gestiona el país los impuestos, así como los contracargos y las disputas.

Impuestos

El impuesto sobre el valor añadido (IVA) es una obligación financiera que se aplica a los clientes y empresas de Liechtenstein. El IVA se grava a un tipo estándar del 7,7 % para la mayoría de los bienes y servicios del país, aunque los alimentos y los medicamentos se gravan a tipos más bajos. Las empresas deben cobrar el IVA de sus ventas y remitirlo al gobierno; el incumplimiento de la normativa del IVA puede acarrear multas sustanciales y consecuencias legales. Para los clientes, el impacto inmediato del IVA se deja sentir a través del aumento de los precios de los bienes y servicios. Es importante que los clientes y las empresas comprendan y cumplan las obligaciones en materia de IVA para evitar sanciones económicas y repercusiones legales.

Contracargos y disputas

Como miembro de la Asociación Europea de Libre Comercio (AELC) y país estrechamente integrado en la UE, Liechtenstein se adhiere a las directivas y reglamentos de la UE que afectan a los procedimientos de contracargo. La Directiva revisada sobre servicios de pago (PSD2), una normativa histórica de la UE, ordena la autenticación reforzada de clientes (SCA) para las transacciones de pago. Este requisito de autenticación suele desempeñar una función fundamental a la hora de resolver disputas por contracargos. Si se disputa una transacción, el nivel de autenticación puede citarse como factor para determinar su validez.

El enfoque de Liechtenstein sobre los contracargos se inclina hacia la protección del consumidor. Esto es coherente con los valores más amplios de la UE sobre los derechos e intereses de los clientes. El Código del Consumidor regula estos procesos e impone a las empresas una importante carga de la prueba para demostrar la legitimidad de una transacción, especialmente en los casos de transacciones no autorizadas. Esto desplaza la carga de la prueba de los clientes a las empresas, lo que lo hace más favorable a los clientes en comparación con ciertos aspectos de los procesos de contracargo en los Estados Unidos.

Como consecuencia de sus estrechos vínculos con la UE, el microestado participa en la SEPA, que cuenta con una normativa específica que regula los contracargos, especialmente los relacionados con los adeudos directos. Esta normativa otorga a los clientes el derecho a solicitar el reembolso de cualquier transacción de adeudo directo en un plazo de ocho semanas.

Pagos internacionales

El mercado de pagos de Liechtenstein se entrecruza con los mercados mundiales a través de su proximidad a Suiza, su participación en la SEPA, la adopción de pagos digitales, etc. Aunque Liechtenstein es pequeño en su geografía y población, tiene un enfoque integrado de su contexto financiero global más amplio.

• Conversión de divisas: La conversión de divisas es una parte fundamental de las transacciones financieras en Liechtenstein, sobre todo para los viajeros y las empresas dedicadas al comercio internacional. Los viajeros pueden cambiar sus divisas por euros en instituciones financieras, casas de cambio y cajeros automáticos. Los recargos por tipo de cambio suelen oscilar entre el 1 % y el 3 % sobre el tipo interbancario, y algunos bancos cobran una comisión fija, normalmente de 5 a 10 CHF, por los servicios de conversión de divisas. Al utilizar los cajeros automáticos para la conversión de divisas, los viajeros pagan comisiones de servicio que oscilan entre 2 y 5 CHF por transacción.

• Participación en la SEPA: Liechtenstein participa en la SEPA y se adhiere a sus formatos de pago estandarizados, lo que contribuye a simplificar los pagos transfronterizos denominados en euros e impulsa aún más la seguridad y la eficacia de los pagos.

• Miembro del EEE: Liechtenstein tiene una proximidad geográfica y una relación económica únicas con Suiza. Como miembro del EEE, Liechtenstein disfruta de estrechos vínculos con los sistemas de pago y la infraestructura bancaria suizos. Esta relación refleja la interconexión de Suiza con los mercados europeos, donde las transacciones transfronterizas son habituales y el franco suizo y el euro se utilizan ampliamente.

Seguridad y privacidad

El compromiso de Liechtenstein con la seguridad, el cumplimiento de la normativa y la regulación de los pagos refleja los estrictos estándares establecidos por la UE. Las autoridades financieras del principado trabajan con diligencia para salvaguardar los intereses de los clientes, mantener los datos seguros y combatir delitos financieros como el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo. Estos son algunos de los factores:

• Ley de protección de datos: Como miembro de la AELC con estrechos vínculos con la UE, Liechtenstein se adhiere a la normativa de la UE, incluido el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD). El RGPD establece normas estrictas para la protección de datos de los clientes, ordenando el consentimiento explícito para la recopilación de datos y concediendo a los clientes el derecho a ser olvidados. El cumplimiento del Reglamento General de Protección de Datos (RGPD) es una piedra angular del marco de protección de datos de Liechtenstein.

• Leyes contra el blanqueo de dinero (AML): Liechtenstein sigue las leyes AML y de lucha contra la financiación del terrorismo (CFT) de la UE. Las instituciones financieras del principado están obligadas a establecer programas AML/CFT, supervisar las transacciones para detectar actividades sospechosas e informar de los resultados a las autoridades. El incumplimiento puede acarrear importantes sanciones.

• FMA: La FMA de Liechtenstein desempeña una función fundamental en la supervisión de las actividades financieras, incluidos los pagos, para el cumplimiento de la normativa internacional y de la UE. La organización también hace cumplir la normativa AML/CFT para proteger la integridad del sistema financiero.

• Función de la UIF: Liechtenstein también se mantiene vigilante contra el blanqueo de dinero con sus propios mecanismos reguladores. La UIF de Liechtenstein, conocida como Tracfin, está especializada en la detección e investigación de actividades financieras sospechosas.

Factores clave de éxito

El mercado de pagos de Liechtenstein tiene desafíos inherentes relacionados con su pequeño mercado nacional, la dependencia del comercio internacional, el acceso limitado a las redes de pago y mucho más. Estos son algunos de los factores que pueden ayudarte a tener éxito en este mercado:

• Estar en sintonía con el mercado más pequeño: Liechtenstein es un país pequeño con una población de unos 39.000 habitantes. Este tamaño limitado del mercado nacional plantea desafíos a las empresas que pretenden establecer una base de clientes amplia. Los mercados más pequeños pueden dificultar el crecimiento de las empresas, lo que conlleva unos costes de adquisición por cliente más elevados y unos beneficios potencialmente más bajos.

• Contar con estrategia para el tipo de cambio: Liechtenstein utiliza el franco suizo como divisa oficial. Pero esta dependencia de una divisa extranjera hace que haya que tener en cuenta las fluctuaciones del tipo de cambio, que pueden afectar al coste de las importaciones, las exportaciones y los pagos transfronterizos.

• Conocer la interconexión del país con los mercados internacionales: Dado su pequeño mercado nacional, Liechtenstein depende en gran medida de los mercados internacionales para el comercio y las transacciones. Aunque esto proporciona acceso a una base de clientes global, también expone a las empresas a los cambios en la demanda internacional, las condiciones económicas y los factores geopolíticos. Las empresas de Liechtenstein dependen en gran medida de la estabilidad económica y del crecimiento de sus principales socios comerciales.

• Prepararse para la competencia con otros centros financieros mundiales: Liechtenstein compite con centros financieros cercanos, como Suiza y Luxemburgo. Estos centros financieros establecidos cuentan con infraestructuras bancarias y de pago bien desarrolladas, que atraen a empresas e inversores. Para seguir siendo competitivo, Liechtenstein necesita ofrecer propuestas de valor únicas y servicios financieros especializados.

Conclusiones clave

Para mitigar algunos de estos desafíos, las empresas que operan en Liechtenstein deberían considerar la posibilidad de diversificar su base de clientes y explorar oportunidades en nichos de mercado. El establecimiento de asociaciones sólidas con instituciones financieras y proveedores de servicios de pago también puede ayudar a resolver los problemas relacionados con el cumplimiento de la normativa y el acceso a las redes de pago. He aquí un resumen de las principales formas en que las empresas de Liechtenstein pueden mejorar la experiencia de pago de sus clientes:

Aceptar métodos de pago populares a nivel local

• Adoptar el franco suizo: Los pagos en francos suizos son frecuentes en Liechtenstein, por lo que las empresas deberían ofrecer el franco suizo como opción de divisas. Integrar opciones de pago locales como PostFinance Card o TWINT, preferidas por muchos clientes suizos, en su proceso de pago también puede mejorar la experiencia del cliente y fomentar más transacciones.

• Utilizar la SEPA para transacciones transfronterizas: Aunque Liechtenstein no forma parte de la UE, participa en la SEPA. Las empresas pueden aprovechar la SEPA para facilitar las transacciones transfronterizas dentro de la zona del euro de forma eficiente. Esto es especialmente valioso para las empresas que se dedican al comercio internacional y al e-commerce.

Afrontar los desafíos del cumplimiento de la normativa

• Vigilar el cumplimiento del RGPD: Liechtenstein se adhiere al Reglamento General de Protección de Datos (RGPD) de la UE, que exige a las empresas dar prioridad a la privacidad y la seguridad de los datos. El tratamiento responsable de los datos de los clientes genera confianza y minimiza los riesgos normativos y las posibles multas.

• Normativa del EEE y Suiza: Dado que Liechtenstein es miembro del EEE y vecino cercano de Suiza, las empresas deben enfrentarse a un entorno normativo complejo. Esto puede dar lugar a desafíos normativos, costes de cumplimiento y la necesidad de conocimientos legales para abordar las leyes y normas aplicables.

• Otras normativas de la UE: La PSD2 es un componente clave del panorama normativo de Liechtenstein. La normativa de la directiva hace hincapié en la autenticación reforzada de clientes (SCA) para los proveedores de servicios de pago. Las transacciones suelen requerir la autenticación en dos pasos, lo que mejora la seguridad y reduce los riesgos de fraude.

Priorizar la seguridad

• La función de los proveedores de servicios de pago (PSP): Los proveedores de servicios de pago que operan en Liechtenstein, incluidas las plataformas internacionales como Stripe, se adhieren a la normativa local y a menudo superan los requisitos básicos para mejorar la seguridad. Estos proveedores emplean tecnologías avanzadas, como algoritmos de machine learning, para detectar patrones fraudulentos y proteger los datos de los clientes.

• Influencia de la PSD2: Entre otras disposiciones, la PSD2 establece estándares para la seguridad de los pagos, manteniendo a Liechtenstein en línea con los países miembros de la UE.

• Estándar de seguridad de datos del sector de tarjetas de pago (PCI DSS): Las empresas que operan en Liechtenstein deben cumplir la norma PCI DSS, que exige que cumplan las normas técnicas y operativas para mantener a salvo los datos de los clientes.