Il Liechtenstein, un piccolo ma prospero Paese situato nel cuore dell'Europa centrale, è emerso come un attore significativo nel panorama finanziario globale. Rinomato per il suo solido settore bancario e la fiorente industria fintech, il Liechtenstein ha visto espandersi il proprio mercato dei pagamenti negli ultimi anni. Il Paese non è estraneo ai pagamenti digitali e la sua popolazione li sta adottando sempre più, rispecchiando le tendenze globali.

Anche lo shopping online è in crescita nel Liechtenstein, con il 99% della popolazione che ha accesso a Internet nel 2021. Sebbene il Paese operi al di fuori dell'UE, mantiene legami con lo Spazio economico europeo (SEE), consentendo transazioni Single Euro Payments Area (SEPA) e pagamenti transfrontalieri più agevoli con gli Stati membri dell'UE.

La sicurezza e la conformità sono caratteristiche fondamentali del sistema di pagamento del Liechtenstein. Il Paese aderisce a rigide normative finanziarie e standard di protezione dei dati, garantendo un ambiente sicuro per i clienti e le attività. Il settore finanziario resiliente e dinamico del Liechtenstein comprende un mix di banche tradizionali e fornitori di servizi finanziari specializzati.

I pagamenti nel Liechtenstein sono influenzati dalla tradizione, dal progresso tecnologico e dall'impegno per la sicurezza finanziaria. Di seguito, esamineremo queste influenze sul panorama dei pagamenti del Paese e come entrare con successo nel mercato, includendo considerazioni quali:

• Sapere quali sono i pagamenti più efficaci a livello locale
  
• Affrontare le complessità normative
  
• Rendere la sicurezza una priorità fondamentale
  

Lo stato del mercato

Situato tra la Svizzera e l'Austria, il Liechtenstein vanta un solido settore finanziario che ospita istituzioni finanziarie nazionali e internazionali. Il franco svizzero (CHF) è la valuta ufficiale del Paese e la Banca nazionale svizzera (SNB) è la banca centrale del Liechtenstein.

Sebbene il contante rimanga popolare per le transazioni di importo minore, in particolare nelle zone rurali e tra i gruppi demografici più anziani, si registra una crescente tendenza verso i pagamenti digitali e con carta per le spese quotidiane.

Il Liechtenstein ha registrato un aumento significativo nell'adozione dei pagamenti mobili, soprattutto tra i giovani. Secondo DataReportal, all'inizio del 2023 nel Liechtenstein c'erano 18.100 connessioni cellulari, pari a circa il 46% della popolazione totale, un indicatore del fatto che i residenti stanno apprezzando sempre più i pagamenti mobili.

Metodi di pagamento

Per quanto riguarda i metodi di pagamento preferiti, il Liechtenstein offre una vasta gamma di opzioni.

Utilizzo

I pagamenti contactless sono ampiamente utilizzati nel Liechtenstein, soprattutto tra i clienti più giovani che ne apprezzano la rapidità e la comodità. Il concetto di uno stile di vita "senza wallet" sta prendendo piede anche tra questa fascia demografica, grazie alla crescente capacità degli smartphone e dei dispositivi indossabili di completare le transazioni di pagamento. Nel Liechtenstein, i clienti tendono a utilizzare i metodi contactless prevalentemente per transazioni di importo modesto, come quelle effettuate nei supermercati, nei bar e in esercizi simili, anziché per acquisti di valore più elevato.

Diversi organismi di regolamentazione chiave contribuiscono a mantenere la stabilità e l'integrità finanziaria del Paese. L'Autorità per i mercati finanziari del Liechtenstein (FMA) funge da principale autorità di regolamentazione del Paese, supervisionando gli istituti finanziari, tra cui banche, compagnie assicurative e società di gestione patrimoniale. L'Unità di informazione finanziaria del Liechtenstein (FIU) combatte il riciclaggio di denaro e la criminalità finanziaria, garantendo la conformità del Paese agli standard internazionali.

L'impegno del Liechtenstein a favore della trasparenza e del rispetto delle norme internazionali è evidente nella sua partecipazione a organizzazioni quali l'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) e il Gruppo di azione finanziaria internazionale (GAFI).

Metodi di pagamento B2C più diffusi nel Liechtenstein

• Contanti
  
• Carte di credito
  
• Wallet
  

Metodi di pagamento B2B più diffusi nel Liechtenstein

• Carte di credito
  
• Bonifici SEPA
  
• Carte di debito
  

Tendenze

Sebbene tradizionalmente associato al conservatorismo finanziario, il Liechtenstein ha assistito a cambiamenti nelle modalità di pagamento del Paese. Il contante continua a svolgere un ruolo significativo nelle transazioni quotidiane, ma si è assistito a uno spostamento verso i pagamenti elettronici.

Questo cambiamento è stato determinato principalmente dalle innovazioni tecnologiche, tra cui le soluzioni di pagamento contactless e le app di pagamento mobile. I metodi di pagamento contactless hanno guadagnato popolarità come metodo di pagamento rapido, comodo e sicuro, soprattutto nei centri urbani. Anche l'adozione di app di pagamento mobile, wallet e pagamenti basati su codici QR ha contribuito a ridurre la dipendenza del Paese dal contante.

Il favorevole contesto normativo del Liechtenstein ha attirato varie attività fintech e basate su blockchain, come Union Bank AG, che si concentra su soluzioni bancarie blockchain. Tali istituzioni integrano le banche tradizionali, fornendo servizi innovativi e all'avanguardia in questo centro finanziario lungimirante.

Facilità e difficoltà di ingresso

Pur essendo un mercato più piccolo, il Liechtenstein registra prestazioni di alto livello. Ecco cosa c'è da sapere su come il Paese gestisce le tasse, gli storni e le contestazioni.

Imposte

L'imposta sul valore aggiunto (IVA) è un obbligo finanziario che si applica ai clienti e alle attività del Liechtenstein. L'IVA è applicata con un'aliquota standard del 7,7% sulla maggior parte dei beni e dei servizi nel Paese, anche se beni e servizi come alimenti e medicinali sono tassati con aliquote inferiori. Le attività devono riscuotere l'IVA sulle loro vendite e versarla al governo; il mancato rispetto delle norme IVA può comportare multe sostanziali e conseguenze legali. Per i clienti, l'impatto immediato dell'IVA si traduce in un aumento dei prezzi dei beni e dei servizi. È importante che i clienti e le attività comprendano e rispettino gli obblighi IVA per evitare sanzioni finanziarie e ripercussioni legali.

Storni e contestazioni

In qualità di membro dell'Associazione europea di libero scambio (EFTA) e di Paese strettamente integrato con l'UE, il Liechtenstein aderisce alle direttive e ai regolamenti dell'UE che riguardano le procedure di storno. La direttiva sui servizi di pagamento (PSD2) rivista, un regolamento UE di riferimento, impone l'autenticazione forte del cliente (SCA) per le operazioni di pagamento. Questo requisito di autenticazione svolge spesso un ruolo fondamentale nella risoluzione delle contestazioni relative agli storni. Se un'operazione è contestata, il livello di autenticazione può essere citato come fattore determinante per stabilirne la validità.

L'approccio del Liechtenstein agli storni è orientato alla protezione dei consumatori. Ciò è in linea con i valori più ampi dell'UE in materia di diritti e interessi dei clienti. Il Codice dei consumatori regola questi processi e impone alle attività un onere probatorio sostanziale per dimostrare la legittimità di una transazione, in particolare nei casi di transazioni non autorizzate. Ciò sposta l'onere dalla clientela alle attività, rendendolo più favorevole ai clienti rispetto ad alcuni aspetti dei processi di storno negli Stati Uniti.

Grazie ai suoi stretti legami con l'UE, il microstato partecipa a SEPA, che prevede norme specifiche in materia di storni, in particolare per quanto riguarda gli addebiti diretti. Tali norme conferiscono ai clienti il diritto di richiedere il rimborso di qualsiasi transazione di addebito diretto entro otto settimane.

Pagamenti internazionali

Il mercato dei pagamenti del Liechtenstein si interseca con i mercati globali grazie alla sua vicinanza alla Svizzera, alla partecipazione a SEPA, all'adozione dei pagamenti digitali e altro ancora. Sebbene il Liechtenstein sia piccolo in termini di territorio e popolazione, ha un approccio integrato al più ampio contesto finanziario globale.

• Conversione di valuta: La conversione di valuta è una parte fondamentale delle transazioni finanziarie nel Liechtenstein, in particolare per i viaggiatori e le attività che operano nel commercio internazionale. I viaggiatori possono cambiare la loro valuta estera in euro presso istituti finanziari, centri di cambio valuta e bancomat. I margini di cambio variano in genere dall'1% al 3% rispetto al tasso interbancario, con alcune banche che applicano una commissione fissa, solitamente compresa tra 5 e 10 CHF, per i servizi di conversione di valuta. Quando utilizzano i bancomat per la conversione di valuta, i viaggiatori pagano commissioni di servizio comprese tra 2 e 5 CHF a transazione.

• Partecipazione a SEPA: il Liechtenstein partecipa a SEPA e aderisce ai suoi formati di pagamento standardizzati, il che contribuisce a semplificare i pagamenti transfrontalieri in Euro e ad aumentare ulteriormente la sicurezza e l'efficienza dei pagamenti.

• Adesione al SEE: il Liechtenstein gode di una vicinanza geografica e di relazioni economiche uniche con la Svizzera. In qualità di membro del SEE, il Liechtenstein mantiene stretti legami con i sistemi di pagamento e l'infrastruttura bancaria svizzeri. Questo rapporto rispecchia l'interconnessione della Svizzera con i mercati europei, dove le transazioni transfrontaliere sono comuni e il franco svizzero e l'euro sono ampiamente utilizzati.

Sicurezza e privacy

L'impegno del Liechtenstein in materia di sicurezza dei pagamenti, conformità e regolamentazione rispecchia i rigorosi standard fissati dall'UE. Le autorità finanziarie del principato lavorano con diligenza per salvaguardare gli interessi dei clienti, garantire la sicurezza dei dati e combattere i reati finanziari quali il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. Ecco alcuni dei fattori:

• Leggi sulla protezione dei dati: in qualità di membro dell'EFTA con stretti legami con l'UE, il Liechtenstein aderisce alle normative UE, compreso il Regolamento generale sulla protezione dei dati (GDPR). Il GDPR stabilisce standard rigorosi per la protezione dei dati dei clienti, richiedendo il consenso esplicito per la raccolta dei dati e garantendo ai clienti il diritto all'oblio. La conformità al GDPR è un pilastro fondamentale del quadro normativo del Liechtenstein in materia di protezione dei dati.

• Leggi antiriciclaggio (AML): il Liechtenstein segue le leggi dell'UE in materia di antiriciclaggio e lotta al finanziamento del terrorismo (CFT). Gli istituti finanziari del principato sono tenuti a istituire programmi AML/CFT, monitorare le transazioni alla ricerca di attività sospette e segnalare i risultati alle autorità. La mancata conformità può comportare sanzioni sostanziali.

• FMA: la FMA del Liechtenstein svolge un ruolo fondamentale nella supervisione delle attività finanziarie, compresi i pagamenti, per garantire la conformità agli standard internazionali e dell'UE. L'organizzazione applica inoltre le normative AML/CFT per proteggere l'integrità del sistema finanziario.

• Ruolo della FIU: il Liechtenstein rimane vigile contro il riciclaggio di denaro anche grazie ai propri meccanismi di regolamentazione. La FIU del Liechtenstein, nota come Tracfin, è specializzata nell'individuazione e nella ricerca di attività finanziarie sospette.

Fattori chiave di successo

Il mercato dei pagamenti del Liechtenstein presenta alcune sfide intrinseche legate alle dimensioni ridotte del mercato interno, alla dipendenza dal commercio internazionale, all'accesso limitato ai circuiti di pagamento e ad altri fattori. Ecco alcuni dei fattori che possono aiutarti ad avere successo in questo mercato:

• Essere in sintonia con il mercato più piccolo: il Liechtenstein è un piccolo Paese con una popolazione di circa 39.000 persone. Le dimensioni limitate del mercato interno rappresentano una sfida per le attività che cercano di creare un'ampia base di clienti. I mercati più piccoli possono rendere difficile la crescita delle attività, con conseguenti costi di acquisizione per cliente più elevati e profitti potenzialmente inferiori.

• Elaborare una strategia per il tasso di cambio: il Liechtenstein utilizza il franco svizzero come valuta ufficiale. Tuttavia, questa dipendenza da una valuta estera rende necessario tenere conto delle fluttuazioni del tasso di cambio, che possono influire sul costo delle importazioni, delle esportazioni e dei pagamenti transfrontalieri.

• Conoscere l'interconnessione del Paese con i mercati internazionali: dato il suo mercato interno limitato, il Liechtenstein dipende fortemente dai mercati internazionali per il commercio e gli scambi. Sebbene ciò garantisca l'accesso a una clientela globale, espone anche le attività ai cambiamenti della domanda internazionale, delle condizioni economiche e dei fattori geopolitici. Le attività del Liechtenstein dipendono in larga misura dalla stabilità economica e dalla crescita dei loro principali partner commerciali.

• Essere preparati alla concorrenza con altri centri finanziari globali: il Liechtenstein deve affrontare la concorrenza dei centri finanziari vicini, tra cui la Svizzera e il Lussemburgo. Questi centri finanziari consolidati dispongono di infrastrutture bancarie e di pagamento ben sviluppate, che attraggono attività e investitori. Per rimanere competitivo, il Liechtenstein deve offrire proposte di valore uniche e servizi finanziari specializzati.

Punti chiave

Per mitigare alcune di queste sfide, le attività che operano nel Liechtenstein dovrebbero prendere in considerazione la diversificazione della loro base clienti e l'esplorazione di opportunità in mercati di nicchia. Anche la creazione di solide partnership con istituti finanziari e fornitori di servizi di pagamento può aiutare ad affrontare le questioni relative alla conformità normativa e all'accesso alle reti di pagamento. Ecco una panoramica dei modi principali in cui le attività del Liechtenstein possono migliorare l'esperienza di pagamento dei propri clienti:

Accettare metodi di pagamento popolari a livello locale

• Accetta il franco svizzero: i pagamenti in franchi svizzeri sono molto diffusi nel Liechtenstein, quindi le attività dovrebbero offrire il CHF come opzione di valuta. L'integrazione di opzioni di pagamento locali come la PostFinance Card o TWINT, preferite da molti clienti svizzeri, nel tuo sistema di elaborazione dei pagamenti può anche migliorare l'esperienza del cliente e incoraggiare un maggior numero di transazioni.

• Utilizza SEPA per le transazioni transfrontaliere: sebbene il Liechtenstein non faccia parte dell'UE, partecipa a SEPA. Le attività possono sfruttare SEPA per facilitare in modo efficiente le transazioni transfrontaliere all'interno dell'eurozona. Ciò è particolarmente utile per le attività che si occupano di commercio internazionale ed e-commerce.

Affrontare le sfide dovute alla conformità

• Monitora la conformità al GDPR: il Liechtenstein aderisce al GDPR dell'UE, che impone alle attività di dare priorità alla privacy e alla sicurezza dei dati. La gestione responsabile dei dati dei clienti crea fiducia e riduce al minimo i rischi normativi e le potenziali sanzioni.

• Normative SEE e svizzere: poiché il Liechtenstein è membro del SEE e confinante con la Svizzera, le attività devono confrontarsi con un contesto normativo complesso. Ciò può comportare sfide normative, costi di conformità e la necessità di competenze legali per affrontare le leggi e gli standard applicabili.

• Altre normative UE: la PSD2 è una componente fondamentale del panorama normativo del Liechtenstein. Le norme della direttiva sottolineano l'importanza della SCA per i fornitori di servizi di pagamento. Le transazioni richiedono spesso l'autenticazione a due fattori, migliorando la sicurezza e riducendo i rischi di frode.

Mettere la sicurezza al primo posto

• Il ruolo dei fornitori di servizi di pagamento (PSP): i fornitori di servizi di pagamento che operano nel Liechtenstein, comprese piattaforme internazionali come Stripe, rispettano le normative locali e spesso vanno oltre i requisiti di base per migliorare la sicurezza. Questi fornitori utilizzano tecnologie avanzate come algoritmi di apprendimento automatico per rilevare modelli fraudolenti e proteggere i dati dei clienti.

• L'influenza di PSD2: tra le altre disposizioni, PSD2 stabilisce standard per la sicurezza dei pagamenti, mantenendo il Liechtenstein in linea con i Paesi membri dell'UE.

• Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS): le attività che operano nel Liechtenstein devono conformarsi allo standard PCI DSS, che richiede il rispetto di standard tecnici e operativi per garantire la sicurezza dei dati dei clienti.