Liechtenstein, un país pequeño pero próspero enclavado en el corazón de Europa Central, ha emergido como un actor importante en el panorama financiero mundial. Conocido por su sólido sector bancario y su próspera industria fintech, Liechtenstein ha visto cómo su mercado de pagos se expandía en los últimos años. El país no es ajeno a los pagos digitales y su población los adopta cada vez más, reflejando las tendencias mundiales.

Las compras en línea también están creciendo en Liechtenstein, con un 99 % de la población teniendo acceso a internet en 2021. Aunque el país opera fuera de la UE, mantiene vínculos con el Espacio Económico Europeo (EEE), lo que permite realizar transacciones dentro del Área Única de Pagos en Euros (SEPA) y facilita los pagos transfronterizos con los Estados miembros de la UE.

La seguridad y el cumplimiento de la normativa son funcionalidades clave del sistema de pagos de Liechtenstein. El país se adhiere a estrictos reglamentos financieros y normas de protección de datos, garantizando un entorno seguro para clientes y empresas. El resistente y dinámico sector financiero de Liechtenstein incluye una mezcla de bancos tradicionales y proveedores de servicios financieros especializados.

Los pagos en Liechtenstein están influenciados por la tradición, el avance tecnológico y el compromiso con la seguridad financiera. A continuación, analizaremos cómo estas influencias afectan el panorama de pagos del país y cómo ingresar exitosamente al mercado, incluidas consideraciones tales como:

• Saber qué pagos funcionan mejor a nivel local
  
• Hacer frente a las complejidades reglamentarias
  
• Hacer de la seguridad una preocupación clave
  

El estado del mercado

Enclavado entre Suiza y Austria, Liechtenstein cuenta con un fuerte sector financiero que alberga instituciones financieras nacionales e internacionales. El franco suizo (CHF) es la moneda oficial del país, y el Banco Nacional Suizo (SNB) es el banco central de Liechtenstein.

Aunque el efectivo sigue siendo popular para las transacciones más pequeñas, sobre todo en las zonas rurales y entre los grupos demográficos de mayor edad, existe una inclinación creciente hacia los pagos digitales y con tarjeta para los gastos cotidianos.

Liechtenstein ha experimentado un aumento significativo en la adopción de pagos móviles, especialmente entre los más jóvenes. Había 18.100 conexiones de telefonía móvil en Liechtenstein a principios de 2023, lo que equivale aproximadamente al 46 % de la población total, según DataReportal, un indicador de que los residentes están adoptando cada vez más los pagos móviles.

Métodos de pago

En cuanto a los métodos de pago preferidos, Liechtenstein dispone de una variada gama de opciones.

Consumo

Los pagos sin contacto son muy utilizados en Liechtenstein, especialmente entre los clientes más jóvenes que aprecian la rapidez y la comodidad. El concepto de un estilo de vida «sin cartera» también está ganando adeptos entre este grupo demográfico, impulsado por la creciente funcionalidad de los teléfonos inteligentes y los dispositivos portátiles para completar las transacciones de pago. En Liechtenstein, los clientes tienden a utilizar los métodos sin contacto predominantemente para transacciones de menor cuantía, como las realizadas en supermercados, cafeterías y establecimientos similares, más que para compras de mayor valor.

Varios organismos reguladores clave contribuyen a mantener la estabilidad y la integridad financieras del país. La Autoridad del Mercado Financiero de Liechtenstein (FMA) es el principal regulador del país y supervisa las instituciones financieras, incluidos los bancos, las empresas de seguros y la gestión de activos. La Unidad de Inteligencia Financiera de Liechtenstein (UIF) combate el blanqueo de dinero y los delitos financieros, garantizando el cumplimiento de la normativa internacional por parte del país.

El compromiso de Liechtenstein con la transparencia y la adhesión a las normas internacionales queda patente en su participación en organizaciones como la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) y el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).

Métodos de pago B2C populares en Liechtenstein

• Efectivo
  
• Tarjetas de crédito
  
• Carteras digitales
  

Métodos de pago B2B populares en Liechtenstein

• Tarjetas de crédito
  
• Transferencias de la SEPA
  
• Tarjetas de débito
  

Tendencias

Aunque tradicionalmente se le asocia con el conservadurismo financiero, Liechtenstein ha experimentado cambios en la forma en que se realizan los pagos en el país. El efectivo todavía desempeña un papel importante en las transacciones cotidianas, pero ha habido una transición hacia los pagos electrónicos.

Este cambio ha sido impulsado principalmente por las innovaciones tecnológicas, incluidas las soluciones de pago sin contacto y las aplicaciones móviles de pago. Los métodos de pago sin contacto han ganado popularidad como método de pago rápido, cómodo y seguro, especialmente en los centros urbanos. La adopción de aplicaciones móviles de pago, monederos digitales y pagos basados en códigos QR también ha contribuido a reducir la dependencia del país del dinero en efectivo.

El favorable entorno normativo de Liechtenstein ha atraído a varias fintech y empresas basadas en blockchain, como Union Bank AG, que se centra en soluciones bancarias basadas en blockchain. Estas instituciones complementan a los bancos tradicionales, proporcionando servicios innovadores en este centro financiero con visión de futuro.

Facilidad y fricciones de entrada

Aunque se trata de un mercado más pequeño, Liechtenstein tiene un desempeño de alto nivel. Esto es lo que debes saber sobre cómo el país maneja los impuestos, así como los contracargos y disputas.

Impuestos

El impuesto al valor agregado (IVA) es una obligación financiera que se aplica a los clientes y empresas de Liechtenstein. El IVA se aplica a una tasa estándar del 7,7% para la mayoría de los bienes y servicios del país, aunque algunos, como los alimentos y los medicamentos, están gravados con tasas más bajas. Las empresas deben cobrar el IVA sobre sus ventas y remitirlo al Gobierno; el incumplimiento de la normativa del IVA puede acarrear multas sustanciales y consecuencias legales. Para los clientes, el impacto inmediato del IVA se deja sentir a través del aumento de los precios de los bienes y servicios. Es importante que los clientes y las empresas comprendan y cumplan las obligaciones del IVA para evitar sanciones económicas y repercusiones legales.

Contracargos y disputas

Como miembro de la Asociación Europea de Libre Comercio (AELC) y país estrechamente integrado en la UE, Liechtenstein se adhiere a las directivas y reglamentos de la UE que afectan a los procedimientos de contracargo. La Directiva revisada sobre servicios de pago (PSD2), una normativa histórica de la UE, ordena la Autenticación reforzada de clientes (SCA) para las transacciones de pago. Este requisito de autenticación suele desempeñar una función fundamental a la hora de resolver disputas por contracargos. Si se disputa una transacción, el nivel de autenticación puede citarse como factor para determinar su validez.

El enfoque de Liechtenstein sobre los contracargos se inclina hacia la protección del consumidor. Esto es coherente con los valores más amplios de la UE sobre los derechos e intereses de los clientes. El Código del Consumidor regula estos procesos e impone a las empresas una importante carga de la prueba para demostrar la legitimidad de una transacción, especialmente en los casos de transacciones no autorizadas. Esto desplaza la carga de la prueba de los clientes a las empresas, lo que lo hace más favorable a los clientes en comparación con ciertos aspectos de los procesos de contracargo en los Estados Unidos.

Como consecuencia de sus estrechos lazos con la UE, el microestado participa en SEPA, que cuenta con una normativa específica que regula los contracargos, especialmente los relacionados con los débitos directos. Esta normativa otorga a los clientes el derecho a solicitar el reembolso de cualquier transacción de débito directo en un plazo de ocho semanas.

Pagos internacionales

El mercado de pagos de Liechtenstein se entrecruza con los mercados mundiales a través de su proximidad a Suiza, su participación en la SEPA, la adopción de pagos digitales, etc. Aunque Liechtenstein es pequeño en su geografía y población, tiene un enfoque integrado de su contexto financiero global más amplio.

• Conversión de monedas: La conversión de monedas es una parte fundamental de las transacciones financieras en Liechtenstein, sobre todo para los viajeros y las empresas dedicadas al comercio internacional. Los viajeros pueden cambiar sus monedas extranjeras por euros en instituciones financieras, centros de cambio de divisas y cajeros automáticos. Los recargos por el tipo de cambio suelen oscilar entre el 1% y el 3% por encima de la tasa interbancaria, y algunos bancos cobran una comisión fija, normalmente de 5 a 10 CHF, por los servicios de conversión de monedas. Al utilizar los cajeros automáticos para la conversión de monedas, los viajeros pagan comisiones de servicio que oscilan entre 2 y 5 CHF por transacción.

• Participación en la SEPA: Liechtenstein participa en la SEPA y se adhiere a sus formatos de pago estandarizados, lo que contribuye a simplificar los pagos transfronterizos denominados en euros e impulsa aún más la seguridad y la eficacia de los pagos.

• Miembro del EEE: Liechtenstein tiene una proximidad geográfica y una relación económica únicas con Suiza. Como miembro del EEE, Liechtenstein disfruta de estrechos vínculos con los sistemas de pago y la infraestructura bancaria suizos. Esta relación refleja la interconexión de Suiza con los mercados europeos, donde las transacciones transfronterizas son habituales y el franco suizo y el euro se utilizan ampliamente.

Seguridad y privacidad

El compromiso de Liechtenstein con la seguridad, el cumplimiento de la normativa y la regulación de los pagos refleja los estrictos estándares establecidos por la UE. Las autoridades financieras del principado trabajan con diligencia para salvaguardar los intereses de los clientes, mantener los datos seguros y combatir delitos financieros como el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo. Estos son algunos de los factores:

• Ley de protección de datos: Como miembro de la AELC con estrechos vínculos con la UE, Liechtenstein se adhiere a la normativa de la UE, incluido el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD). El RGPD establece estrictos estándares para la protección de los datos de los clientes, exige el consentimiento expreso para la recolección de datos y otorga a los clientes el derecho al olvido. El cumplimiento del RGPD es una piedra angular del marco de protección de datos de Liechtenstein.

• Leyes contra el blanqueo de dinero (AML): Liechtenstein sigue las leyes AML y de lucha contra la financiación del terrorismo (CFT) de la UE. Las instituciones financieras del principado están obligadas a establecer programas AML/CFT, supervisar las transacciones en busca de actividades sospechosas e informar los resultados a las autoridades. El incumplimiento puede acarrear importantes sanciones.

• FMA: La FMA de Liechtenstein desempeña una función fundamental en la supervisión de las actividades financieras, incluidos los pagos, para el cumplimiento de la normativa internacional y de la UE. La organización también hace cumplir la normativa AML/CFT para proteger la integridad del sistema financiero.

• Función de la UIF: Liechtenstein también se mantiene vigilante contra el blanqueo de dinero con sus propios mecanismos reguladores. La UIF de Liechtenstein, conocida como Tracfin, está especializada en la detección e investigación de actividades financieras sospechosas.

Factores clave para el éxito

El mercado de pagos de Liechtenstein tiene desafíos inherentes relacionados con su pequeño mercado nacional, la dependencia del comercio internacional, el acceso limitado a las redes de pago y mucho más. Estos son algunos de los factores que pueden ayudarte a tener éxito en este mercado:

• Estar en sintonía con el mercado más pequeño: Liechtenstein es un país pequeño con una población de unos 39.000 habitantes. Este tamaño limitado del mercado nacional plantea desafíos a las empresas que pretenden establecer una amplia base de clientes. Los mercados más pequeños pueden dificultar el crecimiento de las empresas, lo que conlleva costos de adquisición por cliente más elevados y beneficios potencialmente más bajos.

• Estrategia frente al tipo de cambio: Liechtenstein utiliza el franco suizo como moneda oficial. Sin embrago, esta dependencia de una moneda extranjera hace que las fluctuaciones en el tipo de cambio sean un factor a considerar, ya que pueden afectar el costo de las importaciones, exportaciones y pagos transfronterizos.

• Conocer la interconexión del país con los mercados internacionales: Dado su pequeño mercado nacional, Liechtenstein depende en gran medida de los mercados internacionales para el comercio y los intercambios. Aunque esto proporciona acceso a una base de clientes global, también expone a las empresas a los cambios en la demanda internacional, las condiciones económicas y los factores geopolíticos. Las empresas de Liechtenstein dependen en gran medida de la estabilidad económica y del crecimiento de sus principales socios comerciales.

• Prepárate para la competencia con otros centros financieros mundiales: Liechtenstein se enfrenta a la competencia de centros financieros cercanos, como Suiza y Luxemburgo. Estos centros financieros consolidados cuentan con infraestructuras bancarias y de pago bien desarrolladas que atraen a empresas e inversores. Para seguir siendo competitivo, Liechtenstein necesita ofrecer propuestas de valor únicas y servicios financieros especializados.

Conclusiones clave

Para mitigar algunos de estos desafíos, las empresas que operan en Liechtenstein deberían considerar la posibilidad de diversificar su base de clientes y explorar oportunidades en nichos de mercado. El establecimiento de asociaciones sólidas con instituciones financieras y proveedores de servicios de pago también puede ayudar a resolver los problemas relacionados con el cumplimiento de la normativa y el acceso a las redes de pago. He aquí un resumen de las principales formas en que las empresas de Liechtenstein pueden mejorar la experiencia de pago de sus clientes:

Aceptar métodos de pago populares a nivel local

• Adoptar el franco suizo: Los pagos en francos suizos son frecuentes en Liechtenstein, por lo que las empresas deberían ofrecer el franco suizo como opción de moneda. Integrar opciones de pago locales como PostFinance Card o TWINT, preferidas por muchos clientes suizos, en su proceso de pago también puede mejorar la experiencia del cliente y fomentar más transacciones.

• Utilizar la SEPA para transacciones transfronterizas: Aunque Liechtenstein no forma parte de la UE, participa en la SEPA. Las empresas pueden aprovechar la SEPA para facilitar las transacciones transfronterizas dentro de la zona del euro de forma eficiente. Esto es especialmente valioso para las empresas que se dedican al comercio internacional y al comercio electrónico.

Enfrentar de manera directa los desafíos de cumplimiento

• Vigilar el cumplimiento del Reglamento General de Protección de Datos (RGPD): Liechtenstein se adhiere al RGPD de la UE, que exige a las empresas dar prioridad a la privacidad y la seguridad de los datos. El tratamiento responsable de los datos de los clientes genera confianza y minimiza los riesgos normativos y las posibles multas.

• Normativa del EEE y Suiza: Dado que Liechtenstein es miembro del EEE y vecino cercano de Suiza, las empresas deben enfrentarse a un entorno normativo complejo. Esto puede dar lugar a desafíos normativos, costos de cumplimiento y la necesidad de conocimientos legales para abordar las leyes y normas aplicables.

• Otras normativas de la UE: La PSD2 es un componente clave del panorama normativo de Liechtenstein. La normativa de la directiva hace hincapié en la Autenticación reforzada de clientes (SCA) para los proveedores de servicios de pago. Las transacciones suelen requerir la autenticación de dos factores, lo que mejora la seguridad y reduce los riesgos de fraude.

Poner la seguridad en primer lugar

• La función de los proveedores de servicios de pago (PSP): Los proveedores de servicios de pago que operan en Liechtenstein, incluidas las plataformas internacionales como Stripe, cumplen la normativa local y a menudo van más allá de los requisitos básicos para mejorar la seguridad. Estos proveedores emplean tecnologías avanzadas, como algoritmos de machine learning, para detectar patrones fraudulentos y proteger los datos de los clientes.

• Influencia de la PSD2: Entre otras disposiciones, la PSD2 establece estándares para la seguridad de los pagos, manteniendo a Liechtenstein en línea con los países miembros de la UE.

• Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS): Las empresas que operan en Liechtenstein deben cumplir la norma PCI DSS, que exige que cumplan las normas técnicas y operativas para mantener a salvo los datos de los clientes.