La economía de Brasil es la más grande de América del Sur, y representa 55 % de las ventas online en América Latina. Los métodos de pago digitales como elSistema de pago instantáneo Pix, introducido por el Banco Central de Brasil (BCB) en 2020, ha tenido una aceptación impresionante en Brasil, mientras que métodos de pago más tradicionales como Boleto Bancário todavía se usan ampliamente.

Brasil es un importante socio comercial mundial de China, Estados Unidos y muchos otros países, lo que ha impulsado la necesidad de transacciones transfronterizas eficientes. Un entorno regulatorio que fomenta el crecimiento en el sector fintech ha convertido a Brasil en un punto focal para los inversores globales y las empresas que están considerando expandirse en América Latina.

A continuación, explicaremos algunas cuestiones que deben considerar las empresas que planean ingresar al sistema de pago brasileño, que incluyen:

• Equilibrar los pagos en efectivo con los métodos de pago digitales
  
• Cumplir con las normativas locales
  
• Adopción de métodos de pago e interfaces locales
  

El BCB desempeña una función importante en la definición de las políticas monetarias y las regulaciones financieras del país, que suelen ser estrictas. A través de iniciativas con visión de futuro como la banca abierta y Pix, y a través de regulaciones sobre criptomonedas, el BCB ha revitalizado el sector financiero de Brasil. Estos avances han atraído la atención internacional y han posicionado a Brasil como líder en la mejora de fintech, fomentando un entorno propicio para el crecimiento.

Estado del mercado

Con su combinación única de grandes ciudades y vastas extensiones rurales, Brasil tiene una relación compleja con el efectivo. Según un informe de 2025, el 14 % de los adultos brasileños no tienen cuenta bancaria, por lo que una parte de la población todavía depende de los pagos en efectivo. En 2024, el 22 % de los pagos en los punto de venta (sistema POS) se hicieron con dinero en efectivo. Sin embargo, hay un fuerte movimiento hacia la digitalización, impulsado en gran medida por iniciativas del BCB. Como resultado, las principales áreas urbanas como São Paulo y Río de Janeiro están experimentando un cambio hacia los pagos electrónicos. Los más jóvenes, en particular, están adoptando los monederos digitales y la banca electrónica, principalmente debido a su comodidad y rapidez. Las criptomonedas y las monedas estables están ganando terreno en Brasil como alternativas versátiles a los sistemas tradicionales. Esta adopción gradual de la tecnología digital está transformando sutilmente el entorno financiero, insinuando un futuro con menos dependencia del efectivo.

Las iniciativas del BCB también han apoyado el surgimiento de empresas fintech más ágiles. Nubank, un neobanco establecido en 2013, acumuló más de 80 millones de clientes en 2023, ofreciendo servicios de tarjeta de crédito y soluciones de pagos digitales sin las limitaciones de las sucursales físicas. Esta tendencia hacia soluciones digitales refleja un cambio más amplio en las preferencias de los consumidores, particularmente entre los más jóvenes. A medida que las fintech, reforzadas por medidas regulatorias que las apoyan, continúan ganando impulso, remodelan silenciosamente la forma en que los brasileños interactúan con los servicios financieros. Esto podría conducir a una nueva era de accesibilidad y comodidad.

El BCB desempeña un papel fundamental en la formación de la política monetaria y las normativas financieras de Brasil, que tradicionalmente son estrictas. La Comisión de Valores y Valores de Brasil (Comissão de Valores Mobiliários o CVM) supervisa el mercado de valores para proteger los intereses de los inversores y promover la transparencia. El BCB también ha invertido en mejoras mediante la introducción de la banca abierta y el sistema de pago instantáneo Pix. Estas iniciativas modernizan el entorno financiero y fomentan el crecimiento de las fintech. Como resultado, el enfoque dinámico de Brasil hacia las finanzas digitales ha ganado reconocimiento internacional, consolidando el estatus del país como líder en mejora y adaptación financiera, allanando así el camino para una nueva era de servicios financieros centrados en el cliente.

Métodos de pago

Los clientes en Brasil confían en una variedad de métodos de pago, desde efectivo y tarjetas de crédito hasta pagos móviles y sin contacto, destacando la diversidad de los espacios de pago. Estas son algunas de las formas de pago más populares.

Uso actual

Si bien el efectivo ha sido tradicionalmente un método de pago popular en Brasil, su prevalencia ha disminuido a medida que los pagos digitales, incluidas los monederos móviles y las transacciones en línea, se vuelven más populares. Esto coincide con las tendencias en algunos mercados asiáticos como India y China.

La tarjeta de crédito también está muy extendida.Visa yMastercard son las principales redes de tarjetas de crédito, seguida de cerca por Elo, marca de tarjetas nacional nacida de una asociación entre los principales bancos brasileños. Hipercard, red regional de tarjetas, también es popular en ciertas partes de Brasil por su política de comisiones anuales y su integración con una importante cadena nacional de supermercados. Una función distintiva del mercado brasileño de tarjetas de crédito es el uso generalizado de pagos a plazos, incluso para compras más pequeñas. Los clientes a menudo tienen la opción de dividir una compra en varios pagos mensuales sin pagar intereses, lo que ha llevado a una cultura de compra en cuotas.

El auge de los pagos sin contacto en Brasil representa una preferencia creciente entre los clientes y atestigua la adaptativa infraestructura financiera del país. En 2023, los pagos sin contacto representaron más de31 % de las transacciones con tarjeta crédito realizadas en el país.

No obstante, con el crecimiento exponencial de Pix, los clientes se sienten cada vez más atraídos por su eficiencia y rentabilidad. Esto plantea un desafío a las tarjetas de crédito tradicionales y remodela el entorno competitivo de las transacciones digitales.

Métodos de pago B2C populares en Brasil

• Transferencias Pix
  
• Efectivo
  
• Tarjetas de débito
  

Métodos de pago B2B populares en Brasil

• Transferencias electrónicas
  
• Transferencias bancarias
  
• Tarjetas de crédito
  

Tendencias emergentes

Los hábitos de pago están cambiando en Brasil, con un movimiento creciente del efectivo hacia los pagos digitales. Según datos del BCB, el volumen de transacción de Pix aumentó aproximadamente un 34 % de diciembre de 2023 a diciembre de 2024, lo que indica un cambio importante en el comportamiento cliente. Sin embargo, mientras que los pagos con tarjeta y digitales ganan terreno, el efectivo sigue siendo un método de pago ampliamente aceptado, especialmente en regiones rurales remotas.

Los pagos sin contacto, que en su día fueron un concepto novedoso en esta región, también han ampliado su cuota de mercado, y el valor de estos pagos aumentó en más de187 % entre 2021 y 2022. Los ciudadanos más jóvenes, más urbanitas y con conocimientos tecnológicos de Brasil han ayudado a impulsar este crecimiento, pero la tendencia no se limita a las grandes ciudades. Las ciudades más pequeñas y las regiones más rurales también están experimentando un repunte a un ritmo ligeramente más lento. Los pagos móviles también han mostrado un crecimiento sustancial, con un aumento de los pagos móviles de casi un 80 % entre 2019 y 2020. A medida que se desarrolla el espacio de pago de Brasil, las criptomonedas y las monedas estables se destacan como tendencias importantes.

El BCB ha sido fundamental para dirigir los comportamientos de pago de la nación. Reconociendo los desafíos y oportunidades de una economía con mucho efectivo, el Banco ha implementado iniciativas para promover las transacciones electrónicas. La introducción de Pix fue un paso histórico en esta dirección, ya que ofrece una solución de pago instantánea y gratuita que está disponible las 24 horas del día, los 7 días de la semana tanto para empresas como para clientes. Además, las políticas regulatorias destinadas a frenar las actividades ilegales y las transacciones en el mercado negro han impuesto límites a las grandes transacciones en efectivo. Por ejemplo, a partir de 2021, las empresas deben informar a las autoridades tributarias sobre cualquier transacción en efectivo que supere los 30 000 reales brasileños (BRL).

Facilidades y fricciones de entrada

Estos son algunos factores que las empresas deben considerar antes de ingresar al mercado brasileño.

Impuestos

El Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) es un impuesto tanto para los clientes como para las empresas. Este impuesto grava las operaciones de crédito, el cambio de divisas extranjeras y operaciones de seguros, entre otros sectores financieros. Si bien las tasas pueden diferir establecido según el tipo de transacción, las transacciones de tarjeta de crédito generalmente incurren en un IOF del 3,5 %. Además, el impuesto sobre el valor añadido (IVA), conocido como Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS), varía dependiendo del estado, pero suele oscilar entre el 17 % y el 20 %. Las empresas son responsables de recaudar y remitir este impuesto. Es importante que ambas partes conozcan las tarifas de ICMS, especialmente para las empresas que operan en varios estados. El incumplimiento o la remesa tardía pueden generar sanciones y un mayor escrutinio por parte de las autoridades tributarias.

Contracargos y disputas

Brasil tiene su propio conjunto de normativas para la gestión de devoluciones de cargos y disputas, que se inclinan fuertemente hacia la protección del consumidor, al igual que las de Europa. El Código de Defensa del Consumidor (Código de Defensa del Consumidor) ofrece a los clientes una serie de derechos y protecciones. Las devoluciones de cargos difieren según el tipo de transacción. Para las transacciones con tarjeta física, las regulaciones brasileñas son estrictas, lo que hace que sea menos probable que ocurran transacciones no autorizadas. La tecnología de chip Europay, Mastercard y Visa (EMV) es popular; al igual que la autenticación en dos pasos. Sin embargo, para las transacciones sin tarjeta física, el riesgo es mayor. A medida que el e-commerce crece en Brasil, hay un mayor énfasis en mejorar la seguridad de estas transacciones, pero la responsabilidad de demostrar la legitimidad de una transacción a menudo recae en las empresas.

En Brasil, las empresas generalmente se enfrentan a una ventana más estrecha para responder a de contracargos, en comparación con otros mercados. Las instituciones financieras brindan a las empresas un plazo limitado, a menudo de solo unos días, para responder con pruebas adecuadas para sus casos. El requisito de documentación detallada, incluida la confirmación de entrega y los registros de transacciones, puede dificultar el proceso.

Pagos internacionales

Brasil es un importante socio comercial para países de todo el mundo, lo que impulsa las consideraciones sobre la conversión de divisas, la fluctuación de los tipos de cambio y más. Esto es lo que debe saber sobre la aceptación de pagos internacionales en el país.

• Regulación de pagos internacionales
  Las leyes y regulaciones estrictas protegen a la divisa local. Señalan que todas las transacciones internacionales se deben realizar a través de instituciones autorizadas. Estas regulaciones se están modernizando actualmente.

• Conversión de divisas
  Dada la creciente globalización de las empresas brasileñas y el aumento del turismo, la conversión de divisas se ha vuelto más importante que nunca. Los viajeros que llegan a Brasil, especialmente aquellos que usan monedas que no están vinculadas al dólar estadounidense o al euro, a menudo cambian sus monedas a BRL a su llegada.

• Fluctuaciones de los valores de las divisas
  El BRL ha estado sujeto a graves fluctuaciones en comparación con monedas fundamentales como el dólar estadounidense y el euro. Estos cambios afectan directamente a las transacciones transfronterizas y pueden afectar el poder adquisitivo de los clientes brasileños que compran en plataformas internacionales.

• El papel de las soluciones de terceros
  Los brasileños, en particular los viajeros frecuentes y quienes participan en negocios internacionales, a menudo prefieren las plataformas de conversión de divisas digitales por su velocidad, transparencia y tarifas potencialmente mejores. Una institución destacada es Nubank, un banco digital que ofrece conversión de divisas con tasas iniciales. Otra es Remessa Online, que sirve como una plataforma dedicada a las transferencias internacionales y la conversión de divisas con tarifas competitivas para particulares y empresas. Luego, está Wise (anteriormente TransferWise), que se ha hecho un hueco en Brasil por sus tipos de cambio en tiempo real para transferencias globales.

• Criptomonedas
  Las criptomonedas y las monedas estables están simplificando las transacciones transfronterizas, proporcionando una alternativa más rápida y rentable a la banca tradicional. A medida que se expanden las relaciones comerciales de Brasil, la integración de monedas digitales podría aumentar la eficiencia y el atractivo de las transacciones.

Seguridad y privacidad

Brasil es un mercado importante y en crecimiento que prioriza la protección del consumidor y sigue las estrictas regulaciones del BCB. Estas son algunas de las consideraciones de seguridad y privacidad a tener en cuenta.

• Leyes de protección de datos
  La adopción de la Ley General de Protección de Datos (conocida como Lei Geral de Proteção de Dados o LGPD) muestra su dedicación a la privacidad y la protección de datos. Reflejando los principios del Reglamento General de Protección de Datos (RGPD)), la LGPD requiere que las empresas tengan el consentimiento explícito del usuario antes de cobrar o procesar los datos personales de un usuario. Esta ley otorga a los brasileños el derecho a acceder, rectificar o eliminar sus datos.

• Medidas de prevención del fraude
  Dado el aumento de las transacciones digitales, existe una gran necesidad de tácticas sólidas de prevención de fraude. Las empresas deben implementar protocolos y tecnologías de seguridad avanzados para protegerse contra actividades fraudulentas. Esto puede aumentar la confianza de los clientes y garantizar el cumplimiento de la normativa local.

• El papel del BCB
  El BCB ha sido proactivo en la modernización de la infraestructura de pagos de la nación. También ha establecido pautas y salvaguardas para proteger la seguridad y confiabilidad de los pagos sin contacto. En particular, en 2021, el BCB aumentó el límite para las transacciones sin contacto sin necesidad de un número de identificación personal (PIN), una medida que refleja las tendencias globales.

• Leyes de prevención del blanqueo de capitales (AML)
  El Consejo de Control de Actividades Financieras de Brasil supervisa los esfuerzos contra el lavado de dinero y el financiamiento de actividades terroristas. Las instituciones financieras están obligadas a informar cualquier actividad sospechosa para defender la infraestructura financiera de Brasil contra actores potencialmente dañinos.

Factores clave de éxito

Estos son algunos de los principales factores que pueden ayudarlo a tener éxito a medida que comiences a aceptar pagos en Brasil.

• Priorización de la seguridad de los datos
  Dados los desafíos de Brasil frente a las amenazas cibernéticas, las empresas deben priorizar la implementación de medidas de seguridad sólidas. La integración de funciones como la tokenización y la autenticación multifactorial puede garantizar a los clientes la seguridad de sus datos financieros.

• Ofrece interfaces de pago en multilingües
  Si bien el portugués es el idioma dominante del país, Brasil es el hogar de muchos grupos étnicos y culturales diferentes. Proporcionar interfaces de pago en varios idiomas, especialmente en áreas con altas concentraciones de grupos étnicos específicos, puede simplificar el proceso de pago para muchos clientes.

• Comprende y cumple la normativa local
  Las reglas financieras de Brasil pueden ser sofisticadas. El BCB actualiza con frecuencia sus reglamentos para salvaguardar los intereses económicos. Eso significa que las empresas deben realizar un seguimiento de las regulaciones y actualizar sus procedimientos de cumplimiento normativo, especialmente los relacionados con los pagos digitales.

• Atención a la seguridad de los pagos en efectivo
  Pagar en efectivo genera dudas sobre la trazabilidad y seguridad de estas transacciones.

Conclusiones clave

El espacio de pago de Brasil está influenciado por sus distintas condiciones socioeconómicas, avances tecnológicos y matices culturales. Con una comprensión del entorno local, las empresas pueden tomar decisiones importantes para mejorar el proceso de pago del cliente. Aquí presentamos otra perspectiva sobre las vías que las empresas deben considerar cuando ingresan al espacio de pago de Brasil.

Habilita los pagos en efectivo y digitales

• Se consciente de las disparidades en la inclusión financiera
  A pesar de los avances, un amplio segmento de la población de Brasil sigue sin tener acceso a los servicios bancarios. Este acceso limitado a los servicios financieros crea obstáculos para los pagos digitales, restringiendo el comercio principalmente al efectivo en ciertas regiones y para algunos grupos.

• Acepta pagos sin contacto
  Los brasileños han adoptado fácilmente los pagos móviles para una variedad de transacciones, desde compras de alimentos y facturas de servicios públicos hasta el pago del transporte público. Un informe de 2023 destacó que al menos20 % de los brasileños usaban monederos digitales a diario y otro 21 % los usaba varias veces a la semana. Sin embargo, para transacciones de mayor valor, muchos clientes de Brasil todavía confían en los métodos bancarios tradicionales debido a hábitos y percepciones arraigados sobre la seguridad.

• Integra los pagos con dispositivos móviles
  PicPay y Mercado Pago se han posicionado como actores dominantes en el mercado brasileño de los pagos móviles. PicPay, por ejemplo, se ha expandido más allá de los pagos: ofrece incentivos de devolución de efectivo, plataformas de compras en línea y oportunidades de inversión. Sus diversas características lo convierten en la opción preferida de muchos brasileños. Mientras tanto, Mercado Pago, una rama de la plataforma de e-commerce Mercado Libre, ha utilizado la vasta base de usuarios de su empresa matriz para establecerse como una solución de pago líder en Brasil.

Supervisar de cerca el cumplimiento de la normativa

• Sigue los protocolos de ciberseguridad
  Brasil ha sido proactiva en el avance de sus medidas de ciberseguridad. Las regulaciones obligan a las empresas a adoptar ciertos protocolos mínimos de ciberseguridad, enfatizando la necesidad de auditorías periódicas, monitorización de amenazas y mecanismos de respuesta rápida.

• Conoce el papel de los distintos proveedor de servicios de pago
  Entidades como Mercado Pago y PagSeguro implementan algoritmos de seguridad avanzados, mecanismos de detección de fraude y protocolos de cifrado de datos para proteger tanto a empresas como a clientes.

• Prioriza la protección al consumidor y la educación financiera
  Brasil se centra en la protección del consumidor en sus regulaciones financieras. Los organismos reguladores supervisan continuamente a las instituciones financieras para proporcionar transparencia y equidad en sus tratos con los clientes. Además, Brasil enfatiza la educación financiera, con el objetivo de equipar a los brasileños con el conocimiento necesario para usar el sistema financiero de manera segura y efectiva.

Localizar métodos e interfaces de pago

• Habilita el pago con tarjetas de crédito locales
  El uso de tarjetas de crédito está muy extendido en Brasil. Elo, Hipercard y Cabal son algunas de las marcas locales populares que conviven con gigantes globales como Visa y Mastercard. La incorporación de una variedad de opciones de tarjeta pago puede aumentar la finalización de transacciones.

• Considera integrar el sistema Pix
  Al integrar Pix con sus pasarelas de pago, las empresas pueden facilitar las transacciones en tiempo real las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y atraer a los clientes que valoren la velocidad y la comodidad.

• Decide si ofrecer facilidades de pago a plazos
  Una característica notable del mercado brasileño es la preferencia por los pagos a plazos, incluso para compras de valor relativamente bajo. Las empresas pueden mejorar la experiencia de pago al proporcionar planes de pago flexibles, alineados con los comportamientos de compra locales.

• Utiliza la popularidad del Boleto Bancário
  Uno de los métodos de pago más aceptados en Brasil es el Boleto Bancário, un comprobante de pago que permite a los clientes pagar en efectivo o a través de la banca electrónica. Al ofrecerlo como una opción de pago, las empresas pueden atender a una amplia franja de clientes, incluidos aquellos sin cuentas bancarias.