ローリングリザーブは、決済代行業者と企業の間の財務面でのバッファーの取り決めです。決済代行業者は、特定の期間に企業が扱う各取引の一定割合を差し引きます。この金額は、チャージバック、不正利用、その他の金融負債などの潜在的なリスクに対する保護として保持されます。契約条件と事業の認識されるリスクレベルによって、リザーブされる売上の割合と期間が決まります。

保留期間が過ぎると、事業者は通常、ローリング方式でリザーブされた売上を受け取ります。たとえば、リザーブ期間が 6 カ月の場合、事業者は 1 月の売上を 7 月に、2 月の売上を 8 月に受け取ります。このため、企業は、発生する可能性のある潜在的な問題に対応するために、最新の取引からの売上に一定の財務面でのバッファーを確保する必要があります。

以下では、ローリングリザーブの仕組み、ローリングリザーブに最も適した業種、ローリングリザーブの長所と短所などについて説明します。

この記事の内容

• ローリングリザーブとは
  
• ローリングリザーブの仕組み
  
• 固定 (静的) リザーブとローリングリザーブの比較
  
• ローリングリザーブに最適な業種
  
• ローリングリザーブの長所と短所
  
• ローリングリザーブに必要な保留期間
  
• リザーブ売上の種類: 上限付きリザーブと前払いリザーブ
  
• ローリングリザーブの終了
  

ローリングリザーブとは

ローリングリザーブは、決済処理におけるセーフティネットとして機能します。決済代行業者は、罰金としてではなく、予防措置として、事業者が処理した取引からリザーブを取得します。この事前対策は、チャージバックや不正利用などの想定外の問題に対処するための緩衝材になります。企業にとって、ローリングリザーブはキャッシュフローを一時的に制限するものであり、その財務計画と収益予測への対応方法に影響を与える可能性があります。決済代行業者にとって、リザーブは次の目的を果たします。

• チャージバック保証: 2023 年、クレジットカードの支払いにおいてアメリカ国内で 650 億ドル以上の不審請求が申請されました。ローリングリザーブは、企業や決済代行業者がチャージバックや返金などの不審請求の申請に関わるコストを負担する際に使用されます。これにより、決済代行業者は財務の安定性を維持できます。

• 不正防止: ローリングリザーブは、潜在的な損失を補填するために売上の一部を差し引くことで、企業がリスクの高い活動に従事するのを抑止します。

• リスクの高い事業や新規事業の登録: 業種、商品、または取引履歴がわずかであることが理由で企業のリスクが高いと見なされる場合、決済代行業者は、ローリングリザーブを使用する場合にのみ、その企業との連携に同意する場合があります。

ローリングリザーブの仕組み

決済代行業者がローリングリザーブから売上を差し引き、リリースする手順は次のとおりです。

• 条件を設定する: 企業が代行業者と連携して決済処理を実装する場合、両者は業種、規模、業界、リスク要因に基づき条件に合意します。これらの条件には、リザーブする各取引の割合と、これらの売上がリリースされるまでの保留期間が含まれます。

• 売上を差し引く: 決済代行業者は、企業の毎日の取引の一定割合をリザーブします。

• 売上を保留する: 決済代行業者は、通常 6 カ月から 1 年の範囲の特定の期間、対象の売上を保留にします。企業と代行業者は、企業には運用上の柔軟性を提供し、代行業者には潜在的な金融負債からの保護を提供する期間を交渉します。

• 売上をリリースする: 保留期間が過ぎると、企業は売上を受け取ります。これは、突然の金融ニーズに対して最近の売上から一定のバッファーを確保するために、ローリング方式で行われます。

• 条件の調整: 企業と代行業者は、事業の進化する財務状況とリスクプロファイルに基づいて、ローリングリザーブの条件を調整できます。このため、事業の成長と安定化、または業界の変化に応じてリザーブの割合が調整される場合があります。

たとえば、ある企業が 100 ドルで商品を販売し、90 日間の期間で 10% のローリングリザーブが設定されているとします。代行業者は、購入から 10 ドルを差し引き、リザーブとして取り置きます。90 日が経過してもチャージバックや問題が発生しなかった場合、企業はこの 10 ドルを取り戻します。

固定 (静的) リザーブとローリングリザーブの比較

ローリングリザーブの使用を希望しない企業や決済代行業者は、他の取り決めを利用できます。一部の代行業者は、売上の一定割合ではなく固定金額を差し引く静的リザーブを使用しています。また、各取引の一部をリザーブする代わりに、前払い金の支払いを企業に要求する代行業者もあります。

固定 (静的) リザーブとローリングリザーブの違いは次のとおりです。

固定 (静的) リザーブ

決済代行業者は、事前に決められた固定金額を企業の口座から前もって差し引きます。この金額は、特定の期間、または特定の条件 (成功した処理履歴、特定の取引件数など) が満たされるまで保持されます。通常、リザーブ金額は、事業の売上高に関係なく一定です。

静的リザーブは、代行業者に安全性を提供し、また潜在的なチャージバックや返金に対するバッファーを提供します。多くの場合、代行業者は新しい事業や処理履歴が限られている事業にこの方法を使用します。

ローリングリザーブ

決済代行業者は、ローリング期間 (180 日間など) の間、各取引の一定割合 (通常は 5 % 〜 15%) を差し引きます。企業は、新たな売上が追加されると、時期が早い順に売上を受け取ります。リザーブ金額は、多くの場合、取引金額に基づく売上高によって変動します。

ローリングリザーブは固定リザーブと似ていますが、決済代行業者はリスクを継続的に管理するためにローリングリザーブを使用することがよくあります。たとえば、代行業者は通常、リスクの高い事業者やチャージバックの履歴がある事業者に対してローリングリザーブを使用します。

ローリングリザーブに最適な業種

ローリングリザーブは、次のようなタイプの事業に最適です。

• 高リスクの事業: ローリングリザーブは、旅行、成人向けエンターテインメント、ギャンブル、テレマーケティング、サブスクリプションサービスなど、チャージバック率の高い業界で事業を行う企業や、電子機器、高級品、オンラインコースなど、不審請求の申請や返品が発生しやすい商品やサービスを販売する企業のリスクを管理できます。

• 新規事業: 決済代行業者は、成功した取引実績が確立されるまで、処理履歴がほとんどまたはまったくないスタートアップや企業に対して、ローリングリザーブを要求する場合があります。

• 財務上の問題を抱える事業: 代行業者は、信用格付けが低い、または財務が不安定な事業のリスク軽減策として、ローリングリザーブを要求する場合があります。

• 取引量の多い事業: ローリングリザーブは、チャージバックや不正利用の可能性に対する継続的な保護を提供することで、大量の取引を処理する事業に利点をもたらします。

• 季節性のある事業: 年間を通じて売上の変動が大きい事業では、リザーブ金額が取引量に応じて調整されるため、ローリングリザーブが有効な場合があります。

• 国際的な事業: ローリングリザーブは、為替変動、配送の問題、文化の違いによりチャージバックのリスクが高まる可能性があるクロスボーダー取引を扱う事業に対して、追加の保護を提供できます。

ローリングリザーブの長所と短所

事業者にとって、ローリングリザーブには長所も短所もあります。ここでは、事業者への影響について説明します。

長所

• 決済代行業者の利用: リスクの高い事業やクレジットヒストリーが限られている企業は、ローリングリザーブを選択することで、加盟店アカウントを取得する可能性を高めることができます。

• 信頼関係の構築: 企業は、ローリングリザーブを通じて決済代行業者に財務上の責任を示すことができ、その結果、手数料の引き下げや処理限度額の引き上げなどのメリットが得られます。

• チャージバック保証: ローリングリザーブをセーフティネットとして使用することで、企業は運転資金を枯渇させることなくチャージバックと返金のコストに充当できます。

• 強制貯蓄: ローリングリザーブは強制貯蓄メカニズムとして機能し、想定外の出費や将来の投資のために資金を確保できます。

短所

• キャッシュフローの減少: ローリングリザーブは、収益の一部を抑制することで、キャッシュフローを減少させます。

• 機会費用: ローリングリザーブは、事業の他の分野に投資できる売上を差し引くため、成長の機会が制限される可能性があります。

• 予測不能: リザーブ金額が変動することにより、財務予測と財務計画が困難になる可能性があります。

• 紛争の可能性: リザーブの金額、期間、リリーススケジュールに関する意見の相違が、決済代行業者との関係を悪化させる可能性があります。

• 限定的なコントロール: 企業は、ローリングリザーブの条件をほとんど制御できません。これらは通常、代行業者によるリスク評価に基づいて決定されます。

ローリングリザーブに必要な保留期間

ここでは、ローリングリザーブの最適な保留期間を決定付ける要因をいくつか紹介します。

• 業界リスク: 旅行、ギャンブル、成人向けエンターテインメントなど、チャージバック率が高い業界では、潜在的な不審請求の申請に対応するために、より長いリザーブ期間 (180 日以上) が必要になることがあります。低リスクセクターの事業は、チャージバックの可能性が低いため、リザーブ期間が短くなる (30 日～ 90 日) 可能性があります。

• 運営履歴: 処理履歴が限られている事業では、強力な実績が確立されるまで、リザーブ期間が長くなる可能性があります。また、チャージバック率が低く、良好な状態である実績を持つ事業は、リザーブ期間が短くなる可能性があります。

• チャージバック期間: カードネットワーク (Visa、Mastercard など) によって設定される標準のチャージバック期間は、多くの場合、リザーブ期間の長さに影響を与えます。これらの期間は、45 日から 120 日の範囲になります。

• 決済代行業者のポリシー: 決済代行業者が契約条件を設定します。代行業者によっては、柔軟性のある、または交渉可能な条件が提供されます。

リザーブ売上の種類:上限付きリザーブと前払いリザーブ

リザーブ売上はすべて同じというわけではありません。ローリングリザーブに加えて、上限付きリザーブと前払いリザーブがあります。その仕組みは以下のようになっています。

上限付きリザーブ

ローリングリザーブと同様に、上限付きリザーブは各取引の一定割合を差し引きます。ただし、上限付きリザーブに保持できる合計金額には「上限」があります。上限に達すると、リザーブ期間が終了していなくても、それ以上の売上は差し引かれません。たとえば、10% で 5,000 ドルの上限付きリザーブがある事業では、リザーブが 5,000 ドルに達するまで、各取引の 10% が保留されます。その後は、取引が継続しても、売上が差し引かれることはありません。

上限付きリザーブは、リザーブとして保持できる最大額が明らかなため、企業はある程度の予測が可能になります。ただし、このリザーブは、特に上限に早く達した場合、キャッシュフローに影響を与える可能性があります。また、リスクの高い事業や販売量が変動する事業には十分な売上が確保されない可能性があります。決済代行業者には一定の保護も提供されますが、ローリングリザーブほどではありません。

前払いリザーブ

前払いリザーブでは、企業が決済処理を開始する前に、前もって一括で金額を差し引く必要があります。この金額は、多くの場合、予想される売上高の割合または事業のリスクプロファイルを基準とします。たとえば、毎月 10 万ドルを処理する予定の事業では、1 万ドルの前払いリザーブを差し引く必要がある場合があります。

前払いリザーブは、チャージバックや不正利用の可能性から決済代行業者を即座に保護します。また、前もって金額がわかっているため、ローリングリザーブよりも事業のキャッシュフローへの影響が少なくなります。ただし、新規事業やスモールビジネスは、リザーブに多額の先行投資が必要であり、売上高の想定外の変化に簡単に適応できないため、これらのリザーブが困難であると感じる可能性があります。

適切なリザーブタイプの選択

最適なリザーブタイプは、事業のニーズとリスクプロファイルによって異なります。各タイプに最適な状況を以下に示します。

• 上限付きリザーブは、ある程度の保護を望んでいるが、ローリングリザーブがキャッシュフローに与える影響を懸念している、予測可能な販売量を持つ事業に適したオプションです。

• 前払いリザーブは、財務状況が良好で、定期的な控除よりも 1 回限りの支払いを好む、実績のある事業に適しています。

• ローリングリザーブは、リスクの高い事業や販売量が変動する事業に最適です。柔軟性と拡張性が高く、最も一般的なリザーブタイプです。

ローリングリザーブの終了

ローリングリザーブの終了は、ほとんどの企業にとって前向きな移行です。これにより、売上が解放され、財務上の柔軟性が高まります。そうは言っても、企業はリザーブによる財政面のバッファーなしで運営できるように、リザーブの終了を慎重に計画する必要があります。リザーブを終了する方法は以下のとおりです。

終了プロセス

終了プロセスは、ローリングリザーブが保留期間の終わりに達したときに開始されます。期間の終わりが近づくと、通常、決済代行業者は企業に通知し、必要に応じて売上のリリースと最終調整に関する詳細を提供します。

売上をリリースする前に、決済代行業者はアカウントを監査して、チャージバックや不審請求の申請などの未払いの負債に対する決済と、必要な調整を行います。その後、企業はリザーブの残りの売上をローリング方式で受け取り、差し引かれた時期が早い順に、売上を受け取ります。すべての売上がリリースされると、準備金口座が正式に閉鎖されます。

終了の影響

• キャッシュフローの改善: これまで差し引かれていた売上を利用できるようになり、事業の運転資金を大幅に増やすことができます。

• バランス調整: 多くの場合、企業は終了後に財務戦略を調整する必要があります。たとえば、流動性の増加に対応するために、予算編成と現金管理の方法を変更する場合があります。また、特にリザーブが新規プロジェクトに拡張したり投資する能力に影響を与えた場合、企業では経営戦略の調整が必要になる可能性があります。

• リスク管理の調整: ローリングリザーブによるセーフティネットがなくなるため、企業ではリスク管理の他の分野の改善が必要になる場合があります。たとえば、不正検出ツールを強化したり、チャージバックを減らすために利用規約を更新するなどが考えられます。

• 決済代行業者との関係: ローリングリザーブの終了は、企業と決済代行業者の関係に影響を与える可能性があります。代行業者は、取引条件を再交渉したり、企業の全体的なリスクプロファイルを再評価したりする場合があります。