滚动储备金是支付处理商和企业之间的财务缓冲安排。支付处理商在特定时间段内扣留业务处理的每笔交易的一定百分比；他们扣留这笔款项是为了防范潜在风险，例如退款、欺诈和其他金融负债。协议条款和企业的感知风险水平决定了扣留销售额的百分比和持续时间。

持有期过后，企业收到储备资金；这通常是滚动发生的。例如，如果储备期为 6 个月，则企业从 1 月到 7 月收到资金，从 2 月到 8 月收到资金，依此类推。因此，企业应该从最近的交易中获得持续的资金财务缓冲，以应对可能出现的任何潜在问题。

下面，我们将介绍滚动储备金的运作方式、最适合它们的业务类型、它们的优缺点等。

目录

• 滚动储备金有什么作用？
  
• 滚动储备金如何运作？
  
• 固定（静态）储备金与滚动储备金
  
• 哪些类型的企业最适合滚动储备金？
  
• 滚动储备金的优缺点
  
• 您应该持有滚动储备金多长时间？
  
• 储备金类型：封顶储备金和预付储备金
  
• 终止滚动储备金
  

滚动储备金有什么作用？

滚动储备金在支付处理中起着安全网的作用。支付处理商将滚动储备金从企业处理的交易中提取出来，不是作为惩罚，而是作为预防措施。这一主动步骤为处理意外问题（例如拒付和欺诈）提供了缓冲空间。对于企业而言，滚动储备金可能会暂时限制现金流，并影响企业处理财务规划和收入预测的方式。对于支付处理商，滚动储备金用于以下目的：

• 拒付保护：2023 年，美国的信用卡费用争议总额超过 650 亿美元。滚动储备金可帮助企业和支付处理商支付拒付和退款等争议带来的成本。这有助于维持支付处理商的财务稳定。

• 欺诈预防：滚动储备金通过扣留部分资金来弥补潜在损失，从而阻止企业从事高风险活动。

• 涉足高风险业务或新业务：对于因其行业、产品或交易历史极短而被视为高风险的企业，支付处理商可能只有在使用滚动储备金的条件下才同意与它们合作。

滚动储备金如何运作？

支付处理商通过以下方式在滚动储备金中扣留和释放资金：

• 设定条款：当企业与提供商实施支付处理时，他们会根据业务类型、规模、行业和风险因素就条款达成一致。这些条款包括每笔交易的扣留百分比以及这些资金在释放前的扣留期限。

• 预扣资金：支付处理商扣留企业日常交易资金的一定百分比。

• 扣留资金：支付处理商在特定期限内扣留资金，通常从六个月到一年不等。企业和处理商共同协商，以便既为前者提供运营灵活性，又能为后者提供免受潜在财务责任保护的时间长度。

• 释放资金：扣留期结束后，企业收到资金。这是滚动进行的，目的是创造近期资金的持续缓冲，以应对突然的财务需求。

• 调整条款：企业和处理商可以根据企业不断变化的财务状况和风险状况调整滚动储备金的条款。这可能意味着根据业务的增长和稳定或行业变化调整储备金百分比。

举例来说，假设一家企业以 100 美元的价格出售产品，并在 90 天内拥有 10% 的滚动储备金。处理商从购买中扣留 10 美元作为储备金。90 天后，如果没有发生拒付或问题，商家将获得这 10 美元。

固定（静态）储备金与滚动储备金

对于不愿使用滚动储备金的企业或支付处理商，可以使用替代安排。一些处理商使用静态储备金，即扣留固定金额而不是销售额的百分比。其他处理商可能要求企业支付预付款，而不是扣留每笔交易的一定份额。

固定（静态）储备金和滚动储备金之间的区别如下：

固定（静态）储备金

支付处理商会预先从企业账户中扣留预先确定的固定金额。该金额将扣留特定期限或直到满足特定条件（例如，成功的处理历史记录、一定数量的交易）。无论商家的销售额如何，储备金金额通常都不会改变。

静态储备金为处理商提供了安全性和缓冲，以防止潜在的 拒付 或退款。处理商经常使用静态储备金来处理新业务或历史较短的业务。

滚动储备金

支付处理商会在滚动期（例如 180 天）内扣留每笔交易的一定百分比（通常为 5%-15%）。随着新资金的加入，企业会收到旧资金。储备金金额通常会根据交易金额随销售量而波动。

滚动储备金与固定储备金类似，但支付处理商经常使用滚动储备金来持续管理风险。例如，处理商通常对风险较高的企业或有拒付历史记录的企业使用滚动储备金。

哪些类型的企业最适合滚动储备金？

滚动储备金特别适用于以下类型的企业：

• 高风险企业：对于在拒付率较高的行业（如旅游、成人娱乐、赌博、电话营销和订阅服务）从业或销售容易发生争议或退货的产品或服务（如电子产品、奢侈品和在线课程）的企业，滚动储备金可用于管理风险。

• 新业务：支付处理商可能要求几乎没有处理历史记录的初创公司或企业提供滚动储备金，直到这些企业建立了成功交易的跟踪记录。

• 有财务问题的企业：对于信用评级较差或财务不稳定的企业，处理商可能需要滚动储备金作为风险缓解措施。

• 交易量大的企业：滚动储备金可以提供针对潜在拒付或欺诈的持续保护，从而使处理大量交易的企业受益。

• 季节性业务：滚动储备金可能对全年销售波动较大的企业很有帮助，因为储备金金额会随着交易量而调整。

• 国际业务：滚动储备金可以为处理跨境交易的企业提供额外的保护，这些企业可能因货币波动、运输问题或文化差异而面临更高的拒付风险。

滚动储备金的优缺点

对于企业来说，滚动储备金既有优点，也有缺点。以下是它们对企业的影响：

优点

• 使用支付处理商：高风险企业或信用记录有限的企业可以选择滚动储备金以提高获得商家帐户的机会。

• 建立信任：企业可以通过滚动储备金来证明他们对支付处理商的财务责任，从而享受更低的费用和更高的处理限额等好处。

• 拒付保护：通过使用滚动储备金作为安全网，企业可以在不耗尽营运资金的情况下支付拒付和退款的成本。

• 强制储蓄：滚动储备金是一种强制储蓄机制，为意外开支或未来投资留出资金。

缺点

• 现金流减少：由于扣留了部分收入，滚动储备金会减少现金流。

• 机会成本：滚动储备金会扣留本可以投资于其他业务领域的资金，这可能会限制增长机会。

• 不可预测性：波动的储备金金额会给财务预测和规划带来挑战。

• 潜在争议：在储备金金额、期限或释放时间表方面发生分歧可能会影响与支付处理商的关系。

• 有限控制：企业对滚动储备金的条款和条件几乎没有控制权；这些通常由处理商的风险评估确定。

您应该扣留滚动储备金多长时间？

决定扣留滚动储备金的理想期限的一些因素如下：

• 行业风险：拒付率较高的行业（如旅游、赌博和成人娱乐）可能需要更长的储备期（180 天或更长时间）来应对潜在的争议。低风险行业的企业的储备期可能较短（30-90 天），因为拒付的可能性较低。

• 企业历史：企业历史有限的企业可能适用更长的储备期，直到他们建立了良好的业绩记录。具有低拒付率和良好信誉的企业可能有资格获得较短的储备期。

• 拒付时间范围：银行卡组织（例如 Visa、Mastercard）设置的标准拒付时间范围通常会影响储备期的长短。这些时间范围可以从 45 天到 120 天不等。

• 支付处理商政策：支付处理商将制定您的协议的条款和条件。某些处理商提供灵活性或可协商的条款。

储备金的类型：封顶储备金和预付储备金

并非所有储备金都一样。除了滚动储备金外，还有上限储备金和预付储备金。其运作方式如下：

封顶储备金

与滚动储备金一样，上限储备金会扣留每笔交易的一定百分比。但是，上限储备金可扣留的总金额有一个最大限制或“上限”。一旦达到上限，即使储备期尚未结束，也不会再扣留资金。例如，如果一家企业有 10% 的上限储备金，限额为 5,000 美元，则每笔交易的 10% 将被扣留，直到储备金达到 5,000 美元。之后，即使交易继续进行，也不会再扣留资金。

封顶储备金为企业提供了一定的可预测性，因为可扣留的最大储备金金额已知。但这些储备金仍会影响现金流，尤其是在迅速达到上限的情况下；并且高风险企业或销量波动的企业可能面临资金不足的情况。上限储备金还为支付处理商提供了一定的保护，尽管保护性弱于滚动储备金。

预付储备金

预付储备金要求在开始处理付款之前向企业预扣一笔款项。该金额通常基于预期销售额的百分比或企业的风险状况。例如，预计每月处理 100,000 美元的企业可能需要预扣 10,000 美元的预付储备金。

预付储备金为支付处理商提供了即时保护，防止潜在的拒付或欺诈，并且与滚动储备金相比，预付储备金对企业现金流的干扰更小，因为金额预知。但是，新企业或小型企业可能会发现预付储备金带来一定挑战，因为这些储备金需要大量的前期投资，并且难以轻松适应销量的意外变化。

选择正确的储备金类型

最合适的储备金类型取决于您的业务需求和风险状况。每种类型的理想条件如下：

• 对于销售量可预测的企业来说，封顶储备金可能是不错的选择。这些企业希望获得一定程度的保护，但又想避免滚动储备金对现金流的影响。

• 预付储备金可能适合财务状况良好且更喜欢一次性付款而不是经常性扣款的成熟企业。

• 滚动储备金是高风险企业或销量波动企业的理想选择。滚动储备金是最常见的储备类型，因为它们具有灵活性和可扩展性。

终止滚动储备金

终止滚动储备金对大多数企业有利；它会释放资本，提供了更大的财务灵活性。也就是说，企业应仔细计划储备金的终止，以确保其能够在没有储备金财务缓冲的情况下运营。终止储备金的方法如下：

终止流程

当滚动储备金达到其扣留期结束条件时，终止过程开始。随着期限的临近，支付处理商通常会通知企业，并在需要时向他们提供有关资金释放和最终调整的详细信息。

在释放资金之前，支付处理商会审核账户以清偿任何未偿债务，例如退款和争议，并进行任何必要的调整。然后，企业以滚动方式收到储备金中的剩余资金，最早的预扣资金首先到达。一旦所有资金被释放，储备金账户将正式关闭。

终止的影响

• 改善现金流：获得先前扣留的资金可以大大增加企业的营运资金。

• 再平衡：企业在终止储备金后通常需要调整其财务策略。例如，它们可能会改变预算和现金管理做法，以适应增加的流动性。企业可能还需要调整其运营策略，特别是在储备金影响了其扩张或投资新项目的能力的情况下。

• 风险管理调整：如果没有滚动储备金的安全网，企业可能需要在其他风险管理领域做出改进。例如，它们可能会加强欺诈检测工具或更新其服务条款以减少拒付情形发生。

• 支付处理商关系：终止滚动储备金可能会影响企业与其支付处理商的关系。处理商可能会重新协商交易条款或重新评估企业的整体风险状况。