Cuando vayas a constituir una sociedad de responsabilidad limitada (LLC, por sus siglas en inglés) en EE. UU., una de las primeras decisiones que debes tomar es dónde registrarla. Aunque tu estado de residencia es una opción obvia, cada estado tiene normas, comisiones y estructuras fiscales diferentes para las LLC, lo que puede ayudarte o perjudicarte.

A continuación, te explicamos qué factores hacen que ciertos estados sean más baratos que otros para constituir una LLC, desde las comisiones de presentación y los costes de mantenimiento continuos hasta los posibles ahorros fiscales. Esto es lo que debes saber.

¿De qué trata este artículo?

• Cómo elegir el mejor estado para constituir tu LLC
  
• ¿Qué estados tienen las comisiones más bajas por constitución de LLC?
  
• ¿Qué otros costes implica la constitución de una LLC?
  
• Los estados más baratos para los costes continuos de cumplimiento de una LLC
  
• ¿Cuáles son los costes ocultos de constituir una LLC en un estado «barato»?
  
• Cómo puede ayudarte Stripe Atlas
  

Cómo elegir el mejor estado para constituir tu LLC

A diferencia de las sociedades anónimas, las LLC se constituyen en lugar de incorporarse. Aunque el proceso de creación de una LLC y de una sociedad anónima es similar, constituir una LLC es ligeramente más sencillo y más barato que constituir una sociedad anónima.

Estos son los factores más importantes a tener en cuenta a la hora de elegir un estado:

• Ubicación de la empresa: Si tu empresa opera principalmente en un estado, constituir tu LLC allí suele ser la opción más sencilla. Puedes evitar las molestias y el coste de registrarte como LLC extranjera en el estado donde desarrolles tu actividad. En muchos casos, la carga administrativa y las comisiones de mantenimiento de una LLC extranjera superan las ventajas de constituirla en un estado más económico.

• Protecciones de privacidad: Algunos estados ofrecen mayores protecciones de privacidad para los propietarios de LLC. Si mantener tus datos personales fuera de los registros públicos es importante para ti, considera estados como Delaware y Nuevo México que tienen normas estrictas de confidencialidad.

• Entorno legal: Algunos estados tienen sistemas legales bien establecidos que atienden específicamente a las entidades empresariales. Por ejemplo, el Tribunal de la Cancillería de Delaware es conocido por resolver disputas corporativas con pericia y eficacia. Esto puede convertirlo en una opción atractiva para las empresas que prevén asuntos legales complicados en el futuro.

• Reputación favorable a las empresas: Algunos estados tienen fama de ser más «favorables a las empresas» que otros, lo que puede atraer a inversores y socios. Delaware, por ejemplo, es una elección habitual para startups tecnológicas y grandes empresas debido a sus leyes corporativas establecidas y a su clima favorable a los negocios.

• Futura expansión: Si planeas expandir tu empresa más allá de tu estado de origen, constituir tu LLC en un estado como Delaware, Nevada o Wyoming puede tener sentido. Estos estados suelen tener normas más flexibles y tolerantes para las LLC que buscan expandirse u operar en varias ubicaciones.

• Impuestos: Estados como Wyoming y Nevada son conocidos por ofrecer ventajas fiscales a las empresas. A la hora de tomar la decisión, ten en cuenta los impuestos sobre la renta, las ventas y la nómina, así como otros costes menos obvios.

• Comisiones: Las comisiones para establecer y mantener una LLC incluyen comisiones de declaraciones fiscales, comisiones de informes anuales, impuestos de franquicia, entre otros. Estas comisiones varían según el estado. Asegúrate de evaluar íntegramente los costes iniciales y continuos.

¿Qué estados tienen las comisiones más bajas por constitución de LLC?

Estos son los estados con las comisiones más bajas para constituir una LLC a partir de 2024:

• Arizona: 50 $ de comisión de presentación y sin comisiones de informes anuales
  
• Arkansas: 50 $ de comisión de presentación y 125 $ de comisión anual
  
• Colorado: 50 $ de comisión de presentación y 25 $ de comisión anual
  
• Hawái: 50 $ de comisión de presentación y 15 % de comisión anual
  
• Iowa: 50 $ de comisión de presentación y 30 $ de comisión anual
  
• Kentucky: 40 $ de comisión de presentación y 15 $ de comisión anual
  
• Míchigan: 50 $ de comisión de presentación y 25 $ de comisión anual
  
• Misisipi: 50 $ de comisión de presentación y sin comisiones de informes anuales
  
• Misuri: 50 $ de comisión de presentación y sin comisiones de informes anuales
  
• Montana: 35 $ de comisión de presentación y 20 $ de comisión anual
  
• Nuevo México: 50 $ de comisión de presentación y sin comisiones de informes anuales
  

¿Qué otros costes implica la constitución de una LLC?

Aunque los estados con comisiones de presentación bajas pueden ser una buena opción para las empresas que quieran ahorrar en comisiones de constitución, ten en cuenta otros costes al elegir el mejor estado para tu LLC.

Estos son los otros costes que debes tener en cuenta a la hora de elegir un estado rentable para una LLC:

• Comisiones de informes anuales: Muchas comunidades autónomas cobran una comisión anual para mantener su LLC en buen estado, a menudo en forma de una comisión de presentación de informes anuales. Estas comisiones pueden oscilar entre 15 $ y 50 $ dependiendo del estado.

• Impuestos de franquicia: Además de las comisiones anuales, algunos estados exigen que las LLC paguen impuestos de franquicia, es decir, una comisión por el privilegio de hacer negocios en el estado. Por ejemplo, California cobra a las LLC un impuesto anual de 800 $, mientras que Wyoming y Nuevo México presentan comisiones continuas mucho más bajas.

• Comisiones de agente registrado: La mayoría de los estados exigen que su LLC tenga un agente registrado, es decir, alguien que reciba los documentos legales en nombre de la empresa. Puedes actuar como tu propio agente registrado, pero muchas empresas optan por contratar un servicio profesional, que suele costar entre 100 $ y 300 $ al año.

• Registro de LLC extranjera: Si constituyes tu LLC en un estado pero haces negocios en otro, deberás registrarte como LLC extranjera en el estado donde operas. Esto supone comisiones de presentación y costes anuales adicionales.

Los estados más baratos para los costes continuos de cumplimiento de una LLC

A la hora de tener en cuenta los costes continuos de cumplimiento de LLC, ciertos estados destacan por ser económicos en cuanto a comisiones de informes anuales, impuestos de franquicia y otros gastos requeridos. Si bien estados como Wyoming y Nuevo México ofrecen unos costes mínimos de cumplimiento normativo, es importante sopesar estos ahorros frente a otros factores, como las estructuras fiscales y el entorno legal, especialmente si tu empresa tiene previsto expandirse u operar en varios estados.

Estos son algunos de los estados con las comisiones continuas más bajas para el cumplimiento de la normativa de LLC:

• Arizona: Sin comisión de informes anuales ni impuesto de franquicia
  
• Arkansas: 150 $ de impuesto de franquicia anual
  
• Colorado: 25 $ de comisión por informe periódico y sin impuesto de franquicia
  
• Misuri: Sin comisión de informes anuales ni impuesto de franquicia
  
• Nuevo México: Sin comisión de informes anuales
  
• Ohio: Sin comisión de informes anuales
  
• Wyoming: 60 $ de comisión por informe anual y sin impuesto de franquicia
  

¿Cuáles son los costes ocultos de constituir una LLC en un estado «barato»?

Un estado con bajos costes iniciales o continuos puede parecer la opción más atractiva para constituir tu LLC, pero los gastos adicionales pueden sorprenderte. Estos algunos de los costes ocultos más comunes asociados al registro en un estado «barato»:

• Registro de LLC extranjera: Si constituyes tu LLC en un estado como Wyoming o Delaware, pero operas principalmente en otro estado, deberás registrarte como LLC extranjera en el estado donde desarrolles tu actividad. Por lo tanto, tendrás que pagar las comisión de presentación y las comisiones anuales en ambos estados. Para muchas pequeñas empresas, esto puede terminar costando más que registrarse directamente en su estado de origen.

• Contabilidad compleja: Al constituirse en un estado distinto de donde operas, tu contabilidad puede complicarse. Deberás tener en cuenta las declaraciones de impuestos multiestatales y el cumplimiento de la normativa, lo que podría requerir servicios de contabilidad más caros. Navegar por varias jurisdicciones fiscales también puede aumentar el riesgo de errores y la posibilidad de multas o sanciones.

• Comisiones de agente registrado: Los estados suelen exigir que las LLC tengan un agente registrado que resida en el estado de constitución. Si no vives allí, deberás contratar un servicio de agente registrado, lo que se sumará a tus comisiones continuas.

• Impuestos estatales: Algunos estados, como California, cobran elevados impuestos anuales de franquicia, aunque no realices muchas operaciones allí. Si tu LLC opera en varios estados, también podrías estar obligado a pagar impuestos sobre la renta, sobre las ventas o de uso en tu estado de origen, lo que puede anular cualquier ventaja fiscal de constituirla en otro estado.

• Barreras bancarias y financieras: Abrir una cuenta bancaria empresarial o conseguir financiación puede ser más difícil si se constituye en un estado en el que no operas físicamente. Los bancos y las instituciones financieras pueden preferir trabajar con empresas registradas en su propio estado o en el estado en el que desarrollas tu actividad. Esto puede limitar potencialmente tus opciones o dar lugar a comisiones más altas.

• Protecciones legales desfavorables: Los estados con menores costes iniciales de constitución pueden no ofrecer el mismo nivel de protecciones legales a los propietarios de empresas que otros estados. Por ejemplo, Delaware es conocido por su sólido marco legal y sus tribunales favorables a las empresas. Esto puede ser importante para proteger tus bienes e intereses personales durante un litigio. Constituir una LLC en un estado con protecciones más débiles podría ahorrarte dinero inicialmente, pero podría costarte más en caso de problemas legales o exposición a responsabilidades.

Inversores ángeles frente a otros tipos de inversores

Antes de buscar financiación de inversores ángeles, infórmate sobre otros tipos de inversores para startups. Aquí tienes un resumen de las opciones de inversión:

• Inversores de capital de riesgo: Los inversores de capital de riesgo (VC) son empresas o particulares que invierten en startups con un gran potencial de crecimiento, normalmente a cambio de una participación en el capital. A diferencia de los inversores ángeles, suelen invertir en las últimas fases del desarrollo de una startup, una vez que el negocio ha demostrado cierta tracción en el mercado. Los VC invierten sumas de dinero más cuantiosas que los inversores ángeles y suelen involucrarse más en la dirección de la empresa. Buscan rendimientos sustanciales y suelen tener una visión más agresiva en cuanto a la expansión del negocio y a lograr una salida dentro de un plazo específico.

• Fondos semilla: Los fondos semilla son fondos VC especializados que se centran en inversiones en fases iniciales, a menudo antes de la inversión ángel y de las rondas de capital de riesgo más grandes. Invierten en startups que han superado la fase conceptual y cuentan con un producto mínimo viable (MVP) o han conseguido algo de tracción inicial.

• Incubadoras y aceleradoras: Estos programas apoyan a las empresas en fase inicial mediante formación, tutoría y financiación. Las incubadoras suelen centrarse en la fase inicial de desarrollo, ayudando a los emprendedores a convertir sus ideas en un negocio viable. Las aceleradoras, por su parte, buscan impulsar el crecimiento de empresas ya existentes en un plazo breve.

• Inversores corporativos: Algunas empresas invierten en startups para acceder a tecnologías innovadoras, entrar en nuevos mercados o fomentar alianzas estratégicas. Estos inversores pueden aportar muchos recursos, pero es posible que busquen algo más que solo rentabilidad financiera, como una participación en la propiedad de la tecnología o el control sobre la dirección de la empresa.

• Micromecenazgo: Consiste en recaudar pequeñas cantidades de dinero de un gran número de personas, normalmente a través de plataformas en línea. El micromecenazgo puede ser una buena opción para las startups que quieran validar su producto ante un público amplio, interactuar con clientes potenciales y recaudar fondos sin ceder participaciones ni endeudarse.

• Subvenciones y ayudas públicas: En algunos sectores —sobre todo en los relacionados con la investigación científica, las tecnologías limpias o el impacto social— las subvenciones y ayudas públicas pueden aportar financiación sin diluir el capital social.

• Préstamos entre particulares y financiación mediante deuda: La financiación mediante deuda incluye préstamos de instituciones financieras o plataformas de préstamos entre particulares. Este tipo de financiación suele ser más difícil de conseguir para las startups en fase inicial y obliga a la startup a devolver el préstamo, con intereses, pero no diluye la propiedad.

• Family offices: Las familias con un alto patrimonio neto suelen tener empresas privadas de asesoramiento en gestión de patrimonios, conocidas como family offices u oficinas familiares, que invierten directamente en startups. Estos inversores pueden proporcionar una financiación sustancial y pueden estar interesados en inversiones a más largo plazo, en comparación con los inversores de capital de riesgo tradicionales.

• Grupos y consorcios de inversores ángeles: A diferencia de los inversores ángeles individuales, los grupos o consorcios de inversores ángeles aúnan recursos para invertir en startups. Estos grupos pueden aportar mayores cantidades de capital y combinar la experiencia y las redes de contactos de varios inversores.

Cada tipo de inversor ofrece diferentes ventajas, expectativas y niveles de implicación. Las startups deben analizar detenidamente su fase de desarrollo, su sector, sus necesidades de financiación y el tipo de relaciones estratégicas que desean establecer antes de decidir con qué tipo de inversor quieren trabajar.