Según una encuesta representativa realizada en 2025 en nombre de la asociación digital Bitkom, alrededor de una cuarta parte de los alemanes está abierta a la idea de comprar criptomonedas, el 8 % ya posee algunas y el 4 % tiene previsto hacerlo. Estos resultados muestran que los hábitos de pago están cambiando cada vez más al ámbito digital. Si bien las criptomonedas están descentralizadas, los estados persiguen sus propios conceptos para las divisas digitales respaldadas por los estados. En la eurozona, el objetivo es que el euro digital complemente el efectivo en el futuro.

En este artículo, aprenderás qué es el euro digital, cómo funciona y qué implicaciones prácticas tiene para las empresas y los clientes en Alemania. También analizaremos algunos de los conceptos erróneos más comunes sobre el euro digital.

Esto es lo que encontrarás en este artículo

• ¿Qué es el euro digital?
  
• ¿Cómo funciona el euro digital?
  
• ¿Qué dicen los alemanes sobre el euro digital?
  
• ¿Cuáles son las implicaciones prácticas del euro digital para las empresas de Alemania?
  
• ¿Cuáles son las implicaciones prácticas del euro digital para los clientes de Alemania?
  
• Conceptos erróneos comunes sobre el euro digital
  

¿Qué es el euro digital?

El euro digital es una versión digital proyectada del euro que emitirá el BCE y que, como gemelo digital del efectivo, tiene por objeto complementar los billetes y monedas de banco y aceptar pagos gratuitos tanto de particulares como de empresas como medio de pago electrónico.

El BCE lleva varios años trabajando en el desarrollo de sus divisas digitales. Una fase preparatoria, iniciada en noviembre de 2023, concluyó en octubre de 2025. Desde entonces, el BCE ha continuado su labor de satisfacción de los requisitos técnicos para la emisión inicial y de soporte a los procesos legislativos. Está previsto que la normativa jurídica del euro digital entre en vigor en 2026, y que un proyecto piloto comience en 2027. El Eurosistema podría estar plenamente operativo y listo para emitir el primer euro digital en 2029.

Antecedentes sobre la introducción del euro digital

Los hábitos de pago europeos están cambiando. El estudio SPACE 2024 del BCE muestra que las transacciones digitales están en aumento, mientras que en Europa se paga con efectivo cada vez con menos frecuencia. Aunque el efectivo sigue siendo el método de pago más común en los comercios minoristas físicos de la eurozona, su uso está disminuyendo. En 2024, el 52 % de las transacciones en puntos de venta (sistemas POS) se pagaron en efectivo, frente al 72 % en 2019. A medida que se desarrolla esta transformación, existe una creciente necesidad de un método de pago digital público que lleve las ventajas del euro al mundo digital. Entre estas ventajas se incluyen la facilidad de uso, los altos niveles de privacidad, la aceptación generalizada y la fiabilidad en toda la eurozona.

Al mismo tiempo, hay objetivos estratégicos detrás de la introducción del euro digital por parte del BCE, con el objetivo de apuntalar la capacidad de Europa para llevar a cabo su propia política monetaria. El euro digital pretende reforzar la soberanía monetaria europea y reducir la dependencia de Europa de proveedores de pagos no europeos, contribuyendo así a su estabilidad y seguridad económicas. También pretende fomentar la innovación en el sector de pagos. Un medio de pago digital respaldado por el Estado puede estimular la competencia y ayudar a inspirar nuevas soluciones tecnológicas, lo que podría hacer que el mercado europeo de pagos sea más eficiente, resiliente e inclusivo.

Para las empresas, el euro digital abre nuevas posibilidades: puede simplificar los procesos de pago digital y hacer que las transacciones sean más eficientes. Están surgiendo nuevos casos de uso, en particular en e-commerce y flujos de trabajo de pagos automatizados, que también podrían simplificar los procesos de comercio transfronterizo dentro de la zona del euro. Además, los pagos se podrían procesar de manera más directa en el futuro, lo que podría reducir las comisiones por transacción.

¿En qué se diferencia el euro digital de otras formas de dinero?

El euro digital es un pasivo directo garantizado por el BCE. Su poder adquisitivo está vinculado al euro de forma individual. Esta es una diferencia clave entre la divisa digital de la eurozona y otras formas de dinero, como depósitos bancarios, criptomonedas o stablecoins.

• Los depósitos bancarios son pasivos mantenidos por los bancos comerciales. Los pagos realizados utilizando saldos bancarios se manejan generalmente a través de cuentas mantenidas en bancos o proveedores de pagos. A diferencia del euro digital, los saldos bancarios están establecidos en las reservas que el banco crea, en lugar de en las reservas del banco central.

• Las criptomonedas, como Bitcoin o Ethereum, están descentralizadas, no están sujetas a la regulación gubernamental y exhiben una alta volatilidad en los precios. No constituyen moneda de curso jurídico y no están garantizadas por un banco central. El euro digital, por otro lado, está controlado de forma centralizada, tiene un valor estable y está legalmente reconocido.

• Las stablecoins son activos digitales emitidos por proveedores privados. Su valor suele estar vinculado a las divisas tradicionales. Pueden facilitar pagos transfronterizos rápidos, pero están sujetas a riesgos regulatorios y de liquidez. El euro digital tiene como objetivo mitigar estos riesgos, ya que está respaldado por el gobierno e integrado en un sistema financiero regulado.

¿Cómo funciona el euro digital?

El euro digital está destinado a estar disponible para particulares, empresas e instituciones públicas de la eurozona. Para cumplir los requisitos, los usuarios deben tener una residencia o un lugar de empresa en un estado miembro de la UE o permanecer temporalmente en él. Las entidades fuera de la eurozona también podrían obtener acceso bajo ciertas condiciones. Sin embargo, esto requeriría acuerdos contractuales entre la UE y el tercer país correspondiente, así como los acuerdos correspondientes entre los bancos centrales participantes.

Configuración de un monedero digital

El euro digital no se gestionará directamente a través de cuentas en el banco central, sino que los usuarios podrán crear un monedero digital con un intermediario, como un banco comercial u otro proveedor de servicios de pago regulado, que estará sujeto a la supervisión de las autoridades competentes y cumplirá con un conjunto unificado de normas del Eurosistema. Las empresas podrán integrar el euro digital en sus acuerdos bancarios y procesos de pago existentes. El Eurosistema define normas comunes para estas integraciones, a fin de garantizar un nivel de servicio coherente en toda la eurozona.

Cargar un monedero e iniciar un pago

Para realizar un pago con el euro digital, los usuarios cargan fondos en su monedero, ya sea a través de una cuenta bancaria de referencia conectada o depositando efectivo. A continuación, los fondos están disponibles de inmediato para su uso.

El pago se inicia de forma digital, por ejemplo mediante smartphone o tarjeta. Las transacciones se ejecutan de inmediato. Los pagos deberían ser posibles en tiempo real en tiendas físicas, en línea y entre particulares. No importará en qué país de la zona euro se encuentren el pagador y el beneficiario, ni qué proveedor de servicios de pago (PSP) estén utilizando.

Funcionalidades online y offline

La divisa digital del BCE debe poder utilizarse tanto por Internet como fuera de ella. Para pagos por Internet, la transacción se procesará mediante una conexión al sistema, como cualquier otro procesamiento electrónico.

Para pagos offline, el plan es que sea posible transferir dinero directamente entre dos dispositivos. Esto habilita pagos incluso cuando no hay conexión a Internet o la conexión es inestable. Las únicas personas que tendrán acceso a los datos de la transacción de estos pagos offline serán el pagador y el beneficiario. La protección de los datos personales de pago sería así similar a la del efectivo.

Integración en sistemas existentes

El euro digital está diseñado para integrarse en la infraestructura de pagos existente de la UE, con planes para conectarlo a los procesos SEPA establecidos. Por lo tanto, las empresas podrán integrarlo en sus sistemas POS, planificación de recursos empresariales (ERP) y e-commerce ya existentes.

El Eurosistema establecerá un conjunto común de normas y especificaciones técnicas, lo que permitirá a los proveedores planificar con mayor confianza y garantizará que las funciones básicas sean idénticas en todos los países de la eurozona.

Protección de datos y lucha contra el blanqueo de capitales (AML)

El euro digital tiene que equilibrar dos requisitos que compiten entre sí: proteger la privacidad de las personas y cumplir con la normativa jurídica. El sistema está diseñado para limitar el uso de los datos personales en la medida estrictamente necesaria. El BCE no debe poder ver perfiles de pago particulares.

Al mismo tiempo, la UE ya cuenta con reglamentos destinados a luchar contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo. Los proveedores de servicios de pago deben llevar a cabo comprobaciones de identidad e informar de transacciones sospechosas. Por lo tanto, el euro digital combina la tecnología de minimización de datos con la supervisión reglamentaria.

¿Qué dicen los alemanes sobre el euro digital?

El entorno de mercado en el que entrará el euro digital en Alemania es algo único. Tradicionalmente, los clientes valoran su protección de datos y pueden elegir qué sucede con sus datos. Al mismo tiempo, el girocard es el método de pago dominante en los comercios minoristas físicos. Sin embargo, la introducción en 2024 de Wero, un monedero digital y un sistema de pagos de toda la UE, es un indicio de cómo están cambiando los pagos, haciéndose más digitales, paneuropeos y competitivos. El euro digital se incorporará y complementará a este sistema existente en el futuro.

Concienciación e intención de uso

Según el estudio EHI Online Payment 2025, el pago por factura, el pago por adeudo directo y el pago con tarjeta de crédito y débito son opciones especialmente populares en Alemania. En el comercio minorista físico, casi dos tercios de las ventas se pagan con tarjeta y un tercio en efectivo. Dicho esto, muchas personas en Alemania se muestran claramente receptivas a la idea del euro digital. Aproximadamente la mitad de los encuestados entrevistados en una encuesta representativa realizada en 2024 por encargo del Deutsche Bundesbank (el banco central de Alemania) indicaron que podrían imaginarse utilizando el euro digital como opción de pago adicional. Sin embargo, en el momento de la encuesta, solo el 41 % de los encuestados había oído hablar del euro digital.

Expectativas de protección de datos

Más de tres cuartas partes de los encuestados afirmaron que la privacidad era importante o muy importante para ellos. Por ese motivo, el 59 % también apoyaba la versión offline prevista de las divisas digitales, que ofrecerá un nivel de protección de datos similar al del efectivo. Según el BCE, el euro digital estará diseñado para garantizar el máximo nivel posible de seguridad y protección de la privacidad. Su objetivo es cumplir con los estrictos estándares de la UE, conocida por sus leyes de seguridad y protección de datos especialmente estrictas. No debería ser posible identificar a las personas según sus pagos.

Soberanía europea

A muchas personas en Alemania les importa mucho la soberanía europea. Casi tres cuartas partes de los encuestados apoyaron la base del euro digital en una infraestructura europea para que pueda funcionar independientemente de los proveedores no europeos. El euro digital se considera una divisa europea respaldada por el Estado. Este atributo mejora la confianza de las personas en su estabilidad y fiabilidad.

¿Cuáles son las implicaciones prácticas del euro digital para las empresas de Alemania?

La introducción del euro digital conducirá a una expansión estructural del sector de pagos en Alemania y la eurozona. Para las empresas, entonces, no se trata de reemplazar los procesos existentes, se trata de integrar una opción de pago adicional. Esto implicará tanto procesos técnicos como decisiones estratégicas.

Aceptación en sistemas POS y en comercio minorista online

Las empresas alemanas deben ser capaces de aceptar el euro digital tanto en establecimientos físicos como en entornos de e-commerce. En el punto de venta, se espera que la aceptación se produzca a través de los terminales de tarjetas existentes. En muchos casos, las actualizaciones de software deben ser suficientes para poder procesar pagos en euros digitales. Tal y como está la situación actual, solo será necesario disponer de nuevo hardware cuando los dispositivos más antiguos no cumplan con los requisitos técnicos.

En e-commerce, las empresas de Alemania pueden integrar la divisas digitales en sus procesos de compra existentes. A continuación, los clientes pueden seleccionar esta opción como lo harían con cualquier otra forma de pago. Los pagos se liquidarán en tiempo real, y los comerciantes recibirán confirmación instantáneamente.

Integración técnica e interoperabilidad

El euro digital está concebido para ser interoperable con los sistemas de pago existentes. Se integrará en la infraestructura europea SEPA. Por lo tanto, las empresas podrán incorporarlo a sus sistemas POS, ERP y contabilidad ya existentes.

Stripe Payments permite a los comerciantes integrar nuevos métodos de pago sin alterar fundamentalmente su sistema. Actualmente Stripe Payments acepta más de 125 métodos de pago, así como opciones de pago internacionales en 195 países y más de 135 divisas. Tan pronto como el euro digital esté disponible, será posible integrarlo en la infraestructura de pagos existente, lo que permitirá a las empresas aceptarlo como cualquier otro método de pago digital.

Cobro y liquidez

Las transacciones en euros digitales están pensadas para ejecutarse en tiempo real. Esto acorta los ciclos de cobro y garantiza que los pagos se reciban con prontitud, lo que facilita a las empresas de Alemania la planificación de su liquidez. El aspecto que tendrán los procesos de facturación en la práctica depende de la arquitectura técnica final, pero las opciones potenciales incluyen el crédito diario o incluso instantáneo.

Cómo gestionar los euros digitales en la contabilidad

Desde el punto de vista contable, el euro digital equivale al dinero estándar del banco central. Por tanto, las empresas en Alemania registran los pagos entrantes como cualquier otro pago en euros. No obstante, es posible que algunos procesos internos deban ajustarse. Los departamentos financieros tendrán que definir cómo se declaran y supervisan los saldos de los monederos. Asimismo, deberán establecerse políticas internas en materia de gestión de accesos y cumplimiento de la normativa.

Estructura de costes y competencia

Uno de los objetivos clave detrás del euro digital es hacer que el sector de pagos sea más competitivo. A largo plazo, esto podría dar lugar a beneficios de costes para los comerciantes. Dado que los pagos se procesan de forma más directa y participan menos intermediarios, las comisiones por transacción podrían disminuir potencialmente.

Al mismo tiempo, esto crea una competencia adicional entre los PSP. Proveedores como Stripe pueden combinar el euro digital con servicios adicionales, como prevención de fraude o facturación automatizada, lo que brinda a las empresas una gama más amplia de opciones de pago junto con una infraestructura estandarizada.

¿Cuáles son las implicaciones prácticas del euro digital para los clientes de Alemania?

El euro digital tiene implicaciones prácticas directas para los usuarios privados. A continuación se muestran algunas de las más importantes.

Versatilidad de uso

Los clientes pueden guardar los euros digitales en un monedero abierto en un banco o en un PSP regulado. El saldo está disponible en cualquier momento y está vinculado al euro. De esta forma, los usuarios pueden realizar pagos online, en tiendas o directamente a otros particulares.

Acceso instantáneo a fondos

A diferencia de las transferencias bancarias tradicionales, que pueden tardar más en procesarse según el banco y el día de la semana, los destinatarios de pagos digitales en euros reciben sus fondos instantáneamente, por lo que los usuarios privados de esta nueva divisa digital podrán cobrar más rápido y controlar mejor sus finanzas.

Aspectos de seguridad y límites de pago

Según los planes del BCE, el euro digital está diseñado para ser extremadamente seguro. Los monederos están sujetos a estrictos requisitos regulatorios y se han establecido verificaciones de identidad para prevenir el fraude y el blanqueo de capitales. Es posible establecer límites de pago para reforzar la seguridad. Esto permitirá a los usuarios mantener un control total sobre sus fondos.

Protección si un banco colapsa

Dado que los saldos digitales en euros son pasivos directos del banco central, están protegidos independientemente del banco proveedor de servicios de pago. Si un banco quiebra, los saldos de los usuarios siguen siendo accesibles de forma segura. En este sentido, el euro digital difiere en su estructura jurídica de los depósitos bancarios tradicionales.

Conceptos erróneos comunes sobre el euro digital

La introducción del euro digital abrirá nuevas posibilidades en el sector de los pagos, pero también conlleva incertidumbre e interrogantes sin resolver. A continuación, aclaramos los malentendidos más comunes.

El efectivo no se va a sustituir

Un error generalizado es que el euro digital está pensado para reemplazar al efectivo. En realidad, tanto el Banco Central Europeo como el Deutsche Bundesbank subrayan que el dinero del banco central digital y el efectivo coexistirán. «El efectivo es un producto central del Bundesbank y de otros bancos centrales del Eurosistema», explicó Burkhard Balz, miembro del consejo de administración del Deutsche Bundesbank. «No aboliremos el efectivo».

El euro digital no es una criptomoneda

A diferencia de las criptomonedas clásicas, el euro digital está gestionado de forma centralizada por el BCE y es de curso legal reconocido. Tiene un poder adquisitivo estable, está garantizado por el Estado y está sujeto a la misma normativa que el dinero convencional del banco central.

Los comerciantes no están obligados a aceptar el euro digital

Según el plan actual, los comerciantes no estarán obligados a aceptar el euro digital como método de pago. Pueden ofrecerlo como opción de pago adicional, pero no tendrán que sustituir ningún método de pago existente para hacerlo. La integración es voluntaria y, al igual que otros servicios de pago, se puede implementar fácilmente utilizando una infraestructura probada como Stripe Payments.