Según una encuesta representativa realizada en 2025 en nombre de la asociación digital Bitkom, alrededor de una cuarta parte de los alemanes están abiertos a la idea de comprar criptomonedas, el 8 % ya posee algunas y el 4 % planea hacer una compra. Estos resultados muestran que los hábitos de pago están cambiando cada vez más hacia el ámbito digital. Si bien las criptomonedas están descentralizadas, los estados están aplicando sus propios conceptos para las monedas digitales respaldadas por el estado. En el EEE, el objetivo es que el euro digital complemente el efectivo en el futuro.

En este artículo, aprenderás qué es el euro digital, cómo funciona y qué implicaciones prácticas tiene para las empresas y los clientes en Alemania. También disiparemos algunas de las ideas erróneas más comunes sobre el euro digital.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es el euro digital?
  
• ¿Cómo funciona el euro digital?
  
• ¿Qué dicen los alemanes sobre el euro digital?
  
• ¿Cuáles son las implicaciones prácticas del euro digital para las empresas en Alemania?
  
• ¿Cuáles son las implicaciones prácticas del euro digital para los clientes en Alemania?
  
• Ideas erróneas comunes sobre el euro digital
  

¿Qué es el euro digital?

El euro digital es una versión digital prevista del euro que emitirá el BCE y que, como gemelo digital del efectivo, tiene por objeto complementar los billetes y las monedas, y estar a disposición de particulares y empresas como medio de pago electrónico de forma gratuita.

El BCE ha estado trabajando en el desarrollo de su moneda digital durante varios años. La fase preparatoria, iniciada en noviembre de 2023, concluyó en octubre de 2025. Desde entonces, el BCE ha continuado su labor de cumplimiento de los requisitos técnicos para la emisión inicial y de soporte a los procesos legislativos. Está previsto que la normativa legal sobre el euro digital entre en vigor en 2026 y que un proyecto piloto comience en 2027. El Eurosistema podría estar en pleno funcionamiento y listo para emitir el primer euro digital para 2029.

Antecedentes sobre la introducción del euro digital

Los hábitos de pago europeos están cambiando. El estudio SPACE 2024 del BCE muestra que las transacciones digitales están aumentando, mientras que en Europa las personas pagan con efectivo cada vez con menos frecuencia. Aunque el efectivo sigue siendo el método de pago más común en los comercios minoristas físicos de la eurozona, su uso está disminuyendo. En 2024, el 52 % de las transacciones con sistemas de puntos de venta (sistema POS) se pagaron en efectivo, frente al 72 % en 2019. A medida que se desarrolla esta transformación, existe una creciente necesidad de un método de pago digital público que lleve los beneficios del euro al mundo digital. Estos beneficios incluyen facilidad de uso, altos niveles de privacidad, aceptación generalizada y confiabilidad en toda la eurozona.

Al mismo tiempo, hay objetivos estratégicos detrás de la introducción del euro digital por parte del BCE, con el objetivo de reforzar la capacidad de Europa para llevar a cabo su propia política monetaria. El euro digital pretende reforzar la soberanía monetaria europea y reducir la dependencia de Europa de proveedores de servicios de pago no europeos, lo que contribuiría a su estabilidad y seguridad económicas. También pretende fomentar la innovación en el sector de pagos. Un medio de pago digital con el respaldo del estado puede estimular la competencia y ayudar a inspirar nuevas soluciones tecnológicas. Esto podría hacer que el mercado europeo de pagos sea más eficiente, resiliente e incluido.

Para las empresas, el euro digital abre nuevas posibilidades, puede simplificar los pagos digitales y hacer que las transacciones sean más eficientes. Además, están surgiendo nuevos casos de uso, en particular en comercio electrónico y pagos automatizados, y se están agilizando los procesos de comercio transfronterizo dentro de la zona del euro. En este sentido, los pagos podrían procesarse de manera más directa en el futuro, lo que podría reducir las comisiones por transacción.

¿Qué diferencia al euro digital de otras formas de dinero?

El euro digital es un pasivo directo garantizado por el BCE. Su poder adquisitivo está vinculado al euro de forma individual. Esta es una diferencia clave entre la moneda digital de la eurozona y otras formas de dinero, como depósitos bancarios, criptomonedas o stablecoins.

• Los depósitos bancarios son pasivos mantenidos por bancos comerciales. Los pagos que se realizan con saldos bancarios se manejan generalmente a través de cuentas mantenidas en bancos o proveedores de pagos. A diferencia del euro digital, los saldos bancarios se basan en las reservas que el banco crea, en lugar de hacerlo en las reservas del banco central.

• Las criptomonedas, como Bitcoin o Ethereum, están descentralizadas, no están sujetas a la regulación gubernamental y muestran una alta volatilidad de los precios. No constituyen moneda de curso legal y no están garantizadas por un banco central. El euro digital, por otro lado, está controlado de forma centralizada, tiene un valor estable y está legalmente reconocido.

• Las stablecoins son activos digitales emitidos por proveedores privados, cuyo valor suele estar vinculado a las monedas tradicionales. Pueden facilitar pagos transfronterizos rápidos, pero están sujetas a riesgos normativos y de liquidez. El euro digital tiene por objeto mitigar estos riesgos, ya que tiene el respaldo del gobierno y está integrado en un sistema financiero regulado.

¿Cómo funciona el euro digital?

El euro digital está destinado a estar disponible para particulares, empresas e instituciones públicas de la eurozona. Para poder acceder a él, los usuarios deben tener residencia o establecimiento en un estado miembro del EEE o permanecer temporalmente en él. Las entidades fuera de la eurozona también podrían acceder en determinadas condiciones. Sin embargo, esto requeriría acuerdos contractuales entre el EEE y el tercer país correspondiente, así como los acuerdos correspondientes entre los bancos centrales participantes.

Configurar una cartera digital

El euro digital no se gestionará directamente a través de cuentas en poder del banco central, sino que los usuarios podrán crear una cartera digital con un intermediario, como un banco comercial u otro proveedor de servicios de pago regulado, que estará sujeto a la supervisión de las autoridades competentes y cumplirá con un conjunto unificado de normas del Eurosistema, que las empresas podrán integrar en sus acuerdos bancarios y pagos existentes, y que definirá normas comunes para estas integraciones, a fin de garantizar un nivel de servicio coherente en toda la zona del euro.

Cargar una cartera e iniciar un pago

Para realizar un pago con el euro digital, los usuarios cargan fondos en su cartera, ya sea a través de una cuenta bancaria de referencia conectada o depositando efectivo. Luego, los fondos están disponibles de inmediato para su uso.

El pago se inicia digitalmente, a través de un teléfono inteligente o tarjeta, por ejemplo. Las transacciones se ejecutan de inmediato. Los pagos deben ser posibles en tiempo real en tiendas físicas, en línea y entre particulares. No importa en qué país de la eurozona se encuentren el pagador y el beneficiario, o qué proveedor de servicios de pago (PSP) estén utilizando.

Funcionalidades en línea y sin conexión

La moneda digital del BCE debe utilizarse tanto en línea como sin conexión y, para pagos electrónicos, la transacción se procesará a través de una conexión al sistema, como cualquier otro proceso electrónico.

Para los pagos sin conexión, el plan es que será posible transferir dinero directamente entre dos dispositivos. Esto habilita los pagos, incluso cuando no hay conexión a internet o la conexión es inestable. Las únicas personas que tendrán acceso a los datos de la transacción de estos pagos sin conexión serán el pagador y el beneficiario. La protección de los datos personales de pago sería así similar a la del efectivo.

Integración en sistemas existentes

El euro digital está diseñado para integrarse en la infraestructura de pagos existente en el EEE, con planes para conectarlo con los procesos establecidos de la SEPA, por lo que las empresas podrán integrarlo en sus sistemas POS, planificación de recursos empresariales (ERP) y comercio electrónico existentes.

El Eurosistema establecerá un conjunto común de normas y especificaciones técnicas, lo que permitirá a los proveedores planificar con mayor confianza y garantizará que las funciones básicas sean idénticas en todos los países de la eurozona.

Protección de datos y lucha contra el lavado de dinero (AML)

El euro digital tiene que equilibrar dos requisitos contrapuestos: proteger la privacidad de las personas y cumplir con la normativa legal. El sistema está diseñado para limitar el uso de datos personales en la medida estrictamente necesaria. El BCE no debería poder ver perfiles de pago particulares.

Al mismo tiempo, el EEE ya cuenta con normativas para combatir el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo. Por consiguiente, los proveedores de servicios de pago deben realizar comprobaciones de identidad e informar sobre transacciones sospechosas. El euro digital combina así la tecnología de minimización de datos con la supervisión reglamentaria.

¿Qué dicen las personas en Alemania sobre el euro digital?

El entorno de mercado en el que entrará el euro digital en Alemania es algo único. Los clientes tradicionalmente valoran su protección de datos y pueden elegir qué sucede con sus datos. Al mismo tiempo, la girocard es el método de pago dominante en los comerciantes minoristas físicos; sin embargo, la introducción de Wero en 2024, un sistema de carteras digitales y pagos de todo el EEE, es un indicio de cómo están cambiando los pagos para hacerse más digitales, paneuropeos y competitivos. El euro digital se incorporará a este sistema existente y lo complementará de ahora en adelante.

Conciencia e intención de uso

Según el estudio Pago en línea 2025 de EHI, en Alemania son en especial populares los pagos contra factura, pagos de débito directo y pagos con tarjeta de débito. En el comercio minorista físico, casi dos tercios de las ventas se efectúan con tarjeta y un tercio en efectivo, pero en Alemania muchas personas están abiertas con decisión a la idea del euro digital. Aproximadamente la mitad de los encuestados en una encuesta representativa realizada en 2024 en nombre del Deutsche Bundesbank (el banco central de Alemania) indicó que podía verse a sí mismo utilizando el euro digital como una opción de pago adicional. Sin embargo, en el momento de la encuesta, solo el 41 % de los encuestados había oído hablar realmente del euro digital.

Expectativas de protección de datos

Más de tres cuartas partes de los encuestados dijeron que la privacidad era importante o muy importante para ellos. Por ese motivo, el 59 % también apoyó la versión fuera de línea prevista de la moneda digital, que ofrecerá un nivel similar de protección de datos al efectivo. Según el BCE, el euro digital estará diseñado con el fin de garantizar el máximo nivel posible de seguridad y la protección de la privacidad. Su objetivo es cumplir con las estrictas normas del EEE, que es conocido por sus leyes de seguridad y protección de datos muy estrictas. No debería ser posible identificar a las personas según sus pagos.

Soberanía europea

Muchas personas en Alemania se preocupan mucho por la soberanía europea. Casi tres cuartas partes de los encuestados apoyaron la idea de basar el euro digital en una infraestructura europea para que pueda funcionar independientemente de los proveedores no europeos. El euro digital se considera una moneda europea con el respaldo de un estado. Este atributo mejora la confianza de las personas en su estabilidad y fiabilidad.

¿Cuáles son las implicaciones prácticas del euro digital para las empresas en Alemania?

La introducción del euro digital conducirá a una expansión estructural del sector de pagos en Alemania y la eurozona. Para las empresas, entonces, no se trata de reemplazar los procesos existentes, sino de integrar una opción de pago adicional. Esto implicará tanto procesos técnicos como decisiones estratégicas.

Aceptación en sistemas POS y minoristas online

Las empresas alemanas deben ser capaces de aceptar el euro digital tanto en establecimientos físicos como en entornos de comercio electrónico. En el punto de venta, se espera que la aceptación se produzca a través de los terminales de tarjeta existentes. En muchos casos, las actualizaciones de software deberían ser suficientes para poder procesar pagos en euros digitales. Tal y como están las cosas actualmente, el nuevo hardware solo será necesario cuando los dispositivos más antiguos no cumplan con los requisitos técnicos.

En comercio electrónico, las empresas en Alemania pueden integrar la moneda digital en sus procesos de confirmación de compra existentes. Luego, los clientes pueden seleccionar esta opción como lo harían con cualquier otra forma de pago. Los pagos se liquidarán en tiempo real y los comerciantes recibirán confirmación del pago de forma inmediata.

Integración técnica e interoperabilidad

Se pretende que el euro digital sea interoperable con los sistemas de pago existentes. Se integrará en la infraestructura europea de la SEPA. Por lo tanto, las empresas podrán integrarlo en sus sistemas POS, ERP y sistemas contables existentes.

Stripe Payments permite que los comerciantes integren nuevos métodos de pago sin alterar radicalmente su sistema. Actualmente, Stripe Payments admite más de 125 métodos de pago, así como opciones de pago internacionales en 195 países y más de 135 monedas. En cuanto el euro digital esté disponible, será posible integrarlo en la infraestructura de pagos existente, lo que permitirá que las empresas lo acepten como cualquier otro método de pago digital.

Acreditación de fondos y liquidez

Las transacciones en euros digitales están pensadas para ejecutarse en tiempo real. Esto acorta los ciclos de acreditación de fondos y garantiza que los pagos se reciban en tiempo y forma, lo que facilita a las empresas en Alemania la planificación de su liquidez. El aspecto que tendrán los procesos de facturación en la práctica depende de la arquitectura técnica final, pero las posibles opciones incluyen el crédito diario o incluso instantáneo.

Gestión de euros digitales en los libros

Desde una perspectiva contable, el euro digital equivale al dinero estándar del banco central. Por lo tanto, las empresas en Alemania contabilizan los pagos entrantes como cualquier otro pago en euros. Sin embargo, es posible que sea necesario ajustar algunos procesos internos. Los departamentos de finanzas tendrán que definir cómo se informan y supervisan los saldos de las carteras. También habrá que establecer políticas internas en torno a la gestión del acceso y el cumplimiento de la normativa.

Estructura de costos y competencia

Uno de los objetivos clave detrás del euro digital es lograr que el sector de pagos sea más competitivo. A largo plazo, esto podría dar lugar a beneficios de costos para los comerciantes. Dado que los pagos se procesan de forma más directa y participan menos intermediarios, las comisiones por transacción podrían disminuir potencialmente.

Al mismo tiempo, esto crea una competencia adicional entre los PSP. Proveedores como Stripe pueden combinar el euro digital con servicios adicionales, como prevención de fraude o facturación automatizadas, lo que ofrece a las empresas una gama más amplia de opciones de pago junto con una infraestructura estandarizada.

¿Cuáles son las implicaciones prácticas del euro digital para los clientes en Alemania?

El euro digital tiene implicaciones prácticas directas para los usuarios particulares. A continuación, se muestran algunas de las más importantes.

Versatilidad de uso

Los clientes pueden mantener los euros digitales en una cartera abierta en un banco o un PSP regulado. El saldo está disponible en cualquier momento y está vinculado al euro. Luego, los usuarios pueden realizar pagos en línea, en tiendas o directamente a otros particulares.

Acceso instantáneo a fondos

A diferencia de las tradicionales transferencias bancarias, que pueden tardar más tiempo en procesarse según el banco y el día de la semana, los destinatarios de pagos digitales en euros reciben sus fondos de forma inmediata, por lo que los usuarios particulares de esta nueva moneda disfrutarán de una acreditación de fondos más rápida y de un mejor control sobre sus finanzas.

Aspectos de seguridad y límites de pago

Según los planes del BCE, el euro digital está diseñado para ser extremadamente seguro. Las carteras están sujetas a estrictos requisitos normativos y existen controles de identidad para prevenir el fraude y el lavado de dinero. Se pueden establecer límites de pago para mejorar la seguridad. Esto permitirá que los usuarios mantengan un control total sobre sus fondos.

Protección si un banco colapsa

Dado que los saldos digitales en euros son pasivos directos del banco central, están protegidos independientemente del banco proveedor de servicios de pago. Si un banco quiebra, los saldos de los usuarios siguen siendo accesibles de forma segura. En este sentido, el euro digital difiere en su estructura legal de los depósitos bancarios tradicionales.

Ideas erróneas comunes sobre el euro digital

La introducción del euro digital abrirá nuevas posibilidades en el sector de pagos, pero también conlleva incertidumbre y preguntas sin respuesta. A continuación, aclaramos las ideas erróneas más comunes.

No se está reemplazando al efectivo

Un error generalizado es que el euro digital pretende reemplazar al efectivo. En realidad, tanto el Banco Central Europeo como el Deutsche Bundesbank subrayan que coexistirán el dinero digital del banco central y el efectivo. «El efectivo es un producto fundamental del Bundesbank y de otros bancos centrales del Eurosistema», explicó Burkhard Balz, miembro del directorio ejecutivo del Deutsche Bundesbank. «No aboliremos el efectivo».

El euro digital no es una criptomoneda

A diferencia de las criptomonedas clásicas, el euro digital lo administra de forma centralizada el BCE y tiene un poder adquisitivo estable, está garantizado por el estado y está sujeto a las mismas normativas que el dinero convencional del banco central.

Los comerciantes no están obligados a aceptar el euro digital

Según el plan actual, los comerciantes no estarán obligados a aceptar el euro digital como método de pago. Pueden ofrecerlo como opción de pago adicional, pero no tendrán que reemplazar ningún método de pago existente para hacerlo. La integración es voluntaria y, al igual que otros servicios de pago, se puede implementar de forma sencilla con infraestructura probada como Stripe Payments.