数字行业协会 Bitkom 委托开展的 2025 年代表性调查显示，约四分之一的德国人愿意考虑购买加密货币，8% 的人已持有加密货币，4% 的人计划购买。这一结果表明，支付习惯正日益向数字化方向转变。加密货币采用去中心化模式，而各国政府则在推行由国家背书的自有数字货币方案。在欧元区，数字欧元的目标是在未来作为现金的补充。

在本文中，您将了解什么是数字欧元、其运作机制，以及它对德国企业和客户的实际影响。我们还将澄清一些关于数字欧元最常见的误解。

本文内容

• 什么是数字欧元？
  
• 数字欧元如何运作？
  
• 德国人对数字欧元有什么看法？
  
• 数字欧元对德国企业有哪些实际影响？
  
• 数字欧元对德国消费者有哪些实际影响？
  
• 关于数字欧元的常见误解
  

什么是数字欧元？

数字欧元是欧洲央行 (ECB) 计划发行的欧元数字化形式。作为现金的数字化孪生体，其旨在补充纸币与硬币，并作为电子支付工具免费提供给个人与企业。

欧洲央行多年来一直致力于研发其数字货币。2023 年 11 月启动的筹备阶段已于 2025\ 年 10 月结束。此后，欧洲央行继续推进满足首次发行所需技术要求的工作，并支持立法流程。数字欧元相关法规将于 2026 年生效，试点项目计划于 2027\ 年启动。欧元体系有望在 2029 年前全面投入运营，并准备好发行首批数字欧元。

数字欧元推出背景

欧洲民众的支付习惯正在发生变化。欧洲央行 SPACE 2024 研究显示，数字交易呈上升趋势，而欧洲民众使用现金支付的频率越来越低。尽管现金仍是欧元区线下零售最常见的支付方式，但其使用率持续下降。2024 年，销售点 (POS) 交易中有 52% 使用现金支付，低于 2019\ 年的 72%。随着这一转变的推进，市场对一种公共数字支付方式的需求日益增长，以期将欧元的优势带入数字世界。这些优势包括便捷易用、高度隐私、广泛接受度以及在整个欧元区范围内的可靠性。

同时，欧洲央行推出数字欧元也有其战略目标——旨在巩固欧洲自主推行货币政策的能力。数字欧元旨在强化欧洲货币主权，降低欧洲对非欧洲支付服务商的依赖，从而助力经济稳定与安全。它还将推动支付领域的创新。由国家背书的数字支付工具能够促进竞争、催生新的技术方案，使欧洲支付市场更高效、更具韧性与包容性。

对企业而言，数字欧元开辟了新的可能性。它可以简化数字支付流程、提升交易效率，尤其在电商与自动化支付流程中催生出新的应用场景。数字欧元还可简化欧元区内跨境贸易的流程。此外，未来的支付处理可能更直接，从而有望降低交易手续费。

数字欧元与其他货币形式有什么不同？

数字欧元是由欧洲央行提供担保的直接负债，购买力与欧元一比一挂钩。这是该欧元区数字货币与银行存款、加密货币、稳定币等其他货币形式的核心区别。

• 银行存款属于商业银行的负债。使用银行余额进行的支付，通常通过银行或支付服务商的账户进行处理。与数字欧元不同，银行余额基于银行自身创造的储备金，而非中央银行的储备金。

• 比特币、以太坊等加密货币是去中心化的，不受政府监管，且价格波动剧烈。它们不属于法定货币，也没有中央银行的担保。而数字欧元由中心化机构控制，价值稳定，并且具有法定货币地位。

• 稳定币是由私营提供商发行的数字资产，其价值通常与法定货币挂钩。稳定币可实现快速跨境支付，但存在监管与流动性风险。数字欧元由国家背书并纳入受监管的金融体系，旨在规避此类风险。

数字欧元如何运作？

数字欧元旨在向欧元区内的个人、企业及公共机构提供。用户需在欧盟成员国境内拥有住所或营业场所，或在该国临时居留，方符合使用资格。欧元区以外的实体在满足特定条件的情况下也可能获得使用权限，但这需要欧盟与相关第三国签订合约协议，且参与的中央银行之间达成相应协议。

设置数字钱包

数字欧元不由央行账户直接管理。用户可通过商业银行或其他受监管的支付服务商等中介机构设立数字钱包。此类服务提供商将接受相关监管机构的监督，并遵守欧元体系统一的规章制度。企业可将数字欧元集成至其现有的银行合作方案与支付流程中。欧元体系为此类集成制定一体化标准，以确保在整个欧元区内提供一致的服务水平。

钱包充值与发起支付

用户如需使用数字欧元进行支付，可通过关联的银行账户或现金存入方式向钱包充值，充值后资金可立即使用。

支付可通过智能手机、卡片等数字方式发起，交易实时完成。数字欧元支持线下实体店、线上平台及个人之间的实时支付，且不受付款方与收款方所在欧元区国家/地区、所使用支付服务商 (PSP) 的限制。

线上与线下功能

欧洲央行数字货币支持在线与离线两种使用模式。在线支付时，交易将通过联网系统处理，与其他电子支付流程一致。

离线支付模式下，资金可在两台设备间直接划转，即便在无网络或网络不稳定的情况下仍可完成支付。离线交易数据仅对付款方与收款方可见，个人支付信息的保护程度与现金相近。

可集成到现有系统

数字欧元旨在集成到欧盟现有支付基础设施中，并计划与成熟的 SEPA 流程相关联。因此，企业可将其集成至现有销售点 (POS)、企业资源规划系统 (ERP) 及电商系统中。

欧元体系将制定统一标准与技术规范，让服务商能够更稳妥地开展规划，并确保所有欧元区国家/地区的基础功能保持一致。

数据保护与反洗钱 (AML)

数字欧元需在两项相互制衡的要求间取得平衡：保护用户隐私与遵守法律法规。系统设计遵循个人数据仅用于严格必要场景的原则，欧洲央行无权查看个人支付明细。

与此同时，欧盟已有针对反洗钱与打击恐怖主义融资的相关法规。因此，支付服务提供商必须开展身份核验并上报可疑交易。数字欧元由此实现了数据最小化技术与监管合规的结合。

德国人对数字欧元有什么看法？

数字欧元即将进入的德国市场环境具有一定特殊性。德国消费者历来重视数据保护，对自身数据的使用方式拥有自主选择权。同时，girocard 仍是线下零售场景中的主流支付方式。不过，2024 年欧盟范围内的数字钱包与支付系统 Wero 正式推出，这一举措标志着支付领域正在发生变革，朝着数字化、泛欧化与更具竞争性的方向发展。未来，数字欧元将融入并补充这一现有体系。

认知度与使用意愿

根据 EHI 《 2025 年在线支付》研究，账单支付、直接借记支付以及信用卡与借记卡支付在德国尤为普遍。线下零售中，近三分之二的交易额通过银行卡完成，现金支付占三分之一。尽管如此，德国民众对数字欧元显然持开放态度。德意志联邦银行（德国央行）2024 年委托开展的一项 代表性调查显示，约半数受访者表示愿意将数字欧元作为额外的支付选项。但在调查开展时，仅 41% 的受访者听说过数字欧元。

数据保护期望

超过四分之三的受访者表示，隐私对他们而言十分重要或极为重要。因此，59% 的受访者对该数字货币计划推出的离线版本表示支持，其数据保护水平将与现金相近。欧洲央行表示，数字欧元在设计上将确保尽可能高的安全级别与隐私保护。其将遵循欧盟严格的标准，欧盟以极为严苛的安全与数据保护法规著称。无法通过支付记录识别个人身份。

欧洲主权

许多德国民众高度重视欧洲主权。近四分之三的受访者支持数字欧元基于欧洲基础设施运行，从而独立于非欧洲服务商开展业务。数字欧元被视为由国家背书的欧洲货币，这一属性提升了民众对其稳定性与可靠性的信任。

数字欧元对德国企业有哪些实际影响？

数字欧元的推出将推动德国及欧元区支付行业实现结构性升级。对企业而言，这并非要替换现有流程，而是新增一项支付方式，涉及技术流程落地与战略决策制定。

销售点和在线零售受理

德国企业应具备在线下门店及电商场景受理数字欧元的能力。在销售点，预计可通过现有刷卡终端受理，多数情况下仅需软件升级即可处理数字欧元支付。就目前方案而言，仅当老旧设备不满足技术要求时，才需更换硬件。

在电商领域，德国企业可将这种数字货币集成至现有结账流程，消费者可像选择其他支付方式一样选用该方式。支付将实时结算，商户可即时收到支付确认。

技术集成与互操作性

数字欧元将实现与现有支付系统的互通，并集成欧洲 SEPA 基础设施。企业可将其集成至现有销售点、企业资源规划系统 (ERP) 及财务系统中。

Stripe Payments 可帮助商户在不彻底改造自身系统的前提下接入新支付方式。Stripe Payments 目前支持超过 125 种支付方式，覆盖 195 个国家/地区及 135 余种货币的跨境支付选项。数字欧元一经推出，即可与现有支付基础设施集成，企业可像受理其他数字支付方式一样受理数字欧元。

结算与流动性

数字欧元交易将实现实时处理，缩短结算周期并确保款项快速到账，便于德国企业进行流动性规划。实际计费流程将取决于最终技术架构，可能支持每日入账甚至即时入账。

数字欧元账务处理

从会计角度来看，数字欧元等同于标准央行货币。因此，德国企业可像处理其他欧元支付一样对入账款项进行记账。不过，部分内部流程可能需要调整。财务部门需制定钱包余额的上报与监控方式，同时还需建立有关访问管理与合规的内部政策。

成本结构与竞争

数字欧元的核心目标之一是提升支付行业的竞争性。长期来看，这有望为商户降低成本。由于支付处理流程更直接、参与的中介机构更少，交易手续费有望降低。

同时，这也将加剧支付服务提供商之间的竞争。Stripe 等服务提供商可将数字欧元与欺诈预防、自动计费等增值服务结合，在标准化基础设施之上，为企业提供更丰富的支付选择。

数字欧元对德国消费者有哪些实际影响？

数字欧元对个人用户具有直接的实际影响，以下是其中几项重要内容。

用途广泛

消费者可将数字欧元存放在银行或持牌支付服务提供商开设的钱包中。余额随时可用，并与欧元挂钩。用户可在线上、线下门店或直接向其他个人进行支付。

资金即时到账

与传统银行转账不同（到账时间因银行及工作日不同可能存在延迟），数字欧元支付的收款人可即时收到资金。个人用户可享受更快的结算速度，并更好地管理自身财务。

安全性与支付限额

根据欧洲央行方案，数字欧元具备极高安全性。钱包需遵守严格监管要求，并通过身份核验防范欺诈与洗钱行为。可设置支付限额进一步提升安全性，让用户完全掌控资金。

银行破产情形下的保障

由于数字欧元余额属于中央银行的直接负债，其受到独立于提供支付服务的银行之外的保障。若银行破产，用户余额仍可安全使用。在这方面，从法律结构上来讲，数字欧元在这方面与传统银行存款存在明显区别。

关于数字欧元的常见误解

数字欧元的推出将为支付领域带来新机遇，但同时也伴随着诸多不确定性与尚未解答的问题。下文将澄清最普遍的认知误解。

不会取代现金

一个普遍的误解是认为数字欧元旨在取代现金。事实上，欧洲中央银行与德意志联邦银行均强调，央行数字货币与现金将长期并存。德意志联邦银行执行委员会成员 Burkhard Balz 解释道：“现金是联邦银行及欧元体系内其他央行的核心产品，我们不会废除现金。”

数字欧元不是加密货币

与传统加密货币不同，数字欧元由欧洲央行 (ECB) 集中管理，且为法定货币。其购买力稳定，由国家信用背书，并适用与传统央行货币相同的监管规则。

商户无需强制接受数字欧元

根据现行方案，商户并无义务将数字欧元作为支付方式受理。商户可将其作为新增支付选项提供，但无需为此替换现有支付方式。集成为自愿行为，且与其他支付服务类似，可通过 Stripe Payments 等成熟基础设施轻松落实。