ในการจัดการทางการเงิน กระแสเงินสดและเงินทุนหมุนเวียนนั้นเชื่อมโยงกัน จำนวนเงินสดที่คุณมีขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพในการจัดการหนี้การค้าที่ต้องได้รับ สินค้าคงคลัง และหนี้การค้าที่จะต้องชำระ คุณสามารถใช้เงินทุนหมุนเวียนนั้นได้มากเท่าไรขึ้นอยู่กับว่าเงินสดหมุนเวียนในธุรกิจของคุณอย่างรวดเร็วมากน้อยเพียงใด

ด้านล่างนี้ เราจะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับความเชื่อมโยงระหว่างเงินทุนหมุนเวียนกับกระแสเงินสด และวิธีรักษาทั้งสองปัจจัยให้สมดุล

เนื้อหาหลักในบทความ

• เงินทุนหมุนเวียนและกระแสเงินสดคืออะไร และมีวิธีคำนวณอย่างไร
  
• เหตุใดเงินทุนหมุนเวียนจึงสำคัญต่อกระแสเงินสด
  
• การจัดการเงินทุนหมุนเวียนปรับปรุงกระแสเงินสดได้อย่างไร
  
• การเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนจะลดกระแสเงินสดหรือไม่
  
• คุณควรรักษาสมดุลระหว่างเงินทุนหมุนเวียนและกระแสเงินสดอย่างไร
  

เงินทุนหมุนเวียนและกระแสเงินสดคืออะไร และมีวิธีคำนวณอย่างไร

เงินทุนหมุนเวียนและกระแสเงินสดแสดงให้เห็นว่าธุรกิจของคุณมีสถานะทางการเงินดีเพียงใด แต่ทั้งสองปัจจัยนี้พิจารณาสถานะดังกล่าวจากมุมมองที่แตกต่างกัน เงินทุนหมุนเวียนแสดงจำนวนเงินหมุนเวียนที่คุณมีสำหรับใช้ครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้น ส่วนกระแสเงินสดจะติดตามการเคลื่อนไหวของเงินสดทั้งรายรับและรายจ่ายของธุรกิจของคุณไปเรื่อยๆ

เงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนคือตัวชี้วัดสภาพคล่อง เมตริกนี้จะบ่งบอกว่าคุณจะสามารถชำระเงินตามใบเรียกเก็บเงินที่ใกล้ครบกำหนดชำระได้หรือไม่ เงินสดก็รวมอยู่ในเงินทุนหมุนเวียนด้วย อีกทั้งยังรวมถึงสินค้าคงคลัง บัญชีลูกหนี้ (AR) และสินทรัพย์อื่นๆ

สูตร

เงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน – หนี้สินหมุนเวียน

• สินทรัพย์หมุนเวียน ได้แก่ เงินสด, AR, สินค้าคงคลัง และสินทรัพย์อื่นๆ ที่คุณคาดว่าจะแปลงเป็นเงินสดภายใน 12 เดือน
  
• หนี้สินหมุนเวียนรวมถึงภาระหนี้ทั้งหมดที่ต้องชำระในปีถัดไป เช่น บัญชีเจ้าหนี้ (AP), หนี้สินระยะสั้น และภาษีค้างจ่าย
  

ตัวอย่างเช่น หากธุรกิจของคุณมีสินทรัพย์หมุนเวียนมูลค่า 600,000 ดอลลาร์สหรัฐและมีหนี้สินหมุนเวียนมูลค่า 400,000 ดอลลาร์สหรัฐ เงินหมุนเวียนของคุณคือ 200,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าหลังจากชำระเงินตามใบเรียกเก็บเงินระยะสั้นแล้ว คุณจะมีทรัพยากรสภาพคล่องคงเหลือ 200,000 ดอลลาร์สหรัฐ

เงินทุนหมุนเวียนจะไม่มีการระบุไว้ในรายการเดินบัญชีทางการเงินของคุณโดยตรง คุณจะคำนวณได้โดยใช้ตัวเลขจากงบดุล โมเดลทางการเงินบางรายการใช้ "เงินทุนหมุนเวียนจากการดำเนินงาน" ซึ่งไม่รวมเงินสดและสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงาน แต่สูตรมาตรฐานจะรวมสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด

กระแสเงินสด

กระแสเงินสดจะวัดการเคลื่อนไหวของเงิน เมตริกนี้จะบ่งบอกว่าคุณมีรายรับหรือรายจ่ายมากกว่ากันในธุรกิจตลอดช่วงเวลาหนึ่งๆ (เช่น 1 เดือน หรือ 1 ไตรมาส) โดยจะเน้นไปที่ช่วงเวลาและแสดงเฉพาะรายรับหรือรายจ่ายในบัญชีธนาคารของคุณในช่วงเวลาที่ระบุ

สูตร

กระแสเงินสด = เงินเข้ารวม – เงินออกรวม

• เงินเข้ารวมนั้นรวมถึงเงินสดทั้งหมดที่ได้รับในช่วงเวลานั้นๆ เช่น การชำระเงินของลูกค้า รายได้จากดอกเบี้ย หรือเงินสนับสนุน
  
• เงินออกรวมถึงเงินสดทั้งหมดที่จ่ายออกไปในช่วงเวลานั้นๆ เช่น เงินเดือน ค่าเช่า การชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ การชำระคืนเงินกู้ และภาษี
  

เงินที่เหลืออยู่คือกระแสเงินสดสุทธิของคุณ หากคุณมีรายได้มากกว่าที่คุณใช้จ่าย คุณก็จะมีกระแสเงินสดเป็นบวก แต่หากใช้จ่ายมากกว่ารายรับ ก็แสดงว่าคุณมีกระแสเงินสดติดขัดในช่วงเวลานั้น

รายการเดินบัญชีกระแสเงินสดจะแบ่งกิจกรรมออกเป็นส่วนย่อยต่างๆ ซึ่งประกอบด้วยส่วนต่อไปนี้

• กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน: เงินสดที่ได้รับ/ใช้จ่ายออกไปที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมหลักของธุรกิจ
  
• กระแสเงินสดจากการลงทุน: เงินสดที่ได้รับ/ใช้จ่ายออกไปจากรายจ่ายการลงทุน ผลตอบแทนจากการลงทุน หรือกิจกรรมการลงทุนอื่นๆ
  
• กระแสเงินสดจากการจัดหาเงินทุน: เงินสดที่ได้รับ/ใช้จ่ายออกไปจากหนี้สินและกรรมสิทธิหุ้น
  

เงินทุนหมุนเวียนจะแสดงให้เห็นมุมมองที่คงที่ ขณะที่กระแสเงินสดจะแสดงให้เห็นมุมมองที่เปลี่ยนแปลงไปอยู่เสมอ ธุรกิจอาจมีเงินทุนหมุนเวียนที่มั่นคงเนื่องจากมีหนี้การค้าที่ต้องได้รับเป็นจำนวนมาก แต่กระแสเงินสดอาจติดขัดเนื่องจากลูกค้าชำระเงินล่าช้าหรือสินค้าคงคลังมีการหมุนเวียนที่ไม่ดี ในทางตรงกันข้าม คุณอาจมีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง แต่มีเงินทุนหมุนเวียนต่ำมากในกรณีที่ครบกำหนดชำระเงินตามใบเรียกเก็บเงินในวันพรุ่งนี้

เหตุใดเงินทุนหมุนเวียนจึงสำคัญต่อกระแสเงินสด

เงินทุนหมุนเวียนสำคัญสำหรับกระแสเงินสดเนื่องจากทำหน้าที่เป็นเงินสำรองที่ช่วยให้มีเงินไม่ขาดมือขณะที่คุณรอรับเงินเพิ่ม

แม้ว่าธุรกิจของคุณจะทำกำไรได้ แต่กระแสเงินสดไม่ได้เคลื่อนไหวตามกำหนดเวลาเดียวกับผลกำไรเสมอไป ลูกค้าอาจใช้เวลา 30, 60 หรือ 90 วันในการชำระเงิน สินค้าคงคลังค้างอยู่ก่อนที่จะขายออก แต่ค่าเช่า เงินเดือน ภาษี และซัพพลายเออร์เป็นค่าใช้จ่ายที่รอไม่ได้ ทุนหมุนเวียนจึงเป็นสิ่งที่เข้ามาช่วยอุดช่องโหว่ภายในกำหนดเวลานี้

ตัวอย่างเช่น

• ธุรกิจของคุณขายสินค้ามูลค่า 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ
  
• ลูกค้าจะชำระเงินให้คุณในอีก 60 วันหลังจากนั้น
  
• ซัพพลายเออร์คาดหวังว่าจะได้รับการชำระเงินใน 30 วัน
  

หากคุณไม่มีเงินสดหรือสินทรัพย์ระยะสั้นอื่นๆ ที่ใช้ได้ (กล่าวคือ เงินทุนหมุนเวียน) คุณอาจเผชิญปัญหาสภาพคล่องเมื่อถึงวันที่ 30 แม้ว่าเดือนนั้นจะมียอดขายสูง เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้คุณสามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายระยะสั้นได้โดยไม่ต้องพึ่งพาเงินทุนฉุกเฉิน

เงินทุนหมุนเวียนยิ่งสำคัญเป็นพิเศษเมื่อเกิดการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิด เช่น

• การชำระเงินล่าช้า
  
• ยอดขายชะลอตัวลง
  
• การหยุดชะงักของซัพพลายเชน
  
• การเปลี่ยนแปลงในอุปสงค์
  

เงินทุนหมุนเวียนที่มั่นคงจะช่วยให้คุณชำระเงินตามใบเรียกเก็บเงินได้แม้จะเกิดเหตุการณ์ไม่คาดคิด ซึ่งจะรักษาความพึงพอใจของผู้ให้บริการ คงวงเงินสินเชื่อให้ใช้ได้ต่อไป และรักษาการดำเนินงานที่มั่นคง ซึ่งล้วนแล้วจะช่วยปกป้องความสามารถในการสร้างเงินสดของคุณ

การติดตามตรวจสอบเงินทุนหมุนเวียนยังช่วยส่งสัญญาณเตือนล่วงหน้าได้ว่าเงินสดกำลังติดขัดมากเกินไป บัญชีเจ้าหนี้พุ่งสูง สินค้าคงคลังมีจำนวนเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ หรือเจ้าหนี้การค้าที่ลดลง ซึ่งสามารถส่งสัญญาณเตือนถึงปัญหาก่อนที่จะเกิดขึ้นจริงในบัญชีเงินสดของคุณ หากขาดการบริหารจัดการอย่างใกล้ชิด ธุรกิจอาจดูเหมือนมีสภาพคล่องในเอกสาร แต่กลับไม่สามารถจ่ายเงินเดือนได้

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนปรับปรุงกระแสเงินสดได้อย่างไร

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนหมายถึงการควบคุมจำนวนเงินสดที่ธุรกิจของคุณสามารถเข้าถึงได้ในแต่ละวัน วิธีที่คุณจัดการหนี้การค้าที่ต้องได้รับ สินค้าคงคลัง และหนี้การค้าที่จะต้องชำระจะส่งผลโดยตรงต่อจำนวนเงินสดที่ใช้ได้ เมื่อคุณจัดการเงินทุนหมุนเวียนได้ดี คุณจะมีความยืดหยุ่นมากขึ้น เกิดเรื่องที่เหนือการคาดการณ์น้อยลง และไม่จำเป็นต้องใช้เงินทุนจากภายนอก ต่อไปนี้คือวิธีเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนและคงให้เข้าถึงเงินสดได้อย่างต่อเนื่อง

เร่งระยะเวลาที่บัญชีลูกหนี้ชำระเงิน

ยิ่งคุณเปลี่ยนใบแจ้งหนี้ให้เป็นเงินสดได้เร็วเท่าไร กระแสเงินสดของคุณก็จะดีขึ้นเท่านั้น ซึ่งอาจทำได้ดังนี้

• ออกใบแจ้งหนี้ทันทีที่เสร็จงาน
  
• ตั้งระยะเวลาการชำระเงินให้รัดกุม หรือเสนอสิ่งจูงใจให้ชำระเงินก่อนกำหนด
  
• ติดตามบัญชีที่เลยกำหนดชำระอย่างเป็นระบบระเบียบ
  
• ใช้เครื่องมือต่างๆ เช่น การแจ้งเตือนอัตโนมัติหรือการจัดหาเงินทุนสำหรับใบแจ้งหนี้ตามความเหมาะสม
  

ทุกวันที่คุณสามารถลดระยะเวลาในการเรียกเก็บเงินได้ คือทุกวันที่เงินสดจะเข้าบัญชีคุณเร็วขึ้น

จำกัดสินค้าคงคลัง

สินค้าคงคลังจะผูกอยู่กับเงินทุนจนกว่าจะขายออกไปได้ คุณควรมีสินค้าคงคลังเพียงพอตามอุปสงค์ แต่ไม่ควรมีมากเกินไปจนสินค้าวางอยู่เฉยๆ ให้ฝุ่นเกาะอยู่บนชั้น

คุณอาจปรับปรุงการจัดการสินค้าคงคลังได้ดังนี้

• ปรับแต่งการคาดการณ์เกี่ยวกับอุปสงค์
  
• หมุนเวียนสินค้าหรือขายสินค้าที่จำหน่ายออกช้าเพื่อเปลี่ยนเป็นเงินสด
  
• เติมสินค้าให้พอดีตามความต้องการร่วมกับซัพพลายเออร์
  
• ลดสต็อกสินค้าสำรอง หากทำได้
  

การหมุนเวียนสินค้าที่เร็วขึ้นช่วยให้เงินสดกลับมาใช้งานได้เร็วขึ้น

ตั้งใจจัดการหนี้การค้าที่จะต้องชำระ

การชะลอการจ่ายเงิน (โดยไม่ทำลายความสัมพันธ์กับผู้ให้บริการ) เป็นอีกวิธีหนึ่งในการรักษาสภาพคล่อง ซึ่งหมายถึงการใช้ระยะเวลาการชำระเต็มที่อย่างมีกลยุทธ์

• อย่าชำระเงินตามใบแจ้งหนี้ก่อนกำหนด เว้นแต่จะมีสิทธิประโยชน์ทางการเงินที่ชัดเจน (เช่น ส่วนลดสำหรับการชำระเงินก่อนกำหนด)
  
• ใช้เครื่องมือต่างๆ เช่น การดำเนินการกับหนี้การค้าที่จะต้องชำระด้วยระบบอัตโนมัติเพื่อกำหนดเวลาชำระเงินอย่างแม่นยำยิ่งขึ้น
  
• ใช้เครดิตสำหรับหนี้การค้าที่จะต้องชำระ หากคำนวณต้นทุนและประโยชน์แล้วคุ้มค่า
  

เป้าหมายคือการปรับเงินที่ชำระออกไปให้สอดคล้องกับเงินที่ได้รับเข้ามา เพื่อหลีกเลี่ยงการใช้เงินสดจนหมดก่อนเวลา

กันเงินสดไว้อย่างเหมาะสม

การมีเงินสดในมือไม่เพียงพอจะทำให้เสี่ยงต่อการหยุดชะงักของการดำเนินงาน แต่หากมีมากเกินไปก็หมายความว่าคุณจะไม่ได้ใช้เงินให้เกิดประโยชน์ เงินสำรองในปริมาณที่เหมาะสมจะช่วยปกป้องคุณจากเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดในระยะสั้นโดยไม่ลดผลตอบแทนจากเงินทุน อีกทั้งยังลดความจำเป็นที่จะต้องใช้เงินทุนฉุกเฉิน ซึ่งอาจมีค่าธรรมเนียมสูงหรือข้อกำหนดที่ไม่เอื้ออำนวย

ใช้เครื่องมือเพื่อเร่งการรับส่งเงิน

ระบบการรับชำระเงินที่มีประสิทธิภาพเป็นสิ่งสำคัญ ตัวอย่างเช่น หากคุณรับชำระเงินผ่าน Stripe คุณจะได้รับเงินอย่างรวดเร็ว ติดตามหนี้การค้าที่ต้องได้รับและการชำระเงินได้อย่างง่ายดาย รวมทั้งลดการต้องดำเนินการติดตามด้วยตนเอง การได้รับเงินไวขึ้นหมายความว่ากระแสเงินสดจะมั่นคงมากขึ้น

ยิ่งคุณมองเห็นข้อมูลและควบคุมในแบบเรียลไทม์ได้มากเท่าไร คุณก็สามารถจัดการเงินทุนหมุนเวียนเพื่อรองรับสภาพคล่องได้แม่นยำยิ่งขึ้นเท่านั้น

การเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนจะลดกระแสเงินสดหรือไม่

ในบางกรณี การเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนจะส่งผลเสียต่อกระแสเงินสดของคุณ การที่เงินทุนหมุนเวียนของคุณเพิ่มขึ้นหมายความว่ามีการใช้เงินสดกับอะไรสักอย่างอยู่ ไม่ว่าจะเป็นหนี้การค้า สินค้าคงคลัง หรือการชำระหนี้ระยะสั้น ซึ่งอาจสร้างความล่าช้าให้กับเงินสดที่ใช้ได้แม้ว่าสินทรัพย์ของคุณจะดูมั่นคงมากขึ้นในเอกสาร

เมื่อเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มมากขึ้น จะหมายความว่าสินทรัพย์หมุนเวียนของคุณเพิ่มขึ้น ภาระหนี้หมุนเวียนของคุณลดลง (เช่น คุณชำระหนี้ระยะสั้นไปแล้ว) หรือทั้งกรณี เว้นแต่ว่าสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้นเพราะมีเงินสดจริงเพิ่มขึ้น ทั้งสามสถานการณ์นี้ล้วนเกี่ยวข้องกับการใช้เงินสดออกไป

ตัวอย่างเช่น

• หากคุณขายสินค้าโดยใช้เครดิตมากขึ้น บัญชีเจ้าหนี้จะเพิ่มขึ้น แต่ยังไม่ได้รับเงินสด
  
• หากคุณเติมสต็อกสินค้าคงคลังล่วงหน้าก่อนถึงฤดูกาลที่มีคำสั่งซื้อสูง ก็จะเป็นการนำเงินไปผูกอยู่กับสินค้าที่ยังไม่ได้ขาย
  
• หากคุณชำระเงินตามใบแจ้งหนี้ของผู้ให้บริการเร็วขึ้น คุณจะมีหนี้สินน้อยลง แต่ก็จะเป็นการใช้เงินสดออกไปเร็วขึ้นด้วย
  

การเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนก็ไม่ได้หมายความว่าจะเป็นการใช้เงินสดเสมอไป โดยจะขึ้นอยู่กับสิ่งที่เปลี่ยนแปลงไปและวิธีจัดหาเงิน หากลูกค้าชำระเงินและคุณถือเงินสดนั้นไว้ สินทรัพย์หมุนเวียนก็จะเพิ่มขึ้น และหนี้สินก็จะไม่เปลี่ยนแปลง ในกรณีนั้น ทั้งเงินทุนหมุนเวียนและกระแสเงินสุดของคุณจะเพิ่มขึ้น เงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นเพราะคุณสะสมหนี้การค้าที่ต้องได้รับหรือสินค้าคงคลังมากขึ้นเรื่อยๆ เป็นการถ่วงกระแสเงินสดในระยะสั้น แต่เงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากยอดเงินสดเพิ่มขึ้นก็ถือว่าเป็นข้อดีสำหรับกระแสเงินสดเช่นกัน

ปัจจัยนี้สำคัญอย่างยิ่งเมื่อธุรกิจของคุณขยายตัว โดยการเติบโตมักต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนมากขึ้น กล่าวคือ ต้องมีสินค้าคงคลังมากขึ้นเพื่อตอบสนองอุปสงค์ หนี้การค้าเพิ่มมากขึ้นตามยอดขายที่เติบโต ดังนั้น แม้ว่ารายรับจะเพิ่มขึ้น กระแสเงินสดของคุณอาจเกิดความติดขัด เพราะคุณกำลังลงทุนล่วงหน้าและรอให้เงินนั้นหมุนเวียนกลับมา

กรณีนี้อาจไม่ใช่ปัญหาเสมอไป แต่คุณจำเป็นต้องวางแผน การเติบโตอย่างรวดเร็วโดยไม่มีกระแสเงินสดเพียงพออาจก่อให้เกิดความขัดข้อง โดยเฉพาะในกรณีที่คุณไม่มีเงินทุนมาอุดช่องโหว่ เครื่องมือทางการเงินต่างๆ เช่น Stripe Capital สามารถช่วยครอบคลุมค่าใช้จ่ายได้หากกระแสเงินสดลดลงชั่วคราวขณะที่ธุรกิจของคุณเติบโต เพื่อให้คุณไม่พลาดโอกาสในการขยายธุรกิจไปเพียงเพราะขาดเงินสด

คุณควรรักษาสมดุลระหว่างเงินทุนหมุนเวียนและกระแสเงินสดอย่างไร

เป้าหมายคือการดำเนินการให้เงินทุนหมุนเวียนและกระแสเงินสดสอดคล้องกัน กระแสเงินสดที่มั่นคงโดยไม่มีเงินทุนหมุนเวียนที่เพียงพอจะทำให้คุณเสี่ยงที่จะต้องเผชิญกับเหตุการณ์ไม่คาดคิดระยะสั้น แต่เงินทุนหมุนเวียนที่มากเกินไป เช่น เงินสดที่ปล่อยทิ้งไว้เฉยๆ ไม่ได้ใช้ประโยชน์และสินค้าคงคลังที่ขายไม่ออกสะสม ก็อาจสร้างภาระให้คุณ คุณจึงควรมีระบบที่ลื่นไหลให้เงินสดไหลเวียนได้อย่างมั่นคง และคงเงินทุนหมุนเวียนให้พอดีแต่แข็งแกร่ง ต่อไปนี้คือวิธีบรรลุสมดุลดังกล่าว

รักษาเงินทุนหมุนเวียนให้เป็นบวกอย่างมีประสิทธิภาพ

คุณย่อมต้องการให้สินทรัพย์หมุนเวียนมีมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน แต่ก็ไม่มากจนปล่อยเงินทุนทิ้งไว้เฉยๆ ไม่ได้ใช้งาน ตัวอย่างเช่น

• สินค้าคงคลังจำนวนมากเกินไปหมายความว่าเงินสดแน่นิ่งอยู่ในสินค้าที่ยังไม่ได้ขาย
  
• การสะสมหนี้การค้าที่ต้องได้รับที่ไว้มากจะทำให้การได้รับกระแสเงินสดมีความล่าช้า
  
• การฝากเงินไว้ในบัญชีธนาคารมากเกินไปอาจเป็นต้นทุนค่าเสียโอกาส
  

อย่างไรก็ตาม หากเงินทุนหมุนเวียนของคุณลดลงต่ำเกินไป การชำระเงินล่าช้าเพียงหนึ่งครั้งหรือค่าใช้จ่ายฉุกเฉินเพียงอย่างเดียวก็อาจสร้างวิกฤติได้ ทุกอย่างจึงล้วนขึ้นอยู่กับความสมดุล

รักษากระแสเงินสดในเป็นไปในเชิงบวก

การดำเนินงานของคุณต้องทำให้ได้รับเงินสดเข้ามาอย่างสม่ำเสมอมากกว่าที่ใช้จ่าย ซึ่งเมื่อบรรลุผลตามนั้นได้ กรณีจะหมายความได้ดังนี้

• โมเดลธุรกิจของคุณใช้ได้ผล
  
• คุณไม่พึ่งพาหนี้สินหรือเงินทุนจากนักลงทุนมากเกินไป
  
• คุณมีโอกาสในการนำเงินไปลงทุนซ้ำ พัฒนาให้เติบโต หรือรับมือกับการถดถอย
  

แต่กำหนดเวลาก็สำคัญ หากเงินเข้าและเงินออกไม่สมดุลกัน (เช่น ใบแจ้งหนี้ของผู้ให้บริการที่มีมูลค่าสูงครบกำหนดชำระก่อนที่ลูกค้าจะชำระเงิน) คุณจะต้องมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอเพื่อครอบคลุมจำนวนเงินที่ขาดไป

ใช้เงินทุนหมุนเวียนเพื่อสนับสนุนการเติบโตอย่างมีกลยุทธ์

คุณอาจต้องลงทุนเพื่อการสนับสนุนการขยายธุรกิจ ซึ่งเป็นการดำเนินการที่สมเหตุสมผลตราบใดที่ตรงตามเกณฑ์ต่อไปนี้

• คุณมีแผนที่จะเปลี่ยนการลงทุนกลับไปเป็นเงินสด
  
• วงจรการแปลงสภาพเป็นเงินสดสั้นพอที่จะเลี่ยงไม่ให้เกิดการติดขัด
  
• คุณไม่ได้เติบโตเร็วเกินไปจนฝ่ายดำเนินงานตามไม่ทัน
  

ในกรณีนั้น การเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราวอาจเป็นการดำเนินการที่เหมาะสมเพราะทราบว่าจะได้รับผลตอบแทนในไม่ช้า เพียงต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าสภาวะเงินสดของคุณสามารถรองรับความล่าช้านั้นได้

ติดตามตรวจสอบเมตริกและแพทเทิร์น

คุณต้องสามารถเห็นข้อมูลว่าธุรกิจของคุณมีผลดำเนินการเป็นอย่างไร อัตราส่วนและสัญญาณที่มีประโยชน์ ได้แก่

• อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน: อัตรานี้แสดงให้เห็นถึงความสามารถของคุณในการปฏิบัติตามภาระหนี้ระยะสั้นในอัตราส่วน แทนที่จะเป็นจำนวนเงินในสกุลเงินดอลลาร์ โดยทั่วไปแล้วอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ 1.5 ถึง 2 ถือว่าเหมาะสม แต่บริบทก็มีความสำคัญ
  
• วงจรการแปลงสภาพเป็นเงินสด: ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นว่าต้องใช้เวลานานเท่าใดในการแปลงการลงทุนให้เป็นเงินสด ยิ่งวงจรสั้นเท่าไร ก็ยิ่งดีเท่านั้น
  
• แนวโน้มหนี้ของหนี้การค้าที่จะต้องได้รับและหนี้การค้าที่จะต้องชำระ: ข้อมูลเหล่านี้อาจแสดงช่องโหว่ที่เพิ่มมากขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงความตึงเครียดด้านเงินสดในอนาคต
  

ใช้การจัดหาเงินทุนเมื่อเหมาะสม

เงินกู้ระยะสั้นหรือวงเงินสินเชื่อสามารถช่วยชดเชยการถดถอยตามฤดูกาลหรือการซื้อสินค้าจำนวนมากได้ แต่อย่าพึ่งพาการจัดหาเงินทุนเพื่อชดเชยวงจรที่ขัดข้องในระดับพื้นฐาน หากคุณมีเงินสดไม่เพียงพออยู่ตลอดเวลา การแก้ไขต้องมาจากภายในธุรกิจ (เช่น การเรียกเก็บเงินที่รวดเร็วขึ้น การควบคุมสินค้าคงคลังที่ดีขึ้น หรือกำหนดเวลาชำระเงินที่รอบคอบมากขึ้น) ไม่ใช่จากเงินทุนภายนอก

ใช้กระแสเงินสดส่วนเกินให้เกิดประโยชน์

หากคุณสร้างเงินสดมากกว่าที่คุณจำเป็นต้องใช้ได้ในการรองรับการดำเนินงานได้อย่างสม่ำเสมอ กรณีนี้ถือเป็นสถานการณ์ที่ดี แต่ก็ยังถือว่าเป็นข้อผิดพลาดหากคุณไม่นำเงินสดนั้นไปใช้ให้เกิดประโยชน์ ลองพิจารณานำเงินไปใช้เพื่อดำเนินการดังนี้

• ลงทุนเพื่อให้เกิดการเติบโตใหม่ (เช่น การวิจัยและพัฒนา [R&D], การตลาด, การเข้าสู่ตลาดใหม่ๆ)
  
• ลดหนี้สิน (เช่น การชำระหนี้)
  
• มอบเงินทุนเพื่อการลงทุนระยะสั้น (เช่น กองทุนตลาดเงิน พันธบัตรระยะสั้น)
  

การปล่อยเงินสดจำนวนมากเกินไปไว้เฉยๆ โดยไม่ได้ใช้ให้เกิดประโยชน์จะทำให้เกิดความล่าช้าได้รับการได้ผลตอบแทนจากเงินทุน ดังนั้นอย่าสะสมไว้