อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน คือ เมตริกทางการเงินที่ใช้ประเมินความสามารถในการชําระหนี้สินระยะสั้นของธุรกิจด้วยสินทรัพย์ระยะสั้น หากต้องการคํานวณอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน ให้หารสินทรัพย์หมุนเวียนของธุรกิจด้วยหนี้สินหมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียนมักประกอบด้วยเงินสด หนี้การค้า สินค้าคงคลัง และสินทรัพย์อื่นๆ ที่คาดว่าจะแปลงเป็นเงินสดภายใน 1 ปี หนี้สินหมุนเวียนคือภาระหน้าที่ เช่น เจ้าหนี้การค้า ค่าแรง ภาษี และหนี้สินระยะสั้นอื่นๆ ที่ธุรกิจต้องจ่ายภายใน 1 ปี

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่สูงขึ้นหมายถึงสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าธุรกิจสามารถครอบคลุมภาระหน้าที่ระยะสั้นด้วยสินทรัพย์ระยะสั้นได้ง่ายดาย ด้านล่างเรานี้ เราจะอธิบายองค์ประกอบของอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน วิธีคํานวณอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน รวมถึงข้อจํากัดและความท้าทายของเมตริกนี้

บทความนี้ให้ข้อมูลอะไรบ้าง

• อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนบอกอะไรเกี่ยวกับธุรกิจของคุณ
  
• องค์ประกอบของอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนมีอะไรบ้าง
  
• วิธีคํานวณอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน
  
• อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเทียบกับอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเร็ว (และอัตราส่วนสภาพคล่องอื่นๆ)
  
• วิธีตีความอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนและแนวโน้ม
  
• ข้อจํากัดและความท้าทายของอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน
  

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนบอกอะไรเกี่ยวกับธุรกิจของคุณ

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนจะบอกอะไรหลายๆ อย่างเกี่ยวกับสถานะทางการเงินระยะสั้นและสภาพคล่องของธุรกิจ ต่อไปนี้คือสิ่งที่คุณจะทราบจากเมตริกนี้

• ความสามารถในการปฏิบัติตามภาระหน้าที่ระยะสั้น: อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่สูงกว่า 1 แสดงว่าคุณมีสินทรัพย์หมุนเวียนเพียงพอ (เช่น เงินสด หนี้การค้า สินค้าคงคลัง) เพื่อครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียน (หนี้สินค้างจ่ายและหนี้ระยะสั้น) ข้อมูลนี้จะบ่งชี้ว่าคุณมีสถานะที่ดีสำหรับการชําระหนี้ที่ครบกําหนดภายใน 1 ปี

• การจัดการเงินทุนหมุนเวียน: อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนยังสะท้อนว่าคุณจัดการเงินทุนหมุนเวียนได้ดีเพียงใด อัตราส่วนที่สูงอาจบ่งชี้ว่าคุณมีเงินสดหรือสินค้าคงคลังอยู่มากเกินไป ซึ่งควรนําไปใช้ในการลงทุนหรือเพื่อขยายการเติบโตแทน อัตราส่วนที่ต่ําอาจส่งสัญญาณที่บ่งบอกถึงปัญหากระแสเงินสด ซึ่งทําให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่มีในปัจจุบันได้ยาก

• ความมั่นคงทางการเงินโดยรวม: อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนยังระบุความมั่นคงทางการเงินโดยรวมได้ด้วย นักลงทุนและผู้ให้กู้มักจะดูอัตราส่วนนี้เพื่อประเมินระดับความเสี่ยงของธุรกิจ อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ดีจะช่วยเพิ่มความมั่นใจในการจัดการด้านการเงินและการเติบโต

• จุดยืนในอุตสาหกรรม: การเปรียบเทียบอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนของคุณกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมจะมอบบริบทและช่วยให้คุณเข้าใจว่าสภาพคล่องของคุณสอดคล้องกับคู่แข่งหรือไม่ หากอัตราส่วนของคุณต่ํากว่ามาก ก็อาจระบุให้ทราบว่าควรปรับปรุงส่วนใดในการจัดการสินทรัพย์และหนี้สิน

องค์ประกอบของอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนมีอะไรบ้าง

หากต้องการคํานวณอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน ให้หารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียน ต่อไปนี้คือรายละเอียดขององค์ประกอบเหล่านี้

สินทรัพย์หมุนเวียน

นี่คือสินทรัพย์ที่คุณคาดว่าจะแปลงเป็นเงินสด ขาย หรือใช้ภายใน 1 ปีหรือภายในรอบวงจรธุรกิจ (ขึ้นอยู่กับว่ากรณีใดกินระยะเวลานานกว่า) หมวดหมู่ที่พบบ่อยของสินทรัพย์หมุนเวียนมีดังนี้

• เงินสดและสิ่งที่เทียบเท่าเงินสด: เงินสดในมือและหลักทรัพย์สภาพคล่องทั้งหมดที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว

• หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด: การลงทุนระยะสั้นที่สามารถขายได้ง่ายในตลาด

• หนี้การค้า: เงินที่ลูกค้าติดค้างธุรกิจสําหรับสินค้าหรือบริการที่นำส่งโดยใช้เครดิต

• สินค้าคงคลัง: วัตถุดิบ สินค้าอยู่ที่ระหว่างดําเนินการ และสินค้าสําเร็จรูปที่คาดว่าจะมีจําหน่ายภายใน 1 ปี

• ค่าใช้จ่ายที่ชําระล่วงหน้า: การชําระเงินล่วงหน้าสําหรับสินค้าหรือบริการที่จะได้รับ เช่น การประกันภัยหรือค่าเช่า

หนี้สินหมุนเวียน

นี่คือภาระหน้าที่ที่ธุรกิจต้องชําระภายใน 1 ปีหรือภายในรอบวงจรของธุรกิจ หนี้สินหมุนเวียนโดยทั่วไปมีดังนี้

• เจ้าหนี้การค้า: เงินธุรกิจที่ต้องชําระให้กับซัพพลายเออร์สําหรับสินค้าและบริการที่ได้รับ

• หนี้ระยะสั้น: หนี้หรือเงินกู้ที่ต้องชําระคืนภายในปีหน้า รวมถึงส่วนปัจจุบันของหนี้ระยะยาว

• หนี้สินคงค้าง: ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นแต่ยังไม่ได้ชําระ เช่น ค่าแรง ภาษี และค่าสาธารณูปโภค

• รายได้รอการตัดบัญชี: เงินที่ได้รับจากลูกค้าสําหรับสินค้าหรือบริการที่จะจัดส่ง

• ภาระหน้าที่ระยะสั้นอื่นๆ: ค่าเช่าระยะสั้น การจ่ายเงินปันผล และหนี้สินอื่นๆ ที่ครบกําหนดชําระภายใน 1 ปี

วิธีคํานวณอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน

หากต้องการคํานวณอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน ให้หารสินทรัพย์หมุนเวียนของธุรกิจด้วยหนี้สินหมุนเวียน ต่อไปนี้คือรายละเอียดของการคํานวณนี้

รวบรวมข้อมูลทางการเงิน

เตรียมข้อมูลงบดุลล่าสุดของธุรกิจ งบการเงินฉบับนี้จะแสดงภาพรวมสินทรัพย์ หนี้สิน และกรรมสิทธิหุ้นส่วน ณ เวลาหนึ่งๆ ให้ระบุ แล้วสร้างรายการสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดจากงบดุล

คํานวณสินทรัพย์หมุนเวียน

รวมมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด รวมทั้งรายการต่อไปนี้

• เงินสด

• หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด

• หนี้การค้า

• สินค้าคงคลัง

• ค่าใช้จ่ายที่ชําระล่วงหน้า

คํานวณหนี้สินหมุนเวียน

รวมมูลค่าของหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด ซึ่งประกอบด้วยการรายการต่อไปนี้

• เจ้าหนี้การค้า

• หนี้ระยะสั้น

• ค่าใช้จ่ายคงค้าง

• หนี้ระยะยาวส่วนปัจจุบัน

• ภาษีค้างจ่าย

หารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียน

ใช้สูตรนี้ในการคํานวณอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน:

สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน = อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน

ตัวอย่างการคํานวณ

สมมติว่าธุรกิจมีสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนดังต่อไปนี้

• เงินสด: $50,000

• หนี้การค้า: $100,000

• สินค้าคงคลัง: $75,000

• เจ้าหนี้การค้า: $80,000

• หนี้ระยะสั้น: $50,000

ต่อไปนี้คือวิธีการคํานวณสินทรัพย์หมุนเวียน หนี้สินหมุนเวียน และอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน

• สินทรัพย์หมุนเวียน: $50,000 + $100,000 + $75,000 = $225,000

• หนี้สินหมุนเวียน: $80,000 + $50,000 = $130,000

• อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน: $225,000 / $130,000 = 1.73

ในตัวอย่างนี้ อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน 1.73 บ่งชี้ว่าธุรกิจมีมูลค่า $1.73 ในสินทรัพย์หมุนเวียนสําหรับหนี้สินหมุนเวียนทุกๆ $1 ข้อมูลนี้ชี้ให้เห็นว่าธุรกิจมีสถานะที่ดีในการครอบคลุมภาระทางการเงินระยะสั้น อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนระหว่าง 1.5 ถึง 2 ถือว่ามีสถานะที่ดี แต่อาจแตกต่างกันไปโดยขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมและโมเดลธุรกิจ

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเทียบกับอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเร็ว (และอัตราส่วนสภาพคล่องอื่นๆ)

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนและอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเร็ว คือ อัตราส่วนเงินทุนที่มีสภาพคล่อง ซึ่งจะวัดความสามารถของธุรกิจในการปฏิบัติตามภาระหน้าที่ทางการเงินระยะสั้น ข้อมูลทั้งสองอย่างนี้มีประเภทของสินทรัพย์ที่นำมาพิจารณาซึ่งแตกต่างกัน และเสนอมุมมองที่แตกต่างเกี่ยวกับสภาพคล่องของธุรกิจ ต่อไปนี้คือข้อมูลสรุปของการเปรียบเทียบระหว่างอัตราส่วนทั้งสองแบบนี้ และข้อมูลอัตราส่วนเงินทุนสภาพคล่องอื่นๆ ที่นำมาใช้ได้

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนรวมสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด ได้แก่ เงินสด หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด หนี้การค้า สินค้าคงคลัง และค่าใช้จ่ายที่ชำระล่วงหน้า ข้อมูลนี้จะมอบมุมมองสภาพคล่องของธุรกิจในวงกว้าง โดยพิจารณาจากสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดที่แปลงเป็นเงินสดได้ภายใน 1 ปี อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่สูงขึ้นแสดงถึงความสามารถที่เข้มแข็งยิ่งขึ้นในการรับมือกับหนี้ระยะสั้น ในขณะที่อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ต่ํากว่าอาจบ่งชี้ว่าอาจเกิดปัญหาสภาพคล่องและปัญหาในการปฏิบัติตามภาระหน้าที่ระยะสั้น

สูตร: สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน = อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเร็ว (acid-test ratio)

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเร็วรวมเฉพาะสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องที่สุดเท่านั้น ซึ่งได้แก่ เงินสด หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด และหนี้การค้า โดยจะไม่รวมสินค้าคงคลังและค่าใช้จ่ายที่ชำระล่วงหน้า อัตราส่วนนี้จะมอบมุมมองสภาพคล่องที่ระมัดระวังมากขึ้น โดยมุ่งเน้นไปยังสินทรัพย์ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว (ปกติแล้วคือภายใน 90 วัน) อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเร็วที่สูงชี้ให้เห็นว่าธุรกิจจะรับผิดชอบหนี้สินที่เกิดขึ้นทันทีได้อย่างง่ายดาย โดยไม่ต้องขายสินค้าในคลัง แต่อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเร็วที่ต่ํากว่าอาจบ่งชี้ว่าเกิดปัญหากับกระแสเงินสดและจะปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นได้ยาก

สูตร: (เงินสด + หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด + หนี้การค้า) / หนี้สินหมุนเวียน = อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเร็ว

อัตราส่วนเงินสด

นี่คืออัตราส่วนสภาพคล่องที่ให้ข้อมูลในเชิงระมัดระวังมากที่สุด โดยจะพิจารณาเฉพาะเงินสดและสิ่งที่เทียบเท่าเท่านั้น

สูตร: (เงินสด + หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด) / หนี้สินหมุนเวียน = อัตราส่วนเงินสด

อัตราส่วนกระแสเงินสดในการดําเนินงาน

อัตราส่วนนี้วัดความสามารถของธุรกิจในการสร้างเงินสดจากการดําเนินงานหลักเพื่อครอบคลุมหนี้ระยะสั้น

สูตร: กระแสเงินสดในการดําเนินงาน / หนี้สินหมุนเวียน = อัตราส่วนกระแสเงินสดในการดําเนินงาน

เงินทุนหมุนเวียน

ข้อมูลนี้แสดงจํานวนเงินทุนที่ใช้ได้เพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้น

สูตร: สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน = เงินทุนหมุนเวียน

การเลือกอัตราเงินทุนที่เหมาะสม

เมื่อตัดสินใจเลือกวิธีประเมินสภาพคล่องแล้ว โปรดพิจารณาบริบทและข้อมูลที่คุณกําลังมองหา อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนให้มุมมองที่ครอบคลุม ในขณะที่อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเร็วเป็นตัวบ่งชี้ถึงความพร้อมใช้งานของเงินสดที่ดีขึ้นในระยะสั้น อัตราส่วนเงินสดเน้นสินทรัพย์สภาพคล่องมากที่สุดเท่านั้น ขณะที่อัตราส่วนกระแสเงินสดในการดําเนินงานจะประเมินสภาพคล่องจากจุดยืนด้านการดําเนินงาน ส่วนเงินทุนหมุนเวียนจะมอบข้อมูลเป็นค่าตัวเลข เมตริกแต่ละอย่างเหล่านี้สามารถอธิบายความแตกต่างเกี่ยวกับธุรกิจของคุณได้

วิธีตีความอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนและแนวโน้ม

การตีความอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนกําหนดให้คุณต้องเข้าใจแนวโน้มต่างๆ ตามช่วงเวลา บริบทของอุตสาหกรรม และวิธีที่การเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วนอาจสะท้อนถึงเงื่อนไขทางการเงินหรือการตัดสินใจด้านการจัดการที่สําคัญ ต่อไปนี้คือวิธีการตีความอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนและแนวโน้ม

การตีความขั้นพื้นฐาน

• มากกว่า 1.0: อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่มากกว่า 1.0 บ่งชี้ว่าธุรกิจมีสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน ข้อมูลนี้บ่งชี้ว่าธุรกิจควรสามารถปฏิบัติงานในระยะสั้นได้โดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ระยะยาว หรือระดมทุนเพิ่มเติม อัตราส่วนที่สูงอาจแสดงให้เห็นว่ามีการใช้สินทรัพย์อย่างไร้ประสิทธิภาพ

• ต่ํากว่า 1.0: อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ต่ํากว่า 1.0 แสดงให้เห็นว่าธุรกิจมีหนี้สินหมุนเวียนมากกว่าสินทรัพย์หมุนเวียน ซึ่งบ่งชี้ถึงปัญหาสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้น ข้อมูลนี้อาจสร้างความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของธุรกิจในการปฏิบัติตามภาระหน้าที่ระยะสั้น ซึ่งจะนําไปสู่ปัญหาทางการเงิน หากยังคงไม่สามารถฟื้นฟูสถานการณ์ได้

ข้อควรพิจารณาด้านบริบทและอุตสาหกรรม

• มาตรฐานอุตสาหกรรม: บรรทัดฐานสําหรับอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนอาจแตกต่างกันไปในอุตสาหกรรมต่างๆ ตัวอย่างเช่น อุตสาหกรรมที่มีอัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังสูงอาจดําเนินงานได้ดีในขณะที่มีอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนต่ำกว่า ส่วนอุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนสูงควรมีอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่สูงขึ้นเพื่อสร้างความมั่นใจให้เจ้าหนี้และนักลงทุน

• เงื่อนไขทางเศรษฐกิจ: ในช่วงขาลงของเศรษฐกิจ โดยทั่วไปแล้วอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนจะลดลง เพราะธุรกิจทำการกันวงเงินที่เป็นเงินสดหรือมีอัตราการกู้ยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้น แต่ในเศรษฐกิจที่เฟื่องฟู ธุรกิจอาจมีอัตราส่วนที่สูงขึ้น เนื่องจากยอดขายเพิ่มและกระแสเงินสดก็สูงขึ้นด้วย

การวิเคราะห์แนวโน้ม

• อัตราส่วนที่เพิ่มขึ้น: อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปอาจบ่งบอกถึงสภาพคล่องที่ดีขึ้น ซึ่งอาจเกิดจากการจัดการสินทรัพย์ที่ดีขึ้นหรือมีการสะสมเงินสดมากขึ้น นอกจากนี้ยังอาจสะท้อนให้เห็นว่ามีการลดลงของหนี้ระยะสั้นหรือมีแนวทางการเรียกเก็บเงินที่ดีขึ้น

• อัตราส่วนที่ลดลง: อัตราส่วนที่ลดลงอาจเป็นสัญญาณเตือนถึงปัญหาสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจเป็นผลมาจากระดับหนี้สิน ต้นทุนสินค้าคงคลังที่สูงขึ้น หรือการเรียกเก็บเงินที่ช้าลงสําหรับหนี้การค้า แนวโน้มนี้ต้องได้รับการตรวจสอบเพิ่มเติมเพื่อหาสาเหตุและสร้างกลยุทธ์เพื่อเพิ่มสภาพคล่อง

การใช้งานจริง

ต่อไปนี้คือวิธีใช้อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเพื่อวิเคราะห์สถานะทางการเงินของธุรกิจและทำการตัดสินใจที่สําคัญ

• การวิเคราะห์เปรียบเทียบ: เปรียบเทียบอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนของธุรกิจกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมและคู่แข่งรายใหญ่ เพื่อประเมินประสิทธิภาพทางการเงินสัมพัทธ์ หากอัตราส่วนของธุรกิจแตกต่างจากบริษัทในแวดวงเดียวกัน ก็ควรได้รับการตรวจสอบเพิ่มเติม

• การวิเคราะห์แบบองค์รวม: พิจารณาอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนร่วมกับตัวบ่งชี้และอัตราส่วนทางการเงินอื่นๆ เช่น อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเร็วและอัตราส่วนกระแสเงินสดในการดําเนินงาน แนวทางแบบองค์รวมนี้ช่วยให้มองเห็นภาพรวมเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินและประสิทธิผลการดําเนินงานของธุรกิจได้อย่างละเอียดยิ่งขึ้น

• การตัดสินใจที่สําคัญ: ฝ่ายบริหารธุรกิจมักใช้แนวโน้มของอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเพื่อทำการตัดสินใจที่สําคัญ หากอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนสูง ฝ่ายบริหารอาจพิจารณาลงทุนสินทรัพย์ส่วนเกินเพื่อสร้างโอกาสในการเติบโตหรือมอบผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้น โดยจ่ายเงินปันผลหรือซื้อหุ้นคืน ขณะที่อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนต่ําอาจกระตุ้นให้มีการจัดการเงินสดดีขึ้น เช่น การยกระดับเงื่อนไขด้านเครดิต การเพิ่มอัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง หรือการก่อหนี้ระยะสั้น

ข้อจํากัดและความท้าทายของอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนมีข้อจํากัดและความท้าทายบางอย่างที่อาจส่งผลกระทบต่อความเป็นประโยชน์ในฐานะเครื่องมือการวินิจฉัย ผู้มีส่วนเกี่ยวข้องควรใช้อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนร่วมกับเมตริกทางการเงินอื่นๆ และปัจจัยเชิงคุณภาพเพื่อประเมินสภาพคล่องและสถานะทางการเงินของธุรกิจอย่างสมบูรณ์ อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเร็ว อัตราส่วนเงินสด และงบกระแสเงินสดยังอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมได้

ต่อไปนี้คือสิ่งที่คุณควรทราบเกี่ยวกับข้อจํากัดของอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน

ไม่มีความแตกต่างระหว่างประเภทสินทรัพย์: อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนถือว่าสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องอย่างเท่าเทียมกัน ซึ่งอาจไม่เป็นจริงเสมอไป ตัวอย่างเช่น เงินสดจะพร้อมให้ใช้ชําระหนี้สินทันที ในขณะที่หนี้การค้าอาจใช้เวลา 30, 60 หรือ 90 วันในการแปลงเป็นเงินสด ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเครดิต สินค้าคงคลังนั้นยิ่งมีสภาพคล่องน้อยกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าเป็นสินค้าที่ขายได้ช้าหรือล้าสมัย การไม่พิจารณาความแตกต่างนี้อาจให้ภาพที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับภาพสภาพคล่องของธุรกิจ เพราะสินทรัพย์ต่างๆ ที่ยังไม่ได้แปลงเป็นเงินสดกลับได้รับการคำนวณอย่างเท่าเทียม

ผลกระทบด้านมูลค่าของสินค้าคงคลัง: สินค้าคงคลังซึ่งเป็นองค์ประกอบสําคัญของสินทรัพย์หมุนเวียนสําหรับธุรกิจหลายๆ แห่ง อาจมีการตีมูลค่าได้หลายวิธี (เช่น วิธีเข้าก่อนออกก่อน [FIFO], วิธีเข้าหลังออกก่อน [LIFO], ต้นทุนเฉลี่ย) วิธีการเหล่านี้อาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าสินค้าคงคลัง และจะส่งผลต่ออัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนด้วย ในช่วงที่เงินเฟ้อ LIFO อาจนําไปสู่การประเมินมูลค่าสินค้าคงคลังและอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ต่ําลงเมื่อเทียบกับ FIFO ซึ่งอาจส่งผลให้ประเมินสภาพคล่องของธุรกิจผิดพลาด

อัตราที่เปลี่ยนตามฤดูกาล: ธุรกิจในอุตสาหกรรมตามฤดูกาลอาจมีอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ผันผวนอย่างมากในช่วงเวลาที่แตกต่างกันของปี ตัวอย่างเช่น ผู้ค้าปลีกอาจมีอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนสูงหลังจากฤดูกาลวันหยุด เนื่องจากกระแสเงินสดขาเข้า แต่อัตราส่วนที่ต่ํากว่ามากในช่วงเวลาอื่นๆ ความผันผวนนี้ทําให้เป็นเรื่องยากที่จะประเมินประสิทธิภาพทางการเงินของธุรกิจด้วยการวัดอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเพียงอย่างเดียว โดยไม่พิจารณาบริบทตามฤดูกาล

ช่วงเวลาของภาระในระยะสั้น: อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนไม่ได้คํานึงถึงช่วงเวลาของกระแสเงินสด ธุรกิจอาจมีอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนในสถานะที่ดี แต่หากหนี้สินส่วนใหญ่เป็นหนี้สินหมุนเวียนที่ใกล้ครบกําหนดชําระ และสินทรัพย์หมุนเวียนส่วนใหญ่ของบริษัทผูกอยู่กับหนี้การค้าหรือสินค้าคงคลัง ธุรกิจนั้นก็อาจยังประสบปัญหาด้านสภาพคล่อง

การเหมารวมอุตสาหกรรมมากเกินไป: อุตสาหกรรมหลายประเภทดําเนินธุรกิจด้วยโมเดลธุรกิจและความต้องการด้านเงินทุนที่แตกต่างกัน อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ถือว่ามีสถานะดีในอุตสาหกรรมหนึ่งอาจต่ําเกินไปหรือสูงเกินไปในอุตสาหกรรมอื่น ตัวอย่างเช่น อุตสาหกรรมการผลิตมักจะต้องมีอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนสูงกว่า เนื่องจากจําเป็นจะต้องรักษาสินค้าคงคลังและหนี้การค้าจํานวนมาก ซึ่งแตกต่างจากธุรกิจที่มุ่งเน้นบริการ ที่จะมีสินทรัพย์สภาพคล่องมากกว่า

คุณภาพของหนี้การค้า: อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนถือว่าหนี้การค้าเป็นสินทรัพย์ที่จะเรียกเก็บได้ภายในกําหนดเวลาชําระ แต่หากลูกหนี้การค้าจํานวนมากไม่ชำระเงินตามกำหนดหรือเรียกเก็บเงินไม่ได้ สถานะสภาพคล่องของจริงอาจอ่อนแอกว่าอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่คาดไว้

ผลกระทบของการตกแต่งบัญชี: ธุรกิจอาจใช้เทคนิคงการตกแต่งบัญชีเพื่อทําให้งบการเงินดูดียิ่งขึ้น ตัวอย่างเช่น บริษัทอาจชะลอการชําระเงินให้ผู้ให้บริการ เพื่อให้เจ้าหนี้การค้าอยู่ในระดับต่ํา หรือเร่งเก็บหนี้การค้าในช่วงสิ้นสุดรอบการรายงาน การดําเนินการดังกล่าวอาจเพิ่มอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราว ซึ่งแสดงมุมมองที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับสภาพทางการเงินของธุรกิจ

Stripe Atlas จะช่วยคุณได้อย่างไร

Stripe Atlas สร้างรากฐานด้านกฎหมายของบริษัทเพื่อให้คุณสามารถระดมทุน เปิดบัญชีธนาคาร และรับชำระเงินได้ภายใน 2 วันทำการจากทุกที่ทั่วโลก

เข้าร่วมกับบริษัทกว่า 75,000 แห่งที่จัดตั้งขึ้นโดยใช้ Atlas ซึ่งรวมถึงสตาร์ทอัพที่ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนชั้นนำ เช่น Y Combinator, a16z และ General Catalyst

การสมัครใช้งาน Atlas

การสมัครเพื่อจัดตั้งบริษัทกับ Atlas ใช้เวลาไม่ถึง 10 นาที คุณจะเลือกโครงสร้างบริษัทของคุณ จากนั้นจะยืนยันได้ทันทีว่าชื่อบริษัทของคุณใช้งานได้หรือไม่ และเพิ่มผู้ร่วมก่อตั้งได้ไม่เกิน 4 คน นอกจากนี้ คุณยังตัดสินใจได้ว่าจะแบ่งหุ้นอย่างไร สำรองหุ้นบางส่วนไว้สำหรับนักลงทุนและพนักงานในอนาคต แต่งตั้งเจ้าหน้าที่ และลงนามเอกสารทั้งหมดแบบอิเล็กทรอนิกส์ จากนั้นผู้ร่วมก่อตั้งจะได้รับอีเมลเชิญให้ลงนามในเอกสารทางอิเล็กทรอนิกส์ด้วยเช่นกัน

การรับชำระเงินและการธนาคารก่อนที่จะได้รับ EIN ของคุณ

หลังจากจัดตั้งบริษัทแล้ว Atlas จะยื่นเอกสาร EIN ให้คุณ ผู้ก่อตั้งที่มีหมายเลขประกันสังคมของสหรัฐอเมริกา ที่อยู่ และหมายเลขโทรศัพท์มือถือจะมีสิทธิ์รับการประมวลผลแบบเร่งด่วนของ IRS ขณะที่ผู้ก่อตั้งรายอื่นๆ จะได้รับการประมวลผลแบบมาตรฐาน ซึ่งอาจใช้เวลานานขึ้นอีกเล็กน้อย นอกจากนี้ Atlas ยังเปิดใช้การชำระเงินและการธนาคารก่อนที่จะได้รับ EIN เพื่อให้คุณสามารถเริ่มรับชำระเงินและทำธุรกรรมก่อนที่จะได้รับ EIN ได้

การซื้อหุ้นของผู้ก่อตั้งแบบไร้เงินสด

ผู้ก่อตั้งสามารถซื้อหุ้นเริ่มต้นโดยใช้ทรัพย์สินทางปัญญา (เช่น ลิขสิทธิ์หรือสิทธิบัตร) แทนเงินสดได้ โดยมีหลักฐานการซื้อที่จัดเก็บไว้ในแดชบอร์ด Atlas คุณต้องมีทรัพย์สินทางปัญญามูลค่าไม่เกิน 100 ดอลลาร์สหรัฐจึงจะใช้ฟีเจอร์นี้ได้ หากคุณมีทรัพย์สินทางปัญญาที่มีมูลค่าสูงกว่านั้น โปรดปรึกษาทนายความก่อนที่จะดำเนินการต่อ

การยื่นเอกสารการเลือกสถานะภาษี 83(b) อัตโนมัติ

ผู้ก่อตั้งสามารถยื่นเอกสารการเลือกสถานะภาษี 83(b) เพื่อลดหย่อนภาษีเงินได้ส่วนบุคคลได้ โดย Atlas จะยื่นเอกสารให้คุณ ไม่ว่าจะเป็นผู้ก่อตั้งในสหรัฐอเมริกาหรือนอกสหรัฐอเมริกา โดยใช้จดหมายรับรองจากสถาบันคุ้มครองเงินฝากสหรัฐฯ (USPS Certified Mail) และติดตามข้อมูล คุณจะได้รับเอกสารการเลือกสถานะภาษี 83(b) ที่ลงนามและหลักฐานการ การยื่นเอกสารโดยตรงในแดชบอร์ด Stripe

เอกสารทางกฎหมายของบริษัทระดับโลก

Atlas ให้บริการเอกสารทางกฎหมายทั้งหมดที่คุณจำเป็นต้องใช้ในการเริ่มดำเนินธุรกิจบริษัทของคุณ โดยเอกสารของบริษัทประเภท C ของ Atlas ได้รับการสร้างขึ้นโดยร่วมงานกับ Cooley ซึ่งเป็นหนึ่งในสำนักงานกฎหมายการร่วมลงทุนชั้นนำของโลก โดยเอกสารเหล่านี้ออกแบบมาเพื่อช่วยให้คุณระดมทุนได้ทันทีและช่วยให้มั่นใจว่าบริษัทของคุณจะได้รับการคุ้มครองตามกฎหมาย โดยครอบคลุมถึงแง่มุมต่างๆ เช่น โครงสร้างกรรมสิทธิ์ การแจกจ่ายหุ้น และการ ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านภาษี

Stripe Payments ฟรีหนึ่งปี พร้อมเครดิตและส่วนลดสำหรับพาร์ทเนอร์มูลค่า 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ

Atlas ร่วมงานกับพาร์ทเนอร์ระดับแนวหน้าเพื่อมอบส่วนลดและเครดิตสุดพิเศษกับผู้ก่อตั้ง รวมถึงส่วนลดสำหรับเครื่องมือที่จำเป็นสำหรับการทำงานด้านวิศวกรรม ภาษี การเงิน การปฏิบัติตามข้อกำหนด และการปฏิบัติงานจากผู้นำอุตสาหกรรมอย่าง AWS, Carta และ Perplexity เรายังมอบตัวแทนที่จดทะเบียนในรัฐเดลาแวร์ให้คุณโดยไม่เสียค่าใช้จ่ายในปีแรกด้วยเช่นกัน นอกจากนี้ ในฐานะผู้ใช้ Atlas คุณยังได้รับสิทธิประโยชน์เพิ่มเติมจาก Stripe รวมถึงการประมวลผลการชำระเงินแบบไม่เสียค่าใช้จ่ายสูงสุด 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ

ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่ Atlas ช่วยคุณจัดตั้งธุรกิจใหม่ได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย และเริ่มใช้งานได้เลยวันนี้