กระแสเงินสดสุทธิคือเงินสดที่ยังคงอยู่หลังจากที่คุณหักลบสิ่งที่ธุรกิจของคุณใช้ไปจากรายรับที่ได้รับเข้ามา ต่างจากผลกำไรที่อาจรวมปัจจัยที่ไม่ใช่เงินสด เช่น ค่าเสื่อมราคา กระแสเงินสดสุทธิจะเป็นรูปธรรมมากกว่า เช่น คุณมีเงินมากพอที่จะชําระเงินตามใบเรียกเก็บในวันนี้หรือไม่ อาทิตย์นี้ล่ะ ไตรมาสนี้ล่ะ

กระแสเงินสดสุทธิเป็นตัวกําหนดว่าธุรกิจของคุณจะอยู่รอดหรือไม่ หากกระแสเงินสดสุทธิของคุณติดลบเป็นประจํา ในท้ายที่สุดคุณก็จะหมดเงิน ไม่ว่าคุณจะทํากําไรได้เท่าใดก็ตาม กระแสเงินสดที่เป็นบวกทําให้ธุรกิจยังคงดําเนินงานได้

ไม่ว่าคุณจะกําลังดําเนินธุรกิจสตาร์ทอัพหรือธุรกิจที่มั่นคงแล้ว กระแสเงินสดสุทธิจะบอกว่าคุณเหลือเงินที่จะใช้เท่าใดหลังจากชำระเงินตามใบเรียกเก็บแล้ว กระแสเงินสดสุทธิอาจเป็นปัจจัยสําคัญในการตัดสินใจ เช่น การจ้างงานและการลงทุน ในปี 2021 ธุรกิจขนาดเล็กกว่า 9 ใน 10 แห่งในออสเตรเลีย นิวซีแลนด์ และสหราชอาณาจักรได้บันทึกกระแสเงินสดติดลบอย่างน้อย 1 เดือนในแต่ละปี

เราจะอธิบายว่ากระแสเงินสดสุทธิคืออะไร วิธีการคํานวณ และเหตุผลที่กระแสเงินสดเป็นหนึ่งในตัวเลขที่สําคัญสําหรับธุรกิจของคุณ

บทความนี้ให้ข้อมูลอะไรบ้าง

• คุณจะคํานวณกระแสเงินสดสุทธิอย่างไร
  
• กระแสเงินสด 3 หมวดหมู่มีอะไรบ้าง
  
• คุณจะตีความกระแสเงินสดสุทธิที่เป็นบวกเทียบกับกระแสเงินสดสุทธิติดลบอย่างไร
  

คุณจะคํานวณกระแสเงินสดสุทธิอย่างไร

ในการคํานวณกระแสเงินสดสุทธิ ให้ใช้สูตรนี้เพื่อติดตามเงินที่เข้ามาและเงินที่ออกไป

กระแสเงินสดสุทธิ = เงินเข้ารวม - เงินออกรวม

เงินเข้าคือเงินสดที่คุณได้รับ ไม่ว่าจะเป็นรายรับจากยอดขาย การชําระเงินของลูกค้า เงินสนับสนุน เงินกู้ หรือแหล่งที่มาอื่นๆ เงินออกคือค่าใช้จ่ายหรือการชําระเงินใดๆ ที่คุณจ่ายไป เช่น ค่าเช่า เงินเดือน สินค้าคงคลัง การชำระหนี้ หรือภาษี

ตัวอย่างเช่น คุณอาจได้รับ 40,000 ดอลลาร์สหรัฐจากยอดขายเดือนนี้ แต่ใช้จ่าย 25,000 ดอลลาร์สหรัฐในสินค้าคงคลัง เงินเดือน และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ กระแสเงินสดสุทธิของคุณคือ:

40,000 - 25,000 = 15,000 ดอลลาร์สหรัฐ

15,000 ดอลลาร์สหรัฐคือยอดที่เหลืออยู่สำหรับการนำกลับไปลงทุน ออม หรือใช้จ่าย

กระแสเงินสด 3 หมวดหมู่มีอะไรบ้าง

เพื่อให้เข้าใจดีขึ้นว่าเงินของคุณมาจากไหนและจะไปที่ไหน ให้แบ่งออกเป็น 3 หมวดหมู่หลักๆ ได้แก่ กระแสเงินสดการดําเนินงาน กระแสเงินสดการลงทุน และกระแสเงินสดจากการจัดหาเงินทุน แต่ละหมวดหมู่จะให้มุมมองที่แตกต่างเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของธุรกิจคุณ

กระแสเงินสดการดําเนินงาน

กระแสเงินสดการดําเนินงานเป็นเงินที่มาจากการดําเนินธุรกิจหลักของคุณ เงินสดนี้เข้าและออกเป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมวันต่อวัน เช่น การจําหน่ายผลิตภัณฑ์หรือบริการ และการจ่ายค่าใช้จ่ายต่างๆ เช่น ค่าเช่า เงินเดือน และค่าสาธารณูปโภค

กระแสเงินสดการดําเนินงานจะแสดงให้เห็นว่าธุรกิจของคุณดูแลตัวเองได้โดยไม่ต้องใช้เงินทุนจากภายนอกหรือไม่ หากคุณมีกระแสเงินสดการดำเนินงานที่ติดลบอยู่เสมอ แสดงว่าคุณจ่ายเงินมากกว่าที่ได้รับจากกิจกรรมทางธุรกิจหลัก นี่เป็นสัญญาณเตือน แม้ว่ากระแสเงินสดส่วนอื่นๆ ของคุณจะเป็นบวกก็ตาม

เงินขาเข้าในการดําเนินงานประกอบด้วย

• เงินสดที่ได้รับจากลูกค้าสําหรับการขายหรือบริการ
  
• เงินคืนจากซัพพลายเออร์
  
• รายรับอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจหลักของคุณ เช่น ค่าธรรมเนียมการสมัครใช้บริการหรือการชําระเงินการให้คําปรึกษา
  

เงินขาออกในการดำเนินงานประกอบด้วย

• เงินเดือนและค่าแรง
  
• ค่าเช่าหรือค่าใช้จ่ายพื้นที่สํานักงาน
  
• การชําระค่าสินค้าคงคลังหรือวัตถุดิบ
  
• ภาษีและประกันภัย
  
• บิลค่าสาธารณูปโภค
  

กระแสเงินสดการลงทุน

กระแสเงินสดการลงทุนจะติดตามเงินสดที่ธุรกิจของคุณใช้จ่ายหรือได้รับจากการลงทุนในสินทรัพย์ระยะยาว อาจรวมถึงการซื้ออุปกรณ์ การอัปเกรดเทคโนโลยี การซื้อทรัพย์สิน หรือการขายสินทรัพย์ ในขณะที่กระแสเงินสดการดําเนินงานเน้นที่กิจกรรมของวันนี้ แต่กระแสเงินสุดการลงทุนจะเกี่ยวข้องกับการสร้างอนาคต

กระแสเงินสดการลงทุนแสดงให้เห็นว่าคุณใช้ทรัพยากรเพื่อขยายธุรกิจหรือปรับปรุงธุรกิจอยู่หรือไม่ กระแสเงินสดการลงทุนที่ติดลบมักเป็นสัญญาณที่ดี เนื่องจากบ่งชี้ว่าคุณกําลังนำรายรับกลับไปลงทุน แต่จะต้องสมดุลกับกระแสเงินสดการดำเนินงานที่มั่นคง

เงินขาเข้าการลงทุนประกอบด้วย

• เงินที่ได้จากการขายอุปกรณ์ ยานพาหนะ หรือทรัพย์สิน
  
• เงินปันผลหรือดอกเบี้ยจากการลงทุนในธุรกิจอื่นๆ
  
• เงินจากการสร้างสภาพคล่องให้กับการลงทุนทางการเงิน เช่น หุ้นหรือพันธบัตร
  

เงินขาออกการลงทุนประกอบด้วย

• การซื้ออุปกรณ์หรือเครื่องจักรใหม่
  
• การซื้อทรัพย์สิน เช่น สํานักงานหรือคลังสินค้าใหม่
  
• การพัฒนาซอฟต์แวร์หรือเทคโนโลยีใหม่ๆ
  
• การเข้าซื้อธุรกิจอื่น
  

กระแสเงินสดการจัดหาเงินทุน

กระแสเงินสดจากการจัดหาเงินทุนจะแจ้งให้ทราบว่าธุรกิจของคุณระดมทุนและชําระคืนเงินอย่างไร ซึ่งเป็นวิธีที่คุณจัดหาเงินทุนให้ธุรกิจนอกเหนือจากการดําเนินงานทั่วไป ค่านี้จะติดตามความเคลื่อนไหวของเงินสดที่เกี่ยวข้องกับเงินกู้ การให้เงินทุนจากนักลงทุน ธุรกรรมหุ้น การชำระหนี้ เงินปันผล และอื่นๆ

กระแสเงินสดการจัดหาเงินทุนจะแสดงวิธีที่คุณได้เงินทุนจากธุรกิจของคุณ โดยอาจผ่านหนี้หรือหุ้น และคุณชําระหนี้หรือระดมเงินหรือไม่ กระแสเงินสดการจัดหาเงินทุนที่เป็นบวกอาจหมายความว่าคุณได้รับเงินกู้ใหม่หรือได้รับการจัดหาเงินทุน แต่จํานวนที่เป็นลบอาจบ่งชี้ถึงการชําระคืนหรือปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น หมวดหมู่นี้มีความสําคัญอย่างยิ่งต่อธุรกิจที่อยู่ในระยะการเติบโต หรือธุรกิจที่ปรับโครงสร้างกลยุทธ์ทางการเงินของตัวเอง

เงินขาเข้าการจัดหาเงินทุนประกอบด้วย

• เงินที่ได้จากเงินกู้หรือวงเงินสินเชื่อ
  
• เงินที่ระดมทุนผ่านการออกหุ้นหรือกรรมสิทธิหุ้นใหม่
  
• เงินทุนจากนักลงทุน
  

เงินขาออกการจัดหาเงินทุนประกอบด้วย

• การชําระคืนเงินกู้หรือวงเงินสินเชื่อ
  
• การจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น
  
• การซื้อหุ้นคืนจากนักลงทุน
  

เมื่อคุณรวมกระแสเงินสดการดําเนินการ การลงทุน และการจัดหาเงินทุน คุณจะได้รับกระแสเงินสดสุทธิ ซึ่งเป็นตัวเลขสรุปที่แสดงว่าเงินสดกําลังเพิ่มขึ้นหรือลดลงในช่วงเวลาที่กําหนด ตัวอย่างเช่น ลองนึกภาพว่าธุรกิจของคุณมีเวลา 1 เดือนที่คุณสร้างรายรับที่แข็งแกร่ง จัดการรายจ่าย ซื้ออุปกรณ์ใหม่เพื่อปรับปรุงการดําเนินงาน และชําระเงินกู้ กระแสเงินสดของคุณอาจมีลักษณะดังนี้

• กระแสเงินสดการดําเนินงาน: +20,000 ดอลลาร์สหรัฐ
  
• กระแสเงินสดการลงทุน: -10,000 ดอลลาร์สหรัฐ
  
• กระแสเงินสดการจัดหาเงินทุน: -5,000 ดอลลาร์สหรัฐ
  

กระแสเงินสดสุทธิของคุณคือ 20,000 - 10,000 - 5,000 = +5,000 ดอลลาร์สหรัฐ

ซึ่งหมายความว่าคุณจบเดือนโดยมีเงินมากกว่าตอนเริ่มต้น 5,000 ดอลลาร์สหรัฐ แม้หลังจากนำเงินกลับไปลงทุนและชําระหนี้แล้ว ซึ่งเป็นกระแสเงินสดที่ดี

คุณจะตีความกระแสเงินสดสุทธิที่เป็นบวกเทียบกับกระแสเงินสดสุทธิติดลบอย่างไร

กระแสเงินสดที่เป็นบวกหมายความว่าคุณมีเงินสดมากกว่าที่ใช้จ่ายไป กระแสเงินสดติดลบมีความหมายตรงกันข้าม กระแสเงินสดที่บวกหมายความว่าคุณอยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จะขยายธุรกิจของคุณ โดยคุณมีเงินเพียงพอที่จะลงทุน ไม่ว่านั่นหมายถึงการจ้าง การอัปเกรดอุปกรณ์ หรือการออมเพื่อไปให้ถึงเป้าหมาย แต่กระแสเงินสดติดลบไม่จําเป็นต้องเป็นเรื่องที่ไม่ดี เพราะนั่นอาจหมายความว่าคุณใช้จ่ายเงินอย่างมีกลยุทธ์ อาจเกิดจากการสต็อกสินค้าคงคลังสําหรับฤดูกาลที่จะขายดี หรือการลงทุนในสินทรัพย์ใหม่ๆ

สิ่งสําคัญคือต้องดูตัวเลขนี้เมื่อเวลาผ่านไปเรื่อยๆ กระแสเงินสดที่สูงในปัจจุบันไม่ได้รับประกันว่าจะคงอยู่ตลอดไป ในทํานองเดียวกัน แม้ว่ากระแสเงินสดจะติดลบในบางครั้ง ก็อาจไม่ได้แย่เสมอไป แต่กระแสเงินสดติดลบเรื้อรังเป็นสัญญาณเตือนว่าธุรกิจของคุณใช้จ่ายมากกว่าที่หาได้ คุณต้องเข้าใจว่าทำไมกระแสเงินสดของคุณจึงเป็นบวกหรือติดลบ เพื่อให้คุณทราบได้ว่ากระแสเงินสดนั้นเป็นข้อดีหรือเป็นภาระสําหรับธุรกิจของคุณ