El flujo de caja neto es el efectivo que queda después de restar lo que tu empresa ha gastado de lo que ha ganado. A diferencia de la ganancia neta, que puede incluir factores no monetarios como la depreciación, el flujo de caja neto es más concreto: ¿Tienes suficiente dinero para pagar tus facturas hoy? ¿Esta semana? ¿Este trimestre?
El flujo de caja neto determina si tu empresa sobrevivirá. Si tu flujo de caja neto es constantemente negativo, acabarás quedándote sin dinero, independientemente de lo rentable que seas en teoría. Un flujo de caja positivo hace posible mantenerse en el negocio.
Ya sea que estés dirigiendo una startup o una empresa bien establecida, tu flujo de caja neto te dice cuánto dinero tienes para trabajar después de pagar las facturas. El flujo de caja neto puede ser un factor importante en decisiones como la contratación y la inversión. En 2021, más de 9 de cada 10 pequeñas empresas en Australia, Nueva Zelanda y el Reino Unido habían registrado al menos un mes de flujo de caja negativo cada año.
A continuación, te explicaremos qué es el flujo de caja neto, cómo calcularlo y por qué es uno de los números más importantes para tu empresa.
¿Qué contiene este artículo?
- ¿Cómo se calcula el flujo de caja neto?
- ¿Cuáles son las tres categorías de flujo de caja?
- ¿Cómo se interpreta el flujo de caja neto positivo frente al negativo?
¿Cómo se calcula el flujo de caja neto?
Para calcular el flujo de caja neto, se utiliza esta fórmula para hacer un seguimiento de lo que entra y lo que sale:
Flujo de caja neto = entradas totales - salidas totales
Las entradas corresponden al efectivo que hayas recibido, ya sea de ingresos por ventas, pagos de clientes, subvenciones, préstamos o cualquier otra fuente. Las salidas corresponden a todos los gastos o pagos que hayas realizado, como alquileres, salarios, inventario, pagos de deudas o impuestos.
Por ejemplo, imagina que ganaste $40.000 de las ventas de este mes, pero gastaste $25.000 en inventario, nómina y otros gastos. Tu flujo de caja neto es el siguiente:
$40.000 - $25.000 = $15.000
Esos $15.000 corresponden a lo que te queda para reinvertir, ahorrar o gastar.
¿Cuáles son las tres categorías de flujo de caja?
Para comprender mejor de dónde viene tu dinero y hacia dónde va, divídelo en tres categorías principales: flujo de caja operativo, flujo de caja de inversión y flujo de caja de financiación. Cada categoría ofrece una perspectiva diferente sobre la salud financiera de tu empresa.
Flujo de caja operativo
El flujo de caja operativo es el dinero de las operaciones principales de tu empresa. Este efectivo entra y sale como parte de las actividades diarias, como la venta de productos o servicios y la cobertura de gastos como el alquiler, la nómina y los servicios públicos.
El flujo de caja operativo muestra si tu empresa puede mantenerse sin financiación externa. Si tienes un flujo de caja operativo negativo de forma constante, estás gastando más dinero del que ganas a través de tus actividades comerciales principales. Esa es una señal de alerta, incluso si otras partes de tu flujo de efectivo son positivas.
Las entradas de efectivo operativo incluyen las siguientes:
- Dinero en efectivo recibido de los clientes por ventas o servicios.
- Reembolsos o rebajas de proveedores.
- Otros ingresos relacionados con tu negocio principal, como tarifas de suscripción o pagos de consultoría.
Las salidas de efectivo operativo incluyen las siguientes:
- Sueldos y salarios.
- Gastos de alquiler o espacio de oficina.
- Pagos por inventario o materias primas.
- Impuestos y seguros.
- Facturas de servicios públicos.
Flujo de caja de inversión
El flujo de caja de inversión hace un seguimiento del efectivo que tu empresa gasta en inversiones en activos a largo plazo o gana a partir de dichas inversiones. Esto puede incluir la compra de equipos, la actualización de tecnología, la compra de propiedades o la venta de activos. Mientras que el flujo de caja operativo se centra en las actividades de la actualidad, el flujo de caja de inversión supone construir para el futuro.
Invertir el flujo de caja muestra si estás utilizando tus recursos para hacer crecer o mejorar tu empresa. Un flujo de caja de inversión negativo suele ser una buena señal porque sugiere que estás reinvirtiendo las ganancias, pero debe equilibrarse con un fuerte flujo de caja operativo.
Las entradas de efectivo de inversión incluyen las siguientes:
- Dinero proveniente de la venta de equipos, vehículos o propiedades.
- Dividendos o intereses de inversiones en otras empresas.
- Dinero proveniente de la liquidación de inversiones financieras como acciones o bonos.
Las salidas de efectivo de inversión incluyen las siguientes:
- Compra de nuevos equipos o maquinaria.
- Compra de una propiedad, como una oficina o un depósito nuevos.
- Desarrollo de software o tecnología nuevos.
- Adquisición de otra empresa.
Flujo de caja de financiación
El flujo de caja de financiación informa cómo tu empresa recauda y reembolsa dinero, es decir, las formas en que financias tu empresa más allá de las operaciones diarias. Realiza un seguimiento de los movimientos de efectivo relacionados con préstamos, financiación de inversores, transacciones de capital, reembolsos, dividendos, entre otros.
El flujo de caja de financiación muestra cómo se capitaliza tu empresa, ya sea a través de deuda o capital, y si estás pagando o recaudando dinero. Un flujo de caja de financiación positivo puede significar que has tomado nuevos préstamos o has recibido financiación, mientras que una cifra negativa podría indicar reembolsos o distribuciones a los accionistas. Esta categoría es especialmente importante para las empresas que se encuentran en fases de crecimiento o que están reestructurando sus estrategias financieras.
Las entradas de efectivo de financiación incluyen las siguientes:
- Ingresos de préstamos o líneas de crédito.
- Dinero recaudado a través de la emisión de nuevas acciones o capital.
- Fondos de inversores.
Las salidas de efectivo de financiación incluyen las siguientes:
- Pago de préstamos o líneas de crédito.
- Pago de dividendos a los accionistas.
- Recompra de acciones a inversores.
Cuando se combinan los flujos de caja operativos, de inversión y de financiación, se obtiene el flujo de caja neto, la cifra final que muestra si el efectivo aumenta o disminuye durante un período determinado. Por ejemplo, imagina que tu empresa tiene un mes en el que generas fuertes ingresos, gestionas los gastos, compras nuevos equipos para mejorar las operaciones y pagas un préstamo. Así es como podrían ser tus flujos de efectivo:
- Flujo de caja operativo: +$20.000
- Flujo de caja de inversión: -$10.000
- Flujo de caja de financiación: -$5.000
Tu flujo de caja neto sería: $20.000 - $10.000 - $5.000 = +$5.000
Esto significa que terminaste el mes con $5.000 más de lo que comenzaste, incluso después de reinvertir y pagar la deuda. Eso representa un flujo de caja saludable.
¿Cómo se interpreta el flujo de caja neto positivo frente al negativo?
Un flujo de caja positivo significa que estás ingresando más efectivo del que estás gastando. Un flujo de caja negativo significa lo contrario. Un flujo de caja positivo significa que estás en una buena posición para hacer crecer tu empresa: tienes suficiente dinero para invertir, ya sea que eso signifique contratar, actualizar equipos o ahorrar para objetivos. Pero un flujo de caja negativo no es necesariamente algo malo: podría significar que estás gastando dinero estratégicamente, tal vez al almacenar inventario para una temporada alta o al invertir en nuevos activos.
Lo importante es observar esta cifra a lo largo del tiempo. Un flujo alto de caja hoy no garantiza que lo tendrás para siempre. Del mismo modo, aunque el flujo de caja negativo ocasional no siempre es malo, el flujo de caja negativo crónico es una señal de advertencia de que tu empresa está gastando más de lo que gana. Asegúrate de entender por qué tu flujo de caja es positivo o negativo para que puedas determinar si es una ventaja o una desventaja para tu empresa.
El contenido de este artículo tiene solo fines informativos y educativos generales y no debe interpretarse como asesoramiento legal o fiscal. Stripe no garantiza la exactitud, la integridad, adecuación o vigencia de la información incluida en el artículo. Si necesitas asistencia para tu situación particular, te recomendamos consultar a un abogado o un contador competente con licencia para ejercer en tu jurisdicción.