ネットキャッシュフローは、企業が稼いだものから支出したものを差し引いた後に残る現金です。減価償却費などの非現金要因を含む利益 とは異なり、ネットキャッシュフローはより具体的です。今日、請求書のを支払いに十分なお金がありますか？今週はいかがですか？今四半期は？

ネットキャッシュフローは、ビジネスが存続できるかどうかを決定します。ネットキャッシュフローが一貫してマイナスの場合、書類上の収益性に関係なく、最終的には資金が不足します。プラスのキャッシュフローは、ビジネスの継続を可能にします。

スタートアップ企業であろうと老舗企業であろうと、ネットキャッシュフローは、請求書の支払い後にどれだけのお金が使えるかを示します。ネットキャッシュフローは、採用 や投資などの意思決定における主要な要因になる可能性があります。2021 年時点で、オーストラリア、ニュージーランド、イギリスの中小企業 10 社中 9 社以上 は、毎年少なくとも 1 カ月のキャッシュフローがマイナスになっています。

以下では、ネットキャッシュフローとは何か、その計算方法、そしてネットキャッシュフローがビジネスにとって最も重要な数字の 1 つである理由について説明します。

この記事の内容

• ネットキャッシュフローの計算方法
  
• キャッシュフローの 3 つのカテゴリー
  
• ネットキャッシュフローのプラスとマイナスの解釈
  

ネットキャッシュフローの計算方法

ネットキャッシュフローを計算するには、次の式を使用して、入金と出金を追跡します。

ネットキャッシュフロー = 総インフロー額 - 総アウトフロー額

インフローとは、売上収益、顧客への支払い、助成金、ローン、その他のソースから受け取った現金のことです。アウトフローとは、家賃、給与、在庫、借金の返済、税金など、これまでにかかった費用や支払いのことです。

たとえば、今月の売上で $40,000 を稼ぎ、在庫、給与、その他の経費に $25,000 を費やしたとします。ネットキャッシュフローは次のとおりです。

$40,000 - $25,000 = $15,000

その $15,000 は、再投資、貯蓄、または支出のために残されたものです。

キャッシュフローの 3 つのカテゴリー

資金がどこから入ってどこに出ていくのかをよりよく理解するために、営業キャッシュフロー、投資キャッシュフロー、融資キャッシュフローの 3 つの主要なカテゴリーに分類します。各カテゴリーは、ビジネスの財務健全性について異なる視点を提供します。

営業キャッシュフロー

営業キャッシュフローは、中核ビジネス運営からの資金です。この現金は、製品やサービスの販売、家賃、給与、光熱費など費用の賄い等、日常活動の一環として出入りします。

営業キャッシュフローは、外部資金なしでビジネスを維持できるかどうかを示します。営業キャッシュフローが一貫してマイナスになっている場合は、主要なビジネス活動を通じて稼いでいるよりも多くのお金を費やしています。これは、キャッシュフローの他の部分がプラスであっても、危険信号です。

営業キャッシュインフローには以下が含まれます。

• 販売またはサービスのために顧客から受け取った現金
  
• サプライヤーからの返金または払い戻し
  
• サブスクリプション料金 やコンサルティングの支払いなど、中核ビジネスに関連するその他の収入
  

営業キャッシュアウトフローには以下が含まれます。

• 給与と賃金
  
• 家賃またはオフィススペースの費用
  
• 在庫または原材料の支払い
  
• 税金と保険
  
• 光熱費
  

投資キャッシュフロー

投資キャッシュフローは、ビジネスが長期資産への投資に費やした、または投資から得た現金を追跡します。これには、機器の購入、テクノロジーのアップグレード、不動産の購入、または資産の売却が含まれる場合があります。営業キャッシュフローは現在の活動が中心ですが、投資キャッシュフローは将来に向けた構築です。

投資キャッシュフローは、ビジネスの成長や改善のためにリソースを使用しているかどうかを示します。マイナスの投資キャッシュフローは、収益を再投資していることを示唆しているため、多くの場合、良い兆候ですが、強力な営業キャッシュフローとのバランスをとる必要があります。

投資のキャッシュインフローには以下が含まれます。

• 機器、車両、または資産の販売によるお金
  
• 他のビジネスへの投資による配当または利息
  
• 株式や債券など金融投資の清算による資金
  

投資キャッシュアウトフローには以下が含まれます。

• 新しい機器や機械の購入
  
• 新しいオフィスや倉庫など不動産の購入
  
• 新しいソフトウェアや技術の開発
  
• 他のビジネスの買収
  

融資キャッシュフロー

融資キャッシュフローは、企業がどのように資金調達し、返済するか、つまり日常業務以外のビジネスに資金を供給する方法を知らせます。ローン、投資家の資金調達、株式取引、返済、配当などに関連する現金の動きを追跡します。

融資キャッシュフローは、負債または株式のいずれかを通じて企業がどのように資本化されているか、また返済しているか資金調達しているかを示します。プラスの融資キャッシュフローは、新しいローンを借りたか、資金を受け取ったことを意味する可能性があり、マイナスの数値は、株主への返済または分配を示す可能性があります。このカテゴリーは、成長段階にある企業や財務戦略を再構築している企業にとって特に重要です。

融資キャッシュインフローには、次のものが含まれます。

• ローンまたは与信枠からの収益
  
• 新株または株式の発行を通じて調達した資金
  
• 投資家からの資金
  

融資キャッシュアウトフローには、次のものが含まれます。

• ローンまたはクレジットラインの返済
  
• 株主への配当
  
• 投資家からの自社株買い
  

営業、投資、融資キャッシュフローを組み合わせると、ネットキャッシュフロー、つまり一定期間に現金が増加しているか減少しているかを示すボトムラインの数値が得られます。たとえば、好調な収益を上げて経費を管理し、業務を改善するための新しい機器を購入し、ローンを返済する月があるとします。キャッシュフローは次のようになります。

• 営業キャッシュフロー: +$20,000
  
• 投資キャッシュフロー: -$10,000
  
• 融資キャッシュフロー: -$5,000
  

ネットキャッシュフローは、$20,000 - $10,000 - $5,000 = +$5,000 となります。

これは、再投資して借金を返済した後でも、開始時よりも $5,000 多く月を終えたことを意味します。これは健全なキャッシュフローを表しています。

ネットキャッシュフローのプラスとマイナスの解釈

プラスのキャッシュフローとは、支出よりも多くの現金をもたらしていることを意味します。マイナスのキャッシュフローは、その逆を意味します。プラスのキャッシュフローは、ビジネスを成長させるために有利であり、雇用、設備のアップグレード、目標に向けた貯蓄など、投資するための十分な資金があるということです。しかし、マイナスのキャッシュフローは必ずしも悪いことではなく、繁忙期に備えて在庫をストックしたり、新しい資産に投資したりして、戦略的にお金を使っていることを意味する可能性があります。

重要なのは、この数値を長期的に監視することです。今日が高いキャッシュフローであっても、それは永遠にお金があることを保証するものではありません。同様に、時折キャッシュフローがマイナスだとしても必ずしも悪いわけではありませんが、慢性的なマイナスのキャッシュフローは、企業が収益よりも支出を増やしているという警告サインです。キャッシュフローがプラスまたはマイナスである理由を理解して、それがビジネスにとって有利か不利かを判断できるようにしましょう。